Pierwszym jest wyraźne spowolnienie gospodarcze, głównie w Niemczech, ale w ślad za tym również i u nas. Spowodowało to opóźnienia w decyzjach inwestycyjnych lub wręcz zawieszenie projektów, czego najlepszym przykładem są fabryki baterii samochodowych.
Drugim są opóźnienia w uruchomieniu projektów infrastrukturalnych w ramach KPO. Prognozujemy przychody w wysokości 231,8 mln PLN, co jednak oznacza kolejny słabszy kwartał r/r. Znaczne niższe przychody prognozujemy we wszystkich segmentach.
W segmencie Realizacje przemysłowe i projektowanie spodziewamy się 118,0 mln PLN, czyli mniejszych o -29% r/r, przy wyniku operacyjnym w wysokości 5,4 mln PLN, czyli niższym o 55% r/r. Segment Budownictwo ogólne i inżynieryjne, w naszym przekonaniu, odnotuje spadek przychodów o 50% r/r.
Do końca zbliża się realizacja dużego kontraktu dla POSCO, jednak spółka sygnalizowała wydłużenie prac wykończeniowych, co oznacza, że nie był on jeszcze rozliczany w 3Q24. Końcowa faza kontraktu oznacza mniejsze przychody, co przy niższym portfelu zamówień przełoży się na prognozowane przez nas spadki.
>> Zobacz również: Akcje PKN Orlen na dnie. Wielomiliardowe odpisy i spadek zysków
Prognoza od ekonomistów Millennium
Prognozujemy 3,0 mln PLN zysku operacyjnego w tym segmencie.
Trwająca dekoniunktura w przemyśle europejskim przełożyła się też najprawdopodobniej na kolejny kwartał gorszych wyników segmentu Konstrukcje maszynowe. Prognozujemy spadek przychodów o 18% r/r i ujemny wynik operacyjny.
Stabilizacja kursu PLN do EUR i USD w trakcie 3Q’24 powinna się przełożyć na zbliżone q/q wielkości pozycji przychodów i kosztów finansowych.
Ostatecznie prognozujemy 4,4 mln PLN zysku netto, co oznacza spadek o 68% r/r. W wynikach za 3Q’24 nie powinien być jeszcze widoczny wpływ przejęcia kontroli nad spółką Polwax, gdyż emisja akcji skierowana do MZ zarejestrowana została 9 października.
Wyniki kwartalne spółka planuje opublikować 20 listopada, jednak można się spodziewać, że tak jak w poprzednich kwartałach, poda wstępne wielkości z kilkudniowym wyprzedzeniem.
>> Zobacz też: Kto obejmie fotel prezydencki w Białym Domu? Poczekamy jeszcze kilka dni
Kurs akcji Mostostal - 5 listopada
Wykres kursu MOSTOSTAL ZABRZE S.A.
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję