Spółka Biomaxima wypracowała w IV kwartale 2024 roku przychody rzędu 15,9 mln PLN. Jest to o 19,3% więcej niż w analogicznym okresie rok wcześniej.
“Jest to wartość poniżej naszych prognoz, jednak doceniamy wysoką dynamikę. W naszej ocenie jest to dobry prognostyk na następne okresy” - napisali w nowej rekomendacji eksperci z DM BDM.
“Podtrzymujemy pozytywne nastawienie do możliwości kontraktacji nowych mocy produkcyjnych, co częściowo było już widoczne w 4Q’24, natomiast w naszej ocenie kluczowe będzie wprowadzenie do sprzedaży testów MIC, czego pierwsze efekty powinny ukazać się w 2H’25” - dodali.
Wykres: Notowania spółki Biomaxima na GPW.
Źródło: TradingView.
Biomaxima może poprawić wyniki w I połowie roku oraz coraz szerzej wykorzystywać moce produkcyjne, spodziewają się eksperci z DM BDM. Według nich, spółka powinna osiągnąć przychody rzędu 15,1 mln PLN w I kwartale 2025 roku, co oznaczałoby wzrost o 31% rok do roku.
“Biorąc pod uwagę utrzymujące się w 1Q’25 dosyć wysokie koszty obsługi długu, spodziewamy się ujemnego wyniku działalności finansowej. Finalnie zysk netto, według naszych oczekiwań, powinien ukształtować się na poziomie 0,4 mln PLN. Jest to wzrost względem 1Q’24, kiedy wynik netto wyniósł 0,25 mln PLN, jednak w naszej ocenie to dopiero początek poprawy wyników” - czytamy w rekomendacji DM BDM zleconej w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW.
Źródło: Rekomendacja dla Biomaxima od DM BDM wydana 20 maja 2025 roku.
Nowe umowy i produkty Biomaxima
W I kwartale 2025 roku spółka zrealizowała umowę na dostawę automatycznego analizatora do monitorowania hodowli komórkowych wraz z kwalifikacją instalacyjną.
“Jest to kolejna umowa, która buduje nie tylko bieżące wyniki, ale też przyczynia się do wzrostu przychodów powtarzalnych, dzięki dostawom odczynników i materiałów zużywalnych w kolejnych okresach” - czytamy w rekomendacji, która ujrzała światło dzienne 20 maja.
W 2025 roku ważnym aspektem dla spółki (ale także dla realizacji rekomendacji) będzie wprowadzenie do sprzedaży testów do ilościowego określania minimalnego stężenia hamującego antybiotyki (MIC).
“Spodziewamy się pozytywnego odbioru tych produktów na rynkach, na których obecna jest grupa, dlatego oczekujemy pojawienia się istotnych umów związanych z tym asortymentem” - czytamy w rekomendacji DM BDM.
W ostatnim raporcie BioMaxima poinformowała o osiągnięciu dodatniej rentowności przez spółkę rumuńską.
“Oczekujemy, że będzie to trwała poprawa i spółka ta w kolejnych latach będzie dodatnio kontrybuować do wyników grupy” - napisali analitycy z DM BDM.
Czytaj także: Przewidział krach w 2008. Teraz sprzedał wszystkie akcje poza tą jedną spółką
Prognoza dla akcji Biomaxima
Cena docelowa dla Biomaxima została oszacowana przez DM BDM na podstawie wyceny DCF oraz wyceny porównawczej wobec zagranicznych spółek. W przypadku pierwszej otrzymano rezultat 15,70 PLN, a dla drugiej 34,50 PLN.
“Przy wycenie końcowej jako wagi przyjęliśmy 75% dla wyceny sporządzonej przy użyciu modelu DCF i 25% dla wyceny porównawczej ze względu na różnice w skali biznesu. W rezultacie wycena końcowa 1 akcji spółki wynosi 20,4 PLN” - oszacowali eksperci DM BDM.
Źródło: Rekomendacja dla Biomaxima od DM BDM wydana 20 maja 2025 roku.
“Decydującym czynnikiem obniżenia TP (ceny docelowej, przyp. red.) jest spadek mnożników spółek porównywalnych, notowanych na giełdach zagranicznych”
“Zwracamy uwagę na wzrost wyceny metodą DCF (15,7 PLN vs 15,0 PLN poprzednio). W głównej mierze wynika on z obniżenia stopy wolnej od ryzyka (z 5,9% do 5,5%), będącej pochodną rentowności 10-letnich obligacji rządowych. Obniżenie wyceny końcowej wynika natomiast ze spadku mnożników spółek porównywalnych, notowanych na rynkach zagranicznych, które zostały uwzględnione w wycenie porównawczej” - czytamy.
Tabela: Wybrane wyniki finansowe Biomaxima wraz z prognozami na kolejne lata.
Źródło: Rekomendacja DM BDM.
Wśród głównych czynnik ryzyka dla biznesu Biomaxima analitycy z DM BDM wymienili między innymi: możliwość opóźnienia kontraktów, nasilenia konkurencji, czy przerwanych łańcuchów dostaw. Poruszono również możliwe zagrożenia w postaci koncentracji odbiorców, problemów z utrzymaniem kadry oraz utraty ceryfikatów ISO. Spółka jest również narażona na ryzyko walutowe oraz na to wynikające ze współpracy z Rosco Diagnostica.
Zobacz również: Ten wskaźnik zapowiada piękne czasy dla akcji! Trampolina Trumpa wystrzeliła, co dalej?
![Analitycy Pekao rekomendują kupno akcji tej spółki! [2 czerwca 2025]](https://admin.fxmag.pl/api/image?url=media/pics/12329.jpg)
![Dzisiejsze wybory prezydenckie i ich wpływ na kursy walut i zmienność rynku [1 czerwca 2025]](https://admin.fxmag.pl/api/image?url=media/pics/4075_1.jpg)
Komentarze
Sortuj według: Najistotniejsze
Nie ma jeszcze komentarzy. Skomentuj jako pierwszy i rozpocznij dyskusję