Inwestowanie w nieruchomości jest znacznie częściej preferowane przez biedniejszych obywateli, wynika z danych z USA. Wygląda na to, że bogacze wolą inwestycje w akcje. Czyżby rynek nieruchomości był mniej opłacalny?
Nieruchomości jako forma inwestycji mają szereg zalet, ale także poważne wady
Dlaczego najzamożniejsi wolą inwestowanie na giełdach akcji?
Czy na nieruchomościach zarabia się mniej?
Bogaci wolą akcje, mniej zamożni nieruchomości
Rynek nieruchomości jest w mniejszym stopniu preferowany przez najbogatszych Amerykanów. Częściej decydują się oni na inwestowanie w akcje, pokazują nowe dane Rezerwy Federalnej.
Ekonomiści Rezerwy Federalnej zwrócili uwagę na różnicę w strukturze majątkowej biedniejszej połowy społeczeństwa oraz grupy 1% najbogatszych. Okazuje się, że mniej zamożni lokują kapitał głównie w dobrach materialnych, czyli aktywach niefinansowych. Są to przeważnie mieszkania, nieruchomości czy samochody.
Z kolei najbogatsza warstwa zdecydowanie preferuje aktywa finansowe. Są to np. akcje, rachunki inwestycyjne, depozyty bankowe czy konta emerytalne.
Istnieje odwrotna zależność między poziomem zamożności a udziałem aktywów niefinansowych. Średnio około 70% aktywów grupy mniej zamożnych stanowią ich domy i pojazdy. - zwrócili uwagę badacze z Rezerwy Federalnej we wpisie na blogu FRED.
Aktywa niefinansowe stają się coraz mniejszym udziałem w aktywach wraz ze wzrostem zamożności, a aktywa finansowe stają się bardziej dominujące. - dodali.
Pod koniec 2023 roku gorzej sytuowana połowa amerykańskich gospodarstw domowych posiadała ponad 50% swojego majątku w nieruchomościach,wynika z danych Fed.
Reklama
Porównajmy to z gronem 1% najbogatszych Amerykanów, którzy ulokowali w nieruchomościach zaledwie 13,1% swego majątku. Jeśli spojrzymy na jeszcze węższą i bogatszą wartę 0,1% najzamożniejszych obywateli USA to zaledwie 9% całkowitego majątku posiadali oni w formie nieruchomości.
Istnieje bardzo wyraźny negatywny związek między znaczeniem nieruchomości a poziomem zamożności. - podkreślili ekonomiści Rezerwy Federalnej.
Zupełnie przeciwna rzecz ma miejsce w przypadku inwestowania w akcje, fundusze inwestycyjne czy ETF.
Widzimy bardzo wyraźną dodatnią korelację między poziomem zamożności a udziałem aktywów finansowych utrzymywanych w formie akcji. - zaznaczyli eksperci amerykańskiego banku centralnego.
Grupa 0,1% najbogatszych Amerykanów posiadała 77,9% majątku finansowego w akcjach spółek pod koniec 2023 roku. Dla porównania, biedniejsza połowa społeczeństwa ulokowała w akcjach zaledwie od 19,3% swych finansów w tym samym czasie. To dane Rezerwy Federalnej.
Co ciekawe, klasa średnia w Stanach Zjednoczonych również inwestuje przede wszystkim na rynku nieruchomości, a nie w akcje. Amerykanie z 50-90 percentyla lokują w akcje 23,8% majątku. Natomiast klasa wyższa, czyli 90-99 percentyl, już 47,2%. To udział ponad dwukrotnie wyższy.
Najbogatsi inwestorzy często preferują inwestycje w akcje względem inwestowania w nieruchomości, ponieważ oferują one wyższą płynność. To nic innego jak zaleta możliwości szybkiego kupna i sprzedaży w odpowiedzi na warunki rynkowe.
Reklama
Akcje mogą zapewnić również potencjalnie większe zyski dzięki wzrostowi wartości kapitału i dywidendom. Oczywiście, wymaga to wyższej tolerancji ryzyka i pokaźnego kapitału.
Co więcej, zamożniejsi inwestorzy mają dostęp do zaawansowanych narzędzi finansowych i specjalistycznego doradztwa. To pozwala im skuteczniej inwestować na rynku akcji. Inwestowanie w akcje wymaga bowiem znacznie więcej wiedzy.
Jednak nawet nie posiadając żadnego wykształcenia finansowego można skutecznie inwestować w akcje w USA. Od 1957 roku indeks S&P 500 przeciętnie rocznie wzrósł o 10,26%.
Pod koniec 2023 roku grupa 1% najzamożniejszych Amerykanów posiadała ponad 16 bln USD w akcjach i nieco ponad 6 bln USD w formie nieruchomości, szacuje Fed.
Dlaczego klasa niższa i średnia woli inwestowanie w nieruchomości?
Z drugiej strony, biedniejsza połowa społeczeństwa inwestuje więcej w nieruchomości ze względu na ich postrzeganą stabilność i namacalny charakter.
Reklama
Nieruchomości, mieszkania i inne budynki są fizycznymi aktywami. W rezultacie, oferują pewne poczucie bezpieczeństwa, ale także potencjał stałego dochodu z wynajmu.
W porównaniu z rynkiem akcji, nieruchomości wymagają mniej specjalistycznej wiedzy. Zatem, często są postrzegane jako relatywnie prostsza i przede wszystkim mniej zmienna inwestycja w porównaniu z rynkiem akcji.
W ostatnim kwartale 2023 roku biedniejsze 50% gospodarstw domowych posiadało aktywa w postaci nieruchomości o wartości 4,8 bln USD i jednocześnie tylko 0,3 bln USD w formie akcji, wynika z danych Fed.
Zastępca redaktora naczelnego FXMAG. Tworzę też na kanale YouTube FXMAG. W swoich tekstach skupiam się na gospodarce, rynku nieruchomości, surowcach i giełdzie. Lubię pomagać czytelnikom w zrozumieniu skomplikowanych zjawisk.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję