bańka cen

• Jak zmieniały się płace w USA w ostatnich latach?
• Jak bardzo spadła opłacalność zakupu mieszkania w Stanach Zjednoczonych?
• Jak wysokie jest oprocentowanie kredytów hipotecznych w USA?

 

Amerykanom coraz trudniej kupić mieszkanie

Posiadanie przeciętnego domu w Stanach Zjednoczonych w 2024 roku wymaga obecnie rocznego dochodu gospodarstwa domowego w wysokości 106 tys. USD, według szacunków firmy analitycznej Zillow.

W ciągu 4 lat kwota wzrosła o blisko 80%, bowiem w 2019 roku było to około 59 tys. USD. To wzrost o 47 tys. USD. Jednocześnie, przeciętna płaca wzrosła w tym samym okresie o 23%. To o 57 punktów procentowych mniej

Dlaczego porównywane są liczby na przestrzeni 4 lat? Chodzi o porównanie bieżącej sytuacji do tej tuż przed pandemią.

Odniesienie zarobków do kosztu kredytu i innych domowych wydatków w przypadku przeciętnego gospodarstwa domowego wygląda coraz mniej korzystnie. Zestawiając zwyżkę kosztów posiadania domu z innymi danymi, tj. medianą dochodu gospodarstwa domowego w Stanach Zjednoczonych, wyniki prezentują się jeszcze bardziej pesymistycznie.

Mediana dochodu rodziny w USA wyniosła 86 tys. USD w 2019 roku, wynika z danych FRED. Trzy lata później, w 2022 roku było to 92,75 tys. USD. Dane za 2023 rok nie są jeszcze dostępne, ale zakładając trend z trzech poprzednich lat, powinno to być około 96,5 tys. USD.

 

Zobacz również: Absurdalne ceny domów - tak źle jeszcze nie było. Co dalej?

 

Wykres: Mediana dochodu gospodarstwa domowego w USA

✕

Źródło: FRED, US Census Bureau.

 

Zatem, mediana dochodu amerykańskiego gospodarstwa domowego wzrosła w 4 lata o skromne 12%. To marny wynik w porównaniu do wzrostu kosztów posiadania domu rzędu 80%.

“Mediana dochodu gospodarstwa domowego w USA była kiedyś o 27% powyżej dochodu potrzebnego, aby pozwolić sobie na dom. Obecnie, mediana dochodu gospodarstwa domowego jest o 9% poniżej dochodu potrzebnego, aby na taki krok się zdecydować” - - skomentował sytuację na rynku nieruchomości w USA Adam Kobeissi.

“Przystępność cenowa mieszkań jest w najlepszym razie okropna” -  dodał.

Problemy zakupu mieszkania czy domu w USA obrazuje również wskaźnik przystępności cenowej (Housing Affordability Index) opracowywany przez NAR (National Realtors Association). Jego wartość jest obecnie najniższa od ponad 40 lat.

“Indeks przystępności mieszkaniowej mierzy, czy typowa rodzina zarabia wystarczająco dużo, aby zakwalifikować się do kredytu hipotecznego na typowy dom na poziomie na poziomie krajowym i regionalnym w oparciu o najnowsze dane dotyczące cen i dochodów" - czytamy na stronie NAR.

 

Zobacz również: Czemu ceny mieszkań w Polsce ciągle rosną?

 

Wykres: Indeks przystępności cenowej mieszkań w USA.

✕

Źródło: NAR.

 

“Od 2020 roku wzrost płac w USA nie nadąża za aprecjacją cen domów. Tymczasem ceny rosną w środowisku rosnących stóp procentowych. Trudno jest dostrzec argumenty przemawiające za poprawą przystępności cenowej w najbliższym czasie” - zauważył główny ekonomista The Kobeissi Letter, Adam Kobeissi.

Pocieszeniem dla Amerykanów powinno być jednak to, że zmniejszyło się oprocentowanie kredytów hipotecznych w USA. To częściowo efekt spodziewanych obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, które mogą mieć miejsce już w tym roku.

 

Zobacz również: Będą upadłości banków przez rynek nieruchomości. Ostrzeżenie szefa Fed

 

Spadek oprocentowania kredytów hipotecznych w USA

Oprocentowanie kredytów hipotecznych w Stanach Zjednoczonych spadło poniżej 7%. Tymczasem, jeszcze kilka miesięcy temu sięgało nawet 8%, co było wówczas największą wartością o 23 lat.

 

Wykres: Przeciętne oprocentowania 30-letniego kredytu o stałej stopie w USA. Dane Mortgage News Daily, Mortgage Bankers Association, Freddie Mac

✕

Źródło: Mortagage News Daily, MBA, Freedie Mac.

 

Przeciętne oprocentowanie 30-letniego kredytu w USA na początku marca wyniosło nawet 6,78%, sugerują dane Mortgage Banker Association (MBA). To najniższy poziom od połowy 2023 roku. Potem, w połowie marca wzrosło ono do 6,93%.

Chociaż oprocentowanie kredytów hipotecznych spadło w stosunku do szczytowego poziomu z października zeszłego roku, kiedy to osiągnęło najwyższy poziom od 2000 roku, to nadal jest ponad dwukrotnie wyższe niż w 2021 roku.

Ankieta MBA wykorzystuje odpowiedzi od bankierów hipotecznych, banków komercyjnych i oszczędnościowych i jest przeprowadzana co tydzień od 1990 roku. Dane obejmują ponad 75% wszystkich detalicznych wniosków o kredyt hipoteczny na nieruchomości mieszkalne w USA.

 

Zobacz również: Kryzys sektora nieruchomości w USA - czy ta korekta to okazja inwestycyjna

 

**************

Kursy walut NBP 19.03.2024 r.: będą wstrząsy na walutach

Tabela nr 212/A/NBP/2023 z dnia 2024-03-19