• Odbierz prezent
Zlecenia oczekujące typu stop. Jak działa i czym jest Buy stop i sell stop?

Gdzie otwierać pozycję? Od razu z ręki, żeby nie stracić okazji do zarobku? Czy może poczekać na lepszy moment, aż cena znajdzie się w pobliżu kluczowych poziomów? Czy w związku z tym musimy ciągle monitorować rynek w poszukiwaniu okazji do wejścia w pozycję? O tym poniżej w artykule.

Co to są zlecenia oczekujące?

Wyróżniamy dwa rodzaje zleceń na giełdzie; z natychmiastową realizacją i zlecenia oczekujące. Podczas gdy zlecenia natychmiastowe oznaczają, że zlecenie otwierane jest po aktualnej cenie rynkowej, to zlecenia oczekujące pozwalają ustawić zlecenia, które zostaną aktywowane wtedy, kiedy cena instrumentu finansowego osiągnie wybrany przez inwestora poziom.

Istnieją 4 rodzaje zleceń oczekujących, które możesz złożyć u każdego brokera:

  • Buy Stop
  • Sell Stop
  • Buy Limit
  • Sell Limit

Jak działają zlecenia oczekujące?

Zlecenia oczekujące pozwalają nam poczekać i zawrzeć transakcję tylko wtedy, gdy spełnione zostaną określone warunki. Zlecenie otwarcia pozycji występuje w czterech różnych wariantach, których wybór jest w pełni uzależniony od dokonanej przez inwestora analizy przyszłego rozwoju kursu.

Wielu traderów oprócz tego, że gra na forex, na co dzień pracuje. Tym samym nie każdy inwestor ma czas, żeby na bieżąco śledzić rynek i wychwytywać zachodzące na nim zmiany.

Dzięki zastosowaniu zleceń oczekujących buy stop czy sell stop, traderzy mają szansę na realizację transakcji po cenie jakiej oczekują. Nawet jeśli w danym momencie nie są w stanie obserwować ruchów cenowych. To znacznie ułatwia handel i pomaga w realizowaniu obranej strategii.

Co najważniejsze, zlecenia oczkujące można złożyć odpowiednio szybciej i to na dowolny okres. Trader może zaznaczyć, że chce, aby transakcja została zrealizowana po danej cenie, ale tylko, jeśli będzie miało to miejsce w przeciągu kilku godzin.

To jakie parametry będzie miało zlecenie, powinno zależeć od tego, jaką strategię stosuje inwestor. Może złożyć je na dowolny okres – zarówno kilku godzin, jak i kilku dni. Co najważniejsze, w przypadku, kiedy rynek pójdzie w zupełnie inną stronę niż spodziewał się tego inwestor i nie zapowiada się, aby cena doszła do oczekiwanego poziomu, zlecenie oczekujące może zostać anulowane.

Jak działa zlecenie oczekujące typu stop?

To zlecenie kupna lub sprzedaży w momencie, gdy rynek osiągnie ‘cenę stop’. Gdy na rynku wystąpi ‘cena stop’, ‘zlecenie stop’ zostanie uruchomione i zrealizowane jak ‘zlecenie rynkowe’. Jeśli ‘zlecenie stop’ nie zostanie uruchomione, pozostaje w systemie zgodnie z warunkami określonymi w sekcji ‘Good till Cancel’ (ważne do odwołania). W kontraktach CFD na rynku forex, na rynku spot metali oraz w kontraktach futures, ‘zlecenia stop’ muszą być ustawione minimalną ilość pipsów od aktualnej ceny rynkowej.

Grafika 1. Schemat działania zleceń typu stop

Grafika 1. Schemat działania zleceń typu stop

Jak wystawić zlecenie Buy stop?

Zlecenie buy stop umożliwia ustawienie zlecenia kupna powyżej aktualnej ceny na rynku. To oznacza, że jeżeli aktualna cena na rynku wynosi 100 USD i ustawimy zlecenie buy stop na poziomie 150 USD, zostanie ono aktywowane w momencie, kiedy cena rynkowa osiągnie ten poziom 150 USD.

Grafika 2. Zlecenie BUY STOP na platformie Metatrader 4

Grafika 2. Zlecenie BUY STOP na platformie Metatrader 4

Aktualna cena rynkowa jest poniżej Twojej ceny wejścia (poziomu zlecenia).

złóż zlecenie Buy Stop

Jeśli uważasz, że rynek będzie nadal rósł po osiągnięciu danego poziomu, złóż zlecenie Buy Stop.

Jak wystawić zlecenie Sell stop?

Zlecenie sell stop umożliwia ustawienie zlecenia sprzedaży poniżej aktualnej ceny rynkowej. Oznacza to, że jeżeli aktualna cena na rynku wynosi 100 USD i ustawimy zlecenie na poziomie 80 USD, zostanie ono aktywowane dopiero w momencie, kiedy cena zacznie spadać i osiągnie poziom 80 USD.

Grafika 3. Zlecenie sell stop na platformie Metatrader 4

Grafika 3. Zlecenie sell stop na platformie Metatrader 4

Aktualna cena rynkowa jest powyżej Twojej ceny wejścia (poziomu zlecenia).

złóż zlecenie Sell Stop

Jeśli uważasz, że rynek będzie nadal spadał po osiągnięciu danego poziomu, złóż zlecenie Sell Stop.

Dlaczego ktokolwiek chciałby kupić po wyższych cenach niż aktualne?

Zaletą tego rodzaju zleceń STOP sprowadzają się do faktu, że kupujemy aktualny kierunek, w którym porusza się cena, jako że wzrosty aktywują nam zlecenie kupna ze stopem, a spadki aktywują zlecenie sprzedaży ze stopem. Tego typu zlecenia ustawia się powyżej lokalnych ekstremów by ich przebicie pozwoliło na dołączenie do rozwijającego się ruchu. Tego typu zleceń można także używać w przypadku sygnałów wejścia, które mają umiarkowaną skuteczność – w takim wypadku zlecenie oczekujące, aż cena obierze właściwy kierunek, może być ze względów taktycznych, bardzo wartościowe. Kolejną zaletą ze zleceń z limitem jest to, że nie trzeba spędzać całych godzin przed wykresami czekając na odpowiednią cenę tak aby osiągnąć satysfakcjonujący dla nas poziom. Wystarczy złożyć zlecenie z limitem, a transakcja zostanie uruchomiona, gdy cena osiągnie zdefiniowany przez inwestora poziom cenowy.

Wad tego rodzaju zleceń jest kilka, a podstawowym jest gorsza cena. Zlecenie kupna ze stopem wystawiamy po cenie wyższej, a więc mniej korzystnej, podczas gdy zlecenie sprzedaży ze stopem stawiamy po cenie niższej, a więc również mniej korzystnej. Zlecenie typu stop w momencie aktywacji staje się zwykłym zleceniem rynkowym, a więc narażamy się tutaj na poślizgi cenowe przy realizacji, co jeszcze pogorszy cenę wejścia. Na domiar tego, otwierając transakcję po mniej korzystnej cenie i przy zachowaniu taktycznego ustawienia poziomu Stop Loss, będziemy zmuszeni podjąć większe ryzyko licząc w pipsach. Ostatnią istotną sprawą będą przebicia poziomów wsparcia/oporu bez towarzyszącego momentum, które mogą aktywować nasze zlecenie ustawione za ekstremum cenowym, a po których następuje głębokie cofnięcie lub w niektórych przypadkach odwrócenie kierunku.

Strategia breakout ma zastosowanie, w momencie gdy trend boczny zostaje przerwany. Zwykle impet jest największy w punktach przerwania. Wielu inwestorów korzysta z tejże strategii w momencie gdy ceny w trendzie bocznym przekraczają górne i dolne limity.

Poniżej ilustrujemy parę momentów „wyłamania się” w trendzie bocznym.

Wykres 1. AUDUSD H4 – strategia na wybicia kolejnych poziomów oporu

Wykres 1. AUDUSD H4 – strategia na wybicia kolejnych poziomów oporu

Popularne strategie z wykorzystaniem zlecenia Buy stop oraz sell stop?

Zlecenia stop będą przydatne przy handlu systemami podążającymi za trendem, kiedy oczekujemy wznowienia trendu, jednakże nie wiemy kiedy ono dokładnie nastąpi i po jakiej cenie. W związku z tym, wykorzystując prawdopodobieństwo kontynuacji trendu, możemy pokusić się o zlecenie stop za lokalnym ekstremum tak, by dopiero ruch ceny zgodny z trendem aktywował naszą pozycję. Zlecenia stop często pozwalają uchwycić moment wybicia z konsolidacji czy marszu po kolejne ekstremum.

Wykres 2. EUGBP – przykład strategii na wybicie z wykorzystaniem zlecenia typu stop – zlecenie sell stop ustawione poniżej poziomu wsparcia

Wykres 2. EUGBP – przykład strategii na wybicie z wykorzystaniem zlecenia typu stop – zlecenie sell stop ustawione poniżej poziomu wsparcia; widzimy oznaki słabnącego trendu i oczekujemy wybicia wsparcia i dalszego ruchu w dół

Poziomy wsparcia i oporu a zlecenia oczekujące typu stop?

Opory i wsparcia to obszary, w których cena miała trudności, aby kontynuować  - odpowiednio – wzrosty lub spadki. Oba obszary są wynikiem dużej koncentracji zleceń z limitem na tych poziomach cenowych. W pobliżu oporu inwestorzy złożyli nieproporcjonalną liczbę zleceń sprzedaży z limitem.

Handel na wybicie przy użyciu zleceń Buy Stop rozpoczyna się w momencie, gdy cena instrumentu zbliża się do oporu. Gdy cena zbliża się do tego poziomu, istniejące skoncentrowane zlecenia sprzedaży z limitem zostają zrealizowane. To zwykle powoduje powrót ceny poniżej oporu. Jeśli cena przetrwa tę falę podaży, będzie nadal rosła powyżej oporu. Jeśli cena wybije się powyżej linii oporu, zlecenia sprzedaży z limitem (Sell Limit) zostaną prawdopodobnie wyczerpane i teraz pozostają głównie zlecenia Buy Stop.

Zlecenie Buy Stop jest użyte wówczas, gdy cena wzrośnie powyżej określonej ceny. Inwestorzy będący w krótkich pozycjach korzystają z nich do zamykania swoich pozycji. Kupujący z kolei używają ich do wejścia, gdy cena przekracza kluczowe poziomy. Ponieważ cena przekroczyła poziom oporu, prawdopodobnie pojawi się wiele zleceń typu Buy Stop, zarówno od kupujących, jak i od sprzedających zamykających swoje pozycje, co pomaga cenie przyspieszyć wzrosty.

Gdy cena przekroczy poziom oporu, nazywa się to wybiciem. Wielu inwestorów zajmuje pozycję długą na wybicie powyżej oporu, ponieważ wierzą, że inni uczestnicy rynku też będą to robić. Stąd przekonanie, że istnieje wiele zleceń Buy Stop właśnie powyżej oporu.

W rzeczywistości nie zawsze tak jest. Ruch ceny powyżej oporu może również skutkować fałszywym wybiciem. To wtedy cena przesuwa się powyżej oporu, ale nie ma wystarczającego zainteresowania ze strony kupujących, aby utrzymać cenę na tym poziomie. Zamiast tego wraca więcej grających na krótko, spychając cenę z powrotem poniżej oporu.

Jesteś początkującym inwestorem rynku Forex? Oto jak powinieneś korzystać ze zleceń typu stop

Poniżej w kilku krokach zobaczysz, jak wykorzystać omawiany typ zleceń w handlu na wybicie. W przykładzie wykorzystamy zlecenie buy stop. Analogicznie, można używać zlecenia sell stop do gry na wybicie poziomu wsparcia i kontynuację trendu spadkowego.

Krok 1: Zidentyfikuj poziom oporu

Wykorzystaj poprzednie szczyty do wyznaczenia poziomu oporu.

 zlecenie buy stop poziom oporu

Krok 2: Poczekaj na utworzenie się konsolidacji pod poziomem oporu

Nie składaj zlecenia Buy Stop zaraz po wyznaczeniu oporu.

Poczekaj, aż cena utworzy konsolidację w pobliżu poziomu oporu.

 zlecenie buy stop

Krok: Umieść zlecenie Buy Stop nieznacznie powyżej poziomu oporu

Następnie umieść zlecenie Buy Stop nieznacznie powyżej poziomu oporu.

 zlecenie buy stop

 

 

Notowania: EURUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/EURUSD/

Michał Kalista

Z rynkami finansowymi związany od 2007 roku; Od początku zorientowany na analizę techniczną, obecnie z uwzględnieniem fundamentów, danych makro oraz psychologii. W analizie opiera się na Price Action, formacjach cenowych oraz geometrii rynku. Prywatnie pasjonat gitary klasycznej i pieszych wędrówek po Beskidzie Niskim i Bieszczadach.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk