Reklama
WIG82 674,29+1,37%
WIG202 436,88+1,76%
EUR / PLN4,31-0,11%
USD / PLN3,99+0,05%
CHF / PLN4,41+0,09%
GBP / PLN5,04+0,14%
EUR / USD1,08-0,17%
DAX18 492,53+0,08%
FT-SE7 957,75+0,32%
CAC 408 225,69+0,25%
DJI39 760,08+1,22%
S&P 5005 248,49+0,86%
ROPA BRENT86,67+1,13%
ROPA WTI82,74+1,25%
ZŁOTO2 210,53+0,86%
SREBRO24,62+0,20%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Charles Munger

Bohaterem kolejnego artykułu z cyklu „Reguły mistrzów inwestowania” jest Charles Munger, zwolennik inwestowania w wartość, pozostający w cieniu swojego wieloletniego współpracownika – Warrena Buffetta.

 

Charles Munger to wiceprezes legendarnej spółki Berkshire Hathaway. Jest najbliższym współpracownikiem Warrena Buffeta, który jest właścicielem spółki. Obaj dzielą podobne nastawienie do inwestowania – długoterminowe inwestowanie w wartość. Poniżej prezentujemy 10 rad, które Munger ma dla osób chcących inwestować swoje pieniądze na rynkach finansowych.

 

  1. Mierz ryzyko
Reklama

Charlie Munger zaznacza, że ocena atrakcyjności każdej inwestycji powinna rozpoczynać się od pomiaru ryzyka. Takie podejście stoi w kontrze do postawy przyjmowanej przez większość niedoświadczonych inwestorów. W pierwszej kolejności skupiają się oni na potencjalnym zysku, nie zważając na to, że wyższa stopa zwrotu musi wiązać się z większym ryzykiem utraty części kapitału. Podejście Mungera sprawia, że w pierwszej kolejności inwestor może skupić się na ochronie kapitału i dobierać do portfela takie aktywa, których poziom ryzyka jest zgodny z jego preferencjami.

 

  1. Bądź niezależny

Doradcy, czy analitycy, z których usług korzystasz często w pierwszej kolejności myślą o swoim interesie, a dopiero później o Twoim. Pracownicy brokera, z którego usług korzystasz często nagradzani są za aktywność swojego podopiecznego, a ta z kolei nie zawsze leży w interesie tradera.

 

  1. Przygotuj się do inwestycji

Munger wskazuje, że każda inwestycja powinna być poprzedzona ciężką pracą. Wyłapanie najbardziej atrakcyjnych okazji inwestycyjnych wymaga ciągłego obserwowania rynku i poszukiwania informacji.

Reklama

 

  1. Zdobądź się na intelektualną pokorę

Każdy inwestor powinien mieć świadomość niedoskonałej wiedzy jaką dysponuje. Nigdy nie będziemy posiadać wszystkich informacji dotyczących danej inwestycji – inwestor działa w środowisku niepełnej informacji. Należy być świadomym tego faktu i go zaakceptować.

 

  1. Bądź ekstremalnie konsekwentny w swoich analizach

Skuteczne inwestowanie opiera się na konsekwentnym stosowaniu zasad, które przynoszą pozytywne efekty i eliminowaniu błędów. Jest to niemożliwe w sytuacji, gdy nie posiadamy planu i nie trzymamy się go w pełni. Munger poleca wykorzystywanie checklisty, by zminimalizować ryzyko zaniedbań i pomyłek.

 

  1. Rozsądnie alokuj swój kapitał
Reklama

Dywersyfikacja kapitału to jedna z podstawowych zasad inwestora. Munger wskazuje jednak, by podchodzić do niej rozsądnie. Ilość kapitału wyłożonego na daną inwestycję powinna być uzależniona od jej atrakcyjności. Kiedy znajdziemy świetną okazję inwestycyjną nie powinniśmy się bać postawić na nią większego kapitału.

 

  1. Bądź cierpliwy

Najgorszym wrogiem inwestora jest potrzeba nieustannej aktywności na rynku. Wielu traderów/inwestorów, czując potrzebę osiągnięcia zysku, stara się być na rynku w każdej możliwej chwili. Nawet wtedy, gdyż sytuacja rynkowa nie jest jasna i brakuje konkretnych argumentów za zajęciem pozycji. Cierpliwy inwestor czeka na prawdziwe okazje inwestycyjne, nie ryzykując kapitału na inwestycje, które nie wykazują potencjały do osiągnięcia ponadprzeciętnych zysków. Jest jak myśliwy – nie strzela do wszystkiego co się rusza, licząc na to, że uda mu się coś trafić, ale cierpliwie czeka na okazję do oddania jednego celnego strzału.

 

  1. Bądź zdecydowany

Inwestor, który działa według przyjętego planu/strategii powinien działać zdecydowania, gdy pojawią się okoliczności wymagające podjęcia określonego działania. W momencie podejmowania decyzji inwestycyjnych nie powinien wahać się w związku z tym, że innymi uczestnikami rynku w danej chwili kieruje strach lub chciwość.

Reklama

 

  1. Bądź gotowy na zmiany

Choć podstawo podstawowe mechanizmy rządzące rynkami w zasadzie nie zmieniają się, to zmiany zachodzące w gospodarce, biznesie, samych spółkach, czy technologii i tak sprawiają, że inwestorzy cały czas muszą być gotowi na zmianę swojego nastawienia. W pewnym momencie rzeczy, które działały w przeszłości mogą przestać działać i uporne trzymanie się nieaktualnych zasad w końcu zacznie przynosić efekty odwrotne do zamierzonych. Inwestor musi być elastyczny, by mógł dostosować się do zmian w otaczającym go świecie.

 

  1. Koncentruj się na prostocie

Inwestowanie w gruncie rzeczy nie jest skomplikowane. Gdy działasz na rynku akcji, to Twoim zadaniem jest kupowanie mocnych spółek po dobrej cenie i trzymanie ich akcji do momentu, w którym cena zrówna się z ich wartością. Munger jest jednym z wielu znanych inwestorów, który wskazuje, że najlepsze strategie to proste strategie. Komplikując proces decyzyjny ryzykujemy tym, że koncentrując się na nieistotnych szczegółach przegapimy czynniki, które mają znaczenie.

Czytaj więcej