Znaczne umocnienie złotego względem euro i dolara. Byki zdominowały giełdy. Indeks WIG20 1,8% w górę

Wczorajsza sesja była bardzo udana dla inwestorów. Na GPW WIG20 zyskał 1,8% (najlepiej wypadło CCC, które wzrosło o 9%), MWIG40 podniósł się o 1,9%, a sWIG80 o 1,2%. Przewaga popytu była widoczna także na większych europejskich giełdach. DAX zyskał 3,9% (obecnie znajduje się najwyżej od 3 miesięcy), FTSE ok. 2,6%, a CAC40 ok. 3,4%. Marsz na północ kontynuują amerykańskie indeksy, które zdają się nie reagować na napięcia społeczne czy spór na linii USA-Chiny. S&P500 wzrósł o 1,4%, DJIA o 2,1%, a Nasdaq o 0,8%. Amerykańskich inwestorów z pewnością ucieszyły lepsze od oczekiwań odczyty raportu ADP i ISM dla sektora usług. Dzisiejsze kalendarium makro jest dosyć puste, czeka nas publikacja raportu Challengera w USA oraz decyzja EBC ws. stóp procentowych. Na rynku walutowym uwagę zwraca silne umocnienie złotówki w ostatnim czasie (zarówno względem USD, jak i EUR) oraz cen ropy (chociaż dzisiaj, notujemy spadek wartości surowca o ok. 2%). Zachowanie głównych indeksów wskazuje na wejście w fazę risk-on przez inwestorów, która wiąże się lepszymi niż można się spodziewać danymi makro i nadziejami, że najgorsze jest już za poszczególnymi gospodarkami.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: wzrost tempa zakażeń w UE (Szwecja z rekordem 2,2 tys.- eksperci przyznają że strategia „odporności stada” była błędem”) i stabilnie w USA; II fala zakażeń w Iranie, dalej mocne wzrosty w Am. Pd; dziś EBC- rynek liczy na zwiększenie QE o 500 mld EUR [komentarz BDM];
• PGNiG: finalne wyniki 1Q’20 zgodne ze wstępnymi, konferencja dziś o 9:00 [tabela BDM];
• VRG: Spadek sprzedaży grupy w maju o 35% r/r [wykresy BDM];
• BoomBit: Spółka szacuje, że miała w maju 10,6 mln PLN przychodów [wykres BDM];
• ING BSK: Obniżki stóp spowodują spadek wyniku odsetkowego w 2020 r. o 255-305 mln PLN.
• Cyfrowy Polsat: Zarząd rekomenduje wypłatę 1 PLN dywidendy/akcję.
• CD Projekt: Spółka przekłada prezentację gry Cyberpunk. (Parkiet)
• Alior Bank: Spółka banku kupiła 100% akcji Ruchu za 1 PLN.
• Enea: Enea Operator chce ograniczyć w tym roku wydatki o c. 100-150 mln PLN.
• Orange: Spółka uruchomi swoją pierwszą usługę telekomunikacyjną w standardzie piątej generacji. (DGP)
• PKP Cargo: Zarząd rekomenduje niewypłacanie dywidendy za 2019 r.
• Getin Noble Bank: Bank zrewiduje plan naprawy (Parkiet).
• Ronson Development: Zarząd nie będzie rekomendował dywidendy za 2019 r.
• PGNiG: Spółka zakończyła wiercenie i testy otworu eksploatacyjnego Paproć-66H.
• Mercator Medical: Zarząd zaprasza do sprzedaży akcji po 50 PLN/sztukę.
• Auto Partner: Przychody w maju wyniosło 132,47 mln PLN (0% r/r).
• Introl: Zarząd rekomenduje rezygnację z wypłaty dywidendy za 2019 r.
• ML System: Akcjonariusze zdecydują 30 VI o niewypłacaniu dywidendy
• Selvita: Spółka przydzieliła wszystkie akcje serii C.
• Unimot: WZA uchwaliło dywidendę 1,97 PLN/akcję.
• Mirbud: Spółka planuje wypłacić 0,02 PLN dywidendy/akcję za 2019 r.

WYKRES DNIA

Szacunkowa zmiana zatrudnienia w amerykańskiej gospodarce wg. ADP w maju wyniosła tylko -2,76 mln osób wobec prognozy -9 mln os, co wykreśliło na wykresie typowe „V”. ADP to przedsmak przed oficjalnymi danymi z rynku pracy, które poznamy w piątek.

WIG Energia vs WIG 2020 YTD

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

FW20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 147 dzień epidemii w Chinach, 125 w UE i 92 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 6,5 mln (wzrost +126 tys.- blisko rekordu), a śmierci 386 tys., z czego ponad 107 tys. w USA. Aktywnych przypadków jest 3,31 mln.

W Chinach i Korei odpowiednio 0/39 nowych przypadków. Obserwowana II fala w Iranie (3,1 tys.- blisko rekordu, najwięcej od 2 miesięcy)

W USA w środę tempo nowych zakażeń utrzymało się na wysokim poziomie ok. 20 tys. dziennie vs

Wg badań >45% zakażonych nie wykazuje żadnych symptomów choroby.

Kolejny dzień z mocnymi wzrostami w Ameryce Pd. Rekord w Peru, blisko rekordu Chile i Brazylia.

W Europie liczba nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach w środę wzrosła do 6,7 tys. z ok. 4 tys. w ostatnich dniach. Wzrost wynika z aż 2,2 tys. nowych przypadków w Szwecji (dotychczas kraj miał przyrosty rzędu 600-700 dziennie). Pomysłodawcy strategii „odporności stada” przyznali że to był błąd przez wysoki wskaźnik śmiertelności. Szwecja ma wskaźnik śmiertelności na poziomie 11% vs 6% globalnie. Gorzej w Europie jest. M.in. we Francji, Włoszech, UK, Belgii czy Holandii. Wskaźnik w sąsiedniej Norwegii to zaledwie 2,8%.Francuzi skorygowali dane od… 03.04. Wcześniej dane opierały się na testach, teraz na zakażonych osobach. Ogólna liczba spadła z >180 tys. do >150 tys. UE szuka firm do współpracy w opracowaniu szczepionki. Dziś posiedzenie EBC. Rynek oczekuje zwiększenia skali QE o 500 mld EUR (16.03 QE 750 mld)

W Polsce na dzień 03.06.2020 było 24,687 tys. przypadków (+292 vs +230 dzień wcześniej). Najwięcej zakażeń oczywiście w Śląskim (8712, +109 nowych). Przyrost w pozostałych województwach bez Śląska to 183 os. vs 127 dzień wcześniej. Dalszy duży wzrost w Łódzkim (54). Ministerstwo Zdrowia podało że wykonało zaledwie 21,2 tys. testów przy tygodniowej średniej ok. 20 tys. dziennie.

Brak wielu zgłoszonych, nowych p[przypadków wśród górników. Łącznie zarażonych jest 4089 górników, najwięcej w Pniówku (JSW, 1585 os. czyli 32% załogi !). Wczoraj rozpoczęły się testy przesiewowe w KWK Ziemowit i Marcel (PGG). Łącznie przebadanych ma być >7 tys. osób.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia.

PGNiG

Spółka opublikowała finalne wyniki za 1Q’20.

Konferencja z zarządem dziś o 9:00 +48 22 584 42 05, Participant PIN Code: 60115664#

Wybrane dane finansowe

Źródło: BDM, spółka. *- szacunki z 21.05

ING BSK

Bank szacuje, że decyzje RPP z 17 marca, 8 kwietnia i 28 maja 2020 r., związane ze zmianą stóp procentowych, w szczególności obniżenie stopy referencyjnej z 1,5% do 0,1%, będą miały negatywny wpływ na wynik odsetkowy grupy kapitałowej banku za 2020 r. w przedziale 255-305 mln PLN.

Cyfrowy Polsat

Zarząd rekomenduje przeznaczenie na wypłatę dywidendy 639,5 mln PLN z zysku za 2019 r. oraz kapitału zapasowego, co daje 1 PLN na akcję. Wypłata dywidendy ma nastąpić w dwóch transzach.

Alior Bank

Spółka Alior Banku zawarła 3 czerwca z Lurena Investments BV umowę przyrzeczonej sprzedaży 100% akcji Ruchu za cenę 1 PLN. O zawarciu przedwstępnej umowy bank informował 1 czerwca. Alior Bank podał w poniedziałek, że podpisał też porozumienie akcjonariuszy, zgodnie z którym docelowo kontrolę nad Ruchem przejmie PKN Orlen.

PKP Cargo

Zarząd rekomenduje niewypłacanie dywidendy za 2019 r.

"Biorąc pod uwagę powyższe, a także wyniki działalności spółki oraz potrzeby w zakresie nakładów inwestycyjnych, zarząd PKP Cargo rekomenduje walnemu zgromadzeniu PKP Cargo niewypłacanie dywidendy za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2019 r."

Enea

Enea Operator zamierza w tym roku zaoszczędzić ok. 100-150 mln PLN – poinformował prezes spółki Andrzej Kojro.

"Nasze wydatki inwestycyjne już dawno przekroczyły 1 mld PLN w skali roku i rosną. Aczkolwiek w 2020 r. nieznacznie redukuje się plany inwestycyjne, od kilku do 10%, żeby zachować płynność finansową".

Enea zawarła z Iberdrola Eólica Marina list intencyjny dotyczący potencjalnej inwestycji w projekty morskich elektrowni wiatrowych o łącznej mocy do około 3,3 GW rozwijanych w obszarze polskiej wyłącznej strefy ekonomicznej Morza Bałtyckiego.

PGNiG

Spółka zakończyła wiercenie i testy otworu eksploatacyjnego Paproć-66H w gminie Nowy Tomyśl. Planowane roczne wydobycie tylko z tego odwiertu wyniesie ok. 45 mln m3 gazu ziemnego wysokometanowego.

CD Projekt

Spółka przekłada prezentację gry. Ruch polskiego studia wpisuje się w decyzje pozostałych globalnych graczy z sektora cyfrowej rozrywki. (Parkiet)

Auto Partner

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły 132,5 mln PLN w maju 2020 r. (0% r/r). Narastająco w okresie styczeń-maj 2020 r. grupa Auto Partner odnotowała 4,3% wzrostu sprzedaży do 616,3 mln PLN.

VRG

Grupa opublikowała dane sprzedażowe za maj.

Vistula – sprzedaż miesięczna [mln PLN]* Źródło: DM BDM S.A., spółka; *od gru’18 zawiera wyniki Bytomia

Sprzedaż miesięczna w podziale na segmenty [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka

Marża brutto grupy [%] Źródło: DM BDM S.A., spółka

Wynik brutto ze sprzedaży grupy [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka

BDM:

• Na poziomie skonsolidowanym grupa wypracowała 62,5 mln PLN (-35% r/r).
• Segment odzieżowy osiągnął 38,3 mln PLN przychodów (-38% r/r), a część jubilerska 22,9 mln PLN (-27% r/r).
• Szacunkowa marża wyniosła 47,7% (spadek r/r o 5,9 p.p.; w naszej ocenie efekt wzrostu e-commerce w miskie sprzedażowym, który cechuje się niższą rentownością).

Powierzchnia łączna na koniec miesiąca wyniosła 53,3 tys. mkw. (bez zmian r/r).

Mercator Medical

Zarząd zaprosił do składania ofert sprzedaży do 567.000 akcji własnych, oferując za jedną akcję 50 PLN. Akcje objęte zaproszeniem stanowią około 5,35% kapitału zakładowego spółki i uprawniają do wykonywania około 3,86% głosów na WZ.

Wcześniej WZA zatwierdziło wypłatę 0,5 PLN dywidendy/akcję, a także zdecydowało także o upoważnieniu zarządu do skupu akcji własnych po cenie 1-54 PLN/akcję, za łącznie 30,7 mln PLN.

Introl

Zarząd rekomenduje, by odstąpić od wypłaty dywidendy z zysku netto za 2019 r. w wysokości prawie 4,5 mln PLN i przekazać tę kwotę na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na wypłatę w kolejnych latach.

Ronson Development

Zarząd nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy z zysku za 2019 r., ale jednocześnie ocenia, że podjęcie przez akcjonariuszy decyzji o wypłacie dywidendy w kwocie do 0,06 PLN na akcję nie naruszy zobowiązań wobec wierzycieli.

ML System

Akcjonariusze zdecydują na WZA, zwołanym na 30 czerwca br., o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2019 r., wynika z projektów uchwał na ZWZ.

Przeznaczenie całości zysku netto na kapitał zapasowy spółki podyktowane jest dążeniem do zapewnienia spółce środków na realizację planu finansowego przy jednoczesnym uwzględnieniu obecnego stanu spowodowanego pandemią koronawirusa, podano w uzasadnieniu.

Getin Noble Bank

Getin Noble zrewiduje swój plan naprawy. Cięcie stóp oraz wzrost ryzyka kredytowego z powodu pandemii i spraw frankowych powodują, że powrót do zysków jest mało realny.(Parkiet)

Unimot

WZA uchwaliło dywidendę 1,97 PLN/akcję. Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczono na 18 czerwca 2020 r., a dzień wypłaty na 9 lipca 2020 r.

BoomBit

BoomBit szacuje, że odnotował w maju 2020 roku 10,56 mln PLN skonsolidowanych przychodów, co oznacza spadek m/m o 20%. Koszt prowizji platform wyniósł w maju 0,7 mln PLN, a koszt User Acquisition 5,34 mln PLN (spadek o 18,1%).

Przychody/marketing [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Selvita

Zarząd dokonał przydziału wszystkich oferowanych 2.384.245 akcji serii C. Cena emisyjna akcji serii C wyniosła 38 PLN. Zapisy na akcje serii C były składane od 29 maja do 2 czerwca.

Akcje serii C są emitowane na podstawie uchwały NWZ Selvity z 26 maja 2020 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji z wyłączeniem prawa poboru.

Mirbud

Mirbud planuje wypłacić w formie dywidendy za 2019 r. łącznie 1,83 mln PLN, czyli 0,02 PLN/akcję - wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie zaplanowane na 30 czerwca.