Reklama
twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Foolish money - skuteczniejsza analiza

|
selectedselectedselected
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

W latach 80' ubiegłego stulecia rozpoczęły się ciekawe badania na temat rynku akcyjnego. W On the Impossibility of Informationally Efficient Markets dwóch naukowców, Joseph Stiglitz oraz Sanford Grossman, przekonywało o nierealności występowania rynków efektywnych, czyli takich, na których cena notowanego instrumentu finansowego w pełni oddaje wszystkie informacje publiczne oraz te, które szerszej opinii nie są dostępne.

 

Przeprowadzone badania dowodziły, że im tańszy koszt uzyskania analizy danego waloru, tym rynek jest bardziej efektywny. Wysunięte wnioski dały początek nowej dziedzinie ekonomii: finansom behawioralnym.

Finanse behawioralne to swoista odpowiedź, albo inaczej próba odpowiedzi, na brak efektywności rynków. Ta gałąź ekonomii korzysta z faktu, że ludzie popełniają systematyczne błędy przy prognozowaniu przyszłości. Tą tezę wielokrotnie udowadniano na gruncie nauk psychologicznych.

Reklama

Przekładając na język inwestora indywidualnego - to wtedy powstały profesjonalne podwaliny dla idei inwestowania kontrariańksiego, inwestowania w kierunku przeciwnym do tłumu. W literaturze finansowej z tym podejściem można spotkać się zdecydowanie wcześniej, natomiast nie było żadnych badań naukowych potwierdzających sformułowaną tezę.

Inwestowanie kontrariańskie to przede wszystkim odmienny sposób postrzegania zdarzeń rynkowych. Przy zachowaniu racjonalności w ocenie sytuacji możemy osiągnąć sukces. Podejście wskazuje, aby absolutnie nie dokonywać sprzedaży w momencie gdy cena rośnie, ani kupować, gdy cena spada. 

 

Czym jest foolish money

Foolish money to idea inwestowania na rynkach instrumentów pochodnych, z wykorzystaniem informacji na temat kierunku transakcji grupy inwestorów, która regularnie na rynku traci. Idea ta, zamiast skupiać się na poszukiwaniu graczy dużych (często nazywanych smart money), opiera się na obserwacji inwestorów najmniejszych i analizie ich procesów decyzyjnych.

Reklama

Istotną zaletą tego podejścia jest darmowy dostęp do informacji na temat poszczególnych grup inwestorów na rynku walutowym Forex - idea posiada więc istotną przewagę nad poszukiwaniem inwestorów największych - niskie koszta.

 

Gdzie szukać informacji o foolish money

Najczęściej informacje na temat kierunku, w którym inwestują gracze najmniejsi (ci którzy w większości tracą) podają sami brokerzy. Na stronie domu maklerskiego, bądź brokera, poszukaj zakładki o statystykach klientów.

Pojawia się pewien paradoks. Im gorszy broker (pod kątem szybkości i jakości przetwarzania zleceń), tym lepszej jakości statystyki. Wynika to z faktu, że tego typu instytucja w dużej mierze przyciąga inwestorów z małym doświadczeniem. Co za tym idzie, większość (jak nie wszyscy z nich) traci. Poszukujemy właśnie tej informacji: w którą stronę inwestują ci niedoświadczeni.

Reklama

 

 FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 1FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 1

 

Przykład najprostszych, ogólnodostępnych statystyk przedstawia GRAFIKA 1. To z niej będziesz w stanie wywnioskować, w którym kierunku inwestuje większość stratnych.

Zwróć uwagę na parę AUDUSD. Aż 66,2 % inwestorów indywidualnych w opisywanym przypadku posiada pozycje długie, a zaledwie 33,8 % handluje na osłabienie się australijskiej waluty w stosunku do dolara amerykańskiego.

Reklama

Przytoczę trzy przykłady, na podstawie których odpowiesz sobie, w którą stronę powinieneś zagrać w przypadku instrumentu AUDUSD.

 

Przykłady rynkowe

Spójrzmy na aktualną sytuację na kilku instrumentach z zakresu rynku walutowego.

 

Reklama

 FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 2FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 2

 

WYKRES 1. prezentuje przejrzysty trend wzrostowy na instrumencie USDCAD. Jak inwestują w tym czasie foolish money? Według statystyk prowadzonych na portalu myfxbook, aż 84 % rynku inwestorów indywidualnych posiada pozycje krótkie. Oznacza to zgodnie z prawidłowością, że trend jest kontynuowany i większość z nich straci swoje środki. Przyznasz, że nie jest to dobra lokata kapitału.

Czy wiesz, że aktualnie prawie 75 % najmniejszych graczy zajmuje pozycje długie na parze GBPUSD?

 

Reklama

FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 3FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 3

 

Mam nadzieję, że już teraz dojdziesz do wniosku, że nie potrzebujesz śledzić smart money. W zasadzie do wyznaczania kierunku nie potrzebujesz już nawet linii trendu ani średnich kroczących. Na podstawie foolish money określisz to z dużo większą skutecznością, niż w przypadku pozostałych narzędzi analizy technicznej.

 

FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 4FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 4

Reklama

 

GRAFIKA 2. prezentuje pozycje inwestorów indywidualnych na parze GBPCHF. Większość z nich zarobi, gdy kurs zacznie rosnąć. Oznacza to, że nie handlują zgodnie z trendem, co obrazuje WYKRES 3.

 

FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 5FXMAG forex foolish money - skuteczniejsza analiza 5 

 

Reklama

W którą stronę zmierza AUDUSD?

Na podstawie tych trzech przypadków z pewnością stwierdzisz, że AUDUSD spada, ponieważ większość małych inwestorów kupuje. Sprawdź na wykresie tego instrumentu, jak przebiegały notowania pomiędzy 18, a 23 września.

Ostrożność

Najprawdopodobniej opisane podejście jest dla Ciebie nowe - jest to moja autorska idea, którą sprawdź samodzielnie, zanim podejmiesz jakiekolwiek decyzje. Pamiętaj, że bez względu na to, jak dobre jest dane narzędzie, kluczowe w inwestowaniu jest zarządzanie kapitałem i psychologia.

Udanego handlu!

Jesteś dziennikarzem i szukasz pracy? Napisz do nas

Masz lekkie pióro? Interesujesz się gospodarką i finansami? Możliwe, że szukamy właśnie Ciebie.

Zgłoś swoją kandydaturę


Dawid Augustyn

Dawid Augustyn

Redaktor naczelny FXMAG. Inwestor indywidualny od 2004 roku. Propagator łączenia w inwestowaniu analizy fundamentalnej z aspektami technicznymi. Youtuber, prowadzący serię darmowych edukacyjnych materiałów na temat rynków finansowych oraz regularnych cotygodniowych analiz. Prelegent licznych konferencji o tematyce finansowej oraz inwestycyjnej. 

Obserwuj autoraTwitterLinkedInYouTube


Tematy

Reklama
Reklama