Publikacja: -
Wydarzenie: -
Pilne
FxMag Partner

Zarządzanie kapitałem na Forex – wyznaczanie R/Z i wielkości pozycji

nial fuller
Z artykułu dowiesz się:
- Jak poprawnie zarządzać ryzykiem na Forex
- Dlaczego zarządzanie ryzykiem jest kluczowym aspektem tradingu

Nial Fuller - Risk Reward & Position Sizing – Forex Money Management

 

Początkujący traderzy często popadają w kłopot, którym jest przekonanie, że TEN setup przyniesie zysk; wygląda on ZBYT solidnie, dlatego są absolutnie pewni, że im wyjdzie. Potem przechodzą do zwiększania dźwigni, bo są zbyt pewni tego setupu, a końcowym etapem jest wyczyszczenie konta.

 

Zapewniam, że jeśli wystąpi choć jeden taki epizod, to możesz stracić dużą część kapitału oraz wpaść w kaskadę emocjonalnych błędów. Traderzy ponoszący straty zapominają, że każdy setup jest po prostu odrębną egzekucją z takim samym prawdopodobieństwem, jak każdy inny podobny setup. Nie rozumieją istoty wyznaczania stosunku R/Z (ryzyko/zysk) i rozmiaru pozycji. Mam nadzieję, że ten artykuł pomoże ci to zrozumieć.

 

Myślenie w kategoriach prawdopodobieństw

Ambitni traderzy często spędzają niezliczone godziny szukając idealnego systemu, który uczyni ich bogatymi poprzez mechaniczne zastosowanie pewnego określonego zestawu reguł. Niestety wielu z nich nie uświadamia sobie, że prawdziwy "sekret" powodzenia w handlu tkwi w dogłębnym zrozumieniu oraz wykorzystaniu stosunku R/Z i wielkości pozycji. Trading jest w swej istocie grą prawdopodobieństw i by stać się systematycznie zarabiającym traderem, powinieneś traktować każdy setup jako prawdopodobieństwo. Kiedy nauczysz się myśleć w kategoriach prawdopodobieństw, to znajdziesz się na drodze prowadzącej do sukcesu. Będziesz obserwował rynek z obiektywnego i matematycznego, a nie emocjonalnego i nielogicznego punktu widzenia.

To co odróżnia zarabiających traderów od  tych ponoszących porażki to sposób, w jaki myślą o rynku. Traderzy osiągający sukces patrzą na każdy setup jak na odrębną egzekucję własnego planu, myślą, jak minimalizować ryzyko w każdej transakcji, jednocześnie maksymalizując zyski. Dzięki sile R/Z i rozmiaru pozycji profesjonalni traderzy wiedzą, jak efektywnie zarządzać ryzykiem, a skutkiem ubocznym tej wiedzy jest to, że potrafią panować nad emocjami. Kiedy zaczniesz dostrzegać w każym setupie oddzielną egzekucję twojego planu oraz efektywnie ustalisz rozmiar pozycji i poziom R/Z, będziesz także panował nad emocjami, bo będziesz znał możliwe ryzyko i możliwy zysk ZANIM wejdziesz na rynek, a więc ustawisz zlecenie i o nim zapomnisz, a więc nie będzie w tym nic emocjonalnego.

 

Sekret tkwi w tym, że NIE MA żadnego sekretu

Każdy, kto od jakiegoś czasu uczy się tradingu, niewątpliwie słyszał o aksjomacie "Tnij straty i pozwól zyskom rosnąć". Zabawne, że nikt tego nie rozwinie i nie wytłumaczy, JAK można to zrobić lub jak to można zastosować do dzisiejszych rynków. Większość traderów słyszy to i zaczynają ustawiać naprawdę wąskie stop lossy z nierealistycznie odległym poziomem take profit. Problem w tym, że rynek nie porusza się w linii prostej, idzie to w jedną, to w drugą stronę, czasem jest duży ruch, a potem duża korekta, zanim wróci do poprzedniego kierunku. Jeżeli nie rozumiesz dokładnie istoty stosunku R/Z i wyznaczania wielkości pozycji, to ta zmienność zniszczy cię wcześniej czy później.

 

Stosunek R/Z

Wróćmy do sedna sprawy. R/Z jest tym, o czym powinieneś myśleć za każdym razem, kiedy zobaczysz setup. Jeżeli wykorzystujesz strategię price action, to mogłeś na przykład znaleźć naprawdę dobrze wyglądającego pin bara na wykresie dziennym... pierwszą rzeczą, jaką powinieneś zrobić, jest zdefiniowanie ryzyka. Zarządzanie ryzykiem powinno być twoją główną troską. Większość traderów robi odwrotnie – martwią się głównie o zyski i nie zarządzają czynnie ryzykiem. Pozbądź się tego z własnej głowy. Od dziś zostań profesjonalistą w zarządzaniu ryzykiem i wyrzuć ze swojej głowy ideę zostania  profesjonalnym traderem. Gdy zrozumiesz, że zarządzanie ryzykiem jest najistotniejszym aspektem tradingu, to w rezultacie staniesz się profesjonalnym traderem. Skoncentruj się na efektywnym zarządzaniu ryzykiem, a aspekt zysku zadba sam o siebie.

Wracając do przykładu... znalazłeś obiecujący pin bar na dziennym wykresie, więc teraz musisz znaleźć najbezpieczniejsze miejsce, gdzie można umieścić stop loss i gdzie prawdopodobieństwo, że cena zamknie twoją pozycję, jest tak niskie, jak to tylko możliwe, ponieważ chcesz dać transakcji przestrzeń do rozegrania oraz maksymalizować R/Z.

Na dziennym wykresie złota widzimy pin bar będący w zgodzie z trendem wzrostowym. Twój stop loss jest umiejscowiony poniżej minimum pin bara. Jeśli wejdziesz przy zamknięciu tej świecy blisko poziomu 1175.00, twój stop loss będzie oscylował na granicy 20$ za uncję, bo to będzie blisko minimum na 1156.35, powiedzmy, że będzie to 1155.00, żeby zaokrąglić ryzyko do  20$.  A teraz jak wyliczyć planowany zysk, jeśli masz poprawnie zdefiniowany poziom ryzyka?

 

Zarządzanie kapitałem na Forex – wyznaczanie R/Z i wielkości pozycji

 

To zależy od warunków panujących na rynku. Na przykładzie wykresu złota, istniał tam bardzo silny trend wzrostowy, w tym przypadku akceptowalne jest oczekiwanie zysku przynajmniej trzykrotnie większego niż ryzyko. W tym przykładzie wyszliśmy z rynku blisko poziomu 1215.00 z R/Z równym 1:2, oznacza to, że zarobiliśmy dwa razy więcej niż podjęte ryzyko.

To tylko przykład, jeden przykład jak właściwie ustalać R/Z. Kiedy masz dobrą metodę wejścia, jak na przykład setupy price action, połączoną z rozumieniem R/Z, to zaczniesz myśleć w kategoriach prawdopodobieństw. Tak właśnie o rynku myślą profesjonalni traderzy. Przykład - jeśli ten sam pin bar co powyżej wystąpiłby na rynku, gdzie cena porusza się w wąskim zakresie lub w trakcie trendu spadkowego, to prawdopodobnie nie ustawiłbyś take profit na poziomie większym niż 1:2. Wówczas setup miałby mniejsze prawdopodobieństwo osiągnięcia poziomu TP. Musisz nauczyć się oceniać siłę sygnału price action w rynkowym kontekście. Wielu traderów po prostu ustawia nierealistycznie duży take profit bez racjonalnych powodów, opierając się na chciwości. Mogę obiecać, że spalisz wiele rachunków, jeśli nie nauczysz się, jak ustawiać R/Z na poziomie 2, 3 lub 4 razy większym niż ryzyko (używając kroczącego stop lossa, może być to nawet 5 lub więcej).

 

Wielkość pozycji

Ustalanie wielkości pozycji to klej, który spaja razem stosunek R/Z. Wielu traderów dopasowuje stop loss do wybranej przez nich wielkości pozycji, zamiast dopasować wielkość pozycji do wybranego stop lossa. Powiedzmy że ryzykujesz 100$ na transakcję i widzisz naprawdę dobry setup. Jedynym problemem jest to, że najbardziej logiczny punkt dla zlecenia stop loss wynosi  200 pipsów. Wielu traderów popełnia tu błąd – jeśli chcesz  ustawić  stop loss  w wysokości 200 pipsów, by transakcja mogła się rozegrać, to po prostu redukujesz rozmiar pozycji, by dopasować ją do stop lossa. Więc jeśli do tej pory na 1 pips przeznaczałeś 1$, to teraz przeznacz 50 centów, a więc 50 x 200 = 100$.

By zilustrować przykład dostosowywania rozmiaru pozycji do potrzebnego stop lossa popatrzmy na dzienny wykres AUDUSD. Zauważ, że w tym przykładzie nasze ryzyko wynosi 100$, ale dystans do stop lossa wynosi 109 pipsów, ponieważ najbezpieczniejszy punkt dla stop lossa w tym przykładzie jest poniżej minimum pin bara. A więc po podzieleniu ryzykowanej sumy przez odległość do stop losssa (100 / 109), otrzymujemy wolumen pozycji -  0.917 lota. Niektórzy brokerzy umożliwiają handel mikrolotami, a to oznacza, że masz elastyczność w wybieraniu rozmiaru pozycji tak małego jak 1 cent na pips, w tym przypadku możesz handlować 9.1 mikrolotami (0.91 centów na pips), możesz nie chcieć użyć 9.2 mikrolotów, bo twoje ryzyko wyniosłoby więcej niż 100$ (92 x 109 = 100.28$), a przy 0.91 ryzyko będzie niższe niż te 100$ (0.91 x 109 = 99.19$). Jeśli twój broker nie umożliwia handlu mikrolotami, to miniloty są kolejną opcją, zwykle dają elastyczność do 0.10 centa, to oznacza, że możesz handlować 10 centami na pips i to jest najmniejsza wielkość pozycji. W tym przypadku możesz użyć 0.90 lota, co wyniesie (90 x 109) 98.10$ ryzyka. Tak powinieneś obliczać rozmiar pozycji, zawsze dostosowywać rozmiar lotów do zlecenia  stop loss, który daje twojemu zleceniu najlepszą szansę na przyniesienie zysku. NIGDY nie dostosowuj stop lossa do upragnionego rozmiaru pozycji, bo to przejaw CHCIWOŚCI.

 

Zarządzanie kapitałem na Forex – wyznaczanie R/Z i wielkości pozycji

[ryzyko = 100$, wymagany stop loss = 109 pipsów; kalkulacja rozmiaru pozycji by dostosować ryzyko do odległości stop lossa: 100 / 109 = 0.917 lub 0.91 mikrolotów albo 0.90 minilotów]

 

To naprawdę proste. Większość traderów jednak robi coś odwrotnego. Umieszczają w sposób arbitralny stop lossa, więc mogą dzięki temu zwiększyć rozmiar pozycji, to błąd oparty na chciwości i pewnie skończy się spaleniem konta. Właściwe użycie rozmiaru pozycji nie sprawi, że będziesz miał więcej udanych transakcji, ale będziesz handlował bardziej obiektywnie, bo umieszczasz stop loss w logicznym miejscu nad lub pod wsparciem czy oporem, zamiast losowo ustawiać określoną liczbę pipsów od punktu wejścia. Kiedy połączysz dobre ustawianie rozmiaru pozycji z R/Z, to będziesz mógł zastosować metodę "ustaw i zapomnij", która da ci prawidłowe podejście do tradingu: spokojne, pewne i obiektywne. Naprawdę nie musisz ryzykować więcej niż powinieneś na każdym zleceniu, bo każde jest odrębną egzekucją twojego planu. Ten plan może wymagać rozegrania 100 transakcji, by móc przynieść ci systematyczne zyski, a więc przykładanie zbyt dużej wagi do pojedynczego wejścia jest po prostu błędem.

Przy każdej transakcji powinieneś używać kalkulatora wielkości pozycji.

 

Tłumaczyła Karina Socha,

korekta: Zbigniew Wieczorek

Spodobał Ci się artykuł? Podziel się nim ze znajomymi
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
FxMag Partner
Zamknij
Zarejestruj się, aby otrzymać pełen dostęp do zasobów portalu oraz 1 nr magazynu FXMAG za darmo!