Zysk tej spółki giełdowej wystrzelił o 55%! Nie zarabia tylko na sprzedaży paliw.
Czy to początek mocnych spadków? Indeksy giełdowe WIG20, DAX40, S&P500 na czerwono. A kto winien?
Te spółki zyskają na końcu wojny na Ukrainie. Przełomu nie ma, ale są inne ważne sygnały
Sprzedaż wzrosła o 359%. Chińskie samochody zalewają europejski rynek
Trump grozi cłem 50% na towary z UE od 1 czerwca
Mówi się, że aby zostać milionerem, należy najpierw zacząć myśleć jak milioner. Przełóżmy to na trading. Jeżeli chcesz zostać profesjonalnym spekulantem, powinieneś myśleć i działać jak trader instytucjonalny.
Nie ma tradera, który nie słyszałby o pojęciu trendu rynkowego. Na początku nauki, praktycznie każdy zderza się z teorią, że należy handlować zgodnie z trendem, aby w długim terminie osiągać dodatnie stopy zwrotu. Praktyka jednak pokazuje, że większość spekulantów indywidualnych zawiera pozycje niezgodne z tendencją rynkową, marząc zapewne o złapaniu idealnego dołka/szczytu, co zapewni im upragnione zyski. Nietrudno o znalezienie w sieci teorii spiskowych detalicznych traderów, na temat obowiązujących silnych trendów rynkowych w stylu: Te wzrosty są fałszywe, albo: Po takim ruchu musi nastąpić większa korekta. Większość z nas zapewne doskonale wie, jak to się kończy.
Zawodowo jestem scalperem na Forexie, inwestorem długoterminowym na SP500 oraz analitykiem rynkowym. Nie ukrywam, że stale monitoruję pozycjonowanie traderów detalicznych, aby lepiej ocenić trend rynkowy. Pomaga mi to we wszystkich powyższych czynnościach, ponieważ poprawna ocena trendu jest kluczowa nawet dla scalpera. Niestety regułą już jest, że prywatni spekulanci handlują najczęściej przeciwko trendowi. Tendencję rynkową oraz sentyment detalowców można umieścić na dwóch różnych biegunach.
Rodzajów analiz trendu rynkowego jest mnóstwo i nie istnieje ta jedna, idealna. W mojej ocenie, nie ma dużej różnicy, czy trader posługuje się klasycznymi linia trendu, średnimi kroczącymi, metodą overbalance, czy innym podejściem. Wszystko zależy od preferencji danej osoby. Z doświadczenia wiem, że należy wyspecjalizować się w wybranej metodzie, aby jeszcze bardziej zwiększyć swoje umiejętności. Na przykład: ryzyko wybicia linii trendu zwiększa się, jeżeli jest ona coraz częściej testowana, a cena oscyluje w pobliżu wspomnianej linii. W metodzie overbalance zmiana trendu następuję najczęściej dopiero, gdy po wybiciu poprzedniej korekty, powstanie nowy ruch korekcyjny, w obecnie obowiązującym impulsie. Przykładów może być mnóstwo. Jest to kwestia poznania danej metody oraz rynku, na którym zawieramy transakcje.
Do analizowania pozycjonowania traderów detalicznych wykorzystywane jest bardzo często ogólnodostępne narzędzie Community Outlook na myfxbook.com. Należy zaznaczyć, że dane dotyczą wyłącznie spekulantów, którzy mają podpięte swoje realne konta w celu dokładnego sprawdzania wyników swoich strategii. Osobiście jednak korzystam z bezpłatnego narzędzia Current Ratio ze strony shark-fx.com, na której można odnaleźć pozycjonowanie traderów detalicznych, na podstawie danych wielu brokerów oraz myfxbooka. W celu łatwiejszej weryfikacji, wyniki na tej stronie są zsumowane i uśrednione, co w przejrzysty sposób pokazuje sentyment na danym rynku. Nie jest to skomplikowane, co potwierdzą poniższe przykłady.
W teorii zakłada się, że jeżeli ponad 60% spekulantów indywidualnych posiada pozycje w danym kierunku, to należy spodziewać się odwrotnego ruchu na rynku, przy czym musi być on zgodny z trendem. Zdarza się, że traderzy detaliczni dobrze określają trend. W takiej sytuacji ciężej jest poznać zamiary grubasów. Zdecydowanie łatwiej im oszukać detalowców, gdy ci są przeciwko trendowi. Nasuwa się tutaj popularne stwierdzenie Trend is your friend. A dokładniej: Trend jest przyjacielem traderów instytucjonalnych. Zobaczmy, jak wygląda to w praktyce.
Jak widać, większość traderów detalicznych (66%) posiadało na ten moment krótkie pozycje. Wykres eur/usd w tym samym czasie obrazuje, jaki panuje trend na tej parze walutowej.
.png&w=800)
.png&w=1200)
.png&w=800)
.png&w=1200)
Warto zaznaczyć, ze po odreagowaniu w postaci spadków, spekulanci chcieli domknąć widoczną lukę cenową – przeciwko silnemu trendowi.
Podobna sytuacja na parze walutowej usd/cad. Średnio 77% traderów detalicznych miało zawarte w tym czasie krótkie pozycje. Dodam, że wraz z umocnieniem dynamiki trendu wzrostowego, krótkich pozycji przybywało. Zapewne część niedźwiedzi poniosła już dotkliwe straty. W skrócie, trend wzrostowy = prywatni spekulanci zazwyczaj otwierają krótkie pozycje. Na odwrót jest z tendencją spadkową – tu traderzy detaliczny najczęściej otwierają longi.
Średnio 68% spekulantów indywidualnych posiadało długie pozycje w trakcie obowiązywania trendu spadkowego. Stale analizując sentyment rynkowy, można z łatwością dostrzec,
.png&w=800)
.png&w=1200)
.png&w=800)
.png&w=1200)
że w przypadku powstania korekty, prywatni spekulanci często zamykają pozycje na Break Even Point. Po tym otwierają kolejne transakcje niezgodne z trendem, po break oucie, w kierunku obowiązującej tendencji rynkowej. Piękny przykład psychologii rynkowej.
Grafika 3 - pozycjonowanie tendów detalicznych na złocie
.png&w=800)
.png&w=1200)
.png&w=800)
.png&w=1200)
Często można zauważyć, że traderzy obwiniają rynek za swoje straty. Uważają, że to najwięksi uczestnicy rynku, bądź algorytmy ich oszukują. Czy tak jest w rzeczywistości? Powyższe przykłady pokazują, że to sami spekulanci utrudniają sobie trading. Posiadając pozycje niezgodne z trendem, ułatwiają zawodowcom wyrzucenie ich z rynku. Osobiście polecam analizować pozycjonowanie traderów detalicznych i zestawiać te zjawiska z obowiązującymi trendami rynkowymi. Można rzec, że opisane powyżej narzędzie, to dodatkowa para oczu, dla każdego aktywnego uczestnika rynku.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję