Amerykańska giełda w potrzasku. To czas na zakupy?
Rząd obiecał budowę mieszkań. Skorzystają deweloperzy i inwestorzy, krytykują obywatele
Alarm na giełdzie akcji! Hossa to już przeszłość — przestrzega wielki bank
Cena złota poszybowała o 80%. Duży bank prognozuje dalszą hossę
Lata szybkich zysków z inwestowania w mieszkania za nami? Ceny realnie spadają, rentowność najmu kuleje
Za nami pierwsza sesja września i już inwestorzy na GPW doświadczyli głębokiego zejścia WIG20 poniżej bariery 1500 pkt. Rano rynek dostał słabe odczyty PMI (dla polskiego przemysłu indeks spadł do 40,9 pkt, to najniższy poziom od maja 2020, odczyt szósty raz z rzędu był poniżej konsensusu). Warto zwrócić uwagę, że w czasie, gdy PMI dla przemysłu w Polsce czy w Niemczech jest systematycznie coraz niżej, to od dołka odbił np. PMI w Hiszpanii. Pytanie czy to tylko jednorazowy wyskok czy może południe Europy zaczyna korzystać z niższych kosztów energii i odległości od frontu na Ukrainie. Ostatecznie sesja zakończyła się na poziomie 1462,6 pkt, po spadku o -4,3%. Był to największy dzienny spadek od marca 2022.
Zniżkową sesję mieliśmy także na DAX (-1,6%). Natomiast na Wall Street dzięki dobrej końcówce udało się wyciągnąć S&P500 na +0,3%. Rano na rynkach azjatyckich nie mamy większych zmian wartości. Futures w Europie lekko zyskują względem wczorajszych zamknięć. Z danych makro mamy dziś publikację przede wszystkim miesięcznego raportu z amerykańskiego rynku pracy za sierpień. Jest to jeden z głównych czynników, którymi kieruje się Fed przy polityce pieniężnej. W ostatnich miesiącach rynek pracy pozostawał silny (mimo oznak osłabienie gospodarki), co ułatwiało kreowanie jastrzębiego podejścia w walce z inflacją. Wrzesień szykuje się niezwykle ciekawym miesiącem na rynkach ze względu na przewidziane zaplanowane posiedzenia czołowych banków centralnych.
WIG20 przechodzi obecnie 3 falę słabości w 2022 roku względem rynków rozwijających się (indeks MSCI EM). Obecnie jesteśmy 14 punktów proc. poniżej benchmarku, licząc od początku tego roku.
WIG20TR vs MSCI EM (koniec 2021 = 100)
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
|
Surowce | ||||||||
|
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
|
Ropa Brent [USD/bbl] |
94,1 |
-2,5% |
-5,3% |
-2,5% |
21,0% |
28,9% | ||
|
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
9,2 |
1,1% |
-1,6% |
1,1% |
147,3% |
98,8% | ||
|
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
243,0 |
1,3% |
-24,4% |
1,3% |
245,5% |
383,8% | ||
|
CO2 [EUR/t] |
80,3 |
0,9% |
-9,7% |
0,9% |
0,1% |
33,7% | ||
|
Węgiel ARA [USD/t] |
370,3 |
0,9% |
0,6% |
0,9% |
169,2% |
137,0% | ||
|
Miedź LME [USD/t] |
7 652,0 |
-2,5% |
-6,3% |
-2,5% |
-21,4% |
-18,0% | ||
|
Aluminium LME [USD/t] |
2 301,5 |
-2,9% |
-5,8% |
-2,9% |
-18,0% |
-14,6% | ||
|
Cynk LME [USD/t] |
3 320,5 |
-6,0% |
-8,4% |
-6,0% |
-7,5% |
11,8% | ||
|
Ołów LME [USD/t] |
1 899,3 |
-2,4% |
-3,7% |
-2,4% |
-18,8% |
-20,8% | ||
|
Stal HRC [USD/t] |
781,0 |
0,1% |
-1,5% |
0,1% |
-45,6% |
-59,7% | ||
|
Ruda żelaza [USD/t] |
96,0 |
-8,4% |
-8,6% |
-8,4% |
-14,7% |
-31,7% | ||
|
Węgiel koksujący [USD/t] |
285,5 |
2,1% |
-4,7% |
2,1% |
-18,8% |
10,5% | ||
|
Złoto [USD/oz] |
1 699,4 |
-0,7% |
-3,4% |
-0,7% |
-7,1% |
-6,1% | ||
|
Srebro [USD/oz] |
17,9 |
-0,7% |
-7,2% |
-0,7% |
-23,3% |
-25,3% | ||
|
Platyna [USD/oz] |
833,8 |
-1,8% |
-6,0% |
-1,8% |
-13,9% |
-16,8% | ||
|
Pallad [USD/oz] |
1 982,8 |
-4,1% |
-7,3% |
-4,1% |
3,7% |
-18,7% | ||
|
Bitcoin USD |
20 159,0 |
-0,2% |
-6,9% |
-0,2% |
-56,5% |
-59,3% | ||
|
Pszenica [USd/bu] |
775,5 |
-4,1% |
0,7% |
-4,1% |
0,6% |
10,6% | ||
|
Kukurydza [USd/bu] |
661,0 |
-1,9% |
0,5% |
-1,9% |
11,4% |
28,0% | ||
|
Cukier ICE [USD/lb] |
18,0 |
0,6% |
0,5% |
0,6% |
-2,0% |
-3,3% | ||
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Amrest
Spółka opublikowała raport za 2Q’22;
Wybrane dane finansowe
|
2Q’22 |
konsensus |
różnica |
r/r |
q/q | |
|
Przychody |
605,7 |
572,7 |
5,8% |
30,4% |
19,5% |
|
EBITDA |
100,8 |
99,2 |
1,6% |
-3,1% |
33,9% |
|
EBIT |
-13,9 |
30,4 |
-- |
-- |
-- |
|
zysk netto j.d. |
-35,6 |
14,2 |
-- |
-- |
-- |
|
marża EBITDA |
16,6% |
17,3% |
-0,71 |
-5,75 |
1,79 |
|
marża EBIT |
-2,3% |
5,4% |
-7,73 |
-10,39 |
-5,04 |
|
marża netto |
-5,9% |
2,5% |
-8,36 |
-10,59 |
-5,90 |
Źródło: BDM, PAP
TIM
W 08.22 przychody ze sprzedaży (115,2 mln PLN) wzrosły o +5,9% r/r (YTD +21,8% r/r).
W 08.22 przychody z e-commerce wzrosły o 8,0% r/r (YTD +20,2% r/r) i stanowiły 73,3% przychodów ogółem.
W 08.22 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o +5,9% r/r do 5,24 mln PLN/dzień.
Sierpniowe dane dają powód do zadowolenia, zwłaszcza w kontekście obecnego otoczenia rynkowego. Sierpień 2022 roku liczył jeden dzień roboczy więcej niż lipiec, więc nie można ich porównywać bezpośrednio, jednakże zanotowaliśmy także wzrost sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy (5,24 w sierpniu vs 5,07 mln PLN w lipcu 2022 r.) – zauważa Krzysztof Folta, prezes Zarządu TIM SA. – Umocniliśmy zatem wielomiesięczny trend, zgodnie z którym sprzedaż na dzień roboczy przekracza poziom pięciu milionów PLN. Dodatkowo po raz pierwszy od marca bieżącego roku wzrost przychodów ze sprzedaży online realizowanej samodzielnie przez klientów był wyższy od wzrostu ogółu przychodów ze sprzedaży. Sytuacja makroekonomiczna jest złożona, ale jesteśmy przygotowani na jesień, która od lat tradycyjnie oznacza najwyższy popyt na artykuły elektrotechniczne – dodaje Krzysztof Folta.
|
Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Źródło: BDM, spółka |
Sprzedaż na dzień roboczy [mln PLN/dzień] Źródło: BDM, spółka |
Ten Square Games
Według portalu Sensor Tower, w sierpniu spółka wygenerowała 6 mln USD (vs 6 mln USD lipcu). „Fishing Clash” wygenerował 5 mln USD (vs 4 mln USD lipcu) pobrany 1,3 mln razy, „Hunting Clash” 1,4 mln USD (vs 1,6 mln USD w lipcu), pobrany 0,7 mln razy + inne (>0,1 mln USD). Spółka Rortos wypracowała 0,4 mln USD (vs 0,4 mln USD w lipcu). „Fishing Clash” w Chinach (iOS) wypracował 0,2 mln USD (vs 0,2 mln USD w lipcu).
Komentarz BDM: informacja lekko pozytywna. Pozytywnie zaskoczyła gra „Fishing Clash”, która zanotowała w sierpniu wzrost przychodów o 1 mln USD m/m, natomiast lekko negatywnie zaskoczył performance gry „Hunting Clash”, która straciła 0,2 mln USD m/m.
Huuuge Games
Według portalu Sensor Tower, w sierpniu spółka wygenerowała 17 mln USD przychodów (vs 16 USD w lipcu). Najbardziej dochodową i aplikacją w poprzednim miesiącu było „Huuuge Casino Slots” (11 mln USD vs 10 mln USD w lipcu, 130 tys. pobrań). Drugi największy tytuł, "Billionaire Casino", osiągnął ok. 5 mln USD przychodów (vs 5 mln USD w lipcu), 60 tys. pobrań. Gra "Traffic Puzzle" wypracowała 0,9 mln USD przychodów (vs 1,0 mln USD w lipcu, 170 tys. pobrań) + inne (>0,2 mln USD).
Komentarz BDM: pozytywna informacja, pomimo oczekiwanego spadku m/m TP spółce udało się wypracować wzrost m/m o 1 mln USD dzięki lepszemu performancowi „Huuuge Casino Slots”.
Grodno
Szacunkowe skonsolidowane przychody w sierpniu’22 wyniosły ok. 108,8 mln PLN (+8,6% r/r, YTD +7,5% r/r).
W sierpniu rośliśmy w większości obszarów naszej działalności, choć na dynamikę przychodów wpływało przyhamowanie na rynku mikroinstalacji fotowoltaicznych. Cały rynek fotowoltaiczny ma jednak bardzo dobre perspektywy. Po zamówieniach widzimy stopniowe przejście z małych instalacji na większe instalacje dla biznesu.
W naszej ocenie to właśnie większe instalacje będą napędzać rozwój rynku, a jednocześnie sprzedaży Grupy Grodno, w najbliższych miesiącach. Dodatkowym czynnikiem stymulującym sprzedaż PV będzie bardzo szybko rosnący, powiązany obszar pomp ciepła – wyjaśnił Andrzej Jurczak, Prezes Grodno S.A.
Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]
Źródło: BDM, spółka
JSW
Spółka uruchomiła w kopalni Knurów-Szczygłowice instalację, która pozwoli na wyprodukowanie do końca roku ponad 130 tysięcy granulatu energetycznego. Posłuży on do zwiększenia ilości mieszanek węgla do celów energetycznych, który zasili energetykę zawodową i cieplną. To druga tego typu instalacja działająca na potrzeby firmy.
Właścicielem instalacji jest spółka Haldex, która dysponuje pięcioma takimi instalacjami. Spółka dostarcza materiał do produkcji granulatu i jest jego właścicielem. Spółka Haldex jest usługodawcą.
Granulat w procesie uszlachetniania jest produkowany z drobnoziarnistych frakcji węglowych uzyskiwanych przy produkcji węgla koksowego. Wydajność instalacji w Ruchu Szczygłowice ma wynieść docelowo 600 ton na dobę. Wprowadzenie dodatkowej ilości węgla do celów energetycznych powinno zmniejszyć lukę surowcową u producentów ciepła sieciowego oraz energii elektrycznej.
Comarch
Spółka ocenia, że powtórzenie na koniec 2022 roku wyniku operacyjnego EBIT z 2021 roku, kiedy wyniósł on 187,2 mln PLN, jest zadaniem ambitnym, ale nie niemożliwym. Spółka podtrzymuje CAPEX w tym roku powyżej 100 mln PLN. Po pierwszym półroczu EBIT Grupy wynosi 71,2 mln PLN. Firma przygotowuje się do działania w warunkach spowolnienia gospodarczego.
Portfel zamówień Comarchu na 2022 rok jest o 10% wyższy niż w tym samym momencie 2021 roku. 60% backlogu dotyczy zamówień z zagranicy, 40% z kraju
W 3Q’22 utrzymuje się dynamika wzrostu funduszu płac na poziomie z poprzedniego kwartału, czyli około 17%. Comarch będzie się starał, żeby wzrost kosztów w drugim półroczu nie był wyższy niż wzrost przychodów ze sprzedaży, a dynamika przychodów uzależniona jest od pozyskiwania nowych kontraktów. Silny wzrost kosztów sprzedaży i marketingu w 2Q’22 jest celowym działaniem.
Atal
Spółka zawarła w sierpniu 2022 roku 130 umów deweloperskich i przedwstępnych oraz 167 umów rezerwacyjnych. Dla porównania, w lipcu Spółka podpisała 117 umów deweloperskich i przedwstępnych, w czerwcu 163 umowy, a w maju 212 umów. Łącznie, w okresie siedmiu miesięcy 2022 r. deweloper zawarł 1.583 umowy deweloperskie i przedwstępne. Grupa posiadała na koniec sierpnia 228 aktywnych umów rezerwacyjnych
Stalprodukt
Spółka zaprasza do składania ofert sprzedaży do 200 tys. akcji spółki za maksymalnie 50 mln PLN. Oferowana cena zakupu jednej akcji wynosi 250 PLN. W środę na zamknięciu sesji akcje spółki wyceniano na 237 PLN za papier. Rozpoczęcie przyjmowania ofert zaplanowano na 12 września, a zakończenie na 23 września 2022 r.
Mirbud
Oferta konsorcjum którego częścią jest Spółka została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Zachodniopomorskiego Zarządu Dróg Wojewódzkich na rozbudowę drogi wojewódzkiej nr 203 na odcinku Darłowo. Liderem konsorcjum jest Kobylarnia. Wartość oferty wyniosła 116,3 mln PLN brutto.
Medinice
Spółka obecnie pracuje nad trzema głównymi projektami – PacePress, MiniMax i CoolCryo. Zarząd chce w tym roku zakończyć badania fazy przewlekłej w projektach MiniMax i Cool Cryo, a w przyszłym roku trwającą obecnie fazę badań klinicznych w PacePress. W projekcie PacePress prowadzone są badania kliniczne w czterech ośrodkach, a niedługo do badań dołączy piąta klinika. W tym projekcie Spółka chce uzyskać certyfikację na rynku europejskim. Według Prezesa wszystkie trzy główne projekty mają duże szanse na komercjalizację, ale obecnie trudno jeszcze dokładnie ocenić kiedy finalnie mogłyby trafić na rynek.
Pipeline spółki to obecnie ok. dwanaście projektów i – jak wskazał prezes – poza trzema priorytetowymi jest to m.in. projekt EP Bioptom, na który spółka dostała dofinansowanie z NCBiR, oraz AtriClamp prowadzony wraz z Uniwersytetem w Gdańsku.
OT Logistics
Zarząd podjął decyzję o przystąpieniu do przeglądu opcji strategicznych w odniesieniu do posiadanych akcji chorwackiej spółki Luka Rijeka, co w szczególności obejmuje analizę wariantu sprzedaży całego posiadanego przez spółkę pakietu akcji. Spółka podała, że rozważy również podjęcie z pozostałymi polskimi akcjonariuszami Luka Rijeka rozmów zmierzających do wspólnego zaoferowania potencjalnym inwestorom pakietu akcji pozostającego w ich posiadaniu (wszystkich lub niektórych spośród tych akcjonariuszy), bądź też przyłączenia się tych akcjonariuszy do transakcji przeprowadzanej przez spółkę. Firma posiada udziały w chorwackim porcie Rijeka od 2015 roku.
Spółka poinformowała, że ewentualna decyzja o sprzedaży akcji Luka Rijeka wiązać się będzie z aktualizacją strategii rozwoju. W marcu spółka powzięła informację o nieprawomocnym ustanowieniu tymczasowego nadzorcy sądowego spółki na skutek złożenia w maju 2021 roku wniosku o ogłoszenie upadłości spółki przez chorwackie fundusze zarządzane przez Allianz ZB. Firma prowadzi od kilku lat spór z funduszami odnośnie zaangażowania w operatora chorwackiego portu Luka Rijeka.
Vivid Games
Spółka zawarła umowę sprzedaży technologii Bidlogic na rzecz spółki Publishers Revenue Optimization, działającej pod marką optAd360. Łączna kwota transakcji to 9 mln PLN, ale po rozliczeniach z pomysłodawcą Bidlogic, w spółce zostanie 4,55 mln PLN, a zysk netto z transakcji wyniesie ok. 4,2 mln PLN.
Spółka podała, że we wrześniu na jej rachunek bankowy trafi 3,53 mln PLN netto z pierwszej transzy. Kolejne transze zaplanowane są na styczeń 2023 r. i styczeń 2024 r. Zarząd rozważy przeznaczenie środków pozyskanych z transakcji na przedterminową spłatę wszystkich pozostałych rat obligacji.
Unibep
Unibep negocjuje, by bronić marż w wykonawstwie. Pierwsze półrocze przyniosło obniżenie rentowności podstawowej działalności grupy. Wysokie koszty biją też w produkcję i sprzedaż drewnianych modułów. Na tym tle błyszczy spółka deweloperska. - Parkiet
Kompap/Asseco
Kompap kupuje biznes od Asseco. Firma przejmuje od giganta IT spółkę zajmującą się drukiem masowym. Chce być centrum branżowej konsolidacji. – Puls Biznesu
Branża paliwowa
Stacje paliw po wakacjach dalej walczą na promocje. Orlen przedłużył letnią promocję o dwa tygodnie. Nie jest ona jednak niczym nadzwyczajnym. Najwięksi rywale starają się oferować kierowcom większe rabaty i dłużej.
Przemysł
Wysoka inflacja, erodująca siłę nabywczą dochodów konsumentów, tłumi popyt na produkty polskiego przetwórstwa przemysłowego. Słabnie zarówno popyt krajowy, jak i zagraniczny. Firmy, które w ostatnich kwartałach zbudowały pokaźne zapasy materiałów oraz gotowych wyrobów, ograniczają produkcję najbardziej od wiosny 2020 r. - Rzeczpospolita
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję