Ceny złota rosną, osiągając bezprecedensowy poziom na początku lutego, przekraczając 2900 USD, wspierane przez popyt na bezpieczną przystań w obliczu utrzymujących się obaw o inflację.
Złoto, jako niezawodny dywersyfikator, wyróżnia się jako solidne zabezpieczenie przed niepewnością gospodarczą, oferując niską korelację z tradycyjnymi aktywami w celu zwiększenia dywersyfikacji portfela.
Złoto jako dobro, bliższe spojrzenie na wysiłki na rzecz odpowiedzialnego pozyskiwania złota i jak to wywołało nową kategorię funduszy ETF na fizyczne złoto.
Ceny złota wzrosły w tym roku przed Walentynkami, po raz pierwszy przebijając znaczący poziom 2 900 USD. Napędzany popytem na bezpieczną przystań po agresywnych rozmowach prezydenta Donalda Trumpa na temat ceł - które w marcu mają objąć import stali i aluminium - wzrost ten przyciąga większą uwagę inwestorów do metali szlachetnych.
Inwestorzy nadal postrzegają złoto jako skuteczne zabezpieczenie przed inflacją, wahaniami kursów walut i niestabilnością gospodarczą, a także jako atrakcyjny dywersyfikator portfela, biorąc pod uwagę jego historycznie niską korelację z tradycyjnymi akcjami i obligacjami.
Co więcej, zróżnicowane źródła popytu na złoto w naturalny sposób przyczyniają się do jego odporności jako aktywa, które może zapewnić solidne zyski w różnych warunkach rynkowych. Odporność ta jest dwojaka. Cena złota, jako niezawodnego środka przechowywania wartości, ma tendencję do wzrostu w wyniku antycyklicznych inwestycji na niestabilnych rynkach. Z kolei w okresach lepszej koniunktury procykliczny popyt konsumencki na złoto, wykorzystywane w wielu branżach, może wspierać jego wyniki.
Fakt, że złoto jest wydobywane w wielu różnych regionach geograficznych, może pomóc złagodzić zmienność. Co więcej, obroty złotem w 2024 r. wynosiły średnio 227 mld USD dziennie, co sprawia, że rynek ten jest bardziej płynny niż niektóre główne rynki, takie jak Dow Jones Industrial Average.1 I choć przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell porównał niedawno bitcoina, czyli „cyfrowe złoto”, do kruszcu, złoto nadal króluje jako środek przechowywania wartości, który nie ma tendencji do tak dramatycznych wahań jak kryptowaluty. Wierzymy jednak, że wyjątkowa rzadkość, użyteczność i potencjał kryptowalut mogą uzupełnić portfel inwestora.
Niedawne postępy w zakresie odpowiedzialnego pozyskiwania również zwiększyły atrakcyjność złota
Kwestie środowiskowe i społeczne, w tym wysoki poziom zanieczyszczenia, w przeszłości nękały przemysł wydobywczy złota. Jednak London Bullion Market Association (LBMA) było w ostatnich latach liderem w wysiłkach na rzecz poprawy wiarygodności branży w zakresie zrównoważonego rozwoju poprzez odpowiedzialne pozyskiwanie.
Program LBMA wymaga od zatwierdzonych rafinerii wykazania się zaangażowaniem nie tylko w ochronę środowiska, ale także w walkę z praniem brudnych pieniędzy, finansowania terroryzmu i łamania praw człowieka. Gwarantuje to, że złoto będące przedmiotem obrotu na londyńskim rynku jest wolne od konfliktów i pochodzi z etycznych źródeł, chroniąc integralność globalnego łańcucha dostaw złota.
Wydobycie rzemieślnicze i na małą skalę (ASM) jest kluczowym sektorem w przemyśle złotniczym, zatrudniającym ponad 40 milionów nieformalnych pracowników w 80 krajach.2 Chociaż ASM może promować rozwój gospodarczy w społecznościach dotkniętych trudnościami, stwarza również szereg innych zagrożeń. Głównym problemem jest uwalnianie wysoce toksycznej rtęci, która występuje podczas procesu wydobywania złota. Aby rozwiązać te kwestie, LBMA opracowała nowe metody pozyskiwania ASM, które mają na celu zmniejszenie emisji gazów cieplarnianych i poprawę wydajności wydobycia.
Wygoda funduszy giełdowych złota (ETF)
Przed wprowadzeniem produktów giełdowych inwestowanie w złoto było często uciążliwe i kosztowne. Fizyczne złoto wymagało bezpiecznego przechowywania i wysokich składek ubezpieczeniowych, podczas gdy instrumenty pochodne i kontrakty futures były dostępne głównie dla dużych inwestorów instytucjonalnych. Uruchomienie pierwszego funduszu ETF na fizyczne złoto w Stanach Zjednoczonych w 2004 r. zmieniło ten krajobraz, oferując tani i skuteczny sposób inwestowania w złoty kruszec bez konieczności fizycznego przechowywania lub złożoności instrumentów pochodnych.
Obecnie w Stanach Zjednoczonych działają 33 fundusze ETF na złoto, których łączne aktywa wynoszą 161 mld USD.3 Tylko w ciągu ostatniego roku globalne fundusze ETF na złoto oparte na fizycznym złocie obracały średnio 2 mld USD dziennie.4
W przestrzeni ETF na fizyczne złoto pojawiły się oferty, które obejmują program LBMA. Te fundusze ETF zapewniają ekspozycję na odporne i nisko skorelowane aktywa, jednocześnie wspierając odpowiedzialny ekosystem wydobycia złota, który przestrzega rygorystycznych standardów środowiskowych i społecznych. Decydując się na inwestycje w zrównoważone złoto, inwestorzy mogą przyczynić się do bardziej etycznego i zrównoważonego globalnego łańcucha dostaw złota, jednocześnie czerpiąc korzyści finansowe z tego ponadczasowego aktywa.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję