Reklama
WIG82 680,70+1,37%
WIG202 436,61+1,75%
EUR / PLN4,31-0,11%
USD / PLN3,99+0,03%
CHF / PLN4,41+0,09%
GBP / PLN5,04+0,14%
EUR / USD1,08-0,14%
DAX18 483,81+0,04%
FT-SE7 956,75+0,31%
CAC 408 222,40+0,21%
DJI39 760,08+1,22%
S&P 5005 248,49+0,86%
ROPA BRENT86,63+1,09%
ROPA WTI82,72+1,22%
ZŁOTO2 210,36+0,85%
SREBRO24,60+0,12%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

kontrakty na akcje usa

Artykuł z serii: "Piotr Kuczyński dla iWealth"

Na Wall Street indeks NASDAQ wyhamował pod szczytem. Pierwsze wsparcie na 14.715 pkt., a opór w okolicach 15.410 pkt. Na indeksie S&P 500 też sytuacja jest podobna - wsparcie jest na 4.367 pkt., a opór w okolicach 4.550 pkt.(na obu indeksach jest blisko do szczytu wszech czasów). Na indeksie DJIA trwa korekta. Mocniejsze wsparcie na 33.678 pkt. Opór na 35.631 pkt. Pokonanie wsparcia na 34.900 tworzy formację podwójnego szczytu, czyli daje mocny sygnał sprzedaży.

Na indeksie XETRA DAX widać początki krótkoterminowej korekty. Wsparcie jest na 15.422 pkt., a opór w okolicach szczytu wszech czasów, czyli tuż pod 16.000 pkt. Na rynku 10. letnich obligacji USA korekta zamieniła się w gwałtowny spadek, ale teraz trwa wzrostowa korekta tego spadku. Na wykresie pojawiła się świeca młot, która często zmienia trend na wzrostowy. Wsparcie jest na 1,2800%, a opór na 1,3740%. Na rynku ropy cena baryłki WTI utworzyła podwójny szczyt i pokonała dolne ograniczenie kanału trendu wzrostowego dając sygnał sprzedaży. Wsparcie z maja 2021 się obroniło, ale bardzo mocna korekta sytuacji nie zmieniła. Nadal jesteśmy w formacji korekcyjnej. Wsparcie jest w okolicach 67 USD, a opór na 74,20 USD.

Reklama

Na rynku złota formacja złotego krzyża, czyli przecięcie od dołu średniej 100. sesyjnej przez 50. sesyjną, co jest długoterminowym sygnałem kupna tak jak zapowiadałem nie sprawdziła się. Teraz pojawił się krzyż śmierci, który zapowiada spadki. Trwa spadkowa korekta średnioterminowa. Opór jest na 1.833 USD – był zbyt silny dla byków, a wsparcie było w środę w okolicach 1.775 USD, ale zostało w czwartek pokonane. Jeśli szybko cena nie wróci nad 1.775 USD to następne wsparcie jest w okolicach 1.722 USD. Mała uwaga: być może rysuje się teraz prawe ramię formacji oRGR. Jeśli tak jest i opór zostanie pokonany to pojawi się mocny sygnał kupna. Z naciskiem na „jeśli”. Na rynku miedzi cena przełamała linię trendu wzrostowego dając sygnał sprzedaży. Kontrakty na miedź mają opór na poziomie 463 centów/funt, a wsparcie na 420,8 centów/funt. Można tutaj wspomnieć o prognozie Goldman Sachs, który oczekuje, że w ciągu 12. miesięcy miedź zdrożeje o około 20%. Cena srebra naśladowała cenę złota, ale srebro jest od złota słabsze. Nadal obowiązuje długoterminowy trend boczny. Wsparcie jest w okolicach 21,90 USD, a opór w okolicach 25,70 USD.

Na rynku walutowym na wykresie kursu EUR/USD pojawiła się groźba utworzenia formacji oRGR. Opór jest na poziomie 1,1893 USD, a wsparcie na 1,1670 USD. Być może rysuje się teraz prawe ramię formacji oRGR. Jeśli tak jest i opór zostanie pokonany to pojawi się mocny sygnał kupna. W Polsce nadal na wykresach kursów walut widać długoterminowy trend boczny, a w krótkim terminie dominuje zaczął dominować trend wzrostowy. Od konferencji Adama Glapińskiego, szefa NBP, złoty się osłabia, a czekanie na 22.09, czyli na wyrok TK pomagać mu nie będzie. W czwartek bardzo zaszkodziła przecena euro do dolara. EUR/PLN nadal ma opór na 4,60 PLN, a wsparcie przesunęło się na 4,5000 PLN. USD/PLN ma opór na 3,93 PLN, a wsparcie przesunęło się na 3,7870 PLN. CHF/PLN ma opór na 4,29 PLN, a wsparcie przesunęło się na 4,1380 PLN. Na GPW indeks WIG20 wybił się z trwającego od końca maja roku kanału trendu bocznego 2.200 – 2.295 pkt. generując sygnał kupna. Teraz trwa korekta. Pierwsze wsparcie jest w okolicy 2.295 pkt. Opór w okolicach 2.416 pkt., czyli na szczycie z 2019 roku. mWIG40 zanegował formację RGR, co zgodnie z zasadami analizy technicznej jest sygnałem kupna i dotarł do poziomów z połowy 2007 roku. sWIG80 zakończył korektę i dąży ku szczytowi z 2007 roku.

Dane makro z mijającego tygodnia - zagranica

W USA zobaczyliśmy dane o inflacji CPI w sierpniu – wyniosła tak jak oczekiwano 5,3% - o tym więcej wyżej. Indeks NY Empire State wyniósł we wrześniu 34,3 pkt. (oczekiwano 18,3 pkt.). Indeks Fed z Filadelfii wyniósł we wrześniu 30,7 pkt. (oczekiwano 18,7 pkt.). Dane o produkcji przemysłowej w sierpniu pokazały jej wzrost o 0,4% m/m (oczekiwano 0,5%), a dane z poprzedniego miesiąca zweryfikowano z 0,9 na 0,8%. W Eurolandzie produkcja wzrosła o 1,5% m/m (oczekiwano 0,5%). Sprzedaż detaliczna w sierpniu w USA wzrosła o 0,7% m/m (oczekiwano spadku o 1%). Tygodniowe dane z rynku pracy pokazały, że liczba wniosków o zasiłek wyniosła 332 tys. (oczekiwano 310 tys.). W piątek zobaczymy wstępny raport Uniwersytetu Michigan, pozwalający na ocenę potencjału nabywczego amerykańskich konsumentów. Oczekiwano wzrostu z 70,3 do 71,9 pkt.

Dane makro z mijającego tygodnia – Polska

Reklama

W Polsce też zobaczyliśmy ostateczne dane o inflacji CPI. Wyniosła 5,5% (oczekiwano, że zgodnie w wstępnym odczytem będzie na poziomie) 5,4% r/r. Usługi znowu mocniej zdrożały (6,6%).Publikowany przez BIEC Wskaźnik Przyszłej Inflacji wzrósł, a BIEC pisze, że „Wskaźnik rośnie nieprzerwanie od lipca ubiegłego roku i nic nie wskazuje na to, aby w najbliższym czasie presja inflacyjna uległa ograniczeniu. Oczekiwania inflacyjne wyrażane przez konsumentów i przedstawicieli producentów utrzymują się od wielu miesięcy na podwyższonym poziomie”. W piątek 17.09 zobaczymy raport o przeciętnym zatrudnieniu i wynagrodzeniu w sierpniu. Prognozuje się, że wynagrodzenie wzrosło o 8,7% r/r, a zatrudnienie o 1,1%. W Eurolandzie w piątek pojawią się dane o inflacji HICP.

W kolejnym tygodniu

W USA opublikowany będzie indeks rynku nieruchomości liczony przez NAHB, liczba rozpoczętych budów domów, sprzedaż domów na rynku wtórnym, raport o wioskach o zasiłek dla bezrobotnych. W USA i w Eurolandzie pojawią się też wstępne odczyty indeksów PMI dla przemysłu i usług. W Polsce zobaczymy dane o produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej i o stopie bezrobocia. Teoretycznie odbędzie się też 22. września posiedzenia Trybunału Konstytucyjnego pod przewodnictwem Julii Przyłębskiej (TK) w sprawie wyższości prawa polskiego nad europejskim. Najważniejsze będzie to, że 21-22.09 odbędzie się długo oczekiwane (w sierpniu nie było posiedzenia) posiedzenie FOMC, a 24.09 Fed robi publiczne wydarzenie, podczas którego dyskutowane będą problemy popandemicznej gospodarki. Dla Polski i Europy ważne będzie to, co stanie się w Niemczech 26.09. Wtedy to Niemcy idą do urn wyborczych. W sondażach zdecydowaną przewagę ma SPD, ale i tak wynikiem musi być koalicja. Przed wyborami prowadziła koalicja świateł drogowych (SPD-Zieloni-FDP) 0 poniżej grafika pokazująca jak obstawiają Niemcy przed wyborami.

Podsumowanie

Podsumowując: mimo złej sławy września rynki akcji czekają na mocniejsze odbicie w USA, bo przecież strategia kupowania spadków nie umarła. Co prawda blisko 70% ankietowanych przez Deutsche Bank analityków oczekuje spadków indeksów w USA do końca roku (o 5-15%), ale tak duża liczba „niedźwiedzi” każe traktować te dane kontrariańsko. Rzadko się zdarza, żeby tak duża przewaga jakiejś opcji okazała się dobrze prognozować zachowanie rynku. Jeśli wszyscy mówią, że indeksy będą spadały to znaczy, że się do tego przygotowali i mają sporo gotówki na zakupy i sami nie będą już stroną podażową. I na drugą nóżkę wykres pokazujący jak zachowywali się inwestorzy indywidualni podczas poprzednich korekt. Jak widać wcześniej spadki mobilizowały potężny kapitał indywidualny do zakupu ETF inwestujących wyłącznie w akcje. Teraz tak nie jest, co może być zapowiedzią dłuższej korekty (co nie znaczy, że większej). Uważam, że tylko duże problemy z podniesieniem limitu zadłużenia USA mogą naprawdę rynek akcji wykoleić.

Reklama

Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i nie stanowi oferty ani zaproszenia do składania ofert w rozumieniu przepisów Kodeksu cywilnego. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie mogą stanowić wyłącznej podstawy do skorzystania z usług oferowanych przez Spółkę lub do podjęcia jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej. Wymagane przepisami prawa informacje o Spółce oraz świadczonych usługach, w tym o ryzyku związanym z oferowanymi instrumentami finansowymi udostępniane są na stronie internetowej iwealth.pl, w serwisie transakcyjnym iWealth Online lub w formie papierowej przed rozpoczęciem świadczenia usługi.

Czytaj więcej

 

Czytaj więcej