Inwestowanie w ETF-y typu covered call może w określonych warunkach rynkowych przynosić atrakcyjne stopy zwrotu, a wiele z tych funduszy oferuje regularne wypłaty dystrybucji – często w cyklu miesięcznym.
Docenią to Ci z Was, którzy lubią widzieć pieniądze w fizycznym portfelu, a nie tylko jako cyferki w aplikacji.
ETF-y typu covered call – co to jest?
ETF typu covered call to fundusz giełdowy łączący posiadanie akcji z dodatkowym dochodem. Są nim tzw. premie opcyjne, czyli bonus wygenerowany poprzez premię ze sprzedaży opcji kupna akcji. Covered call to strategia, która ma na celu osiągnięcie dodatkowego dochodu z aktywów, które i tak już posiadasz jako inwestujący w dany fundusz.
Premie wypłacane są w formie dywidendy co miesiąc lub co kwartał. To oznacza, że możesz aż 12 razy w roku otrzymywać dodatkowy zastrzyk gotówki.
Na czym polega covered call ETF?
Zasada działania covered call ETF jest dwucelowa. Polega na zarządzaniu funduszem w taki sposób, aby inwestor zyskał oraz dostał dodatkową premię opcyjną.
Krok po kroku, fundusze covered call, działają następująco.
- Fundusz kupuje akcje, najczęściej powiązane z jednym sektorem albo indeksem (Nasdaq, S&P 500).
- Fundusz sprzedaje (wystawia na sprzedaż) opcje call na posiadane akcje z ceną wykonania (strike) nieco powyżej poziomu rynkowego. Nabywca opcji, w zamian za przeniesienie prawa do transakcji, wypłaca za to premię opcyjną.
- Kolejny krok zależy od rynku: jeżeli cena akcji nie przekroczy ceny wykonania, fundusz zachowuje zarówno aktywo, jak i premię; z kolei, jeśli przekroczy - premia zostaje, ale fundusz sprzedaje aktywo po cenie strike, co ogranicza dalszy zysk z dalszego wzrostu ceny.
- Otrzymane premie fundusz wypłaca inwestorom.
Celem strategii call covered jest zatem nie tyle sprzedaż akcji, co wygenerowanie zysku z premii. W praktyce inwestowanie w covered call ETF oznacza rezygnację z części potencjału wzrostu na rzecz zwiększonej stabilności portfela i ograniczenia ryzyka w razie ewentualnych spadków.
Czy warto inwestować w ETF-y typu covered call?
Zalety ETF-ów typu covered call to przede wszystkim regularny dochód oraz ograniczenie spadków rynkowych na wartość portfela. Instrumenty te pozwalają na osiąganie stabilnych stóp zwrotu, które często historycznie były odnotowywane w przedziale od 7% do 12% rocznie przy zachowaniu cyklicznych wypłat premii. Inwestowanie w covered call ETF wobec tego może być atrakcyjne dla inwestorów, którym zależy na systematycznych wypłatach.
Warto też podkreślić dostępność i prostotę tej formy inwestowania. Strategie opcyjne, które kiedyś były zarezerwowane dla profesjonalnych inwestorów, dziś są dostępne dla osób początkujących lub z niewielkim kapitałem. Jednocześnie należy pamiętać o głównym ograniczeniu ETF-ów covered call – w zamian za stabilny dochód inwestor akceptuje ograniczenie potencjału zysków w razie wzrostu ceny instrumentu.
Wiele plusów sprawia, że inwestowanie w ETF-y typu covered call staje się coraz bardziej popularne, co potwierdzają twarde dane. Na początku 2023 wartość aktywów w tej kategorii wynosiła 44,5 mld USD, w połowie 2024 wzrosła do 70,7 mld USD, a rok później - do 75 mld USD.
Jak wygląda inwestowanie w covered call ETF?
Jeżeli zainteresował Cię temat covered call ETF i chcesz zainwestować w tego typu instrument, potrzebujesz rachunku maklerskiego. Nie wszystkie polskie domy i biura maklerskie mają w ofercie ETF covered call, pełniejszą ekspozycję na ten segment rynku zapewnią Ci brokerzy zagraniczni.
Przy wyborze konkretnej platformy kieruj się przede wszystkim jej wiarygodnością i standardami bezpieczeństwa. W dalszej kolejności zwróć uwagę na dostępność platformy po polsku oraz dostęp do rzetelnych analiz i danych rynkowych.
W jakie fundusze covered call ETF warto inwestować?
Wśród ETF-ów typu covered call dostępnych dla europejskich inwestorów można wskazać kilka funduszy z potencjałem.
Przykładem jest JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF, który koncentruje się na spółkach technologicznych z indeksu Nasdaq 100. Aktualnie fundusz wykazuje stopę dywidendy na poziomie 10,24% (dane z 17 lutego 2026).
Alternatywą o szerszej dywersyfikacji jest JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF. Fundusz inwestuje w akcje spółek globalnych wchodzących w skład indeksu MSCI Wordl. Od początku 2026 do 17 lutego stopa zwrotu w tym funduszu to 7,18%.
Z kolei Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF to rozwiązanie dla inwestorów nastawionych przede wszystkim na wyższe premie opcyjne, kosztem ograniczonego wzrostu kapitału. Atrakcyjność tego funduszu poparta jest liczbami – stopa dywidendy wynosi 11,60%.
Każdy z wymienionych funduszy wypłaca premię inwestorom co miesiąc.
ETF-y typu covered call na Freedom24
Jednym z rozwiązań umożliwiających rozpoczęcie inwestowania w covered call ETF może być platforma brokerska Freedom24. Jest to licencjonowany europejski broker działający zgodnie z dyrektywą MiFID II. Platforma jest częścią międzynarodowej finansowej spółki holdingowej Freedom Holding Corp. Spółka ma swój polski oddział (z siedzibą w Warszawie), co potwierdza jej ukierunkowanie na inwestorów z naszego kraju, których na początku 2026 roku było ponad 35 tys.
Sama platforma działa zarówno w wersji desktopowej, jak i aplikacji mobilnej (do pobrania ze sklepów Google Play i Apple Store).
Dołączając do platformy, otrzymujesz:
- dostęp do 3 600 ETF-ów (w tym covered call) i 40 000 akcji,
- przejrzystą strukturę opłat,
- regularne rekomendacje analityków.
Dodatkowo, jako nowy klient, możesz liczyć na dodatkowy bonus. Po zarejestrowaniu się i zasileniu konta z tego linku otrzymasz akcje powitalne. Liczba akcji zależy od wartości doładowania – od 1 do nawet 20 sztuk. Akcje mają różną wartość (do 800 USD)* i są przydzielane losowo.
*Obowiązują warunki i zasady. Pełny regulamin promocji znajduje się na stronie brokera.
Jak zacząć?
Wykonaj kilka prostych kroków i zacznij inwestować w ETF-y typu covered call:
- Zarejestruj konto na stronie Freedom24, co zajmie Ci dosłownie kilka minut.
- Potwierdź otwarcie konta, przesyłając dokumenty weryfikacyjne: dowód tożsamości oraz potwierdzenie miejsca zamieszkania (wyciąg z banku, rachunek za internet/prąd).
- Zasil konto inwestycyjne w wybranej walucie (PLN, EUR, USD, lub 6 innych)
- Odbierz pakiet powitalny w postaci 20 bonusowych akcji.
- Wybierz Covered Call ETF dostosowane do swoich celów inwestycyjnych i rozpocznij inwestowanie.
Treść sponsorowana przez Freedom24.
Należy pamiętać, że inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Prognozy oraz wyniki historyczne nie stanowią gwarancji przyszłych rezultatów. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych przeprowadź własną analizę oraz rozważ konsultację z doradcą finansowym.
Chociaż te fundusze ETF mogą generować regularny dochód z premii opcyjnych oraz dywidend, wiążą się one również z ryzykiem utraty kapitału – szczególnie w okresach silnych spadków na rynku. Strategie typu covered call mogą także przynosić gorsze wyniki w czasie dynamicznych wzrostów rynku. Niniejsze informacje nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek produktu finansowego.
Dodatkowo, ten konkretny produkt podlega ocenie adekwatności (testowi odpowiedniości), która ma na celu sprawdzenie, czy jest on odpowiedni dla Twojego poziomu wiedzy i doświadczenia w zakresie instrumentów finansowych.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję