Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31-0,19%
USD / PLN3,99+0,03%
CHF / PLN4,43+0,42%
GBP / PLN5,04+0,09%
EUR / USD1,08-0,22%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,62+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 864,88+0,26%
S&P 5005 259,10+0,20%
ROPA BRENT86,92+1,42%
ROPA WTI83,08+1,66%
ZŁOTO2 219,99+1,29%
SREBRO24,85+1,14%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji

Cinkciarz.pl | 17:54 06 kwiecień 2023
Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji  | FXMAG INWESTOR
freepik.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Od początku br. cena bitcoina wzrosła o ponad 60 proc. Aby jednak lepiej zrozumieć dynamikę rynku kryptowalut, warto spojrzeć na to, jak ich notowania kształtowały się w relacji do BTC. Warto też zastanowić się, czy inwestowanie w kryptowaluty może być obecnie, w dobie zwiększonego rynkowego ryzyka, atrakcyjną opcją dla naszego portfela inwestycyjnego?

 

Jak bardzo kryptowaluty są skorelowane z bitcoinem?

W statystyce korelacja mówi nam, jak bardzo związane są ze sobą dwie zmienne i w jakim stopniu dynamika jednej zmiennej wpływa na drugą. Korelacja na giełdzie to z kolei pojęcie odnoszące się do związku między dwoma lub więcej instrumentami finansowymi notowanymi na rynku kapitałowym, takimi jak akcje, obligacje czy surowce. Korelacja oznacza stopień zależności między tymi instrumentami i mierzy, w jaki sposób ruch ceny jednego instrumentu wpływa na cenę drugiego.

Istnieją dwa rodzaje korelacji: dodatnia i ujemna. Ta pierwsza oznacza, że ​​dwa instrumenty finansowe poruszają się w tym samym kierunku. Innymi słowy, gdy jedna cena rośnie, druga też rośnie, a gdy jedna cena spada, druga również spada. Korelacja ujemna oznacza natomiast, że ​​dwa instrumenty finansowe poruszają się w przeciwnych kierunkach. Gdy jedna rośnie, druga spada i na odwrót.

Reklama

Według portalu CoinMarketCap bitcoin obecnie stanowi 45,7 proc. kapitalizacji rynku kryptowalut. Zaraz po nim jest ethereum, stanowiąc 19,1 proc. wartości tego rynku. Korelacja bitcoina z indeksem S&P500 (US500) w ciągu ostatniego roku spadła z 0,52 do 0,27. Średnia korelacja dla największych 70 kryptowalut (bez uwzględnienia stablecoinów) spadła z 0,41 do 0,24. Oznacza to, że znacznie spadła zależność kryptowalut od rynku akcji, które były historycznie dość istotnie powiązane. Może to sprawiać, że kryptowaluty stają się aktywami, które coraz lepiej dywersyfikują portfel inwestycyjny.

 

Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji  - 1

Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji  - 1

Źródło: Conotoxia MT5, US500, Daily

 

Reklama

Średnia korelacja kryptowalut w stosunku do bitcoina pozostaje stała na poziomie 0,7, co oznacza silne powiązania między nimi. Innymi słowy, znaczna część zmian cen w poszczególnych kryptowalutach jest związana z ruchami cen bitcoina – wzrostami lub spadkami. 

 

Co z ryzykiem na rynku kryptowalut?

Jednym z popularnych sposobów mierzenia ryzyka inwestycji może być wykorzystanie odchylenia standardowego. W przypadku rynku finansowego, odchylenie standardowe może służyć do określenia zmienności cen instrumentów finansowych, w tym akcji. Wysokie odchylenie standardowe oznacza większą zmienność cen i zwiększone ryzyko inwestycyjne, co może wiązać się ze znaczącymi zmianami cen w krótkim czasie. Inwestorzy mogą korzystać z odchylenia standardowego do oceny ryzyka i wyboru strategii inwestycyjnej. Niższe odchylenie standardowe może wskazywać na mniejsze ryzyko inwestycyjne, ale również mniejsze możliwości uzyskania wysokich zysków.

Odchylenie standardowe S&P 500 zmniejszyło się z 22,7 proc. na początku roku do 17 proc. obecnie. W tym samym czasie odchylenie standardowe bitcoina zmniejszyło się nieznacznie – z 63 proc. do 55 proc. Podobnie, odchylenie standardowe pozostałych kryptowalut było średnio wyższe, ale zmniejszyło się z 96 proc. w zeszłym roku do 79 proc. obecnie.

 

Reklama

Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji  - 2

Zależność bitcoina z innymi kryptowalutami – statystyczna analiza korelacji  - 2

Źródło: Conotoxia MT5, BTCUSD, Daily

 

Grzegorz Dróżdż, Analityk Rynków Finansowych Conotoxia Ltd. (usługa inwestycyjna Cinkciarz.pl)

Nota prawna Conotoxia Ltd.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Cinkciarz.pl null

Cinkciarz.pl

Portale finansowe Cinkciarz.pl i Conotoxia.com udostępniają usługi wielowalutowe, w tym: wymianę walut, przekazy pieniężne, płatności, karty wielowalutowe, pożyczki w wielu walutach oraz usługi inwestycyjne (Invest.Cinkciarz.pl). Dostawcami usług dla biznesowych oraz indywidualnych użytkowników portali są spółki należące do grupy Conotoxia Holding. Ich biura znajdują się w Zielonej Górze, Warszawie, Chicago i Limassol.


Reklama

Czytaj dalej