Reklama
WIG82 516,20+1,17%
WIG202 432,67+1,58%
EUR / PLN4,31-0,14%
USD / PLN3,99-0,07%
CHF / PLN4,42+0,29%
GBP / PLN5,04+0,10%
EUR / USD1,08-0,06%
DAX18 491,69+0,08%
FT-SE7 967,50+0,45%
CAC 408 215,23+0,13%
DJI39 739,30-0,05%
S&P 5005 249,51+0,02%
ROPA BRENT86,35+0,76%
ROPA WTI82,43+0,87%
ZŁOTO2 209,52+0,81%
SREBRO24,68+0,45%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

jsw najważniejsze informacje

Miniony tydzień przełamał tendencję relatywnej słabości WIG20, gdzie do silnych spółek wydobywczych dołączyły banki. Perspektywa szybszego i być może ugodowego rozwiązania kredytów „frankowych” spowodowała 9% zwyżkę WIG-Banki, a akcje mBank dały nawet zarobić w tydzień 18%. W WIG20 najmocniejszy był Alior (+16%) i SPL (+11%). Blisko 10% dał zarobić KGH, a w niełasce tym razem pozostawało Dino (-6%). W mWIG40, oprócz mBank, dwucyfrowe stopy zwrotu dał Cormay (+21%), Millennium czy Mabion. Prawie 6% stracił PlayWay.

Indeks sWIG80,

który nie licząc listopada’20 od blisko 1,5 roku regularnie wygrywa z dużymi spółkami, tym razem okazał się słabszy i tydzień zakończył na 0. Mimo 5 spółek z dwucyfrowymi stopami zwrotu ciążyła blisko 20% przecena GOP. Generalnie gaming nie miał dobrego tygodnia (+0,3%), czego ukoronowaniem był piątkowy, słaby debiut Huuuge. Akcje spółki rozpoczęły handel w okolicach kursu odniesienia, by do 14 spadać o nawet 10% (ostatecznie -2,9%), co jest najgorszym debiutem od czasu… InPostu w 2015 roku.

Na rynku amerykańskim dominował temat wzrostu rentowności obligacji w związku z oczekiwaniami wyższej inflacji

Bondy jak wiemy są w takich warunkach najgorszą klasą aktywów, a akcje oczywiście lepszą, choć również nie lubią silnego wzrostu cen, który rzutuje potem na tempo ożywienia gospodarczego. Tego też się przestraszyli inwestorzy i S&P500 stracił 0,7% pierwszy raz od 3 tygodni. Najbardziej preferowane wciąż są surowce. Miedź zyskała aż 7%, a cukier 8%. Bitcoin poszedł w górę o 16% (+60% MTD). Surowce energetyczne do góry pchnęła dodatkowo fala mrozów w Texasie, gdzie zwykle o tej porze jest ok. +15 st., a we wtorek było… -12 st. C. Tymczasem mrozy opuściły Europę i bieżący tydzień zapowiada się słoneczny i powyżej średniej, co wpłynęło na niższe ceny gazu/CO2.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  1. Stalprodukt: Szacunkowy EBIT w 4Q’20 wyniósł 48 mln PLN vs 22 mln PLN przed rokiem [tabela BDM];
  2. Rafako: Spółka utworzyła rezerwy i odpisy na ok. 108 mln PLN, które obciążą wyniki za '20;
  3. Lotos/PGNiG: Grupa Lotos i PGNiG otrzymały udziały w koncesjach w Norwegii;
  4. JSW: Kadencja rady nadzorczej spółki wydłużona o rok;
  5. Tauron: Wojciech Ignacok zrezygnował z funkcji prezesa zarządu spółki od 28 lutego;
  6. Energa: Spółka z procedurą wcześniejszego raportowania np. samorządom działań wpływających na środowisko;
  7. Polenergia: Główni akcjonariusze Polenergii chcą, by spółka przeprowadziła emisje akcji;
  8. Boryszew: Spółka porozumiała się z bankami ws. naruszenia kowenantów;
  9. Dadelo: Santander TFI ma ponad 5% spółki;
  10. Rafako: Wierzyciele Rafako Engineering przyjęli układ, wniosek trafił do sądu;
  11. PHN: Rozpoczęły się prace nad nadziemną częścią Intraco Prime;
  12. Erbud: Spółka rozszerzy działalność o segment obiektów modułowych kosztem 80-100 mln PLN, rozważa IPO PBDI;
  13. Budimex: Spółka z najtańszą ofertą na obwodnicę Suchowoli za 249,1 mln PLN;
  14. Polnord: Spółka sprzedała 2 nieruchomości w Warszawie i kupił działkę pod 250 mieszkań;
  15. Immofinanz: Celem spółki jest wzrost portfela nieruchomości w Polsce;
  16. Biomed-Lublin: Spółka ma walidację produktu Onko BCG dla Niemiec i Szwajcarii;
  17. Vigo System: Spółka spodziewa się w tym roku wzrostu sprzedaży we wszystkich segmentach;
  18. Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

Reklama

Akcje Huuuge, pomimo ogromnego zainteresowania (aż 626 mln PLN obrotu) w dniu debiutu nie dały zarobić inwestorom. Walory spółki straciły 3%, jednak w trakcie sesji spadały nawet o 10%!

Huuuge - intraday

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 1

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

    
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

  

Ropa Brent [USD/bbl]

63,9

0,0%

2,4%

14,4%

23,4%

9,3%

  

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

16,8

-0,7%

-5,9%

-15,9%

-12,1%

72,1%

  

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

16,4

-5,1%

-7,6%

-18,3%

-13,9%

72,0%

  

CO2 [EUR/t]

37,4

-2,4%

-6,5%

13,6%

14,6%

45,6%

  

Węgiel ARA [USD/t]

66,0

1,0%

-1,5%

-2,7%

-4,7%

34,1%

  

Miedź LME [USD/t]

8 946,8

4,4%

7,1%

13,8%

15,5%

55,7%

  

Aluminium LME [USD/t]

2 115,3

-0,3%

1,4%

6,7%

7,2%

25,1%

  

Cynk LME [USD/t]

2 864,8

1,0%

1,5%

12,1%

5,0%

35,6%

  

Ołów LME [USD/t]

2 151,8

2,3%

1,9%

7,1%

8,9%

11,5%

  

Stal HRC [USD/t]

1 162,0

0,0%

-0,7%

1,1%

15,6%

101,7%

  

Ruda żelaza [USD/t]

165,5

0,5%

2,9%

-1,6%

6,2%

89,4%

  

Węgiel koksujący [USD/t]

130,0

-3,0%

-5,8%

-14,7%

20,6%

-19,2%

  

Złoto [USD/oz]

1 791,5

0,9%

-1,8%

-3,0%

-5,4%

7,0%

  

Srebro [USD/oz]

27,5

1,8%

0,7%

2,1%

4,5%

45,9%

  

Platyna [USD/oz]

1 291,3

1,7%

2,8%

19,8%

20,6%

32,6%

  

Pallad [USD/oz]

2 404,5

2,4%

0,9%

8,9%

-2,0%

-7,7%

  

Bitcoin USD

56 180,2

8,4%

17,2%

62,2%

96,5%

485,0%

  

Pszenica [USd/bu]

654,5

-1,2%

2,8%

-1,3%

2,2%

18,8%

  

Kukurydza [USD/bu]

549,3

-0,2%

1,9%

0,4%

13,5%

45,7%

  

Cukier ICE [USD/lb]

16,9

1,8%

8,0%

12,0%

15,1%

17,0%

  

WIG20

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 2

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Reklama

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 3

Najsłabszy debiut od 2015 roku. Komentarz poranny, 22.01.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Stalprodukt

Spółka podczas piątkowej sesji opublikowała szacunkowe wyniki za 4Q’20. Pełny raport 26.02.21

Od momentu komunikatu (13:36 CEST) kur akcji spółki stracił ponad 4%.

Reklama

Wybrane dane finansowe [mld PLN]

 

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20S

po 02.2021

Przychody

967

957

993

961

906

890

757

806

  

blachy elektrotechniczne

193

231

234

210

199

211

177

144

  

profile

162

179

179

155

142

154

127

135

  

cynk

489

467

505

524

499

460

401

468

  

pozostała działalność, tow i mat

122

79

75

73

66

66

52

60

  

Wynik po segmentach *

90

108

100

90

104

89

75

91

  

blachy elektrotechniczne

18

22

25

23

14

16

28

8

  

profile

-4

1

-3

-7

4

5

5

0

  

cynk

72

81

74

65

83

61

36

74

  

pozostała działalność, tow i mat

3

4

3

9

4

7

6

8

  

EBITDA

73

109

105

92

64

83

95

111

89

 

EBITDA adj.

85

109

105

101

72

93

80

88

  

w tym hedging

-6

-12

4

12

24

15

27

14

  

EBIT

33

69

64

50

22

41

53

70

48

 

Wynik netto

39

41

48

33

20

29

48

45

44

 
           

Marża EBITDA

7,6%

11,4%

10,6%

9,6%

7,1%

9,3%

12,6%

13,8%

  

Marża netto

4,1%

4,3%

4,9%

3,4%

2,2%

3,3%

6,4%

5,6%

  
           

Dług netto

-160,9

-69,0

-60,9

-178,3

-249,2

-236,1

-256,1

-223,0

  

Dług netto skoryg

135,2

227,1

235,3

117,8

46,9

60,1

40,1

73,1

  
           

Cynk USD/t

2 632

2 707

2 759

2 353

2 387

2 124

1 970

2 339

2 628

2 708

Ołów USD/t

1 965

2 034

1 883

2 029

2 042

1 843

1 679

1 873

1 902

2 039

Stal USD/t

798

701

629

562

523

575

500

500

752

1 113

USD/PLN

3,77

3,79

3,81

3,88

3,87

3,92

4,10

3,80

3,79

3,72

Treatment Charge (TC)* USD/t

137

209

264

277

291

303

195

162

104

84

           

r/r

          

Cynk

-19%

-21%

-11%

-7%

-9%

-22%

-29%

-1%

10%

27%

Ołów

-21%

-19%

-21%

-3%

4%

-9%

-11%

-8%

-7%

11%

Stal

30%

-6%

-29%

-37%

-34%

-18%

-21%

-11%

44%

93%

USD/PLN

5%

11%

7%

5%

3%

4%

8%

-2%

-2%

-5%

Treatment Charge (TC)*

451%

1097%

1340%

865%

113%

45%

-26%

-42%

-64%

-72%

           

P/E 12m

       

12,8

11,0

 

EV/EBITDA 12m

       

4,5

  

EV/EBITDA skoryg. 12m

       

5,7

  

Źródło: BDM, spółka.

JSW

Kadencja rady nadzorczej JSW została wydłużona z trzech do czterech lat. Zmiana, zatwierdzona w piątek przez walne zgromadzenie spółki, wynikała z ryzyka, jakim w warunkach pandemii COVID-19 byłyby wybory członków rady z ramienia załogi.

Tauron

Wojciech Ignacok w związku z powodami zdrowotnymi, zrezygnował z funkcji prezesa zarządu Taurona Polskiej Energii z dniem 28 lutego.

Reklama

Rada nadzorcza Tauronu ogłosiła postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko prezesa spółki na okres VI wspólnej kadencji.

Energa

Energa z Grupy Orlen wprowadziła procedurę zobowiązującą jej spółki zależne do wcześniejszego raportowania m.in. samorządom i organizacjom ekologicznym planowanych działań, np. modernizacji, które mogą wywołać widoczne zmiany w środowisku. Podobnie będzie w przypadku awarii.

Lotos, PGNiG

Ministerstwo Ropy Naftowej i Energii Norwegii przyznało Lotos Exploration and Production Norge - spółce Grupy Lotos - oraz PGNiG Upstream Norway - spółce PGNiG - udziały w koncesjach na prawo do eksploatacji węglowodorów w obrębie wyznaczonych obszarów (APA) na Norweskim Szelfie Kontynentalnym.

Polenergia

Reklama

BIF IV Europe Holdings podjął decyzję o nabyciu akcji Polenergii, objętych zapisami w wezwaniu, pomimo braku ziszczenia się warunku.

W zakończonym 17 lutego wezwaniu do sprzedaży 21,98 mln akcji Polenergii mniejszościowi akcjonariusze złożyli zapisy łącznie na 10.370.213 akcji. Wzywający zdecydowali o nabyciu tych akcji i odłożeniu w czasie wycofania spółki z obrotu na GPW.

Główni akcjonariusze Polenergii chcą do końca marca przeprowadzić walne zgromadzenie Polenergii w celu przyjęcia uchwał umożliwiających emisję nowych akcji i akcji skierowanych do inwestora w ramach transzy I o wartości do 150 mln EUR.

PGE

Naczelny Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił wyrok sądu niższej instancji stwierdzający nieważność studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego gminy Złoczew, które przewidywało budowę przez Polską Grupę Energetyczną odkrywki węgla brunatnego. - Parkiet

Rafako

Reklama

Rafako utworzyło rezerwy związane z identyfikacją ryzyk realizacji kontraktów oraz odpisów aktualizujących wartość aktywów w łącznej wysokości około 108 mln PLN. Rezerwy i odpisy będą miały ujemny wpływ na wyniki za 2020 rok.

Rafako Engineering w restrukturyzacji - spółka zależna Rafako złożyła wniosek w Sądzie Rejonowym w Gliwicach XII Wydział Gospodarczy wniosek o zatwierdzenie układu wierzycieli. Wierzyciele przyjęli propozycje układowe spółki, która następnie skierowała do sądu wniosek o zatwierdzenie układu.

PHN

PHN rozpoczął prace związane ze wznoszeniem konstrukcji nadziemnej budynku Intraco Prime w Warszawie. Intraco Prime zostanie oddane do użytkowania w 1Q’22.

Polnord

Polnord zawarł umowę sprzedaży dwóch nieruchomości w Warszawie o łącznej powierzchni 13 329 m2. Jednocześnie deweloper podpisał przedwstępną umowę nabycia działki o powierzchni 2,0058 ha, pod 250 mieszkań.

Reklama

Erbud

Erbud poszerzy zakres działalności o produkcję, sprzedaż i montaż obiektów modułowych kosztem 80-100 mln PLN w ciągu 3 lat. Rozważa ofertę publiczną spółki zależnej - Przedsiębiorstwa Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego PBDI.

PartnerBud

Firma Maji ogłosiła przymusowy wykup 803.519 akcji spółki PartnerBud, które stanowią 3,2% jej kapitału zakładowego. Cena wykupu wynosi 1,08 PLN za akcję. Dzień wykupu został ustalony na 26 lutego 2021 r.

Budimex

Budimex złożył najtańszą ofertę, wartą 249,14 mln PLN, na projekt i budowę obwodnicy Suchowoli w województwie podlaskim w ciągu drogi krajowej nr 8.

Boryszew

Reklama

Wszystkie banki finansujące działalność Boryszewa zgodziły się na wyższe poziomy wskaźników niż to było ustalone w umowach kredytowych lub czasowe zawieszenie ich testowania za 3Q’20.

MOL

Spółka w 4Q’20 miała 464 mln USD oczyszczonego wyniku EBITDA. Prognoza na 2021 rok to ok. 2,3 mld USD.

Immofinanz

 

Celem Immofinanz jest wzrost portfela nieruchomości w Polsce. Spółka spodziewa się, że po ustąpieniu pandemii popyt na powierzchnię biurową wzrośnie. Jej zdaniem, można spodziewać się stabilizacji cen najmu w sektorach biurowym i handlowym.

ZM Ropczyce

Agio Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, akcjonariusz Zakładów Magnezytowych Ropczyce, zrzekł się roszczeń w stosunku do spółki. Agio wniosło o umorzenie postępowania w sprawie stwierdzenia nieważności lub uchylenia uchwał NWZ ustanawiających program motywacyjny.

Reklama

Biomed-Lublin

Walidacja dokumentacji rejestracyjnej dla produktu leczniczego Onko BCG przez właściwy organ regulacyjny dla produktów biologicznych na terytorium Niemiec (Paul-Ehrlich-Institute) i Szwajcarii (Swissmedic), złożonej przez Apogepha, na bazie umowy podpisanej z Biomed-Lublin Wytwórnią Surowic i Szczepionek, została pomyślnie zakończona.

Vigo System

Vigo System spodziewa się w tym roku wzrostu sprzedaży we wszystkich segmentach działalności. Najmocniej ma zwiększyć się produkcja dla wojska, przemysłu oraz sprzedaż materiałów półprzewodnikowych. Firma chce pod koniec marca przedstawić aktualizację strategii wraz z celami finansowymi na kolejne lata.

Comarch

Reklama

Zakład Ubezpieczeń Społecznych częściowo odstąpił od umowy na wsparcie, eksploatację i utrzymanie Kompleksowego Systemu Informatycznego.

Rynek IT

Rynek IT nabierze tempa. Pandemia wymusiła przyspieszoną cyfryzację, ale jednocześnie firmy musiały zacisnąć pasa i ciąć budżety, również na informatyzację. Część projektów przesunęła się więc na 2021 rok. - Rzeczpospolita

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 15/02.2021-22/02.2021

 

Link

Kraj

 

PCF - Outriders do wypróbowania za darmo. Znamy wszystkie szczegóły dema.

https://tinyurl.com/2a93jxqm

Games Operators – gra „Rustler” w dniu swojej premiery sprzedała się w nakładzie 6,5 tys.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,465197

Gaming Factory - ustalenie daty premiery gry „Sapper - Defuse The Bomb Simulator”.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,464848

T-Bull – raport miesięczny za styczeń 2021.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,464771

Zagranica

 

Electronic Arts oficjalnie kupiło Codemasters. EA wita „Mistrzów Kodu”.

https://tinyurl.com/16qxvwjj

World of Warcraft: The Burning Crusade Classic w 2021 roku!

https://tinyurl.com/2hw6df5g

GTA 6 doświadczeniem przede wszystkim dla pojedynczego gracza.

https://tinyurl.com/2qpuohxv

Marvel's Avengers z datą premiery na PS5 i Xbox Series X|S.

https://tinyurl.com/s6gzuluc

Apple zmusza Valve do współpracy. Korporacja chce roznieść w pył Epic Games.

https://tinyurl.com/gansvnn9

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, stooq.pl

 

Dadelo

Santander TFI z chwilą zamiany praw do akcji na akcje Dadelo będzie posiadał 585.000 akcji serii C tej spółki, stanowiących 5,1% udziału w kapitale zakładowym i głosach na WZ.

Reklama

Larq

W wezwaniu na Larq nie złożono żadnego zapisu na akcje spółki.

Forever Entertainment (NC)

Premiera gry "The Child's Sight " i "Assault on Metaltrone" na platformie Sony PlayStation 4 została ustalona na 26 lutego br.

Vabun (NC)

Vabun, po dokonaniu analiz w ramach przeglądu opcji strategicznych, podjął decyzję o wyborze opcji polegającej na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) na rzecz podmiotu trzeciego, a następnie połączeniu spółki z innym podmiotem działającym w innej, bardziej perspektywicznej branży.

Astro (NC)

Reklama

Krajowa Rada Radiofonii i Telewizji udzieliła spółce Astro trzech koncesji na rozpowszechnianie w sieciach telekomunikacyjnych programu telewizyjnego dla kanałów: "E-Sport", "News24" i "13".

Pointpack (NC)

Pointpack będzie współpracował z Pocztą Polską i Eurocash w zakresie obsługi przesyłek dostarczanych przez Pocztę do sklepów sieci handlowych udostępnionych przez Eurocash.

Czytaj więcej

Artykuły związane z jsw najważniejsze informacje