Fundusze notowane na giełdzie (ETF) są coraz popularniejsze, o czym dobitnie świadczy fakt, że obecnie wartość środków ulokowanych w ETF-ach na całym świecie przekracza 6 bilionów dolarów, z czego 4 bln dolarów na giełdach w USA. To niemal dwukrotny wzrost na przestrzeni ostatnich trzech lat. Fundusze ETF stają się coraz bardziej rozpoznawalne i popularne również wśród polskich inwestorów. [Aktualizacja 29 maja 2024, 16:00]
Trudno się temu dziwić, gdyż korzystanie z funduszy notowanych na giełdzie wiąże się z licznymi udogodnieniami i ma wiele zalet, o których każdy uczestnik rynku powinien wiedzieć. Co stoi za ogromną popularnością ETF-ów i dlaczego warto się nimi zainteresować? Mimo niewątpliwych zalet funduszy notowanych na giełdzie, nie wolno zapominać, że inwestycje wiążą się z ryzykiem straty.
Fundusze ETF śledzą zachowanie swojego instrumentu bazowego, którym najczęściej jest indeks giełdowy, jak najdokładniej odzwierciedlając jego stopę zwrotu. Oczywistym jest, że indeksy giełdowe składają się przynajmniej z kilkudziesięciu, a nierzadko nawet kilkuset różnych spółek giełdowych. Zdarza się, że spółki wchodzące w skład konkretnego indeksu notowane są na różnych giełdach. Inwestor indywidualny, który chciałby na własną rękę odzwierciedlić skład nawet nieskomplikowanego indeksu, takiego jak np. WIG20, musiałby samodzielnie dokonać kilkunastu transakcji zakupu akcji, płacąc za każdą osobną prowizję. W przypadku funduszy ETF, których jednostki uczestnictwa zachowują się dokładnie jak akcje, zainwestowanie w cały indeks jest tak proste i wygodne jak zakup akcji pojedynczej spółki. Do tego dochodzą korzyści związane z opłatami, ale o tym w dalszej części tekstu.
Kolejna zaleta funduszy ETF bezpośrednio wynika z tego, że są one notowane na publicznych i regulowanych giełdach papierów wartościowych. Nakłada to na zarządzających liczne obowiązki związane m.in. z przejrzystością składu portfela i wartością zarządzanych środków. Każdy fundusz ETF posiada również swój prospekt emisyjny, który wyjaśnia zasady jego działania i wyszczególnia wszelkie opłaty oraz prowizje. Dzięki temu inwestorzy dokładnie wiedzą w co i jak lokowane są ich pieniądze, a także ile za to zapłacą. Obecność funduszy ETF na regulowanych rynkach daje również pewność, że ich zarządzający nie przywłaszczą sobie pieniędzy inwestorów lub wykorzystają je do innych celów. Dlatego też ETF-y są odpowiednie również dla początkujących uczestników rynku.
Jednostki uczestnictwa funduszy ETF są przedmiotem obrotu na giełdach, dzięki czemu - podobnie jak akcje spółek - objęte są notowaniami ciągłymi. Dzięki temu inwestorzy mogą w trakcie trwania sesji giełdowej na bieżąco śledzić ile warte są jednostki funduszu. ETF-y cechują się również znacznie większą płynnością niż tradycyjne fundusze inwestycyjne - dla przykładu: jednostki uczestnictwa można kupić, a następnie sprzedać w trakcie trwania tej samej sesji giełdowej (w ciągu jednego dnia).
Chyba największą zaletą funduszy ETF jest to, że są one po prostu tanie, zarówno w zakupie, jak i pod względem wysokości rocznej prowizji za zarządzanie. Dzięki temu, że fundusze notowane na giełdzie stosują pasywną strategię zarządzania portfelem, czyli skupiają się na śledzeniu konkretnego indeksu, zamiast na autorskim doborze spółek, w które zainwestują, zapewniają inwestorom niskie opłaty za zarządzanie. W większości funduszy ETF roczna opłata za zarządzanie nie przekracza 0,5%, co sprawia że są one znacznie tańsze niż te aktywnie zarządzane. Co więcej, fundusze notowane na giełdzie nie pobierają dodatkowych prowizji (tzw. success fee) za osiągnięte wyniki. Do opłaty za zarządzanie należy doliczyć prowizję za dokonanie transakcji zakupu i późniejszej sprzedaży jednostek funduszu, ta jednak jest identyczna jak w przypadku transakcji nabycia lub zbycia akcji spółek. W ofercie zagranicznych funduszy ETF Biura Maklerskiego mBanku opłata za zakup lub sprzedaż jednostek uczestnictwa wynosi zaledwie 0,29% (min. 19 PLN) i jest niższa niż prowizja pobierana przy transakcjach na akcjach spółek notowanych na warszawskiej giełdzie.
Fundusze ETF, ze względu na to, że funkcjonują jak akcje, są rozliczane wraz z inwestycjami w inne papiery wartościowe. Pozwala to korzystniej rozliczyć podatek - jeżeli np. osiągnęliśmy w poprzednim roku zysk na funduszach ETF, a straciliśmy na inwestycjach w akcje, to zapłacimy niższy podatek od zysków kapitałowych osiągniętych dzięki ETF-om (działa to oczywiście w dwie strony).
Komentarz eksperta: Jakie są korzyści z inwestowania w fundusze ETF dla przeciętnego inwestora? - Kamil Maliszewski, BM mBank
Podstawowe zalety funduszy ETF to przejrzystość, prostota i niskie koszty inwestycji. Dzięki funduszom ETF możemy łatwo kupić zdywersyfikowany portfel, zainwestować w innej części świata lub zakupić surowiec, taki jak chociażby złoto. Koszty są wyraźnie niższe niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Z tego powodu fundusze ETF są bardzo dobrym wyborem dla osób, które zaczynają przygodę z samodzielnym inwestowaniem. Warto pamiętać, że w momencie w którym kupujemy koszyk akcji, który zawiera wszystkie spółki z danego indeksu, ograniczamy swoje ryzyko w stosunku do inwestowania w samodzielne wybrane firmy. Oszczędzamy też czas, który musielibyśmy poświęcić na analizę i budowę portfela. Fundusze ETF pomogą jednak także doświadczonym inwestorom, ze względu na niezwykle szeroką możliwość wyboru branż, sektorów gospodarki i grup instrumentów. Często nie możemy zainwestować na giełdzie w Warszawie w nowoczesne branże. Dzięki funduszom ETF jest to możliwe i tak proste jak zakup akcji.
Inwestuj za granicą z mBankiem
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję