• Sklep
  • Odbierz prezent
  • Sklep
  • Odbierz prezent
Dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów?

Umieszczanie poziomów stop loss to prawdopodobnie najczęściej bagatelizowana i niezrozumiana część tradingowych “puzzli”...Z wyjątkiem strategii, której używasz do nawigowania po rynkach i dokonywania transakcji, poziomy stop loss są prawdopodobnie najważniejszym aspektem każdego zagrania, które wykonujesz.

Jednym z kluczowych filarów mojego tradingu, o którego istotności ciągle przypominam wszystkim moim uczniom, jest ustawianie szerokich poziomów stop loss. Wielu traderów ulega pokusie i ustawia na swoich zagraniach zlecenie obronne tak blisko, jak to tylko możliwe. Jest wiele przyczyn takiego postępowania wśród traderów, ale wszystkie są rezultatem niezrozumienia jednego z kluczowych aspektów tradingu - wybierania odpowiedniego rozmiaru pozycji, określania stosunku ryzyka do zysku, odpowiedniego umieszczania poziomu stop loss i ustawiania go odpowiednio szeroko.

Ta lekcja rozprawi się z kilkoma powszechnymi mitami na temat stop lossów i pomoże Ci zrozumieć jak ważne jest zaplanowanie strategii ustawiania zleceń obronnych, która nie będzie podyktowana emocjami (np. umieszczanie poziomu SL zbyt blisko - na obszarze, w którym prawdopodobnie zostanie wybity).

 

Najpierw kilka słów o rozmiarach pozycji…

Nadal zadziwia mnie to, jak wielu ludzi codziennie pisze do mnie, myśląc, że muszą ustawiać wąskie stop lossy, bo mają małe konto i obawiają się, że szeroki stop loss będzie dla nich zbyt kosztowny. To przekonanie bierze się z mylnego założenia, że węższy poziom SL w jakiś sposób redukuje ryzyko na zagraniu lub zwiększy szanse na zarobienie pieniędzy, bo zwiększony został rozmiar pozycji.

90% nowych traderów, z którymi rozmawiam nadal myśli, że węższy poziom stop loss oznacza mniejsze ryzyko, a szeroki wiąże się z większym ryzykiem. Jednak te przekonania są rozbieżne z prawdą i wie to każdy doświadczony trader, który rozumie na czym polega dobieranie odpowiedniego rozmiaru pozycji. Oczywiste jest to, że ryzyko determinuje rozmiar kontraktu (ilość lotów), a nie sam dystans pomiędzy poziomem wejścia, a zleceniem obronnym. Szerokość stop lossa nie jest tak ważna jak rozmiar pozycji, którym handlujesz. To właśnie rozmiar decyduje o tym jak duże ryzyko ponosisz!

Kwota, którą ryzykujesz na danym zagraniu zmniejsza lub zwiększa się wraz ze zmianą ilości lotów. Na przykład, w platformie Metatrader, rozmiar pozycji jest oznaczony jako “wolumen” - większy oznacza więcej lotów i większe ryzyko. Jeśli chcesz ograniczyć ryzyko to zmniejsz ilość lotów, którymi handlujesz. Oddalenie poziomu stop loss od poziomu wejścia tylko w połowie determinuje to, ile możesz stracić na danym zagraniu. Jeśli dostosowujesz odległość stop lossa od punktu wejścia, ale nie dostosowujesz rozmiaru pozycji, to popełniasz śmiertelny błąd!

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 1Rozmiar pozycji to 1 mini-lot, czyli 1$ na 1 pipsa na parze EUR/USD

Trader może więc ustawić stop loss na 60 pipsów lub 120 pipsów i w obu przypadkach zaryzykuje dokładnie taką kwotę. Dostosowana zostanie jedynie ilość kontraktów.

Przykład:

Zagranie 1 - para EUR/USD. Stop loss 120 pipsów i pozycja w wielkości 1 mini lota = $120 zaryzykownych dolarów.

Zagranie 2 - para EUR/USD. Stop loss 60 pipsów i pozycja w wielkości 2 mini lotów = $120 zaryzykownych dolarów.

Ważne jest również to, że szerokie stop lossy nie zmniejszają naszego stosunku ryzyka do zysku, ponieważ stosunek ten jest relatywny. Jeśli masz szerszy stop loss, to będziesz potrzebował szerszego poziomu take profit / większej nagrody. Nadal możliwe jest wykonywanie zagrań ze stosunkiem ryzyka do zysku na poziomie 1:2 lub 1:3 lub więcej na wykresach dziennych. Możemy również użyć piramidowania, aby zwiększyć nasze zyski.

 

Dlaczego szersze stop lossy?

Skoro już wiemy, że można używać szerokich stop losów nawet na małym koncie, to pozostaje pytanie: dlaczego ja używam szerokich stop lossów i jak możesz zaimplementować tą strategię również w swoim tradingu?

 

Daj rynkowi miejsce na ruch…

 Jak wiele razy zdarzyło się, że miałeś rację odnośnie kierunku ceny, Twój sygnał był poprawny, ale w jakiś sposób i tak przegrałeś pieniądze? Jest to naprawdę bardzo frustrujące. Wiesz dlaczego tak się dzieje? Twoje stop lossy są zbyt ciasne!

 Rynki są w ciągłym ruchu, czasami są chaotyczne, czasami pojawia się bardzo duża zmienność bez żadnej zapowiedzi. Jako trader, musisz wziąć to pod uwagę i uwzględnić ten fakt w swojej strategii ustawiania zleceń obronnych. Nie można po prostu ustawiać poziomu SL zawsze na taki sam dystans i “liczyć na najlepsze”. To nie zadziała i nie jest to żadna strategia.

Musisz uwzględnić codzienne wahania rynku. Jest coś takiego jak wskaźnik ATR (Average True Range), który pokaże Ci średnią dzienną zmienność na rynku dla wybranego okresu. To może pomóc Ci zobaczyć jaka ostatnio zmienność panowała na rynku i jaka zmienność jest teraz prawdopodobna. Jest to coś, co musisz wiedzieć zanim ustawisz swojego stop lossa.

Jeśli EUR/USD porusza się 1% lub więcej danego dnia (ponad 100 pipsów), to dlaczego miałbyś ustawiać stop lossa na 50 pipsów? Czy to ma jakiś sens? Jednak każdego dnia traderzy postępują dokładnie w ten sposób. Oczywiście, że są inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę, takie jak interwał czasowy, rozgrywany setup lub otaczająca struktura rynku. Jednak wykracza to poza temat tego artykułu.

Poniżej widać dwa wykresy. Pierwszy z nich to interwał dzienny pary EUR/USD, na którym widać, że ATR przez wiele dni przekraczał 100 lub był w pobliżu. Drugi wykres to interwał dzienny ropy WTI pokazujący dużą zmienność (przez wiele dni powyżej 2$). Traderzy, którzy nie są nawet świadomi średniej zmienności na wybranym przez siebie rynku, dużo tracą, jeżeli chodzi o skuteczność swoich zleceń obronnych. Twój stop loss powinien być większy niż co najmniej wskazanie ATR z 14 okresów:

 FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 2

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 3

Na powyższym wykresie ropy widać dużą zmienność - dla wielu dni jest to powyżej 2$, ale nawet 1,75$ to relatywnie duża zmienność. Możesz mieć pewność, że jeśli umieszczasz swoje stop lossy nie uwzględniając tej informacji, to się rozczarujesz.

 

Szerokie stop lossy dają pozycjom więcej czasu

Tak jak już zapewne większość z was wie, gdy handlujemy w stylu Price Action na wykresach dziennych, to wiele zagrań trwa przez kilka dni lub nawet tygodni. Nie złapiesz ruchu EUR/USD na 200 lub 300 pipsów z 30 lub 50 pipsowym stop lossem. Zazwyczaj zostaniesz wyrzucony z rynku zanim zacznie się on poruszać w odpowiednim kierunku.

 Poniższe wykresy pokazują ten sam setup na EUR/USD z różnym ustawieniem poziomów SL.

 Pierwszy pokazuje ciasny SL, a na drugim zastosowano szerszy. Patrząc na te wykresy łatwo zobaczyć, dlaczego warto używać szerokich stop lossów.

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 4Zauważ, że w drugim scenariuszu stop loss został umieszczony 20-30 pipsów poniżej poziomu wsparcia w okolicy 1,1528 - często jest to bardzo dobra technika.

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 5

Szerszy stop loss, umieszczony 20-30 pipsów poniżej poziomu wsparcia i dolnego cienia świecy sygnalnej nie zostałby wybity.

Następnie spójrzmy na przykład na rynku ropy. Tym razem mamy bardzo oczywisty sygnał kupna (podwójny pin bar), który uformował się niedawno na wykresie dziennym. Zauważ, że jeśli ustawiłbyś stop lossa zaraz pod dołkiem tego pin bara (a tak robi wielu traderów), to zostałbyś wyrzucony z rynku, zanim rynek poszybował do góry.

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 6Jeśli jednak umieściłbyś stop lossa ok. 50 punktów poniżej pin barowego dołka, to nie zostałbyś wyrzucony z rynku i skorzystałbyś z tej oczywistej okazji na zysk.

FXMAG forex dlaczego powinieneś używać szerokich stop lossów? nial fuller strategie inwestycyjne stop loss forex strategie forex 7

Pamiętaj: niezależnie od tego jakiego typu wejścia używasz, szerszy stop loss mocno wpłynie na wynik Twoich zagrań. Celem jest utrzymanie się na rynku do momentu, w którym rynek pokaże Ci, że nie masz racji, a nie do momentu, w którym zostajesz wyrzucony przez zwykłe, codzienne fluktuacje ceny. Daj rynkowi pooddychać!

 

Nie jestem day traderem, więc szerokie poziomy stop loss są dla mnie kluczowe

Jeśli śledzisz mnie od jakiegoś czasu to wiesz, że nie lubię day tradingu. Według mnie day trading jest znacznie bardziej ryzykowny, a ja jestem traderem - nie hazardzistą. Dlatego kluczowe w moim tradingu jest umieszczanie szerokich stop losów, aby uniknąć strat spowodowanych krótkoterminowym szumem rynkowym.

Ciekawym “zbiegiem okoliczności” jest to, że day traderzy używają węższych stop lossów (niektórzy nie używają żadnych!), a statystyki jasno pokazują, że tracą oni zazwyczaj pieniądze i radzą sobie gorzej niż traderzy długoterminowi. Czy to tylko zbieg okoliczności, że ludzie używających węższych stop lossów tracą zazwyczaj więcej pieniędzy niż ci, co używają szerokich stop lossów i trzymają dłużej swoje pozycje? Myślę, że nie.

Trading długoterminowy wymaga większych stop lossów. Wiemy, że jeśli EUR/USD porusza się czasami nawet o kilka punktów procentowych w tygodniu (powiedzmy 200-300 pipsów) i szukamy setupu, który da nam 200 lub 300 pipsów zysku, to stop loss musi być w miarę szeroki, aby utrzymać się na rynku.

Pamiętaj, że potęga wykresów na wysokich interwałach czasowych jest ogromna. Będziesz musiał poczekać trochę dłużej na wynik swojego zagrania, ale zaletą jest to, że dostajesz trafniejsze sygnały i łatwiej jest określić w jakim kierunku poruszy się rynek. Im wyższy interwał tym trading ma mniej wspólnego z hazardem, a więcej z umiejętnościami. Dlatego właśnie interwał dzienny jest moim ulubionym złotym środkiem.

 

Styl życia i mniej stresu

Być może największą korzyścią opisywanego przeze mnie podejścia do tradingu jest to, że wyższe interwały czasowe pozwalają na zredukowanie stresu i poprawę stylu życia. Dzięki szerokim poziomom SL możesz ustawiać zlecenia i zapominać o nich - nie musisz siedzieć przed wykresami i obserwować każdego najmniejszego zawahania ceny.

Ten styl tradingu pozwala Ci również spędzić więcej czasu na nauce i poszukiwaniu dobrych okazji na różnych rynkach - to wszystko ma znaczenie!

Jeśli chcesz odejść od swoich zagrań i zrelaksować się, podczas gdy rynek wykonuje całą ciężką pracę, to używaj szerokich stop losów i dostosuj odpowiednio rozmiar pozycji, aby ryzykować odpowiednią kwotę na każdym zagraniu.

 

Konkluzja

Pozwól, że zadam Ci pytanie…

Wiesz dlaczego większość traderów przegrywa w długim terminie? No tak - dlatego, że tracą zbyt wiele pieniędzy. Ale dlaczego tracą zbyt wiele pieniędzy? Dwie najważniejsze przyczyny: otwierają zbyt często pozycje (over-trading) i używają stop lossów, które są zbyt ciasne (nie dają rynkowi miejsca na ruch).

Gdy zaczniesz ustawiać wąskie stop lossy, to będą one częściej wybijane. Wydaje się to oczywiste, prawda? Jednak każdego dnia tysiące, a prawdopodobnie nawet miliony traderów, którzy wydają się inteligentni robi coś naprawdę nieinteligentnego. Umieszczają bardzo wąskie stop lossy przy całkiem niezłych setupach. Robią to, bo nie rozumieją na czym polega ustawianie rozmiaru pozycji lub są chciwi. Tak czy inaczej, są skazani na porażkę.

 Nie bądź taki jak oni.

 Bądź cierpliwy. Umieść szerokiego stop lossa nawet wtedy, gdy oznacza to, że będziesz musiał trzymać pozycję przez kilka tygodni. Zastanów się co jest lepsze: otworzenie 20 pozycji z ciasnymi stop lossami i przegrywanie większości z nich, czy otworzenie 2 pozycji z szerokimi stop lossami i duża wygrana na jednej z nich oraz strata predefiniowanej kwoty 1R na drugiej? Uwierz mi, że lepsza jest ta druga opcja...

 

Żródło: http://www.learntotradethemarket.com/forex-trading-strategies/why-should-use-wide-stop-losses

 

Nial Fuller


Michał Sztabkowski

Student Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie. Analityk techniczny i aktywny trader, wykorzystujący w handlu strefy popytu i podaży oraz metodologię Price Action. Interesuje się psychologią inwestowania.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk