notowania giełdowe świata

Nowy tydzień zaczął się ofensywą byków. WIG20 z samego rana pokonał poziom 1.700 pkt, w ostatniej godzinie handlu prawie dobił do 1.760 pkt, jednak niedźwiedzie w tym momencie przejęły pałeczkę i finalnie indeks zakończył sesję na poziomie 1.744 pkt (+3,2%). Pozostałe indeksy również zyskiwały – WIG wzrósł +2,6%, mWIG40 +1,4%, a sWIG80 +1,0%. Sektorowo najmocniej rósł WIG-Spożywczy (+10,3%), głównie dzięki spółkom ukraińskim, które zaliczyły duże wzrosty po odbiciu Chersonia z rąk wojsk rosyjskich (WIG-Ukraina zyskał +11,3%). Z pozostałych sektorów na dużym plusie dzień zakończyły także odzież (+6,0%) i górnictwo (+5,9%).

Po drugiej stronie zestawienia znalazły się informatyka (-0,8%), budownictwo (-0,6%) i energetyka (-0,3%). Z grona blue chipów najmocniej wybiło się Pepco (+11,4%), które od grudnia wejdzie w skład indeksu MSCI Poland w zamian za Orange Polska. Silne wzrosty zanotowali także KGHM (+7,0%), LPP (+6,9%) i mBank (+6,2%). Najmocniej spadał Cyfrowy Polsat (-1,3%) i Asseco Poland (-1,3%). Na rynkach zagranicznych również przeważała zieleń. DAX wzrósł +0,6%, CAC40 zyskał +0,2%, z kolei FTSE100 +0,9%. Optymizmu zabrakło za oceanem, gdzie po euforycznych wzrostach, związanych z pozytywnymi danymi inflacyjnymi, nastąpiły umiarkowane spadki. S&P stracił -0,9%, Nasdaq -1,1% i DJI -0,6%. Wczoraj na Bali spotkali się prezydenci USA i Chin.

W czasie trzygodzinnej rozmowy poruszyli takie tematy jak kwestia Tajwanu, czy praw człowieka. Obaj przyznali, że wojny nuklearnej nie da się wygrać i nigdy nie powinno się jej toczyć. W poniedziałek chińskie władze podały rekordowe bilanse Covid-19 w stolicy i innych dużych metropoliach. Mimo to, Shanghai Composite o poranku zyskuje +1,4%, a Nikkei finiszuje w okolicach +0,2%. Kontrakty terminowe na DAX i amerykańskie indeksy od rana świecą na zielono.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK 

• Cyfrowy Polsat: Wyniki 3Q’22 [tabela BDM];
• Newag: Wstępne wyniki za 3Q’22 – spadek EBITDA o połowę r/r [tabela BDM];
• Elektrotim: Bardzo dobre wyniki za 3Q’22 – wpływ kontraktu na granicy oraz waloryzacji umów [komentarz BDM];
• CD Projekt: Wiedźmin 3: Dziki Gon w wersji na nową generację ukaże się 14 grudnia;
• Energetyka/paliwa: Mechanizmy zastępujące tarczę antyinflacyjną oparte głównie na redukcji nadmiarowych - premier
• JSW: JSW ma stabilny portfel zamówień; CAPEX w '23 w przedziale 2-2,5 mld PLN;
• Bloober Team (NC): Spółka w 3Q’22 wypracowała 12,0 mln PLN EBITDA (+74,5% r/r) [tabela BDM]
• Console Labs (NC): Spółka w 3Q’22 wypracowała 0,6 mln PLN zysku netto vs 0,1 mln straty w 3Q’21 - pozytywne [komentarz BDM];
• Benefit Systems: Akcjonariusze sprzedali w ABB 8,5% akcji spółki, po 630 PLN/szt;
• Benefit Systems: Spółka spodziewa się znaczącej presji kosztowej w '23, planuje wzrost ARPU;
• Develia: Spółka spodziewa się, że sprzedaż w '22 będzie bliżej dolnej granicy przedziału 1600-1800 lokali [komentarz BDM];
• Handlowy: Bank nie obserwuje pogorszenia jakości portfela kredytowego;
• Cavatina: Spółka uplasowała obligacje o wartości 16,7 mln PLN;
• Agora: Spółka szacuje wartość rezerwy z tytułu zwolnień grupowych w 4Q’22 na ok. 3,6 mln PLN.

 

WYKRES DNIA

Wczoraj w Chersoniu świętowano odbicie miasta z rąk rosyjskich. To już czwarty odwrót tych wojsk w ciągu dwóch miesięcy. Wysokie morale Ukraińców i nadzieja na odzyskanie kolejnych terytoriów udzieliły się inwestorom na GPW. W trakcie poniedziałkowej sesji WIG- Ukraina zyskał +11,3%.

 

Notowania EUR/USD

✕

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

 

WIG20

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

 

S&P500

✕

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

 

Informacje o spółkach

Cyfrowy Polsat

Spółka podała wyniki za 3Q’22. Cyfrowy Polsat rozpoznał zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej w wysokości 113,4 mln PLN, przede wszystkim w wyniku rozpoznania zysku z tytułu zbycia udziałów w spółce Modivo. EBITDA skorygowana wyniosła 840 mln PLN (-7% r/r).

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A.,  PAP

Elektrotim

Spółka podała wyniki za 3Q’22

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A.,  spółka

Wyniki za 3Q’22 wg segmentów [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A.,  spółka

Komentarz BDM

• Wyniki zdecydowanie lepsze niż w poprzednich kwartałach i r/r. Wynik w segmencie Instalacje pochodną prawdopodobnie zaksięgowanie wysokiego przerobu na realizacji kontraktu na barierę elektroniczną na granicy z Białorusią (zakładaliśmy, że główny wpływ kontraktu będzie widoczny w 4Q’22/1Q’23, stąd niedoszacowanie naszych założeń na 3Q’22).
• Spółka podała także, że prowadzi od początku roku proces waloryzacji umów, „dzięki któremu wartość projektów pozyskanych w latach 2021 i wcześniej została zwaloryzowana o kwotę około 5 mln PLN.”
• Portfel zleceń po 3Q’22 wynosi 710 mln PLN.
• Szerszy komentarz do wyników przedstawimy w osobnym Komentarzu Analityka.

Newag

Spółka podała wstępne wyniki za 3Q’22.

Spółka podała, że główny wpływ miały m.in.:

• wzrost cen paliw i energii, a przede wszystkim osłabienie PLN w stosunku do EUR i USD, co bezpośrednio przyczyniło się do wzrostu kosztów materiałowych oraz obniżenia marży,
• harmonogram realizowanych projektów i wynikający z niego terminarz sprzedaży pojazdów w analizowanym okresie, w tym szczególnie przesunięcie w sprzedaży lokomotyw Dragon dla PKP Cargo na ostatnie tygodnie br.,
• wyższe w stosunku do ubiegłorocznych danych koszty finansowe, co wynika częściowo ze wzrostu wolumenu finansowania zewnętrznego, ale przede wszystkim z podniesienia wartości stóp procentowych,
• wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego kosztów ogólnego zarządu

Wstępne wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A.,  spółka

CD Project

Wiedźmin 3: Dziki Gon - Edycja Kompletna w wersji na konsole PlayStation 5 i Xbox Series X|S oraz komputery PC nowej generacji ukaże się 14 grudnia 2022 roku.

Bloober Team (NC)

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’22.

Wyniki za 3Q’2022 [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Energetyka/paliwa

Mechanizmy zastępujące tarczę antyinflacyjną w mniejszym stopniu będą oparte o koszty budżetowe; w większym stopniu będą bazowały na redukcji nadzwyczajnych zysków spółek energetycznych i paliwowych - powiedział premier Mateusz Morawiecki podczas konferencji prasowej.

"Wraz z kierownictwem spółek energetycznych opracowujemy nowy mechanizm tarczy antyinflacyjnej. Praktycznie, w zakresie energii elektrycznej i energii cieplnej, taki mechanizm został wypracowany. W tym tygodniu będziemy dopracowywać mechanizm, który pozwoli zrekompensować ceny gazu" - powiedział premier.

"Zastępujemy tarczę opartą głównie o koszty budżetowe tarczą, która będzie oparta częściowo o koszty budżetowe - w dużo mniejszym stopniu, a w dużo większym stopniu o takie mechanizmy, jakimi posługują się państwa Europy Zachodniej, czyli redukcję bardzo wysokich, nadzwyczajnych zysków spółek energetycznych, paliwowych. Po to, aby te wysokie marże były częścią pakietu antyinflacyjnego" - dodał.

JSW

Jastrzębska Spółka Węglowa ma stabilny portfel zamówień i jest dość spokojna, jeśli chodzi o perspektywy cenowe i popytowe dla węgla koksowego - poinformował PAP Biznes wiceprezes JSW Robert Ostrowski. Nakłady inwestycyjne w 2023 roku mogą zmieścić się w przedziale 2-2,5 mld PLN.

Jastrzębska Spółka Węglowa chciałaby do końca stycznia 2023 roku podpisać z instytucjami finansowymi umowę finansowania w wysokości ok. 2 mld PLN - poinformował PAP Biznes wiceprezes JSW Robert Ostrowski. Spółka może w przyszłym roku wyjść na rynek z emisją zielonych obligacji, np. pod budowę farm PV.

Console Labs (NC)

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’22.

Wyniki za 3Q’2022 [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

• Spółka w 3Q’22 miała 1,2 mln PLN przychodów (1,1 mln PLN – przychody ze sprzedaży produktów (0,5 mln PLN – „House Builder”; 0,3 mln PLN „Thief Simulator”; 0,1 mln PLN „Tank Mechanic Simulator”), 0,2 – zmiana stanu produktów), 0,6 mln PLN EBITDA oraz 0,6 mln PLN zysku netto.
• Koszty działalności operacyjnej spadły r/r o 43,1% do poziomu 0,7 mln PLN. Spadek ten wynika
  głównie z redukcji zatrudnienia oraz ze zmniejszenia kosztów usług obcych.
• W 3Q’22 spółka odnotowała 0,4 mln PLN przepływów z działalności operacyjnej. Na koniec września’22 posiada 0,6 mln PLN środków pieniężnych.
• Spółka pracuje obecnie nad portami następujących gier: Contraband Police, Prison Simulator oraz Succubus na wszystkie typy konsol. Dodatkowo do końca roku spółka planuje wydanie płatnych dodatków (DLC) do gry Thief Simulator.
• Spółka zbyła wszystkie posiadane akcje Beast Games S.A. (59% udziału w kapitale zakładowym).

Handlowy

Bank Handlowy nie obserwuje pogorszenia jakości portfela kredytowego, obecna sytuacja finansowa klientów z segmentu bankowości detalicznej i korporacyjnej nie budzi zastrzeżeń - poinformowała wiceprezes zarządu do spraw finansowych Natalia Bożek. Bank w 3Q’22 zawiązał statystyczną rezerwę makroekonomiczną na portfel kredytów korporacyjnych w wysokości 17 mln PLN.

Agora

Zarząd spółki Helios, spółki zależnej Agory, podjął uchwałę o rozpoczęciu procedury konsultacji w sprawie zwolnień grupowych. Spółka chce zwolnić do 80 pracowników w okresie od 22 listopada do 21 grudnia 2022 roku.

Agora szacuje, że wartość rezerwy z tytułu zwolnień grupowych w 4Q’22 wyniesie ok. 3,6 mln PLN, a oszczędności z tytułu restrukturyzacji w skali roku mogą wynieść około 6,7 mln PLN.

Sunex

Sunex zakończył badanie due diligence spółki z siedzibą w Austrii i przystąpił do negocjacji ostatecznych parametrów transakcji przejęcia oraz przygotowania dokumentacji transakcyjnej. Potencjalna finalizacja transakcji jest planowana na styczeń 2023. Wstępna wartość inwestycji szacowana była wcześniej w przedziale 4-6 mln EUR.

Synektik

Synektik podpisał z Wojskowym Instytutem Medycznym w Warszawie umowę na dostawę systemu chirurgii robotycznej da Vinci. Wartość umowy to 27,15 mln PLN netto.

Benefit

Akcjonariusze Benefit Systems - Benefit Invest Limited oraz Fundacja Drzewo i Jutro - sprzedali w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu łącznie 8,52% akcji spółki, po 630 PLN za jedną sztukę. Trzeci z akcjonariuszy, który zgłosił chęć sprzedaży akcji Benefit Systems, czyli James Van Bergh, ostatecznie nie sprzedawał żadnej akcji. Wcześniej informowano, że trzech akcjonariuszy Benefit Systems chce sprzedać w ABB akcje stanowiące łącznie ok. 5,45% w kapitale spółki.

Benefit Systems spodziewa się w przyszłym roku dość znaczącej presji kosztowej, ale planuje ją zmitygować wzrostem ARPU. 4Q’22 zapowiada się bardzo dobrze, popyt pozostaje mocny - poinformował PAP Biznes Bartosz Józefiak, członek zarządu Benefitu.

Unimot

Unimot podpisał term sheet dotyczący warunków przejęcia łącznie 100% udziałów w spółce Olavion, działającej w branży transportu kolejowego. W ramach prowadzonej działalności Olavion, na podstawie posiadanej licencji świadczy usługi transportu kolejowego w Polsce, a także usługi spedycyjne w kraju i za granicą. Spółka dysponuje 15 lokomotywami i zatrudnia 64 pracowników, w tym 40 maszynistów. W 1-3Q’22 Olavion przewiozła towary o łącznej masie 750 tys. ton, a jej roczny potencjał przewozowy szacowany jest na ok 1,5 mln ton.

Unimot mocno zwiększy udział w rynku asfaltów – spółka chce się rozwijać zarówno w sposób organiczny, jak i poprzez przejęcie. Już dziś osiąga ze sprzedaży asfaltów stosunkowo wysokie marże. – Parkiet

Votum

Grupa Votum w październiku w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych podpisała 989 nowych umów.

Cavatina

Cavatina Holding uplasowała w ofercie publicznej 3,5-letnie obligacje serii P2022D, a inwestorzy złożyli zapisy na papiery o wartości 16,7 mln PLN. Obligacje zadebiutują na rynku Catalyst w najbliższych tygodniach. Na tym rynku notowane są już obligacje spółki serii E, E1 oraz P2022A, P2022B i P2022C.

Rynek gazu

Minister rozwoju i technologii ustanowił na wniosek szefa ABW tymczasowy zarząd przymusowy nad 100% akcji PAO Gazprom w EuRoPol Gazie - poinformowało ministerstwo w komunikacie prasowym.

Tauorn

Tauron zakończył budowę farmy wiatrowej Majewo zlokalizowanej w gminie Milejewo w woj. warmińsko-mazurskim. To jedenasta farma wiatrowa grupy. Nowa elektrownia o łącznej mocy 6 MW składa się z trzech turbin o mocy 2 MW każda. Produkcja ma być na poziomie 17,3 GWh rocznie.

Develia

Develia ocenia, że osiągnięcie celu sprzedaży na poziomie 1.600-1.800 lokali w 2022 r. jest realne, a wynik będzie bliżej dolnej granicy przedziału - poinformował PAP Biznes prezes Andrzej Oślizło. Ocenił, że sytuacja finansowa Develii jest dobra i jest ona przygotowana do spowolnienia na rynku.

Oślizło poinformował, że planując cele spółki na 2023 r., zarząd na pewno weźmie pod uwagę sytuację rynkową oraz gospodarczą i dostosuje je do aktualnych realiów. Cele spółka planuje opublikować na początku roku. Prezes powiedział, że chociaż w ostatnich tygodniach można było zaobserwować lekką poprawę nastrojów w branży i wśród kupujących, nie spodziewa się istotnej poprawy sytuacji w najbliższych miesiącach. Wyzwaniem - w jego ocenie - jest przede wszystkim brak realnej możliwości zaciągania kredytów hipotecznych przez znaczącą część klientów.

Pod koniec września Develia informowała o przedłużeniu negocjacji w sprawie sprzedaży nieruchomości Arkady Wrocławskie.

"Sytuacja na rynku deweloperskim zmieniła się, a negocjacje wymagają więcej czasu. Pracujemy nad tym, aby sfinalizować tę transakcję do końca roku. Arkady Wrocławskie to budynek, który znajduje się w doskonałej lokalizacji – w centrum Wrocławia. Ze względu na ograniczoną dostępność gruntów w centrach miast takie nieruchomości pozostają bardzo atrakcyjne, nawet biorąc pod uwagę trudniejszą sytuację na rynku" - powiedział Oślizło. "Dążymy także do sprzedaży warszawskiego biurowca Wola Retro w przyszłym roku" - dodał prezes.

Pod koniec października Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Develii umożliwiający emisję obligacji o wartości do 150 mln PLN. Publiczny program emisji obligacji - jak wyjaśnił prezes - jest traktowany jako sposób dywersyfikacji źródeł finansowania, jest buforem bezpieczeństwa, pozwalającym ze spokojem realizować nowe projekty.

Komentarz BDM:

Develia w ciągu 1-3Q’22 sprzedała 1225 lokali na podstawie notarialnych umów deweloperskich i przedwstępnych, w samym 3Q’22 sprzedaż wyniosła 261 lokali (361 w 2Q’22). Osiągnięcie sprzedaży na poziomie 1600 lokali, implikowałoby sprzedaż co najmniej 375 lokali w 4Q’22 - średnia miesięczna sprzedaż musi być więc wyraźnie lepsza niż w okresie wakacyjnym (na poziomie także nieco wyższym niż średnia w 2Q’22), jeśli zarząd planuje osiągnąć zakładany cel dolnych widełek przedziału 1600-1800 lokali w całym 2022.

Pepco, Orange

Pepco Group wejdzie w skład indeksu MSCI Poland, a opuści go Orange Polska - podało MSCI na stronie internetowej. Zmiany wejdą w życie po sesji 30 listopada. Orange Polska trafi do polskiego indeksu MSCI dla mniejszych spółek (small cap).

Ailleron

Ailleron zawarł z Dawone Hotel Services przedwstępną umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, operującej dotychczas jako samodzielna jednostka pod nazwą HotelTech

STS

Norges Bank zmniejszył zaangażowanie do 4,98% z 5,02% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu STS Holding.

Oponeo

Norges Bank zmniejszył zaangażowanie w spółce Oponeo do 4,96% z 5,22% głosów na walnym zgromadzeniu.

SDS Optic

SDS Optic zakończył etap inwestycyjny dotyczący wdrożenia pilotażowej produkcji optoelektronicznych części biosensorów światłowodowych do zastosowania w mikrosondach inPROBE. Wartość produkcji pilotażowej to 2,6 mln PLN.

Primatech

Primetech otrzymał niewiążącą ofertę nabycia 100% udziałów spółki Śląskie Towarzystwo Wiertnicze Dalbis

CCS

Zarząd Cyfrowego Centrum Serwisowego zdecydował, że wypłaci zaliczkę w wysokości 0,14 PLN na akcję na poczet przewidywanej dywidendy za 2022.