DM BOŚ podnosi wycenę akcji Pekao, ale wciąż rekomenduje sprzedaż

Udostępnij

Spis treści

SYSTEM REKOMENDACYJNY DM BOŚ

Analitycy DM BOŚ podnieśli cenę docelową dla spółki Pekao. Jest ona jednak wciąż niższa od bieżącego kursu akcji, stąd podtrzymana została rekomendacja Sprzedaj (fundamentalna) i Neutralnie (relatywna).

Cena docelowa dla akcji Pekao została podniesiona o 21% do poziomu 115,30 PLN. Dziś na otwarciu płaciliśmy za jedną akcję spółki 127,35 PLN. Wzrost wyceny akcji przez DM BOŚ wynika ze zmian prognoz finansowych i przesunięciu do przodu horyzontu wyceny – ta sporządzana jest dla perspektywy 12-miesięcznej.

„Nasza podwyższona 12-miesięczna wycena utrzymuje się poniżej kursu akcji Banku, zatem podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną Sprzedaj, gdyż naszym zdaniem walory

Pekao
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
180.4418
3.11 %
Dywidendy
1 dzień
0.89 %
1 tydzień
-0.25 %
1 miesiąc
6.02 %
6 miesięcy
25.74 %

są przewartościowane. Uważamy, że kurs rynkowy Banku odzwierciedla zbyt optymistyczne oczekiwania wobec zysków pomimo poprawy sytuacji gospodarczej i łagodnego ryzyka kredytowego na tym etapie cyklu, co powinno skutkować poprawą wyników finansowych. Podtrzymujemy również krótkoterminową rekomendację relatywną do rynku Neutralnie, gdyż nie sądzimy, by II kwartał br. okazał się przełomowy pod jakimkolwiek względem.” – piszą analitycy DM BOŚ.

Pekao

pekao ✕ pekao

SYSTEM REKOMENDACYJNY DM BOŚ

Kupuj – fundamentalnie niedowartościowana (potencjał wzrostu [procentowa różnica pomiędzy 12M EFV i ceną rynkową] powyżej kosztu kapitału) + zidentyfikowane katalizatory, które powinny zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
Trzymaj – albo (i) właściwie wyceniona, lub (ii) fundamentalnie niedowartościowana/przewartościowana, ale brak katalizatorów, które mogą zniwelować różnicę pomiędzy ceną rynkową a wyceną;
Sprzedaj – fundamentalnie przewartościowana (12M EFV
Przeważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot lepszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.
Neutralnie – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot zbliżony do zwrotu z benchmarku w ciągu następnego kwartału.
Niedoważaj – oczekujemy, iż inwestycja w akcje spółki da zwrot gorszy niż benchmark w ciągu następnego kwartału.

Reklama

Jakub Wilk

Redaktor portalu FXMAG. Zwolennik łączenia analizy technicznej i fundamentalnej, ze szczególnym uwzględnieniem polityki banków centralnych. Pasjonat rynku metali szlachetnych.

Tematy

DM BOŚ Pekao rekomendacje

Komentarze

Sortuj według: Najistotniejsze

Najnowsze
Najstarsze

Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję