Czy te instrumenty niosą zagrożenie jak w 2008? Znana giełda wprowadza nowe opcje

• Nowe opcje na kontrakt futures na VIX mogą okazać się niebezpieczne, ostrzegł ekspert
• Zostaną one wprowadzone jeszcze przed wyborami prezydenckimi w USA
• Dlaczego mogą one stanowić zagrożenie?

 

Nowa opcje na futures VIX. Eksperci ostrzegają, że mogą być one niebezpieczne

Giełdy w ostatnich dniach przeżywają okres wysokiej zmienności. Przed kilkoma dniami była ona najwyższa od szczytu pandemii w marcu 2020 roku, pokazał indeks VIX. Obawy o przyszłość hossy i stabilność rynków zostały mocno podważone.

W obliczu tych niepokoi, giełda Cboe ogłosiła plany uruchomienia opcji na kontrakty terminowe VIX. Decyzja ta spotkała się z krytyką ekspertów. Ich zdaniem, takie opcje na futures VIX mogą stanowić poważne zagrożenie. Nie brakuje porównań do sytuacji z 2008 roku, gdy skomplikowane produkty strukturyzowane wywołały chaos na rynkach finansowych prowadząc do Globalnego Kryzysu Finansowego.

Cboe oferuje już opcje na indeks VIX. Teraz, giełda ta idzie o krok dalej. Będą to opcje na kontrakty futures na VIX.

Umożliwią one szerokiemu wachlarzowi uczestników rynku (...) korzystanie z tego produktu w celu wyrażenia swoich poglądów na temat zmienności rynku akcji. - czytamy w komunikacie Cboe.

Biorąc pod uwagę zwiększoną aktywność handlową, jaką obserwujemy na opcjach VIX i duże zapotrzebowanie na narzędzia zabezpieczające w tym roku, jesteśmy szczególnie podekscytowani rozszerzeniem naszego zestawu narzędzi zmienności o te nowe opcje (...) - stwierdził w komunikacie Rob Hocking, dyrektor ds. innowacji produktowych w Cboe.

W związku ze zbliżającymi się wyborami w USA, które w przeszłości były istotnym katalizatorem zmienności na rynkach, spodziewamy się, że narzędzia te pomogą zaspokoić zapotrzebowanie klientów na skuteczne zarządzanie ryzykiem. - dodał.

 

Czytaj także: Znamy nowe prognozy dla giełdy. Czy idzie bessa?

 

Czy to może być powtórka z 2008 roku?

Czy wiecie, że możecie spowodować krach jak w 2008 roku? - napisał Daniel Kostecki z CMC Markets Polska na Twitterze, komentując zapowiedzi nowych opcji na futures VIX.

 

 

Ekspert CMC dostrzega istotne zagrożenie jakie niesie ze sobą wprowadzania tak spekulacyjnych instrumentów.

Opcje 0DTE to wysoce spekulacyjny instrument finansowy. - ostrzegł Daniel Kostecki, główny analityk rynków w CMC Markets Polska.

Opcje te opiewają na 100 jednostek instrumentu bazowego, a ich niska jednostkowa cena powoduje, że są dostępne dla każdego. Innymi słowy do rąk spekulantów i day-traderów trafi instrument, którym będzie można spekulować z dźwignią x100 na najważniejszym indeksie zmienności na świecie. - dodał w komentarzu dla FXMAG.

Opcje 0DTE (“zero days to expiration”) wygasają tego samego dnia, skąd ich nazwa: “zero dni do wygaśnięcia”. Są one bardzo ryzykowne, ponieważ ich wartość może drastycznie zmienić się w zaledwie kilka godzin. Potencjalnie, to może prowadzić do szybkich zysków, ale także dużych strat.

VIX służy do pomiaru ryzyka najważniejszego indeksu na świecie, czyli SPX. Zatem jeśli spekulanci z dźwignią będą rządzić wyceną ryzyka dla SPX, to nie może się to dobrze skończyć w długim terminie. - stwierdził Daniel Kostecki dla FXMAG.

Oczekuje się, że nowe opcje na kontrakty terminowe VIX rozpoczną handel na Cboe Exchange 14 października, z zastrzeżeniem przeglądu regulacyjnego.

 

Zobacz również: Dolar po 6 PLN? Złoto po 3500 USD? Weryfikujemy prognozy Cezarego Grafa