Berkshire Hathaway opublikowało wyniki finansowe za II kwartał. Gigantyczny majątek został zwiększony, a wszystko za sprawą trafnych decyzji inwestycyjnych wyroczni z Omaha.
- Analitycy oczekiwali spadku na poziomie 8%, tymczasem Berkshire zaskakuje sporym wzrostem.
- Zysk netto Berkshire wyniósł 35,91 mld USD w II kwartale wobec 43,62 mld USD straty odnotowanej w analogicznym okresie minionego roku.
- Firma sprzedała akcje za 8 mld USD netto, dobrze radząc sobie w warunkach hossy technologicznej.
Berkshire Hathaway publikuje wyniki! Strategia Buffeta wciąż nie zawodzi
Pomimo trudnego otoczenia gospodarczego, firmie kierowanej przez Warrena Buffetta udało się wypracować wysoki rezultat finansowy. Zysk operacyjny wzrósł o 7% do poziomu 10,04 mld USD względem roku 2022, przychody wzrosły natomiast o 21%, osiągając 92,5 mld USD.
Co interesujące, spadki z inwestycji infrastrukturalnych (głównie kolej) zostały zrównoważone przez zysk z ubezpieczeń (+74%). Ceny akcji mocno wzrosły w drugim kwartale, kontynuując technologiczną hossę.
"Historia dotyczy stóp procentowych i wyceny akcji. Wpływ wyższych stóp procentowych na dochody z inwestycji równoważy miękkość gospodarczą spowodowaną tymi samymi stopami" - skomentował wyniki Jim Shanahan, analityk Edwarda Jonesa.
Źródło: Hedge Follow
Jak wielokrotnie wspominał Buffett, preferowanym wskaźnikiem badającym sytuację finansową w danym przedsiębiorstwie są dochody operacyjne, gdyż odzwierciedlają całkowite zyski z firm, które posiada i prowadzi. Drugi kwartał został zakończony z ogromnymi zasobami gotówki wynoszącymi 147,3 mld USD. To gigantyczny wzrost z poziomu 130,62 mld USD w I kwartale, który może sugerować, że zespół nie znalazł atrakcyjnych okazji do przejęć, wstrzymując się z kolejnymi ruchami.
Zobacz również: Złoto zastąpi obligacje skarbowe? Zobacz powody, dla których miałoby się tak stać
Które akcje z portfela Berkshire okazały się najlepszym wyborem?
Buffett od lat nie kryje się z sympatią do giganta technologicznego odpowiedzialnego za produkcję iPhoneów. Akcje Apple nazywa “jednymi z ulubionych”, co ma swoje odzwierciedlenie w strukturze portfela Berkshire. Od początku roku notowania wzrosły o 40,1%. Berkshire nieznacznie zwiększyło liczbę akcji Apple i BAC w pierwszym kwartale. Jednocześnie w raporcie uwzględniono niezrealizowany zysk w wysokości prawie 26 mld USD, głównie na akcjach giganta z Cupertino.
Zobacz również: Zapomnij o inflacji, bo mamy już… deflację. Historyczne szczyty na malejących zyskach - to nie skończy się dobrze
Apple makes up nearly 50% of Warren Buffett’s (Berkshire Hathaway) portfolio.
— The Market Hustle ???????? (@themarkethustle) August 5, 2023
He’s clearly bullish on the company pic.twitter.com/lu2SW09i4W
Warren Buffett nie obawia się obniżenia ratingu USA!
W minionym tygodniu na rynkach sporo się działo, co było podyktowane m.in. obniżeniem ratingu USA przez Fitch Ratings z AAA do AA+. Legendarny inwestor wyraził zaufanie do Skarbu Państwa. W przypadku Berkshire zyski rosną również z uwagi na lokowanie kapitału w krótkoterminowych bonach skarbowych o rentowności powyżej 5%.
“Są rzeczy, o które ludzie nie powinni się martwić. To jest jeden z nich. Jedynym pytaniem na następny poniedziałek jest to, czy kupimy 10 miliardów dolarów w ciągu 3, czy 6 miesięcy [w bonach skarbowych]” - przyznała w wywiadzie “wyrocznia z Omaha”.
Watch Warren Buffett portfolio’s growth since 1994 to 2022. ????
— ???????????? ???????????????????????????????????? ???????????????????????????????? (@TD_Investor) June 25, 2023
A true legend and king of investing! pic.twitter.com/w803foQsP4
Tym samym można śmiało stwierdzić, że Buffett, podobnie jak Wall Street podziela pogląd, że obniżenie ratingu Stanów Zjednoczonych nie będzie miało długoterminowego negatywnego wpływu na całą gospodarkę. Podobnie można przypuszczać, że realnie nie wpłynie na zdolność rządu do zaciągania pożyczek ani bezpieczeństwo amerykańskich obligacji skarbowych.
