W komentarzu pod jednym z odcinków naszej serii CFD od A do Z pojawiło się pytanie o to czym tak naprawdę różnią się od siebie kontrakty różnicowe od kontraktów terminowych futures. A ponieważ tworzymy te nagrania właśnie dla Was, to postaram się na to pytanie odpowiedzieć - co zatem łączy, a co dzieli te dwa pozornie identyczne instrumenty, jakimi są futuresy i CFD?
To jest kolejny odcinek kursu CFD od A do Z, więc pozwól że zacznę właśnie od kontraktów różnicowych, czyli CFD. Szybko przypomnę czym tak naprawdę są kontrakty różnicowe, bo będzie nam to potrzebne, aby zrozumieć jakie są ich podobieństwa i różnice w stosunku do kontraktów terminowych. Kontrakt różnicowy, inaczej nazywany kontraktem na różnicę kursową, jest instrumentem pochodnym który w praktyce działa jak umowa zawarta pomiędzy kupującym a sprzedającym na pokrycie różnicy w cenie jakiegoś instrumentu bazowego po upłynięciu pewnego czasu. Działa to tak, że jeśli cena instrumentu bazowego wzrośnie, to w momencie zamykania kontraktu sprzedający pokrywa różnicę cenową, czyli płaci kupującemu i samemu ponosi stratę. W odwrotnym przypadku, jeśli cena instrumentu bazowego w określonym czasie spadnie, to kupujący pokrywa różnicę, a zysk księguje strona sprzedająca. Kontrakty różnicowe są tzw. “czystymi derywatami”, co oznacza że mają one za zadanie śledzić ruchy cenowe swojego instrumentu bazowego, natomiast same w sobie nie mają żadnego wpływu na jego popyt i podaż, czyli nie mogą doprowadzić do zmiany jego ceny. Mówiąc prościej, korzystając z kontraktów CFD np. na akcje czy złoto nie dołączamy do grona akcjonariuszy i n
