Biuro Maklerskie Millenium wydało rekomendację „akumuluj” dla spółki 11 bit studios, polskiego producenta i wydawcy gier komputerowych.
Akcje 11 bit studios podrożeją, mówi nowa rekomendacja
Grzegorz Gawkowski, autor rekomendacji, wyznaczył cenę docelową akcji 11 bit studios na 213,50 PLN. Dokument został opracowany przy kursie akcji spółki na poziomie 179,50 PLN.
Kurs akcji 11 bit studios we wtorek 16 sierpnia znajduje się na poziomie 183 PLN.
Jeśli rekomendacja okazałyby się słuszna, akcje 11 bit studios mogłyby podrożeć zatem o 16,67%.
Wykres. Kurs akcji 11 bit studios
Źródło: TradingView.
„11 bit studios po trudniejszym okresie, który zapoczątkowała rozczarowująca premiera „Frostpunka 2” oraz konieczność całkowitego odpisania Projektu 8, stanęło przed wyzwaniem odbudowy zaufania inwestorów”, przekazano w rekomendacji.
„W odpowiedzi spółka zaprezentowała najbardziej ambitną strategię w swojej dotychczasowej historii, zakładającą równoległy rozwój kilku własnych projektów, gier platformowych oraz segmentu wydawniczego. Pierwszym testem realizacji nowych założeń ma być „Frostpunk 1886”, odświeżona wersja pierwszej części serii, której premierę zakładamy na 2027 rok”, dodano.
Analitycy podkreślili jednak, że „obecna wycena spółki uwzględnia w dużym stopniu negatywne wydarzenia z kilku ostatnich kwartałów”:
„Zakładamy, że przy utrzymaniu stabilnej sytuacji finansowej, realizacja nowej strategii może przełożyć się na poprawę wyników operacyjnych i stopniowe odbudowanie zaufania inwestorów”.
Największy wpływ na bieżące i przyszłe wyniki spółki będą mieć dwa tytuły z segmentu gier własnych: „Frostpunk 2” oraz „The Alters”. Ich sprzedaż oceniamy jednak jako stonowaną.
„Frostpunk 2” od premiery we wrześniu 2024 r. wygenerował 82,9 mln PLN przychodów, z czego 13,2 mln PLN przypadło na 1H’25.
Z kolei „The Alters”, mimo bardzo dobrych ocen, osiągnął zaledwie solidny wolumen sprzedaży. W 2Q’25 przychody z jego tytułu sięgnęły 20,4 mln PLN, co odpowiada około 265 tys. sprzedanych egzemplarzy.
Do końca 2025 roku spodziewamy się łącznej sprzedaży na poziomie 650 tys. sztuk i przychodów rzędu 48,0 mln PLN – przekazano w rekomendacji.
W rekomendacji czytamy, że oprócz pięciu nowych projektów zapowiedzianych w strategii, w tym roku do graczy trafią jeszcze nowe tytuły.
„Z obecnego portfolio konsolowa wersja „Frostpunka 2” (premiera 18 września) oraz pierwszy dodatek do tej gry, a także dwa nowe projekty z segmentu wydawniczego: „Moonlighter 2: The Endless Vault” (23.10 w formule Early Access na PC) oraz „Death Howl”, podkreślono.
11 bit studios to niezależny producent i wydawca gier wideo, prowadzący działalność w modelu end-to-end, obejmującym etapy od powstania koncepcji, przez produkcję i marketing, po cyfrową dystrybucję.
Spółka zajmuje się tworzeniem gier na wiele platform sprzętowych. Jej sprzedaż odbywa się niemal w całości w kanale cyfrowym, przy czym kluczowym rynkiem zbytu pozostaje segment PC.
Jej początki sięgają 2009 roku, gdy została założona przez zespół twórców wywodzących się z przejętej przez CD Projekt firmy Metropolis Software.
Zobacz również: Akcje znanej spółki z GPW podrożeją o 400%?! „Kupuj” - głosi nowa rekomendacja
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję