Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,30-0,18%
USD / PLN3,98-0,25%
CHF / PLN4,42-0,20%
GBP / PLN5,03-0,20%
EUR / USD1,08+0,06%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

kęty notowania

Wczorajsza sesja na GPW zakończyła się nieznacznymi zmianami indeksów. Wszystkie główne indeksy zakończyły sesję w okolicach zamknięcia z dnia poprzedniego (WIG i WIG20 odpowiednio -0,1% i -0,2%). Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniał się Meractor (2,7%), PKN Orlen (1,7%) i KGHM (1,5%). Najwięcej traciły z kolei CCC (-3,1%), CD Projekt (-2,0%) i PGNiG (-2,0%). Mała zmienność widoczna była także na innych giełdach europejskich: DAX i FTSE zyskały po 0,1%, jedynie CAC zakończył sesję bardziej wyraźnym wzrostem (0,5%). Podobnie było w USA, gdzie S&P wzrósł 0,4%, a Nasdaq stracił -0,1%. Wczorajsza sesja nie przyniosła więc żadnych istotnych rozstrzygnięć. WIG20 wciąż znajduje się nieznacznie poniżej ostatnich szczytów, z kolei indeksy w USA w ciągu ostatnich dwóch tygodni do tych szczytów powróciły. Dzisiaj czeka nas publikacja danych z amerykańskiego rynku pracy. Z rana NIKKEI traci -1,5%, a kontrakty terminowe na S&P są w okolicach wczorajszego zamknięcia.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • Forte: Szacunkowe wyniki za 3Q’21 >20% powyżej naszych oczekiwań na poziomie EBITDA. Gł. zaskoczenie na fabryce płyt, choć sprzedaż mebli wciąż wysoka (pozytywne) [tabela BDM];
  • Kęty: Finalne wyniki za 3Q’21 nieco powyżej szacunków. Konferencja dziś o 12:00 [tabela BDM];
  • Alumetal: Szacunkowy wynik netto za 3Q’21 wyniósł 29 mln PLN;
  • CD Projekt: „Cyberpunk 2077" na konsole nowej generacji w 1Q’22, a „Wiedźmin 3: Dziki Gon" w 2Q’22 [komentarz BDM];
  • Geotrans (NC): Szacunkowy wynik netto w 3Q’21 wyniósł 0,5 mln PLN;
  • ING: Bank zaproponuje możliwość zawarcia ugód klientom mającym kredyty mieszkaniowe indeksowane kursem CHF;
  • Asbis: Grupa zwiększyła we wrześniu sprzedaż i utrzymała rentowność;
  • TransPolonia: Spółka ma umowę zakupu J. Deckers za 1 mln EUR;
  • Develia: Grupa pozytywnie zakończyła dodatkowe due diligence projektów JV z Grupo Lar;
  • Immofinanz: Spółka wypłaci dywidendę w wys. 0,75 EUR/akcję;
  • Pekao: Zarząd liczy na szybsze osiągnięcie założeń strategii – Parkiet.

WYKRES DNIA

W dniu wczorajszym do jednych z najsłabszych walorów na GPW należały akcje spółki Mabion. Ich spadek sięgnął ok. 7,8%, co było spowodowane niepokojącymi doniesieniami z zagranicy, które dotyczą spółki Novavax i jej prawdopodobnymi problemami z udowodnieniem, że jest w stanie wyprodukować szczepionkę spełniającą wyznaczone standardy jakości.

Mabion - daily

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 1

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 1

Reklama

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

    
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

  

Ropa Brent [USD/bbl]

85,7

0,7%

3,0%

9,1%

65,4%

105,3%

  

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

89,6

1,0%

-1,4%

5,7%

367,6%

501,0%

  

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

93,1

2,0%

1,6%

2,0%

388,1%

525,9%

  

CO2 [EUR/t]

57,8

5,9%

-2,2%

-6,4%

77,3%

136,7%

  

Węgiel ARA [USD/t]

232,5

-1,9%

-5,1%

6,6%

235,7%

307,9%

  

Miedź LME [USD/t]

10 481,3

-0,1%

7,4%

17,2%

35,3%

52,4%

  

Aluminium LME [USD/t]

3 054,5

-1,2%

0,1%

7,5%

54,8%

67,9%

  

Cynk LME [USD/t]

3 596,5

2,3%

5,0%

20,9%

31,8%

43,2%

  

Ołów LME [USD/t]

2 453,5

2,2%

6,2%

15,7%

24,2%

40,4%

  

Stal HRC [USD/t]

1 900,0

0,3%

0,3%

0,0%

89,1%

196,9%

  

Ruda żelaza [USD/t]

125,4

1,7%

2,3%

4,8%

-19,6%

3,6%

  

Węgiel koksujący [USD/t]

360,0

-0,5%

-3,0%

3,6%

234,1%

216,6%

  

Złoto [USD/oz]

1 784,8

0,9%

-0,4%

1,5%

-5,8%

-7,3%

  

Srebro [USD/oz]

24,3

1,9%

5,3%

10,7%

-7,7%

-3,1%

  

Platyna [USD/oz]

1 057,0

0,9%

3,3%

9,9%

-1,3%

18,4%

  

Pallad [USD/oz]

2 080,0

-1,0%

-1,2%

9,5%

-15,2%

-14,3%

  

Bitcoin USD

65 098,0

3,1%

14,3%

51,6%

127,7%

406,7%

  

Pszenica [USd/bu]

750,8

2,0%

4,5%

3,5%

17,2%

19,2%

  

Kukurydza [USd/bu]

539,5

1,7%

5,3%

0,5%

11,5%

30,4%

  

Cukier ICE [USD/lb]

19,0

0,5%

-4,5%

-6,7%

32,9%

40,7%

  

WIG20

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 2

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 2

Reklama

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 3

Sesja bez rozstrzygnięć. Komentarz poranny, 21.09.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Forte

Reklama

Spółka po sesji 20.10.21 opublikowała szacunkowe dane za 3Q’21, w którym osiągnęła 55 mln PLN EBITDA (-14% r/r), 41 mln PLN EBIT (-19% r/r) przy porównywalnej sprzedaży r/r (340 mln PLN), z czego przychody w segmencie meblowym spadły o 12% r/r, a w płycie wzrosły o 192% r/r.

Na piątek 22.10.2021 na 10:00 CEST zaplanowana jest konferencja z zarządem (MS Teams).

Więcej w Komentarzu Analityka

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

3Q'20

3Q'21S
20.10.2021

zmiana

r/r

3Q'21P
BDM*

różnica

1-3Q'20

1-3Q'21S
20.10.2021

zmiana

r/r

 

3Q'21S
LTM

2021P
BDM*

Przychody

347,0

340,0

-2,0%

290,4

17,1%

777,8

948,6

22%

 

1 330,8

1 220,3

w tym płyta

17,2

50,0

191,5%

29,7

68,4%

42,0

114,6

173%

  

137,0

Wynik brutto na sprzedaży

140,8

  

113,1

 

307,2

    

493,8

EBITDA

64,3

55,0

-14,4%

44,9

22,5%

116,6

168,2

44%

 

247,5

206,3

EBITDA adj.

64,6

57,3

-11,3%

44,9

27,7%

113,6

174,7

54%

 

255,8

210,8

EBIT

50,3

41,0

-18,5%

31,3

30,9%

74,6

126,7

70%

 

191,9

152,0

Zysk brutto

42,4

  

27,8

 

43,0

    

143,0

Zysk netto

31,8

  

22,5

 

24,9

    

127,1

            

Marża zysku brutto ze sprzedaży

40,6%

  

38,9%

 

39,5%

    

40,5%

Marża EBITDA adj.

18,6%

16,9%

 

15,5%

 

14,6%

18,4%

  

19,2%

17,3%

Marża EBIT

14,5%

12,1%

 

10,8%

 

9,6%

13,4%

  

14,4%

12,5%

Marża zysku netto

9,2%

  

7,7%

 

3,2%

    

10,4%

            

Dług netto

462,8

396,0

-14,4%

375,0

5,6%

462,8

396,0

-14%

 

396,0

310,2

/EBITDA

2,8

1,6

-43,3%

1,6

2,2%

2,8

1,6

-43%

 

1,6

1,5

            

EV/EBITDA

 

6,7

       

6,7

7,6

Źródło: BDM, spółka. *- prognozy BDM sprzed szacunków

Forte będzie walczyć o utrzymanie wyników. Producenci mebli próbują nadążyć za rosnącymi cenami materiałów i surowców, ale utrzymanie marż będzie nie lada wyzwaniem. - Parkiet

Kęty

Spółka opublikowała finalne wyniki za 3Q’21.

Reklama

Konferencja z zarządem dziś o 12:00 CEST (Zoom)

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21

2Q'21

3Q'21

zmiana r/r

3Q'21S*

różnica

Przychody

778,9

831,8

838,8

754,1

829,0

892,7

921,5

890,2

990,1

1 154,2

1 241,7

34,7%

1 276,0

-2,7%

SWW

326,5

341,5

329,2

254,0

318,4

323,9

328,8

308,8

370,7

445,7

510,9

55,4%

  

SSA

328,8

376,4

402,5

355,0

335,1

383,6

439,3

447,1

410,5

492,6

548,1

24,8%

  

SOG

200,4

192,8

191,3

200,8

245,0

253,5

230,9

208,3

284,4

305,1

299,0

29,5%

  

folia BOPP

  

55,5

  

111,5

85,4

 

121,4

161,1

    

EBITDA

110,1

135,5

160,6

117,0

145,6

187,4

198,0

141,8

199,7

251,9

245,2

23,9%

237,0

3,5%

SWW

29,7

41,7

51,4

29,4

37,3

43,4

51,4

39,9

52,4

68,7

91,2

77,5%

  

SSA

45,8

62,4

79,2

50,0

61,1

74,5

89,4

58,4

73,5

91,3

107,4

20,1%

  

SOG

36,1

36,8

39,1

35,6

50,1

71,4

63,5

43,9

77,0

101,4

57,8

-9,0%

  

folia BOPP

5,9

6,9

6,6

 

12,0

29,6

21,9

 

30,8

54,3

    

EBIT

76,6

101,3

125,8

81,7

108,4

151,5

161,6

104,3

162,4

213,9

207,1

28,1%

199,0

4,1%

Zysk netto

57,9

75,5

99,0

62,9

83,3

121,0

129,0

97,0

137,3

161,8

167,2

29,7%

158,0

5,8%

               

Marża EBITDA

14,1%

16,3%

19,1%

15,5%

17,6%

21,0%

21,5%

15,9%

20,2%

21,8%

19,7%

 

18,6%

 

SWW

9,1%

12,2%

15,6%

11,6%

11,7%

13,4%

15,6%

12,9%

14,1%

15,4%

17,9%

   

SSA

13,9%

16,6%

19,7%

14,1%

18,2%

19,4%

20,4%

13,1%

17,9%

18,5%

19,6%

   

SOG

18,0%

19,1%

20,4%

17,7%

20,4%

28,2%

27,5%

21,1%

27,1%

33,2%

19,3%

   

Marża netto

7,4%

9,1%

11,8%

8,3%

10,0%

13,5%

14,0%

10,9%

13,9%

14,0%

13,5%

 

12,4%

 
               

OCF

119,7

133,0

153,4

136,8

113,7

203,9

156,0

148,4

96,3

93,5

131,5

-15,7%

  

CAPEX

-53,1

-92,3

-45,7

-54,5

-42,8

-30,0

-23,5

-49,2

-43,2

-44,8

-43,9

86,7%

  

FCF

66,6

40,7

107,6

82,3

70,9

173,9

132,5

99,2

53,1

48,7

87,6

   

12m yield

1,7%

2,3%

3,7%

4,9%

4,9%

7,1%

7,5%

7,8%

7,5%

5,5%

4,7%

   

Dług netto

753,4

709,3

659,1

728,8

665,5

485,7

347,5

561,7

534,5

620,1

841,3

142,1%

830,0

1,4%

/EBITDA

1,6

1,5

1,3

1,4

1,2

0,8

0,5

0,8

0,7

0,8

1,0

   
               

P/E 12m

         

11,7

10,9

   

EV/EBITDA 12m

         

8,5

8,3

   

Źródło: BDM, spółka. *- szacunki z 22.09.21

Alumetal

Reklama

Wg wstępnych danych za 3Q’21 grupa wypracowała 538 mln PLN przychodów, ok. 46 mln PLN EBITDA i 29 mln PLN zysku netto.

CD Projekt

CD Projekt przełożył termin wprowadzenia gry "Cyberpunk 2077" na konsole nowej generacji na 1Q’22, a gry "Wiedźmin 3: Dziki Gon" - na 2Q’22. Dotychczas planowano ich wydanie pod koniec br. Zarząd poinformował, że chce przeznaczyć dodatkowy czas na prace nad oboma projektami.

Komentarz BDM: negatywna informacja. Wprawdzie na wrześniowej konferencji padły takie zdania, w których spółka podtrzymywała, że planem jest debiut wersji gier „Cyberpunk 2077" i „Wiedźmin 3" na nowe konsole do końca tego roku, jednocześnie jednak zastrzegła, że może on ulec zmianie. Liczyliśmy jednak, że co najmniej jeden z wyżej wspomnianych tytułów (W3) zadebiutuje pełnoprawnie na next-genach w tym roku. Tym samym wyraźnie skorzysta on na zbliżającym się drugim sezonie serialu Wiedźmin od Netflixa i wesprze wyniki spółki w końcówce roku.

Geotrans (NC)

Reklama

Wg szacunkowych danych za 3Q’21, spółka wypracowała ok. 4,3 mln PLN przychodów, ok. 0,7 mln PLN EBIT i 0,5 mln PLN zysku netto.

ING

Bank 25 października zaoferuje możliwość zamiany kredytu hipotecznego indeksowanego kursem CHF na kredyt złotowy, tak jakby od momentu jego uruchomienia był on udzielony w polskiej walucie.

Asbis

Przychody grupy wzrosły we wrześniu zarówno w porównaniu z sierpniem, jak i ubiegłym rokiem, a wysoka rentowność brutto na sprzedaży została utrzymana - poinformował PAP Biznes dyrektor Costas Tziamalis. Zdaniem dyrektora, spółka z łatwością osiągnie prognozowane na ten rok wyniki.

TransPolonia

Spółka podpisała umowę zakupu 100% udziałów belgijskiej spółki transportowej J. Deckers & Zn NV za 1 mln EUR.

Develia

Deweloper zakończył z pozytywnym wynikiem dodatkowe badanie due diligence dwóch projektów deweloperskich, które będą realizowane na podstawie umowy współpracy w ramach joint venture z zamiarem realizacji inwestycji mieszkaniowych w Warszawie, zawartej z Grupo Lar Holding Polonia oraz CGLS

Reklama

InPost

Grupa ma ponad 15 tys. paczkomatów w Polsce.

Immofinanz

Walne zgromadzenie spółki zdecydowało 19 października o wypłacie 0,75 EUR dywidendy na akcję za 2020 rok. Dniem wypłaty dywidendy będzie 25 października.

Cherrypick Games

Rockbridge TFI zbyło wszystkie posiadane akcje Cherrypick Games.

Pekao

Zarząd Pekao liczy, że dwucyfrowy zwrot z kapitałów własnych uda się osiągnąć szybciej, niż założono w przyjętej wiosną strategii. Na razie celem jest wzrost organiczny i wypłata dywidend. - Parkiet

Reklama

PKN Orlen

PKN Orlen posiada ponad 260 stacji z instalacjami do zasilania pojazdów elektrycznych. Kolejne powstają. Do końca 2030 r. chce mieć ponad 1 tys. stacji szybkiego ładowania. - Parkiet

MLP Group

MLP Group mocniej rozpycha się na Zachodzie. Firma szykuje się do nowych inwestycji. Może zaoferować obligacje o wartości 40 mln EUR. - Parkiet

Banki

Reklama

Stopy LIBOR zostaną zastąpione przez SARON. Bruksela rozwiewa nadzieje frankowiczów: będzie nowa podstawa naliczania oprocentowania kredytów. – Puls Biznesu

Turystyka

Wczasy zagraniczne ciągle w górę. W nadchodzącym sezonie zimowym za tygodniowy wyjazd trzeba zapłacić średnio o 12% więcej niż przed rokiem. Chętnych na razie nie brakuje. – Dziennik Gazeta Prawna

11bit Studios

11 bit studios jest blisko ustalenia ostatecznych warunków inwestycji w spółkę grową. Przed końcem roku nie zapowie żadnej nowej gry, ale planuje dwie zapowiedzi w pierwszym półroczu 2022 r. – Puls Biznesu

Czytaj więcej