Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,04%
USD / PLN4,00+0,17%
CHF / PLN4,43+0,05%
GBP / PLN5,05+0,13%
EUR / USD1,08-0,12%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

analiza fundamentalna

Do jednych z podstawowych technik analizy aktywów finansowych zaliczamy analizę fundamentalną. Jest to sposób oceny danego aktywu, polegającego na próbie oszacowania realnej jego wartości. Technikę tę swobodnie stosuje się przy każdego rodzaju inwestycji, także analiza fundamentalna na rynku kapitałowym ma niezwykle duże znaczenie dla decyzji inwestora, czy dany instrument finansowy w określonym momencie jest atrakcyjny pod względem inwestycyjnym. Analizę fundamentalną powszechnie zatem stosuje się na rynku akcji, np. notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Wówczas to badamy konkretną spółkę pod względem tego, czy przede wszystkim ma ona uzasadnione np. sprawozdaniami, raportami finansowymi itd., perspektywy do rozwoju (większe i stabilne zyski spółki z reguły przekładają się bowiem na zainteresowanie jej akcjami, a wzrost popytu „winduje” notowania spółki).

Rzetelnie przeprowadzana analiza finansowa w ramach analizy fundamentalnej zawiera w sobie między innymi analizę sektorową (inwestor dokonuje wówczas badania całego sektora; jeżeli poddawaną analizie spółką jest bank, to dokonujemy przeglądu całego sektora bankowego, a zwłaszcza tych banków, których notowania widoczne są w ofercie giełdy), analizę makroekonomiczną (w jej skład wchodzą także czynniki geopolityczne i polityczne), bieżące położenie wybranej spółki na rynku oraz wycenę akcji. Jeżeli chodzi o ten ostatni element, to ważny jest zwłaszcza stosunek ceny do zysku netto. Może się bowiem okazać, że akcje spółki są przewartościowane (negatywny wskaźnik do inwestycji) lub też odwrotnie – niedowartościowane (z reguły pozytywny sygnał). Nie należy też zapominać o uwzględnieniu tego, jak kształtuje się polityka banków centralnych, czyli polityka monetarna (pieniężna).

Niekiedy ma ona bezpośrednie przełożenie nie tylko dla inwestorów zainteresowanych inwestycjami w akcje w spółki z przeglądowego indeksu WIG-Banki. Polityka monetarna najbardziej swoje znaczenie uwidacznia chyba w zakresie rynku międzynarodowego handlu walutowego. Chociaż w tym przypadku znajdzie się wiele entuzjastów wyłącznie analizy technicznej (co może być częściowo uzasadnione zwłaszcza, że często jest to otwieranie pozycji krótkich, a nawet daytrading), to nie należy zapominać o analizie fundamentalnej na rynku Forex. Dotyczy ona między innymi bieżącego sprawdzania danych makroekonomicznych (niebagatelne znaczenie ma np. raport Non-Farm Payrolls, publikowany w USA w każdy trzeci piątek miesiąca), ale także geopolitycznych, które zawsze – mniej lub bardziej – mają przełożenie na rynek walutowy.