Akcje spółki z GPW przed wystrzałem? Prognoza zakłada ponad 28% w górę!

Udostępnij

Spis treści

WYNIKI ENTER AIR ZA Q1 2025 ORAZ KOMENTARZ BDM

WYNIKI ENTER AIR ZA Q1 2025 ORAZ KOMENTARZ BDM

akcje spolki z gpw przed wystrzalem prognoza zaklada ponad 28 w gore grafika numer 1 ✕

Kurs akcji Enter Air

**Bieżąca cena akcji wynosi około 60 PLN. Przy potencjalnym wzroście do poizomu 76,6 PLN mamy do czynienia ze wzrostem rzędu +28%.

Komentarz BDM

Enter Air w Q1 2025 odnotował wzrost przychodów do 465,3 mln PLN vs 463,6 mln PLN P BDM i vs 392,9 mln PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost +18% r/r. Do porównywalnego poziomu wyniku brutto na sprzedaży przyczyniły się wyższe koszty zużycia materiałów i energii 193,9 mln PLN (+12% r/r) oraz usług obcych 182,6 mln PLN (+20,6%), które są konsekwencją większej ilości wykonanych operacji przez przewoźnika. W

ynik EBITDA MSSF16 wyniósł w raportowanym okresie 40,2 mln PLN vs 35,1 mln PLN (+14% r/r), do czego w znacznym stopniu przyczynił się wyższy koszt amortyzacji, który w raportowanym okresie wyniósł 76,1 mln PLN vs 61 mln PLN rok wcześniej, natomiast w ujęciu LTM (ostatnie 12 miesięcy) EBITDA wynosi 589,7 mln PLN vs 399,7 mln PLN (+48% r/r). Różnice kursowe wynikające z aktualizacji wyceny składników bilansu spółki (głównie zobowiązań denominowanych w USD) dodatnio wpłynęły na wynik finansowy grupy w kwocie +101,4 mln PLN vs -16,6 mln PLN rok wcześniej, co pomogło spółce Enter Air osiągnąć wynik netto 27,1 mln PLN, co w przeliczeniu na 1 akcję daje wynik EPS = 1,54 vs -3,66 w Q1 2024. Bez uwzględnienia różnic kursowych przewoźnik miał w Q1 2025 -74,4 mln PLN straty netto vs -47,7 mln PLN w Q1 24.

Reklama

W ujęciu LTM po Q1 25 wynik netto adj. nieuwzględniający różnic kursowych wynosi 102,6 mln PLN (EPS = 5,85) vs 62,9 mln PLN (EPS = 3,58) +63% r/r. W komentarzu wynikowym zarząd zaznacza, iż prace w ostatnich miesiącach służyły przygotowaniu gruntu pod sezon wysoki, który zapowiada się jako „jeden z najmocniejszych w ostatniej dekadzie”. Zarząd spodziewa się, że przed sezonem flota Enter Air zostanie uzupełniona o 3 nowe samoloty, które wejdą w miejsce tzw. wet-leasów, co w konsekwencji będzie poprawiać rentowność grupy.

akcje spolki z gpw przed wystrzalem prognoza zaklada ponad 28 w gore grafika numer 2 ✕

akcje spolki z gpw przed wystrzalem prognoza zaklada ponad 28 w gore grafika numer 3 ✕

Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0

Giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 4.0 polega na sporządzaniu przez firmy inwestycyjne raportów analitycznych finansowanych przez GPW. Celem Programu jest zwiększenie dostępności analiz dla mniej płynnych spółek, a co za tym idzie umożliwienie inwestorom podejmowanie bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych w oparciu o wiarygodne, niezależne źródło informacji o emitencie. W Programie PWPA 4.0. udział wezmą spółki, które reprezentują 33 sektory gospodarki. Do najliczniej reprezentowanych możemy zaliczyć: oprogramowanie (5), nowe technologie (4), materiały budowlane (4) lub energia odnawialna (3). Kapitalizacja spółek w Programie waha się od około 51 mln zł do około 2 mld zł, a średnia kapitalizacja to około 375 mln zł (na dzień 31 maja 2023)