- Occidental Petroleum odnotował spadek cen akcji o prawie 20% w 2024 roku
- Jakie czynniki miały wpływ na nowe decyzje inwestycyjne Buffeta?
Buffet znów na zakupach. Na co postawił tym razem?
Warren Buffett, prezes Berkshire Hathaway, nabył 8,9 miliona akcji Occidental Petroleum. Wartość transakcji została wyceniona na 405 mln USD. Zakup zwiększył udział Berkshire w dużej firmie energetycznej do 264,2 miliona akcji, co stanowi około 28,1% udziałów.
Buffet dokonał tego mimo spadku cen akcji o prawie 20% od początku roku.
Wykres. Cena akcji Occidental Petroleum (USD)
Źródło: TradingView
Wygląda na to, że jednym z głównych czynników spadku cen akcji Occidental Petroluem w ostatnich miesiącach były coraz niższe ceny ropy naftowej.
Kurs ropy WTI, głównego benchmarku cen ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych wybił z około 70 USD za baryłkę na początku roku do prawie 90 USD w połowie kwietnia. Jednak od tego czasu notowania wyraźnie spadły, a obecnie znów oscylują wokół 70 USD.
„Inwestorzy obawiają się, że ceny ropy naftowej mogą nadal spadać w ciągu następnego roku. Nadchodząca administracja Trumpa chce, aby firmy naftowe produkowały więcej ropy, aby zwiększyć podaż. Ta zwiększona podaż prawdopodobnie obniży ceny, co mogłoby pomóc spowolnić wzrost inflacji”, donosi The Motley Fool.
Wykres. Notowania West Texas Intermediate
Źródło: TradingView
Ponadto szereg innych czynników sprawia, że Occidental może zwiększyć wolne przepływy pieniężne o ponad 1 mld USD do drugiej połowy 2026 roku, jak szacuje spółka.
Pierwszym z nich są dodatkowe środki pieniężne z inwestycji w Western Midstream, gdzie Occidental posiada ponad 40% udziałów w głównej spółce komandytowej.
Drugim czynnikiem napędzającym Occidental jest planowana redukcja zadłużenia. Firma planuje spłacić 3,7 mld USD w miarę jego zapadalności do 2026 roku. Ten ruch ma systematycznie obniżać koszty odsetek, doprowadzając do zaoszczędzenia 180 mln USD rocznie do 2027 roku.
Trzecim czynnikiem jest segment OxyChem Occidental, który mocno inwestuje w modernizację kilku zakładów petrochemicznych oraz modernizację i rozbudowę zakładu Battleground. Inwestycje powinny zwiększyć wolne przepływy pieniężne tego segmentu o 325 mln USD do 2027 roku.
Zobacz również: Czy można przewidzieć bańkę na rynku? Temu inwestorowi udało się to więcej niż raz
Buffet kupił akcje spółki po znacznej korekcie
W ciągu ostatniego roku Berkshire Hathaway, dokonała również inwestycji w akcje SiriusXM Holdings, mimo odnotowanych przez nią niedawno strat finansowych.
Przychody SiriusXM spadły o trzecim kwartale roku o 4% do 2,17 miliarda USD. Skorygowany zysk (EBITDA) zmniejszył się o 7%, osiągając 693 miliony USD, co daje marżę na poziomie 32%, w porównaniu do tego samego okresu w ubiegłym roku.
Sam Buffet wielokrotnie mawiał: „Kupię akcje tylko wtedy, gdy ich cena jest atrakcyjna w stosunku do dolnej granicy mojego szacowanego zakresu zysków”. Również w przypadku inwestycji w Occidental Petroleum, miliarder mógł kierować się tym samym powodem.
W przypadku SiriusXM z kolei Buffett dostrzegł, że firma jest notowana przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) wynoszącym jedynie 6,4, co czyni ją jednym z najtaniej wycenianych aktywów w portfelu Berkshire Hathaway.
Więcej o zakupach Buffeta przeczytasz w artykule: Buffett kupił akcje spółki po korekcie o 70%. Czy wie coś więcej?
Wykres. Cena akcji Sirius XM Holdings (USD)
Źródło: TradingView
Zobacz również: Jeff Bezos zapłacił o miliard dolarów mniej podatku. Jak mu się to udało?
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
1 rok temu
Tacy ludzie najczęściej mają dostęp do ważnych informacji o firmie dużo wcześniej niż przeciętny uczestnik rynku akcji - stąd te duże zyski.
1 rok temu
Buffet trzymał akcje Occidental kilka lat po sprzedaży na początku roku dużej ilości akcji spowodowal spadek i wyprzedaż akcji przez innych inwestorów po spadku po roku je odkupił, jego stary numer jeden dziadzio trzęsie rynkiem akcji inwestując cudze pieniądze. Buffet to jest geniusz i tu nie ma co ukrywać dyma wszystkich na około od lat i to w legalny sposób