Wczorajsza sesja rozpoczęła się wzrostami głównych indeksów, jednak później powoli traciły na sile. WIG ostatecznie zakończył sesję 0,3% na plusie, ale nasze blue chipy spadły 0,1% poniżej punktu odniesienia. Najlepiej poradziły sobie średnie spółki – mWIG40 zyskał 1,1%, z kolei sWIG80 wzrósł +0,6%. W WIG20 największym wzrostem (+3,1%) cieszyło się po opublikowaniu raportu za 2Q’22/23. Po drugiej stronie zestawienia znalazł się Cyfrowy Polsat ze stratą -4,7% po obniżeniu przez Moody’s ratingu grupy z Ba1 do Ba3, określając perspektywę ratingu jako negatywną. Na szerokim rynku 6 spółek zanotowało dwucyfrowe wzrosty, a największe przypadły na Energia (+15,9%) i Atrem (+12,8%). Najmocniejszy spadek odnotował SimFabrik (-10,6%) po informacji o zamiarze sprzedaży akcji spółki przez PlayWay.
Ważnym punktem dnia była konferencja prasowa prezesa NBP, który poinformował, że brak zmiany stóp procentowych w bieżącym miesiącu nie oznacza zakończenia cyklu podwyżek, a jedynie jego zawieszenie co najmniej do listopada, kiedy pojawie się nowy raport o inflacji. Na rynkach europejskich panowały mieszane nastroje, jednak z lekką przewagą negatywnych. Główne indeksy zanotowały spadki – DAX -0,4%, CAC40 i FTSE100 po -0,8%. Podobnie sytuacja kształtowała się za oceanem. S&P straciło -1,0%, DJI -1,2%, a Nasdaq -0,7%.
znowu się umacnia i podchodzi pod granicę 5 PLN, EUR kosztuje 0,89 PLN. Ropa, mimo wczorajszej decyzji o ograniczeniu wydobycia, uniknęła gwałtownych wzrostów – WTI notowane jest po ok. 88,3 USD/bbl, a brent po 94,2 USD/bbl. Azja o poranku świeci na czerwono, Nikkei traci ok -0,7%. Kontrakty terminowe na DAX i amerykańskie indeksy sugerują dalsze spadki.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- Banki: Cykl podwyżek stóp został zatrzymany, ale nie zakończony – Glapiński;
- Auto Partner: Szacunkowa sprzedaż we wrześniu’22 wyniosła 259,1 mln PLN [wykres BDM];
- BoomBit: Spółka szacuje, że miała we wrześniu 24,2 mln PLN przychodów (6,0% m/m), przychody oczyszczone o UA i prowizję platform wyniosły 8,1 mln PLN (+0,6% m/m) – neutralne [komentarz BDM];
- Inter Cars: Grupa miała we wrześniu 1.379,2 mln PLN przychodów, wzrost r/r o 26,8%;
- LPP: Kurs dolara nie ma wpływu na marże, w tym roku będą na poziomie 52-53%;
- PKN Orlen: SP zmniejszył zaangażowanie w PKN Orlen do 31,1% z 35,7%;
- Tauron: Spółka wybuduje nową farmę wiatrową o łącznej mocy 20 MW;
- JSW: Spółka chce docelowo zgromadzić w FIZ ok. 5 mld PLN;
- Medinice: Spółka ma patent w Japonii na kaniulę do małoinwazyjnej kaniulacji żyły głównej;
- Archicom: Spółka sprzedała w 3Q’22 113 lokali wobec 235 przed rokiem;
- Echo: Grupa sprzedała 175 lokali, przekazała 760 w 3Q’22;
- Alumetal: KE rozpoczęła szczegółowe postępowanie w sprawie przejęcia Alumetalu przez Norsk Hydro;
- Pekao: Bank zawarł porozumienie o współpracy z bankiem z Korei Południowej;
- PKO BP: Bank uruchomił placówkę bankową w Metaverse;
- PKP Cargo: Wsparcie na budowę terminalu w Karsznicach wzrośnie o 5,7 mln PLN;
- Satis Group: KNF nałożyła na Satis Group 2,2 mln PLN kar;
- CDRL: Spółka dokona dalszych odpisów związanych z rosyjską spółką na łączną kwotę 4,8 mln PLN.
WYKRES DNIA
Po wczorajszym przemówieniu prezesa Glapińskiego, który zaznaczył, że brak podwyżki stóp procentowych w październiku nie oznacza zakończenia cyklu podwyżek, a jedynie jego zatrzymanie, USD umocnił się w stosunku do PLN +2,3%, a
wzrósł o 1,4%. Warto jednak zaznaczyć, że umocnienie dolara wystąpiło również w stosunku do większości walut europejskich, a aktualny kurs EUR/USD wynosi 0,98.
Kurs USD/PLN
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., tradingeconomics.com, NBP
|
Surowce
| | | | |
| |
Cena
|
1D
|
1W
|
MTD
|
YTD
|
1R
| | |
|
Ropa Brent [USD/bbl]
|
94,2
|
0,9%
|
6,5%
|
7,1%
|
21,1%
|
15,0%
| | |
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu]
|
6,8
|
-2,2%
|
-1,4%
|
0,2%
|
81,7%
|
19,4%
| | |
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh]
|
175,7
|
1,2%
|
-6,4%
|
-6,9%
|
149,8%
|
62,4%
| | |
|
CO2 [EUR/t]
|
69,0
|
2,8%
|
4,9%
|
3,3%
|
-14,0%
|
16,6%
| | |
|
Węgiel ARA [USD/t]
|
267,9
|
-9,0%
|
-18,4%
|
-18,5%
|
94,7%
|
13,0%
| | |
|
Miedź LME [USD/t]
|
7 649,8
|
-1,0%
|
0,0%
|
-0,4%
|
-21,5%
|
-15,5%
| | |
|
Aluminium LME [USD/t]
|
2 343,0
|
-0,1%
|
7,2%
|
8,7%
|
-16,5%
|
-18,8%
| | |
|
Cynk LME [USD/t]
|
3 143,3
|
2,0%
|
6,3%
|
4,3%
|
-12,4%
|
4,7%
| | |
|
Ołów LME [USD/t]
|
2 081,3
|
0,3%
|
10,9%
|
8,8%
|
-11,0%
|
-4,9%
| | |
|
Stal HRC [USD/t]
|
750,0
|
-0,9%
|
-4,2%
|
-3,4%
|
-47,7%
|
-60,3%
| | |
|
Ruda żelaza [USD/t]
|
95,8
|
0,6%
|
-2,6%
|
-2,6%
|
-14,9%
|
-19,0%
| | |
|
Węgiel koksujący [USD/t]
|
280,3
|
0,1%
|
1,9%
|
2,9%
|
-20,2%
|
-23,7%
| | |
|
Złoto [USD/oz]
|
1 711,6
|
-0,3%
|
3,1%
|
3,1%
|
-6,4%
|
-2,5%
| | |
|
Srebro [USD/oz]
|
20,7
|
0,5%
|
10,2%
|
9,0%
|
-11,0%
|
-8,2%
| | |
|
Platyna [USD/oz]
|
923,8
|
0,4%
|
6,5%
|
6,9%
|
-4,6%
|
-6,1%
| | |
|
Pallad [USD/oz]
|
2 261,5
|
0,2%
|
2,3%
|
3,6%
|
18,3%
|
15,7%
| | |
|
Bitcoin USD
|
19 929,5
|
-0,3%
|
2,2%
|
2,6%
|
-57,0%
|
-63,2%
| | |
|
Pszenica [USD/bu]
|
884,0
|
-2,0%
|
-1,4%
|
-4,1%
|
14,7%
|
19,3%
| | |
|
Kukurydza [USD/bu]
|
672,8
|
-1,6%
|
0,5%
|
-0,7%
|
13,4%
|
26,0%
| | |
|
Cukier ICE [USD/lb]
|
18,5
|
2,8%
|
3,9%
|
4,4%
|
0,2%
|
1,0%
| | |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
Banki
Podsumowanie konferencji prezesa NBP:
- RPP nie zakończyła cyklu podwyżek stóp procentowych, ale go zatrzymała. Rada czeka przede wszystkim na rozwój sytuacji na Ukrainie oraz listopadową projekcję inflacji. Prezes NBP chciałby, aby okazało się, że RPP już dostatecznie zacieśniła politykę pieniężną;
- Nic nie upoważniania do myślenia, że CPI może przekroczyć 20%;
- Spowolnienie gosp. powinno być na tyle silne, aby stłumić presję popytową i ograniczyć inflację bazową;
- Dokonane podwyżki stóp procentowych osłabiły krajową presję popytową i spowodują stopniowo spadek inflacji w naszym kraju;
- Poziom inflacji w przyszłym roku będzie zależał od działań rządu; CPI powinien stopniowo obniżać się;
- Obniżka stóp procentowych możliwa pod koniec przyszłego roku.
Auto Partner
Szacunkowe skonsolidowane przychody we wrześniu’22 wyniosły ok. 259,1 mln PLN (+24,3% r/r).
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
LPP
- Tegoroczne marże będą na dotychczasowych poziomach czyli 52-53%. Kurs dolara nie ma na nie wpływu, ponieważ towary zostały kupione przed wzrostem kursu i są już w Polsce.
- Spółka ma obecnie wyższe zapasy niż w poprzednich latach i wynoszą one prawie 4,5 mld PLN. Jest to wynikiem obaw o ponowne zerwanie łańcuchów dostaw. Obecnie cały towar z kolekcji jesienno-zimowej znajduje się już w magazynach w Polsce.
- Sinsay osiągnął największe przychody w 1H’22 ze wszystkich marek. Zdaniem spółki wynika to z rozwoju jej powierzchni oraz ze wzrostu popularności odzieży z segmentu value-for-money, do którego marka należy.
- Spółka w tym roku podwyższała ceny w kolekcji wiosenno-letniej o 7-10 % we wszystkich markach.
- Spółka podtrzymuje swoje cele rozwojowe z rocznymi przychodami w roku obrotowym 2022/2023 na poziomie ponad 16 mld PLN oraz 5 mld PLN w e-commerce.
- W fabrykach odzieży obserwować można zmniejszanie zamówień. Ceny u producentów spadają. Nie widać dużej presji na wynagrodzenia w Azji, stabilizuje się też sytuacja rynku transportowego.
- LPP nie widzi przełożenia kryzysu, który się zbliża, na przechodzenie klientów do tańszych marek. Spółka jednak liczy się z takim scenariuszem. Nie wyklucza podniesienia cen w przyszłości.
- Spółka poinformowała, że 1/3 obrotów jest już generowana przez sprzedaż internetową, a 80% odwiedzin i 70% zakupów jest dokonywanych przez klientów przy pomocy smartfonów.
- Tempo rozwoju sklepów w Europie Południowej i Zachodniej jest nieco niższe niż planowano.
- LPP nie wyemituje w tym roku obligacji na polskim rynku, ponieważ popyt jest zbyt niski, a stopy procentowe zbyt wysokie. Spółka wstępnie zakłada, że emisja mogłaby nastąpić najwcześniej w 2Q’23.
Alumetal
Komisja Europejska wszczęła szczegółowe postępowanie wyjaśniające w sprawie planowanego przejęcia Alumetalu przez Norsk Hydro. Komisja obawia się, że transakcja może wywołać problemy z konkurencją w zakresie europejskiego rynku aluminium. Decyzja KE ma zapaść do 22 lutego 2023 roku.
Inter Cars
Skonsolidowane przychody Inter Cars we wrześniu 2022 roku wyniosły 1.379,2 mln PLN, co oznacza wzrost r/r o 26,8%. Narastająco od początku roku grupa wypracowała 10.668,6 mln PLN przychodów, czyli o 23,8% więcej niż rok wcześniej.
Sprzedaż Inter Cars SA wyniosła we wrześniu 958,5 mln PLN (wzrost r/r o 27,8%), z czego sprzedaż w Polsce to 576,8 mln PLN (wzrost o 21,0% r/r).
Od początku roku sprzedaż Inter Cars SA wzrosła w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku o 23,2% do 7.467,8 mln PLN. W Polsce wzrost sprzedaży wyniósł 18,1% i przyjął poziom 4.565,2 mln PLN.
JSW
JSW chce docelowo zgromadzić w Funduszu Stabilizacyjnym Zamkniętym ok. 5 mld PLN. W październiku wartość aktywów netto FIZ ma wzrosnąć do kwoty 4,7 mld PLN.
Archicom
Archicom sprzedał w 3Q’22 113 lokali w porównaniu do 235 3Q’21. Spółka przekazała klientom w tym czasie 293 lokale wobec 590 lokali przed rokiem.
Echo
Grupa Echo Investment sprzedała 175 mieszkań i lokali użytkowych w 3Q’22 wobec 603 rok wcześniej, a przekazała 760. Powyższe dane uwzględniają Grupę Archicom.
PKO BP
PKO Bank Polski przeniósł oddział PKO Rotunda do świata wirtualnego i uruchomił tam swoją pierwszą placówkę w Metaverse. Bank będzie prowadził prace przygotowawcze do stworzenia nowego kanału komunikacji z klientami.
PKO Bank Polski podpisał umowę kredytu wartości 92,3 mln EUR z hiszpańską grupą Q-Energy. Finansowanie przeznaczone będzie na budowę farmy fotowoltaicznej w gminie Miłkowice (woj. dolnośląskie).
"PKO BP w tym momencie nie przewiduje zmian swoich szacunków dotyczących kosztu programu wakacji kredytowych dla banku. W III kw. ich koszt dla całej grupy kapitałowej sięgnie 3 mld zł. Bank nie ma planu istotnej redukcji liczby oddziałów, nową strategię ogłosi na przełomie listopada i grudnia" - poinformował DGP w wywiadzie Paweł Gruza, wiceprezes PKO BP. – Dziennik Gazeta Prawna
Pekao
Bank Pekao zawarł z koreańskim KB Kookmin Bank porozumienie o współpracy w zakresie usług bankowości korporacyjnej dla działających w tych krajach firm. Korea Południowa jest największym azjatyckim inwestorem w Polsce.
W Banku Pekao złożono ponad 800 wniosków i uruchomiono ponad 12 mln PLN pierwszych transz kredytu na studia medyczne na refundację poniesionych opłat w roku akademickim 2021/2022.
BoomBit
- BoomBit wypracował we wrześniu 2022 r. 24,2 mln PLN (+6,0% m/m) przychodów z gier. Koszty prowizji platform zwiększyły się do 2,1 mln PLN (+12,8% m/m), a wydatki na User Acquisition wyniosły 13,9 mln PLN (8,4% m/m). Łączna liczba pobrań gier Grupy BoomBit w ostatnim miesiącu to 22,6 mln, a przychody pomniejszone o UA i prowizje platform wyniosły 8,1 mln PLN (+0,6% m/m).
- “Tradycyjnie najlepiej kontrybuującym tytułem był Hunt Royale, który odpowiada za ponad 25% naszych przychodów we wrześniu. Jesteśmy także zadowoleni z nowych gier Hyper-Casual. Wydany pod koniec czerwca Falling Art Ragdoll Simulator w trzy miesiące zarobił ponad 5 mln PLN, a dwie wrześniowe premiery - kaskaderski Stuntman Ragdoll Action Movie oraz najnowsza samolotowa gra w naszym portfolio Plane Emergency Landing mają obiecujące wyniki. W przygotowaniu mamy kolejne tytuły i kilka ciekawych gier powinno trafić na rynek w najbliższych miesiącach. Cały czas intensywnie pracujemy nad naszymi nowymi inicjatywami, czyli projektami Play and Earn rozwijanymi przez BoomLand i PlayEmber, a także grami typu merge przygotowywanymi przez BoomPick. Liczymy na to, że pierwsze efekty w postaci gier na platformach blockchain oraz gry merge będą widoczne pod koniec 4Q’22.” - Marcin Olejarz, Prezes BoomBit
Przychody z gier Hyper-Casual, wyniosły 14,3 mln PLN i stanowiły prawie 60% w strukturze przychodów Grupy BoomBit. Najlepiej zarabiającym tytułem podobnie jak w poprzednich miesiącach był Hunt Royale, który wygenerował 6,6 mln PLN przychodów. Ponad 2,0 mln PLN wypracował Falling Art Ragdoll Simulator, a wśród najpopularniejszych gier znalazły się także Crazy Plane Landing, Darts Club i Construction Ramp Jumping. Dobre wyniki osiągnęły także wydane we wrześniu gry Stuntman Ragdoll Action Movie i Plane Emergency Landing
Przychody/marketing [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Komentarz BDM: neutralne. Spółka wypracowała we wrześniu 27,0 mln PLN przychodów, co jest 6,0% więcej m/m. Za ok. 60% odpowiadały gry Hyper-Casual generując 14,3 mln PLN (+5,9% m/m), natomiast za resztę odpowiadały non-HC (9,9 mln PLN, +6,0% m/m). Podwyższeniu uległy koszty UA, które wyniosły 13,9 mln PLN (+8,4% m/m, a ich udział w przychodach wyniósł 57,5% vs 56,3% w sierpniu’22). Prowizje platform wyniosły 2,1 mln i były o 12,8% wyższe m/m (m.in. konsekwencja wzrostu udziału gier non-HC w tym Mid-core). Przychody po oczyszczeniu o koszty UA i prowizje platform wyniosły 8,1 mln (+0,6% m/m).
PKP Cargo
Zarząd Województwa Łódzkiego zdecydował o zwiększeniu wsparcia na budowę terminalu multimodalnego w Karsznicach o 5,7 mln PLN, do 51,7 mln PLN.
PKN Orlen
Skarb Państwa zmniejszył zaangażowanie w PKN Orlen do 195.092.264 akcji stanowiących 31,14% kapitału zakładowego i głosów na WZ. Wcześniej SP miał 223.414.424 akcji spółki (35,66% kapitału i głosów).
PZU i PKO BP informowały w ubiegłym tygodniu o zakupie od Skarbu Państwa po 14.161.080 akcji PKN Orlen, stanowiących po 2,26% kapitału zakładowego.
Tauron
Tauron wybuduje w Nowej Brzeźnicy w woj. łódzkim nową farmę wiatrową o łącznej mocy 20 MW. Zacznie ona dostarczać energię elektryczną na początku 2025 r. Farma zaopatrzy w energię 19 tys. gospodarstw domowych. Nowy projekt jest już gotowy do budowy, to znaczy posiada wszystkie niezbędne zgody i pozwolenia. Na farmę będzie się składać łącznie 9 turbin wiatrowych, każda o mocy 2,2 MW.
PGE
PGE liczy nie tylko na samorządy. "Sprzedajemy węgiel w cenie 2100 zł netto za tonę i zależy nam, żeby do odbiorców indywidualnych trafiał on w rozsądnej cenie, a więc poniżej 3000 zł brutto" - mówi Rzeczpospolitej w wywiadzie Wojciech Dąbrowski, prezes PGE. - Rzeczpospolita
Deweloperzy
Pogłębienie spadku popytu na lokale w 3Q’22. Wstępne szacunki firmy JLL potwierdzają, że popyt został zduszony. Deweloperzy są skłonni do ustępstw, ale nie chcą tego pokazywać w oficjalnych cennikach. - Rzeczpospolita
Prochem
Prochem walczy z rosnącymi kosztami. Firma budowlana dostrzega dużą niepewność na rynku. Portfel powiększa się jednak o kolejne kontrakty. Ich realizacja wystartuje na przełomie roku.(s.3) - Parkiet
Grupa Azoty
Azoty inwestują w zielone projekty. Wzrost stawek opłat środowiskowych powoduje, że pomimo realizacji ekologicznych projektów poziom kosztów środowiskowych niewiele się zmienia. - Parkiet
Relpol
Rozwój OZE wesprze wyniki Relpolu? Choć rezultaty po I półroczu naznaczone są wyższymi kosztami, to prognozy wydają się być dobre. - Parkiet
CDRL
CDRL podjął decyzję o objęciu odpisem aktualizującym wartości pozostałych należności od spółki CDRL RUS z tytułu współpracy handlowej w kwocie 3 mln PLN, a także o utworzeniu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu pożyczek udzielonych tej spółce o szacowanej wartości 1,8 mln PLN.
Medinice
Medinice otrzymała od Urzędu Patentowego Japonii patent na kaniulę do przezskórnej małoinwazyjnej kaniulacji żyły głównej. Celem projektu jest umożliwienie wykonania zabiegów małoinwazyjną metodą przezskórną, a także optymalizacja ukrwienia pacjenta podczas krążenia pozaustrojowego.
Satis Group
Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na Satis Group kary pieniężne w łącznej wysokości 2,2 mln PLN. Decyzja KNF nie jest ostateczna i spółka zamierza wnioskować o ponowne rozpatrzenie sprawy, domagając się uchylenia skarżonej decyzji i umorzenia postępowania.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję