- Jaki jest kurs akcji Tesla?
- Skąd te euforyczne wzrosty na kursie?
- Czy spółka Muska może jeszcze zaskoczyć inwestorów?
Akcje Tesli szaleją: potężne wzrosty perełki Elona Muska
Notowania Tesli zakończyły tydzień z przytupem. W ciągu dwóch sesji kurs akcji producenta samochodów elektrycznych wzrósł o 26%. Aktualnie akcje są najdroższe od września 2023 roku.
Wykres. Notowania akcji Tesla
Źródło: TradingView.
O skali wzrostu niech świadczy fakt, że obecna kapitalizacja wszystkich spółek z indeksu WIG20 wynosi około 508 mld PLN. Natomiast dzięki wystrzałowi kursu podczas czwartkowej sesji kapitalizacja Tesli wzrosła o ponad 150 mld USD, co w przeliczeniu na PLN daje ponad 600 mld PLN. W jeden dzień...
Akcjonariusze Tesli już od dawna są przyzwyczajenie do dużej zmienności. Nie inaczej było w ostatnich dniach, kiedy kurs Tesli po publikacji wyników za Q3 2024 w dwa dni wzrósł o 26%! - mówił w wywiadzie dla FXMAG Jarosław Jamka, Zarządzający Portfelami w Niezależny Dom Maklerski SA.
"Patrząc na zmianę kursu od 2021 roku najpierw mieliśmy spadek w 2022 roku o 74%, potem wzrost o 171%, następnie spadek o 52% i wzrost od dołka w kwietniu 2024 do wczorajszego zamknięcia o 90%":
Wykres. Akcje Tesli (skala logarytmiczna)
Źródło: Jarosław Jamka, NDM.
Sprawdź również: Inwestorzy szturmują giełdę. Czy już nikt wierzy w przerwanie hossy?
Tesla: co nowego?
Jarosław Jamka zwrócił uwagę na fakt, iż “ostatnio inwestorzy dużą większą wagę przypisują do bieżących wyników biznesowych spółki niż do dalekosiężnych planów związanych z między innymi z pełną autonomiczną jazdą (bez nadzoru), robotem Optimus czy podbiciem rynku (autonomicznych) przewozów pasażerskich (robotaxi, robovan, cybercap)”.
Ekspert podkreślił, że w kontekście ostatnich dwóch dni i wzrostu kursu o 26% nie należy zapominać o spadku kursu po prezentacji Tesli (10 października br.) przyszłej wizji „We, Robot”.
“Zbyt mało „konkretów” dotyczących przełożenia przyszłej wizji na dzisiejszy rachunek zysków i strat spowodowało spadek kursu Tesli do poziomu poniżej $218 … bezpośrednio po wydarzeniu z dołkiem na poziomie $213.65 w dniu 23 X 2024"
Dlatego tak bardzo istotne są bieżące wyniki kwartalne Tesli: "jeżeli zostaną dobrze odebrane przez inwestorów to kurs może wzrosnąć nawet o 70% więcej niż S&P500 w kwartale następującym po ogłoszeniu wyników, albo spaść względem S&P500 o nawet 35%" - wskazuje.
To, jak kurs Tesli zachowywał się w porównaniu do S&P 500 po publikacji wyników za ostatnie osiem kwartałów, ilustruje kolejny wykres:
Źródło: Jarosław Jamka, NDM.
"Jak widać na wykresie, z reguły w większości przypadków kurs zachowuje się podobnie jak pierwsza reakcja na publikowane wyniki... aż do ogłoszenia kolejnych kwartalnych wyników. Obecnie po ogłoszeniu wyników za Q3 2024 kurs Tesli wzrósł nominalnie o 26,0%, w tym samym czasie S&P500 wzrósł o 0,2% - zatem relatywnie do S&P500 kurs Tesli wzrósł o 25,8%" - podkreśla Jarosław Jamka.
Czytaj również: Akcje Vivid Games wystrzeliły o 60% w 2 dni. Powrót giełdowego roller-coastera
Przypomnijmy, że przychody Tesli za trzeci kwartał 2024 okazały się być poniżej oczekiwań rynku. Wall Street oczekiwało przychodów w wysokości 25.43 mld USD, a Tesla dostarczyła jedynie 25.18 mld USD.
Wykres. Przychody Tesli w mld USD
Źródło: Jarosław Jamka, NDM.
"Po takich „słabych” przychodach można byłoby oczekiwać raczej mocnego spadku kursu, co jednak nie nastąpiło, ponieważ istotnie wzrosły marże spółki – sugerując możliwy koniec wojny cenowej na rynku samochodów EV. Marża brutto po pominięciu “regulatory credit” wzrosła do 17,1% w Q3, a Wall Street oczekiwało wzrostu jedynie do 14,9%"
Wykres. Marża brutto po pominięciu “regulatory credit"
Źródło: Jarosław Jamka, NDM.
Elon Musk podczas konferencji wynikowej powiedział: “W rzeczywistości, myślę, że jeśli spojrzysz na firmy EV na całym świecie, według mojej wiedzy, żadna firma EV nie jest nawet dochodowa. I nie jestem..., według mojej wiedzy, nie ma takiego działu EV żadnej firmy, żadnej istniejącej firmy samochodowej, która byłaby dochodowa”.
Dodatkowo Tesla zapowiedziała obiecujące perspektywy dla całkowitych dostaw samochodów w Q4 2024. Tesla zaraportowała 463 tys. całkowitych dostaw (total deliveries) w Q3, ale wspomniała również, że „pomimo trwających warunków makroekonomicznych, spodziewamy się osiągnąć niewielki wzrost dostaw pojazdów w 2024 r.”. Do tej pory w 2024 r. całkowite dostawy wynoszą 1294 tys. (Q1 do Q3). W 2023 r. całkowite dostawy wyniosły 1806 tys. – więc sugerowane całkowite dostawy w Q4 wyniosłyby co najmniej 515 tys. – co byłoby nowym rekordem wszechczasów – zauważa Jarosław Jamka.
Wykres. Całkowite dostawy Tesli
Źródło: Jarosław Jamka, NDM.
Powrót do wzrostu sprzedaży samochodów to „big deal” – co razem z rosnącymi marżami spowodowało gwałtowny wzrost kursu Tesli. Co dalej? Generalnie do końca roku powinniśmy obserwować dobry sentyment odnośnie Tesli, a kolejnym krytycznym punktem danych będzie ogłoszenie przez Teslę liczby dostarczonych samochodów w Q4 2024 roku – co powinno nastąpić w pierwszych dniach stycznia 2025 - prognozuje Jarosław Jamka, Zarządzający w NDM.
Sprawdź również to: Żabka wejdzie do indeksu mWIG40. Akcje łapią oddech. Co dalej?
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję