Reklama
WIG81 691,97-0,31%
WIG202 409,18-0,37%
EUR / PLN4,32+0,11%
USD / PLN3,99+0,04%
CHF / PLN4,50-0,28%
GBP / PLN5,04-0,04%
EUR / USD1,08+0,06%
DAX17 731,78+0,30%
FT-SE7 649,21+0,25%
CAC 407 925,98-0,02%
DJI38 884,94-0,29%
S&P 5005 096,07+0,00%
ROPA BRENT83,23+1,50%
ROPA WTI79,53+1,57%
ZŁOTO2 051,32+0,35%
SREBRO22,67-0,26%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN | FXMAG INWESTOR
materiał własny
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin

Spółka opublikowała swoje wyniki finansowe za 2Q’2023/24:

  • Przychody ze sprzedaży wyniosły 148,7 mln PLN (-11% r/r, -2 % kw/kw).
  • Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 37,9 mln PLN (-8% r/r, -2% kw/kw).
  • Wynik EBITDA wyniósł 21,2 mln PLN (-6% r/r, +4% kw/kw).
  • Wynik operacyjny wyniósł 16,8 mln PLN (-7% r/r, +8% kw/kw).
  • Wynik netto wyniósł 18,3 mln PLN (+80% r/r, +56% kw/kw).
  • Przepływy operacyjne wyniosły 26,5 mln PLN (+72% r/r, +694% kw/kw).
  • Dług netto spółki na koniec 2Q’2023/24 wyniósł 80 mln PLN (w porównaniu z 68 mln PLN na koniec 1Q’2023/24).

 

Opnia: Neutralna

Naszym zdaniem wyniki II kwartału 2023/24 są neutralne. Choć przychody były niższe od oczekiwań naszych i rynku, widzimy poprawę marż zarówno w ujęciu r/r, jak i kw/kw. W II kwartale 2023/24 marża EBITDA wyniosła 14,3% (+0,8 p.p. r/r i kw./kw.) wobec naszych oczekiwań na poziomie 11,8%. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu znajdują się pod kontrolą Spółki. Spółka zanotowała jednorazowy przychód finansowy w wysokości 5,1 mln PLN wynikający z korzystnego wyroku sądu w sprawie podatku za rok 2012/13. Spółka otrzymała także zwrot nadpłaconego podatku w wysokości ok. 1,5 mln PLN w związku z powyższym wyrokiem sądu. Po uwzględnieniu tych pozycji jednorazowych zysk netto wyniósłby 11,6 mln PLN (+15% r/r, -1% kw/kw), a marża zysku netto wyniosłaby 7,8%, co jest rentownością porównywalną do poprzedniego kwartału.

Reklama

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej były dobre i wyniosły 26,5 mln PLN (+72% r/r). Spółka poniosła także wyższy CAPEX w wysokości 11,7 mln PLN (wobec 8,6 mln PLN w całym roku obrotowym 2022/23). Dług netto w II kwartale 2023/24 wzrósł z 68 mln PLN do 80 mln PLN, ale spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 23,4 mln PLN.

Podsumowując, powyższe wyniki uważamy za neutralne. Ryzyko niezrealizowania naszej prognozy EBITDA na rok 2023/24 na poziomie 76,8 mln PLN jest niskie, w I półroczu 2023/24 wynik EBITDA Spółki wyniósł 41,7 mln PLN (54,3% naszej prognozy na rok 2023/24).

 

Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu spółki (mln PLN)

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 1

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 1

Reklama

 

 

Dług netto spółki (mln PLN) i wskaźnik długu netto do EBITDA

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 2

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 2

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 3

MERCOR akcje prognozy na najbliższe dni: 2Q’2023/24 EBITDA w wysokości 21,2 mln PLN - 3

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji

Reklama

Czytaj dalej