Reklama
WIG82 644,39+1,33%
WIG202 430,98+1,51%
EUR / PLN4,32+0,06%
USD / PLN4,00+0,26%
CHF / PLN4,42+0,20%
GBP / PLN5,05+0,29%
EUR / USD1,08-0,20%
DAX18 493,66+0,09%
FT-SE7 957,00+0,32%
CAC 408 243,02+0,47%
DJI39 760,08+1,22%
S&P 5005 248,49+0,86%
ROPA BRENT87,03+1,55%
ROPA WTI82,28+0,69%
ZŁOTO2 211,35+0,89%
SREBRO24,64+0,28%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

pge cena akcji

Za nami trzeci dzień korekty na GPW, która na razie nie jest głęboka. W przypadku WIG20 testujemy dopiero przebity niedawno wrześniowy szczyt (2416 pkt). Niepokój mogłoby wywołać dopiero zejście poniżej 2350 pkt. Oczywiście przy słabszym sentymencie do łask wróciły spółki defensywne jak telekomy czy detaliści. CPS, gdzie do listopada trwa wezwanie po 35 PLN/akcję, był najlepszym komponentem dużych spółek w czwartek. Obecna cena jest 6,6% powyżej oferty gł. akcjonariusza. Z kolei Dino wdrapało się na historyczny szczyt w obliczu rozpędzenia IV fali pandemii, która mocno daje się we znaki w krajach regionu i przyśpiesza w Polsce.

Z drugiej strony na historycznych minimach, poniżej majowych dołków przebywało Allegro, choć najsłabszymi spółkami WIG20 był Mercator (-7%, -30% MTD) i CD Projekt (-6,5%) reagujący na przesunięcie premier czołowych gier na PS5. Wciąż zauważalna była słabość spółek surowcowych w tym gł. węglowych po wtorkowych komunikatach chińskich władz o ustabilizowaniu rynku węgla. W sWIG80 wyróżnił się ponad 20% wzrost Airway Medix w końcówce sesji… bez komunikatu. Dwucyfrowy spadek odnotowała Bogdanka, która 14.10. opublikowała świetne wyniki za 3Q’21, choć najlepsze dopiero przed spółką.

Na NYSE z kolei testujemy nowe maksima hossy. S&P500 już na nich jest, a spółkom technologicznym brakuje nieco ponad 1%. Indeksom pomaga dobry początek sezonu wyników kwartalnych za 3Q’21, choć wyniki i perspektywy Snap (słabe przychody po zmianie polityki prywatności Apple i wpływ problemów z globalnymi łańcuchami dostaw na wydatki reklamowe dały -21% w handlu posesyjnym) nieco schłodziły głowy wczoraj po sesji. O poranku nastroje również są dobre. Chiński Evergrande w ostatniej chwili zapłacił odsetki od obligacji i uniknął bankructwa. Tym samym kontrakty na gł. indeksy notują lekkie wzrosty.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • Kernel: Spółka opublikowała dane operacyjne za 1Q’21/22 (kalendarzowy 3Q’21) [tabela BDM].
  • Kęty: Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’21 (21.10.2021).
  • ASBiS: Przychody we wrześniu’21 wzrosły o 5% r/r do ok. 244 mln USD.
  • PGE: List intencyjny w sprawie możliwości utworzenia zaplecza serwisowego dla planowanych morskich farm wiatrowych.
  • PGNiG: Grupa przedstawiła stanowisko w ramach postępowania certyfikacyjnego operatora Nord Stream 2.
  • Orange: 130 mln EUR kredytu na tworzenie infrastruktury światłowodowej.
  • Polenergia: Spółka uruchomiła Farmę Wiatrową Szymankowo o mocy 38 MW.
  • Serinus Energy: Jest zgoda na dodatkowe prace rozpoznawcze na koncesji Satu Mare w Rumunii.
  • Alumetal: Spółka spodziewa się zwiększenia r/r wielkości sprzedaży w 4Q’21.
  • Newag: Koleje Wielkopolskie skorzystały z opcji o wartości 38,6 mln PLN.
  • Erbud: Umowa na budynek wielorodzinny za 40,3 mln PLN.
  • Unibep: Sprzedaż w 3Q’21 wyniosła 221 lokali.
  • Novita: Akcjonariusz żąda wypłacenia dywidendy nadzwyczajnej.
  • COVID-19: Rosną zakażenia SARS-CoV-2 w krajach regionu [wykresy BDM].

WYKRES DNIA

Tesla pomimo niesprzyjającego otoczenia (kryzys półprzewodników) osiągnęła w 3Q’21 rekordowy zysk i lepszy od konsensusu (1,86 USD na akcję vs 1,67 USD szacunki). Po tym odczycie kurs akcji pioniera pojazdów elektrycznych zbliżył się do ustanowionego w styczniu’21 ATH na poziomie 900,4 USD.

Reklama

Tesla - daily

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 1

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

    
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

  

Ropa Brent [USD/bbl]

84,2

-1,9%

0,2%

7,2%

62,5%

98,3%

  

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

88,3

-1,4%

-11,9%

4,2%

361,1%

500,7%

  

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

87,7

-5,8%

-10,1%

-3,9%

359,8%

492,6%

  

CO2 [EUR/t]

58,0

0,3%

-5,6%

-6,1%

77,9%

146,1%

  

Węgiel ARA [USD/t]

228,5

-1,7%

-6,3%

4,8%

230,0%

304,4%

  

Miedź LME [USD/t]

10 078,5

-3,8%

-0,5%

12,7%

30,1%

44,4%

  

Aluminium LME [USD/t]

2 897,0

-5,2%

-6,5%

1,9%

46,8%

58,0%

  

Cynk LME [USD/t]

3 475,5

-3,4%

-2,3%

16,8%

27,3%

36,1%

  

Ołów LME [USD/t]

2 428,0

-1,0%

3,4%

14,5%

22,9%

35,2%

  

Stal HRC [USD/t]

1 902,0

0,1%

0,3%

0,1%

89,3%

198,6%

  

Ruda żelaza [USD/t]

121,4

-1,4%

-2,1%

1,4%

-22,1%

0,2%

  

Węgiel koksujący [USD/t]

357,7

-0,6%

-3,7%

2,9%

231,9%

219,3%

  

Złoto [USD/oz]

1 787,1

0,0%

-0,5%

1,6%

-5,7%

-6,0%

  

Srebro [USD/oz]

24,2

-0,9%

3,1%

10,1%

-8,2%

-1,5%

  

Platyna [USD/oz]

1 055,7

0,3%

0,1%

9,8%

-1,4%

19,5%

  

Pallad [USD/oz]

2 041,0

-2,0%

-5,1%

7,4%

-16,8%

-14,8%

  

Bitcoin USD

62 829,4

-5,5%

10,0%

46,3%

119,8%

380,8%

  

Pszenica [USd/bu]

746,0

-0,4%

2,9%

2,8%

16,5%

19,8%

  

Kukurydza [USd/bu]

532,8

-1,2%

3,1%

-0,7%

10,1%

28,0%

  

Cukier ICE [USD/lb]

18,9

-0,2%

-3,3%

-6,9%

32,7%

40,5%

  
Reklama

WIG20

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 2

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 3

S&P500 z nowym ATH, a na GPW płytka korekta. Komentarz poranny, 22.09.2021 - 3

Reklama

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Kernel

Spółka opublikowała dane operacyjne za 1Q’21/22 (kalendarzowy 3Q’21)

Dane operacyjne [kT]

kalendarzowy

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ'20

IIQ'20

IIIQ'20

IVQ'20

IQ'21

IIQ'21

IIIQ'21

obrotowy

Q32019

Q42019

Q12020

Q22020

Q32020

Q42020

Q12021

Q22021

Q32021

Q42021

Q12022

Przerób słonecznika

908,2

896,2

628,7

951,0

940,7

916,0

662,6

1 001,3

901,6

617,5

482,3

Sprzedaż oleju

389,6

445,3

301,5

346,5

380,9

489,0

296,2

425,3

371,9

273,1

220,7

Handel zbożem

2 116,5

2 472,0

         

Ukraina

1 527,4

1 437,6

1 621,0

2 262,7

2 154,6

1 863,5

2 125,7

2 395,3

1 824,2

1 668,0

2 226,8

Rosja

           

Pozostałe

589,1

1 034,4

         

Terminale eksportowe

1 406,6

1 299,5

         

Ukraina

1 170,6

1 196,4

1 195,2

1 692,2

1 937,5

1 841,1

1 868,6

2 382,9

2 056,8

1 851,0

2 206,9

Rosja

236,0

103,1

         

Zboże i oleiste w silosach lądowych

355,1

80,6

1 959,0

2 036,5

124,5

37,9

1 254,6

2 379,4

109,0

58,2

1 019,2

-

           

r/r

           

Przerób słonecznika

7%

7%

50%

1%

4%

2%

5%

5%

-4%

-33%

-27%

Sprzedaż oleju

40%

7%

-26%

-9%

-2%

10%

-2%

23%

-2%

-44%

-25%

Handel zbożem

95%

57%

         

Ukraina

63%

39%

17%

30%

41%

30%

31%

6%

-15%

-10%

5%

Rosja

           

Pozostałe

           

Terminale eksportowe

-7%

-19%

         

Ukraina

17%

4%

22%

35%

66%

54%

56%

41%

6%

1%

18%

Rosja

-54%

-78%

         

Zboże i oleiste w silosach lądowych

111%

54%

26%

-11%

-65%

-53%

-36%

17%

-12%

54%

-19%

Źródło: BDM, spółka

Reklama

Kęty

Podsumowanie konferencji za 3Q’21 (21.10.2021) – 71 uczestników

- spółka ma pełny portfel zamówień, zarząd zaniepokojony dużą dynamiką na rynku surowców (aluminium);

- skokowy, kilkukrotny wzrost kosztów magnezu i krzemu (spółka nie kupuje tego dużo, ale nie da się bez tego produkować);

Q&A:

Reklama

- 4Q’21 powinien być standardowy pod względem remontów, ale lepszy wynikowo r/r;

- wpływ przestojów w automotive na SWW? Rekordowy rok spółka zrobiła bez udziału automotive (obsługiwała inne segmenty);

- czy rentowność SOG 19% jeszcze pod presją w kolejnych kwartałach? W nadchodzących miesiącach nie powinna być pod presją;

- wolne moce SOG? dotyczą tylko opakowań, BOPP w 100%;

- zdolności produkcyjne SWW po oddaniu 2 pras? Wzrosną o 20-25%;

Reklama

- DN/EBITDA 1,0x do utrzymania? spółka spodziewa się nieco wyższych wydatków inwestycyjnych, na początku 2022 roku nowa prognoza;

- wyniki 2021 roku porównywalne do strategii w 2025P? Rok 2021 nie jest nadzwyczajny, spółka wykorzystała szanse rynkowe;

- zużycie krzemu/magnezu w produkcji? 20 ton miesięcznie magnezu, 50-60 ton krzemu przy 8-8,5 tys. ton produkcji miesięcznej;

- w wynikach SWW nie ma efektów hedgingu tylko działań operacyjnych;

- rynek folii raczej spotowy, średnia marża >20% EBITDA;

Reklama

- wpływ kosztów energii i gazu w 2022 roku? spółka kupuje wcześniej, ale wzrost kosztów to może być rzędu 50-60 mln PLN;

- skala wzrostu wynagrodzeń >5% r/r;

- od stycznia’22 ma nie być rosyjskich ceł eksportowych na metale;

- spółka ma oportunistyczne podejście do akwizycji;

- wzrost wolumenów w 4Q’21 r/r? oprócz opakowań (SOG) będzie wzrost;

Reklama

- płynność branży budowlanej (klientów) najlepsza od lat;

ASBiS

Skonsolidowane przychody wyniosły we wrześniu’21 roku ok. 244 mln USD (+5% r/r). Produktami, które zanotowały najwyższe wzrosty sprzedaży były procesory, akcesoria oraz smartfony.

PGE

Przedstawiciele PGE, PGE Baltica oraz Miasta Ustka podpisali list intencyjny w sprawie możliwości utworzenia zaplecza serwisowego dla planowanych morskich farm wiatrowych w Porcie Morskim w Ustce.

Reklama

PGNiG

PGNiG i PGNiG Supply & Trading przedstawiły do Federalnego Ministerstwa Gospodarki i Energii RFN stanowisko
w ramach postępowania certyfikacyjnego operatora Nord Stream 2. Podkreśliła ryzyka dla bezpieczeństwa dostaw gazu do Unii Europejskiej związane z uruchomieniem tego gazociągu.

Orange

Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) udzielił spółce Światłowód Inwestycje, której współwłaścicielami są Orange Polska i holenderski fundusz emerytalny APG, kredytu w wysokości 600 mln PLN (130 mln EUR). Środki te wesprą tworzenie infrastruktury światłowodowej w regionach Polski o niedostatecznym zasięgu sieci

Polenergia

Reklama

Spółka uruchomiła Farmę Wiatrową Szymankowo o mocy 38 MW. Tym samym łączny portfel wiatrowych inwestycji grupy wzrósł o 15% do 287 MW.

Serinus Energy

Krajowa Agencja ds. Zasobów Mineralnych w Rumunii wydała zgodę na przeprowadzenie dodatkowego etapu prac rozpoznawczych na obszarze koncesji Satu Mare w Rumunii. Nowy etap rozpoznawania zasobów na tym obszarze ma trwać od 28.10.21 do 27.10.23.

Alumetal

Spółka spodziewa się zwiększenia r/r wielkości sprzedaży w 4Q’21 i widzi realne możliwości przekroczenia celu strategicznego 250 tys. ton wyrobów w 2022. Sprzedaż w 3Q’21 wyniosła 55,2 tys. ton (+48% r/r).

Reklama

Newag

Koleje Wielkopolskie skorzystały z opcji zamówienia dodatkowych dwóch spalinowych zespołów trakcyjnych, której łączna wartość wynosi 38,6 mln PLN netto. Z tego tytułu wartość umowy zwiększyła się do 115,8 mln PLN.

Erbud

Spółka podpisała umowę umowy na roboty budowlane dotyczące budowy budynku wielorodzinnego w Gdańsku
o wartość 40,3 mln PLN netto.

Eko Export

Reklama

Spółka po prawie rocznej przerwie otrzymała zamówienie od wieloletniego partnera z Holandii na dostawy mokrosfer
w 2022. Wartość zamówienie wynosi 0,3 mln EUR.

Unibep

Sprzedaż grupy w 3Q’21 wyniosła 221 lokali (+40% r/r), z czego 63 w ramach wspólnych przedsięwzięć deweloperskich z podmiotami zewnętrznymi.

Novita

Spółka Tebesa, akcjonariusz Novity, żąda zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia Novity w celu przegłosowania dywidendy nadzwyczajnej w kwocie 23 mln PLN, co daje 9,2 PLN na akcję. Środki miałyby pochodzić
z kapitału zapasowego utworzonego z zysku za 2020 r.

Reklama

Femion Technology (NC)

Spółka zależna TryPay zawarła list interncyjny z litewską firmą Neo Finance - dostawcą rozwiązań w zakresie świadczenia usługi płatniczej inicjowania transakcji płatniczych "NeoPay". Przedmiotem listu jest ustalenie zasad związanych z przyszłą współpracą pomiędzy stronami w zakresie wspólnego oferowania rozwiązań otwartej bankowości.

Creotech Instruments (NC)

Akcjonariusze producenta systemów i podzespołów satelitarnych, 18 listopada zdecydują o przeniesieniu notowań spółki na główny rynek GPW.

COVID-19

Reklama

Rosną zakażenia SARS-CoV-2 w krajach regionu, a część krajów wprowadza obostrzenia (od środy obowiązuje lockdown na Łotwie – kraj ma, podobnie jak Polska, niski wskaźnik wyszczepienia ok. 50%). Najgorsza sytuacja jest na Litwie, Łotwie i w Estonii. Rosja i Ukraina notują najwięcej zakażeń/zgonów od początku pandemii.

W Polsce zapadalność na tle krajów regionu jest stosunkowo niska, ale dynamicznie rośnie. W czwartek w kraju odnotowano 5,6 tys. zakażeń, a 7-dniowa średnia wyniosła 3,6 tys. Tygodniowa dynamika +78% jest najwyższa od roku. Odsetek pozytywnych testów to blisko 9%, a najgorsza sytuacja jest w województwie lubelskim i podlaskim, które odpowiadają za >30% ogólnych zakażeń w kraju (wskaźnik pozytywnych testów 20% !).

Nieruchomości

Coraz trudniej utrzymać wysoką podaż mieszkań. Liczba mieszkań w rozpoczynanych we wrześniu projektach wyraźnie skurczyła się względem bardzo gorących wcześniejszych miesięcy. Rynkowa nierównowaga rośnie. – Parkiet

Kryptowaluty

Reklama

Drugie oblicze bitcoinowych ETF. Głośny medialnie debiut pierwszego funduszu opartego na kontraktach na bitcoinie może być dowodem na niewidoczne dotychczas zmiany rynku kapitałowego. – Puls Biznesu

Turystyka, Enter Air

W 2023 roku na niebie będzie lepiej. Z miesiąca na miesiąc poprawiają się prognozy dla lotniczych przewozów pasażerskich. Sezon letni już się skończył, a na większości lotnisk w godzinach szczytu znów jest ciasno. - Rzeczpospolita

Czytaj więcej