Ethereum największym wygranym ostatnich dni. Rekordowe wpłaty do ETF-ów! Podsumowanie dnia
75% firm w Polsce zmuszonych do zmian. To skutek decyzji Trumpa
Akcje Tauron na rekordowym poziomie. Kurs akcji wystrzelił już o ponad 135%
Cudzoziemcy z większymi prawami niż pracownicy z Polski? “To nie jest czarno-białe”
Polska mocno na tym skorzysta. Rekordowy budżet UE
Dzienny wykres pary EUR/USD przypomina klawiaturę fortepianu złożoną z czarno-białych klawiszy: na wykresie 1D świece dzienne utworzyły czarno-białą formację. Niedźwiedzie i byki na przemian przejmują inicjatywę, ale jednocześnie nie mogą wybić się z przedziału cenowego 1,0970-1,1080. W poniedziałek runda zakończyła się "zwycięstwem" byków: cena wzrosła do 1,1051. We wtorek niedźwiedzie przejęły inicjatywę, sprowadzając parę z powrotem do dolnej granicy przedziału - do 1,0965. W środę byki EUR/USD ponownie przeszły do ofensywy, testując górną linię wskaźnika Wstęgi Bollingera na wykresie dziennym (1,1070).
Taka dynamika cen odzwierciedla niezdecydowanie traderów – zarówno byków, jak i niedźwiedzi na EUR/USD. W oczekiwaniu na kluczowe wydarzenia tygodnia uczestnicy rynku realizują zyski przy pierwszej nadarzającej się okazji. Dziś poznamy dane o wzroście PKB w USA w I kw., a w piątek bazowy indeks
Para EUR/USD zasadniczo podąża trajektorią indeksu dolara amerykańskiego (szczególnie porównując dzienne wykresy pary walutowej i DYX). Z kolei
Na przykład w środę dolar stracił swoją pozycję w obliczu zwiększonego zainteresowania ryzykownymi aktywami. Dość mocne raporty o zyskach głównych spółek technologicznych, które zostały opublikowane pod koniec wtorkowej sesji w USA, poprawiły nastroje uczestników rynku i negatywnie wpłynęły na dolara. Wyniki finansowe za I kwartał opublikowały takie firmy jak Visa, Alphabet czy Microsoft. Ogólnie tło wiadomości jest optymistyczne: kontrakty futures na amerykańskie giełdy w większości rosną. Uczestnicy rynku zareagowali np. na wiadomość, że Microsoft zainwestuje w AI (sztuczną inteligencję). Ta wiadomość doprowadziła do 8% wzrostu akcji spółki. Ogłoszono również, że Alphabet rozpoczął wykup akcji o wartości 70 miliardów dolarów (po czym ich cena przedtransakcyjna wzrosła o ponad 1%). W związku z takim napływem wiadomości, w środę indeks dolara amerykańskiego stracił wszystkie zyski z poprzedniego dnia, powracając do obszaru 100. pozycji.
Co ciekawe, dolar osłabia się nawet przy relatywnie dobrych danych makroekonomicznych. W środę na początku amerykańskiej sesji zostały opublikowane dane o wolumenie zamówień na dobra trwałego użytku za marzec. Eksperci przewidywali sprzeczną dynamikę: łączny wskaźnik miał wzrosnąć do 0,8% (z poprzedniej wartości -1,0%), a po wyłączeniu transportu spaść o 0,2%. W rzeczywistości jednak obie składowe raportu wypadły "w strefie zielonej": wolumen zamówień wzrósł o 3,2% (najlepszy wynik od grudnia ub.r.). Wyłączając transport, wskaźnik wzrósł o 0,3%, z wyłączeniem przemysłu obronnego – o 3,5%.
Jednak pomimo tych pozytywnych danych, dolar nadal traci swoje pozycje przed najważniejszymi danymi makroekonomicznymi, które zostaną opublikowane w czwartek i piątek.
Biorąc pod uwagę poprzednią trajektorię kursu pary EUR/USD, można założyć, że byki będą próbowały wybić się z przedziału cenowego 1,0960-1,1070, a być może nawet spróbują przetestować 11. pozycję. Nie warto jednak oczekiwać rozwoju stabilnego trendu wzrostowego przed publikacją raportu o PKB w USA (27 kwietnia, na początku sesji w USA). Najprawdopodobniej traderzy zrealizują zysk w obszarze dziennych maksimów, po czym nastąpi spadek.
Czwartkowy raport będzie bardzo ważny. Zwłaszcza w połączeniu z bazowym indeksem PCE, który zostanie opublikowany w piątek. Według CME FedWatch Tool prawdopodobieństwo podwyższenia stóp procentowych przez Fed o 25 pb na majowym posiedzeniu spadło do 75% (we wtorek prawdopodobieństwo to wynosiło prawie 90%). W związku z tym szanse, że sytuacja się nie zmieni wzrosły do 25%. Jeśli raport o PKB w USA za I kw. wypadnie "w czerwonym obszarze" (według prognoz PKB powinien wzrosnąć o 2,0%), prawdopodobieństwo podwyżki stóp na majowym posiedzeniu ponownie się zmniejszy. Fakt ten wywrze presję na dolara, a przypomnijmy, że we wtorek rynek był niemal pewny co do podwyżki stóp.
Jastrzębie oczekiwania osłabły po tym, jak akcje amerykańskiego banku First Republic spadły o prawie 50% w związku z wiadomościami o masowym wycofywaniu depozytów przez klientów banku. Całkowity wolumen depozytów banku spadł o 41% w I kwartale (do 104,5 mld USD), nawet po tym, jak konsorcjum banków wstrzyknęło kwotę 30 mld USD, aby zapobiec bankructwu regionalnego pożyczkodawcy. Bez tego zastrzyku gotówki depozyty spadłyby o ponad 50%. Teraz amerykańscy regulatorzy próbują ustabilizować sytuację, ale obawy o amerykański system bankowy, które dopiero co ucichły, powróciły. Po bankructwie trzech amerykańskich banków w marcu rynki są bardzo wrażliwe na tego typu wiadomości.
Moim zdaniem para zachowuje potencjał do rozwoju trendu wzrostowego, ale w tej chwili otwieranie długich pozycji przed publikacją raportu o PKB w USA wydaje się zbyt ryzykowne. Pomimo korzystnego tła fundamentalnego dla wzrostu EUR/USD, traderzy mogą masowo realizować zyski, zbliżając się do 11. pozycji (lub po przetestowaniu celu 1,1100). Dlatego lepiej byłoby zająć pozycję wyczekującą, biorąc pod uwagę wysoki stopień niepewności.
Forecast
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję