- Sygnity zaraportowało wyniki za 2Q’21/22 poniżej naszych oczekiwań.
- Przychody wyniosły 51,3 mln PLN (vs. 52,7 mln PLN prognoza).
- Marża zysku brutto na sprzedaży w 2Q’21/22 wyniosła 26,6% (vs. 29,0% prognoza i 28,6% kwartał wcześniej).
- Koszty SG&A były na poziomie 7,7 mln PLN (zbliżone do oczekiwań).
- Sygnity zaksięgowało +0,2 mln PLN netto na pozostałej działalności operacyjnej.
- EBIT wyniósł 6,2 mln PLN (-24% R/R oraz -21% vs. nasze oczekiwania).
- Saldo na działalności finansowej wyniosło 0,0 mln PLN (zakładaliśmy -1,7 mln PLN). To efekt rozwiązania rezerw na odsetki dot. sprawy spornej z Microsoft (ugoda z lutego 2021).
- W dodatku Spóła rozpoznała w 2Q’21/22 zwrot nadpłaconego podatku dochodowego w związku z pozytywny rozstrzygnięciem sprawy spornej z organem podatkowym sprzed kilku lat.
- Ze względu na dwa powyższe efekty (oba mają charakter jednorazowy) Sygnity zaraportowało zysk netto na poziomie 11,2 mln PLN.
- Podsumowując, oczyszczone o zdarzenia jednorazowe wyniki Sygnity są poniżej naszych oczekiwań. Głównym powód to dość niski poziom marży brutto ze sprzedaży. Ponadto, dynamika przychodów wyniosła jedynie +1,6% R/R w 2Q’21/22.
Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego
