- Notowania firmy mocno zyskują po rekomendacji wspinając się w kierunku maksimów
- Jeśli firma utrzyma wieloletnią politykę dywidendową, to zysk wypłacony akcjonariuszom będzie rekordowy
- Jak wygląda nowa rekomendacja giełdowa dla SEKO?
Akcje SEKO zmierzają na szczyty. Nowa rekomendacja dla spółki z GPW
Kurs akcji SEKO w środę wzrasta na warszawskiej giełdzie o 6,20% do 13,70 PLN, choć tymczasowo sięgał nawet 14 PLN. Tego samego dnia wydana został nowy raport na temat walorów firmy od DM BOŚ.
Nowa rekomendacja dla spółki zakłada cenę docelową na poziomie 18,90 PLN. Oznacza to potencjał zwyżki o 38% względem bieżących poziomów notowań lub o 46% w odniesieniu do kursu waloru z momentu wydania rekomendacji (12,90 PLN).
Wykres: Kurs akcji spółki SEKO
Źródło: tradingview.com
“Wskutek podniesienia naszych prognoz na przyszłe lata, nasza wycena akcji SEKO rośnie do 18,90 PLN” - skomentował ekspert DM BOŚ.
Rekomendacja dla spółki SEKO sporządzona przez Mikołaja Stępnia z DM BOŚ oparta jest na spodziewanym wzroście wolumenów sprzedaży.
“W 2024 roku, wraz z poprawą siły nabywczej konsumentów, spodziewamy się wzrostu wolumenów sprzedaży SEKO. W bieżącym roku spodziewamy się wyższej r/r sprzedaży i podobnej r/r rentowności (wyłączając zdarzenia jednorazowe)” - czytamy w nowej rekomendacji DM BOŚ dla spółki.
Ekspert DM BOŚ słusznie zwrócił uwagę na to, że w I kwartale na korzyść spółki giełdowej może zadziałać efekt “wcześniejszej Wielkanocy”. Oznacza to, że duże zakupy w tym roku Polacy sporządza przed wiosennymi świętami całkowicie w pierwszym kwartale.
“W tym roku Wielkanoc wypada 31 marca, w związku z czym oczekujemy wyraźnie większej koncentracji przychodów w I kwartale względem II kwartału (podobnie jak rok temu, gdy Wielkanoc wypadła 9 kwietnia)”
Podobnie jak i inne przedsiębiorstwa w Polsce, SEKO odczuwa dynamiczny wzrost płac w gospodarce. W lutym wzrosły one o blisko 13% w ujęciu realnym, wynika z danych GUS.
“Spodziewamy się, że w I kwartale rentowność (SEKO) będzie pod pewną presją w związku z silną podwyżką płacy minimalnej obowiązującą od początku roku (+18%). Wpływ wzrostu kosztów wynagrodzeń powinien być natomiast zneutralizowany w drugiej połowie roku wraz z uruchomieniem kogeneratora, który obniży koszty zużycia energii (jego uruchomienia spodziewamy się w I poł. 2024 roku)” - skomentował Mikołaj Stępień z DM BOŚ.
“Sumarycznie w 2024 roku oczekujemy podobnej rentowności r/r, wyłączając nadzwyczajne przychody z dotacji ARMiR uzyskane w 2023 roku (1,8 mln zł)” - dodano.
“W 2023 roku Spółka osiągnęła również przychody finansowe z tytułu różnic kursowych i zmian wyceny obligacji (łącznie 1,5 mln zł), których co do zasady nie prognozujemy w 2024 roku. Podsumowując, w 2024 roku oczekujemy sprzedaży/ EBITDA/ EBIT/ zysku netto w wysokości 269/ 23/ 16/ 12 mln zł” - czytamy dalej w nowej rekomendacji DM BOŚ dla SEKO.
Wykres: Prognozy kluczowych wskaźników wyników finansowych DM BOŚ dla spółki SEKO - rekomendacja z marca 2024 roku
Źródło: DM BOŚ
Rekordowa dywidenda SEKO?
Wygląda na to, że akcjonariusze SEKO będą mogli cieszyć się wysoką dywidendą wypłaconą w 2024 roku, oceniają eksperci z DM BOŚ. To efekt świetnych wyników finansowych SEKO w 2023 roku.
“Liczymy, że negatywny wpływ szybkiego wzrostu wynagrodzeń będzie skompensowany instalacją kogeneratora, który obniży koszty zużycia energii. W związku z rekordowymi wynikami 2023 roku, spodziewamy się rekordowej dywidendy w wysokości 1,12 zł na
akcję, co implikuje wysoką jednocyfrową stopę dywidendy” - zauważył Mikołaj Stępień z DM BOŚ.
W 2023 roku SEKO osiągnęło przychody netto ze sprzedaży na poziomie 261 mln PLN, co było rezultatem o 13,5% wyższym niż w 2022 roku, gdy było to 230,1 mln PLN.
Z kolei zysk netto wyniósł 14,9 mln PLN w 2023 roku w porównaniu do 4,46 mln PLN w 2022 roku. To ponad 3-krotnie więcej.
“SEKO posiada wieloletnią tradycję wypłaty około połowy zysku netto w formie dywidendy. Wobec 2,25 zł zysku na akcję osiągniętego w 2023 roku, spodziewamy się rekordowej dywidendy na akcję w wysokości 1,12 zł, zauważalnie powyżej naszych dotychczasowych założeń (0,92 zł). Przy obecnym kursie akcji implikowałoby to wysoką jednocyfrową stopę dywidendy” - czytamy w rekomendacji DM BOŚ.
Wśród katalizatorów potencjalnego wzrostu kursu akcji SEKO, eksperci z BOŚ wymieniają przede wszystkim normalizację cen energii i surowców, wzrost wolumenu sprzedaży czy rozwój sprzedaży zagranicą.
Natomiast czynnikami ryzyka są możliwe wzrosty cen energii i surowców, utrata przychodów na rzecz konkurencji, niekorzystne zmiany kursów walut, wrost koszt zaturnidnia czy utrata klientów.
Przewagą konkurencyjną SEKO według DM BOŚ jest własny i stale unowocześniamy zakład produkcyjny oraz uznana marka spółki, a także wieloletnia współpraca z dużymi odbiorcami.
Nie przegap najciekawszych artykułów! Obserwuj nas w Wiadomościach Google (GOOGLE NEWS)! Obserwuj FXMAG>>
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję