• Odbierz prezent
Warszawskie indeksy lepsze od zagranicznych. Spadki S&P500. Nowy rekord liczby zakażań koronawirusem

Wczorajsza sesja dla polskich blue chipów zakończyła się zwyżką indeksu o 1,1%, tym samym zatrzymał się na poziomie 1.787 pkt. (inwestorzy realizują scenariusz dojścia do 1800 pkt, gdzie znajduje się 61,8% zniesienie Fibo dla marcowego załamania). Obroty na WIG20 wyniosły 1,17 mld PLN. Największą zwyżkę zaliczyły takie walory jak CCC 13,8%, Alior Bank 8,0% oraz Santander 4,8%. Z drugiej strony znalazły się trzy spółki i były to PGNiG -1,4%, Play -1,3% oraz Tauron -0,6%. Również mWIG40 i sWIG80 zakończyły dzień na plusie rosnąc odpowiednio 0,3%/ 0,2%. Na szerokim rynku wyróżniły się akcje spółki Delko (+38,2%) w reakcji na lepsze od oczekiwań wyniki za 1Q’20. W Europie przeważały negatywne nastroje brytyjski FTSE100 stracił 0,6%, niemiecki DAX 0,5%, a francuski CAC40 0,2%. EBC zdecydował o zwiększeniu programu PEPP o 600 mld EUR (rynek oczekiwał 500 mld EUR). Główne indeksy na Wall Street zakończyły czwartkową sesję niewielkimi zmianami, Nasdaq Composite stracił 0,7%, S&P500 znalazł się 0,3% pod kreską, tym samym kończąc serię czterech wzrostowych sesji z rzędu (od marcowego dołka zyskał ok. 42%), pozytywnie wyróżnił się Dow Jones, który zyskał skromne 0,05%. Na rynkach azjatyckich Nikkei zwyżkuje 0,4%, a Shanghai Composite Index idzie w dół o 0,2%. Dzisiaj o 14:30 poznamy odczyt stopy bezrobocia w USA w maju (analitycy oczekują, że osiągnie ona 19,7%).

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: nowy globalny rekord zarażeń (130 tys.), wysokie ale stabilne przyrosty w USA i niskie w UE oprócz Szwecji; W Niemczech 130 mld EUR pakiet fiskalny rozczarował automotive; w Polsce nowe „ognisko” choroby w fabryce lodów/mrożonek w Działoszynie (Łódzkie) [komentarz BDM];
  • Enea: Finalne wyniki zgodne ze wstępnymi; zarząd rekomenduje przeznaczenie całego zysku na inwestycje; CEO zrezygnował (zastąpił go. Paweł Szczeszek); konferencja dziś o 12:00 [komentarz BDM];
  • PGNiG: Podsumowanie konferencji po wynikach 1Q’20 (04.06.2020);
  • PZU: Grupa nie rozważa obecnie sprzedaży swoich aktywów bankowych;
  • PKP Cargo: Spółka w okresie I-IV przewiozła 26,8 mln ton towarów (-22% r/r);
  • Play: Sieć 5G Play ma objąć zasięgiem do końca czerwca 53 miasta;
  • BoomBit: Spółka liczy się ze spadkiem dynamiki wyników, skupia się na rentowości (+skrót webinaru o grach HC);
  • Selena FM: Pandemia uderzy w nowe inwestycje budowlane w latach 2021-22 – K. Domarecki;
  • Orange: Grupa ma porozumienie ze związkami m.in. ws zmian w nagrodach jubileuszowych;
  • Monnari: Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’20;
  • Benefit Systems: Grupa przeznaczy ponad 4 mln PLN wsparcia dla obiektów partnerskich MultiSport;
  • HubStyle, Action, Wojas: Dane ze sprzedażą miesięczną za maj [wykresy BDM];
  • Vindexus, MEX: Wyniki za 1Q’20.

WYKRES DNIA

EBC przebija oczekiwania rynku i zwiększa skup aktywów o 600 mld EUR do 1350 mld EUR. Rynek oczekiwał wzrostu o 500 mld EUR. EUR… umacnia się do dolara o ponad 100 pipsów i jest najwyżej od 11.03.

EUR/USD- intraday 04.06.2020

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Warszawskie indeksy lepsze od zagranicznych. Komentarz poranny, 5.05.2020 - 1

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

FW20

Warszawskie indeksy lepsze od zagranicznych. Komentarz poranny, 5.05.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Warszawskie indeksy lepsze od zagranicznych. Komentarz poranny, 5.05.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 148 dzień epidemii w Chinach, 126 w UE i 93 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 6,6 mln (wzrost +130 tys.- nowy rekord), a śmierci 391 tys., z czego ponad 108 tys. w USA. Aktywnych przypadków jest 3,37 mln.

W Chinach i Korei odpowiednio 1/39 nowych przypadków. Obserwowana II fala w Iranie (nowy rekord 3,5 tys.). Nowy rekord mają także m.in. Indie (9,8 tys.) i Pakistan (4,8 tys.).

W USA w czwartek tempo nowych zakażeń utrzymało się na wysokim poziomie ok. 21 tys. dziennie vs

Kolejny dzień z mocnymi wzrostami w Ameryce Pd. Rekord w Peru, blisko rekordu Chile i Brazylia. Brazylia zanotowała łącznie 34 tys. śmiertelnych przypadków i wyprzedziła pod tym względem Włochów. Jest obecnie III krajem na świecie pod tym względem (po USA i UK).

W Europie liczba nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach w czwartek wzrosła do 6 tys.. Mniejsza ale wciąż duża liczba zachorowań w Szwecji (>1000). We Włoszech zaledwie 177 przypadków (najmniej od 26.02). EBC zwiększył skalę aktywów (QE) o 600 mld EUR do 1350 mld EUR (rynek oczekiwał 500 mld EUR), a także wydłużył horyzont zakupów do czerwca 2021.EUR… umocniło się po decyzji.

Partie koalicji rządowej w Niemczech uzgodniły wart 130 mld EUR pakiet stymulacyjny dla niemieckiej gospodarki (3,3% PKB). Gł. punkty to obniżenie VAT z 19 do 16% na 6 miesięcy, 300 EUR/dziecko, redukcje składek na ubezpieczenia społeczne czy zwiększone wsparcie dla samochodów hybrydowych i elektrycznych (brak dopłat do aut spalinowych). Niemiec kupujący elektryka

W Polsce na dzień 04.06.2020 było 25,048 tys. przypadków (+361 vs +292 dzień wcześniej). Najwięcej zakażeń oczywiście w Śląskim (8832, +120 nowych). Przyrost w pozostałych województwach bez Śląska to aż 241 os. vs 183 os dzień wcześniej. Rekordowy wzrost od początku pandemii w Łódzkim (aż 112 zakażeń). Większość osób pochodzi z powiatu pajęczańskiego (47)- nowe ognisko w wytwórni lodów i mrożonek w Działoszynie- i wieruszowskiego (21). To już kolejne „ognisko” w tym województwie- najpierw szpital Jonschera w Łodzi, potem Tomaszowskie Centrum Zdrowia i łódzki DPS. Trwają dalsze testy na nowym „ognisku”.

Brak wielu zgłoszonych, nowych przypadków wśród górników. Łącznie zarażonych jest 4075 górników, najwięcej w Pniówku (JSW, 1587 os. czyli 32% załogi !). W środę rozpoczęły się testy przesiewowe w KWK Ziemowit, a w czwartek w Marcel (PGG). Łącznie przebadanych ma być >7 tys. osób.

.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Turcja

Rosja

Ukraina

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

29 kwi

80 177

4

27 327

17 965

2 086

1 627

1 607

4 771

4 076

681

422

75

2 936

5 841

456

6 450

30 kwi

85 101

0

29 755

17 044

1 872

1 470

1 139

2 441

6 032

790

237

103

2 615

7 099

540

7 502

1 maj

88 353

12

34 117

16 726

1 965

1 068

604

3 639

6 201

428

228

55

2 188

7 933

455

5 015

2 maj

83 618

1

28 758

14 024

1 900

890

794

2 588

4 806

562

270

18

1 983

9 623

550

4 898

3 maj

79 374

5

25 502

10 940

1 389

697

308

1 555

4 339

235

318

26

1 670

10 633

502

4 726

4 maj

76 669

1

22 247

10 123

1 221

488

576

1 179

3 985

404

313

38

1 614

10 581

418

6 440

5 maj

79 947

0

24 191

12 461

1 075

855

1 104

2 260

4 406

495

425

77

1 832

10 102

366

7 687

6 maj

93 690

4

24 124

20 671

1 444

1 155

4 183

3 121

7 369

702

309

78

2 253

10 559

487

10 658

7 maj

91 597

0

28 369

14 435

1 401

1 268

629

3 173

4 356

705

307

57

1 977

11 231

507

9 162

8 maj

90 811

1

26 957

14 490

1 327

1 158

642

3 262

4 649

642

319

46

1 848

10 699

504

11 121

9 maj

88 130

1

25 612

13 311

1 083

736

433

2 666

5 161

656

285

18

1 546

10 817

515

9 167

10 maj

76 734

31

20 250

8 528

802

555

209

1 880

2 658

401

345

28

1 542

11 012

522

6 638

11 maj

74 611

1

18 090

11 255

744

697

456

3 480

3 877

348

330

53

1 114

11 656

416

6 895

12 maj

86 070

7

21 693

11 624

1 402

595

708

1 377

4 681

602

595

45

1 704

10 899

375

8 620

13 maj

84 423

3

20 832

8 011

888

927

507

1 575

1 964

637

283

48

1 639

10 028

402

11 923

14 maj

96 797

4

27 371

10 208

992

380

622

1 551

3 446

673

411

82

1 635

9 974

422

13 028

15 maj

99 185

8

25 411

9 864

789

755

563

1 721

3 560

625

401

55

1 708

10 598

483

17 126

16 maj

93 427

0

24 632

11 211

875

519

372

2 138

4 750

470

241

49

1 610

9 200

528

13 220

17 maj

78 744

6

18 937

7 024

675

617

120

1 214

2 234

466

272

20

1 368

9 709

433

7 569

18 maj

90 667

7

21 841

6 056

451

182

492

469

2 711

234

356

111

1 158

8 926

325

14 288

19 maj

92 956

6

19 970

7 506

813

1 227

524

615

2 412

422

383

61

1 022

9 263

260

16 517

20 maj

100 259

5

23 285

5 793

665

695

418

721

801

724

471

74

972

8 764

354

19 694

21 maj

106 108

2

25 434

7 225

642

548

318

593

2 627

649

404

33

961

8 849

476

18 508

22 maj

108 938

4

23 964

9 290

652

689

403

1 787

3 298

637

476

59

952

8 894

442

20 803

23 maj

100 136

0

21 419

6 653

669

276

240

466

2 960

379

312

77

1 186

9 434

432

16 508

24 maj

96 054

3

20 568

5 682

531

342

115

482

2 412

271

395

65

1 141

8 599

406

15 813

25 maj

87 360

11

19 064

3 974

300

272

358

-372

1 631

384

305

47

987

8 946

259

11 687

26 maj

95 749

7

18 910

8 101

397

600

276

859

4 052

597

443

48

948

8 915

339

16 324

27 maj

103 134

1

18 721

5 820

584

324

191

510

2 020

648

399

36

1 035

8 338

321

20 599

28 maj

117 264

2

21 820

9 877

593

672

3 325

1 137

1 889

639

352

54

1 182

8 371

477

26 417

29 maj

123 506

0

25 334

6 937

516

726

597

658

2 099

749

330

56

1 141

8 572

429

26 928

30 maj

126 445

4

23 297

6 815

416

267

1 828

664

1 612

637

416

34

983

8 952

393

33 274

31 maj

106 771

2

19 807

4 665

333

221

257

201

1 937

429

215

38

839

9 268

468

16 409

1 cze

99 214

16

21 166

3 957

200

184

338

209

1 580

272

379

34

827

8 485

890

11 598

2 cze

112 307

5

20 464

3 531

318

285

-766

294

1 656

775

230

62

786

8 858

333

28 936

3 cze

126 871

-1

19 699

6 670

321

242

352

394

1 878

2 214

292

74

867

8 529

490

28 633

4 cze

129 897

1

21 140

6 031

177

351

767

334

1 809

1 080

361

56

988

8 823

596

30 925

Dzień COVID

148

148

138

127

127

103

102

127

127

123

94

92

87

127

95

101

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

6 635 284

83 022

1 872 660

1 502 880

234 013

184 472

152 444

287 740

283 079

41 883

25 048

9 494

167 410

440 538

25 981

614 941

śmierci

391 179

4 638

108 211

169 638

33 689

8 635

29 068

27 133

39 987

4 562

1 117

326

4 630

5 376

755

34 021

zdrowi

2 870 596

78 328

485 002

731 449

161 895

167 909

70 094

150 376

1 219

b.d.

12 227

6 809

131 778

204 197

11 468

254 963

aktywne

3 373 509

56

1 279 447

#ARG!

38 429

7 928

53 282

110 231

241 873

#ARG!

11 704

2 359

31 002

230 965

13 758

325 957

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia.

Enea

Spółka opublikowała finalne wyniki za 4Q’19.

Konferencja z zarządem dziś o 12:00 https://media.enea.pl/transmisja

BDM: Różnica na poziomie skorygowanej EBITDA wynika z salda rezerw na sprzedaż w taryfie G w 4Q’19 w kwocie -50,3 mln PLN netto (rozwiązanie 18,3 mln PLN i zawiązanie 68,6 mln PLN). W wytwarzaniu one-off wynikający z rozwiązania rezerwy na FW Skoczykłody (129 mln PLN).

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

IQ'18

IIQ'18

IIIQ'18

IVQ'18

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ20

 

zmiana r/r

IVQ'19 szac.*

Przychody

2 989

3 051

3 345

3 289

4 010

4 010

4 149

4 232

   

29%

4 232

kwota różnicy ceny/rekompensaty

         

431

76

98

     

98

EBITDA

702

602

669

375

799

867

890

855

   

128%

854

Obrót

53

-24

9

-114

-11

46

-18

6

     

6

Dystrybucja

297

282

292

240

249

266

289

286

   

19%

286

Wytwarzanie

227

209

227

205

400

330

422

442

   

116%

442

Wydobycie

123

150

126

70

219

215

178

159

135

 

128%

159

Pozostałe

51

-16

27

11

26

34

31

-2

       

Wyłączenia

-50

0

-11

-36

-85

-24

-12

-37

     

-39

One Offs

29

0

0

-79

15

74

8

79

     

129

EBITDA skoryg.

673

602

669

454

784

793

882

776

   

71%

725

EBIT

339

294

287

117

441

485

503

428

   

266%

 

Zysk netto j. dom

241

190

153

103

246

260

386

-469

     

-469

Zysk netto bez odpisów

241

190

153

103

246

260

386

32

   

-68%

32

                         

EBITDA Połaniec

23

72

89

56

112

82

98

65

       
                         

KDO

                       

Produkcja węgla netto [mln ton]

2,10

2,42

2,30

2,19

2,5

2,3

2,3

2,3

2,1

 

6%

2,3

Produkcja energii elektrycznej [TWh]

6,34

6,46

7,15

6,56

6,1

6,6

7,2

6,0

   

-8%

6,0

w tym OZE [TWh]

0,4

0,5

0,5

0,6

0,5

0,5

0,6

0,6

   

13%

 

Sprzedaż usług dystrybucji [TWh]

5,18

4,87

4,89

4,94

5,1

4,9

4,8

5,0

   

1%

5,0

Sprzedaż energii i gazu detal [TWh]

5,60

5,06

5,21

5,60

5,4

4,8

4,9

5,2

   

-7%

5,2

                         

CAPEX

437,4

387

630,6

852

563,22

506,81

501,31

609,79

       

Dług netto

5 642

5 074

4 690

5 818

6 525

5 478

5 037

6 737

       

/EBITDA 12m

2,07

1,93

1,73

2,48

2,67

2,02

1,72

1,98

       
                         

EV/EBITDA 12m

             

3,0

       

P/E 12m

             

7,1

       

Źródło: BDM, spółka. *- szacunki z 26.05.2020

 

Zarząd Enei rekomenduje przeznaczenie całego zysku netto za 2019 rok w kwocie 283,3 mln PLN na finansowanie inwestycji, poprzez zwiększenie kapitału rezerwowego. Ostatnią dywidendę spółka wypłaciła w 2017 roku.

Mirosław Kowalik złożył rezygnację z funkcji prezesa nie podając przyczyn. RN delegowała Pawła Szczeszka, członka RN, do czasowego wykonywania czynności prezesa na okres do trzech miesięcy.

PGNiG

Podsumowanie konferencji po wynikach 1Q’20 (04.06.2020)

Q&A:

- ciężko powiedzieć jaki będzie wpływ hedgingu na wyniki 2Q’20, zależy od tego jaka będzie cena gazu i walut. Spółka hedguje otwarta pozycję netto do 3 lat w przód, nie spekuluje na cenach;

- spółka nie ma swojej długoterminowej prognozy cen ropy;

- spółka jest w trakcje aktualizacji strategii. Poziomy podobne do 2019 (6,58 mld PLN);

- Apelacja Gazpromu nie wiadomo jak długo potrwa, zależy od sadu, to drugorzędna kwestia bo decyzja Trybunału ostateczna. Nie ma podstaw żeby podważyć wyrok TA;

- w cieple Termika to druga największa firma w sektorze i widza aktywa do kupienia. Sektor musi się przestawić z węgla na gaz. Chcą kupować węglowe aktywa i robić gaz;

- pytanie o zaangażowanie w aktywa Tauronu, gdyby były wydzielone i Ostrołęke C ? Spółka jest zaawansowana na polu akwizycji i nie będzie komentować, właścicielem Ostrołęki C został Orlen i spółka się cieszy że będzie na gaz bo będzie go tam dostarczać;

- Szybko zastosowali nowa formułę z Gazpromem, już nie tylko sprzedają gaz po cenach rynkowych ale tez kupują co będzie miało pozytywy wpływ. Jaki efekt zmiany formuły Gazpromu w marcu? Bardziej widoczny w 2Q’20;

- Cena LNG jest linkowana do HH. Dla nich to dobry biznes, będą eksportować do innych krajów np. Ukrainy;

9us gaz?.

PZU

PZU nie rozważa obecnie sprzedaży swoich aktywów bankowych - poinformował członek zarządu PZU Tomasz Kulik na czacie organizowanym przez SII.

Kulik na pytanie, czy możliwa jest sprzedaż aktywów bankowych odpowiedział: "Nie rozważamy takiego scenariusza, a z odpowiedzią na pytanie, dotyczące naszej strategii w tym segmencie, wrócimy w ramach dyskusji o strategii na kolejny okres".

PKP Cargo

Spółka w okresie styczeń-kwiecień przewiozło 26,8 mln ton towarów, co oznacza spadek r/r o 21,8%. Praca przewozowa w tym okresie wyniosła 6,8 mld tkm, i jest to spadek o 21,3% r/r.

W kwietniu 2020 roku grupa przewiozła w sumie na krajowym rynku 6,1 mln ton towarów (-27,1% r/r), a praca przewozowa wyniosła 1,5 mld tkm (-27% r/r).

"Te wyniki nie są dla nas zaskoczeniem, bo wszyscy widzimy co się wokół nas dzieje w związku z epidemią koronawirusa. Zerwanie łańcuchów dostaw oraz kryzys dotknął całą gospodarkę polską, ale również europejską i światową. My również odczuwamy negatywne skutki tej sytuacji" – powiedział cytowany w komunikacie prezes PKP Cargo Czesław Warsewicz.

Play

Sieć Play w technologii 5G do końca czerwca ma objąć zasięgiem 53 miasta i mniejsze miejscowości. Zasięgiem mają zostać objęte duże aglomeracje m.in.: Warszawa, Kraków, Wrocław oraz mniejsze miejscowości, np.: Augustów, Zakopane, Szczyrk, Bukowina Tatrzańska, Karpacz, Giżycko, Mrągowo, Kołobrzeg, Ustka i Władysławowo.

Euro-Tax

Euro-Tax .pl planuje wypłacić w formie dywidendy za 2019 rok łącznie 1,5 mln PLN, co stanowi 0,3 PLN na akcję - wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie, zaplanowane na 3 lipca.

Selena FM

W krótkim okresie skutki pandemii w branży budowlanej będą mniej odczuwalne niż w innych gałęziach gospodarki, ale w latach 2021-2022 może nastąpić spowolnienie nowych inwestycji, ocenia w rozmowie z ISBnews.TV prezes Selena FM Krzysztof Domarecki.

"Uważam, że budownictwo jako takie mniej odczuje skutki pandemii w krótkim okresie, ale dłuższym okresie nastąpi spowolnienie i zatrzymanie otwierania nowych inwestycji. W związku z tym branża i nasza spółka również odczujemy to przede wszystkim w roku 2021 i 2022" - powiedział Domarecki w rozmowie z ISBnews.TV.

Jego zdaniem, gospodarka wyjdzie na prostą w latach 2022-2023, bo rok 2020 już w nieodwracalny sposób został dotknięty przez pandemię COVID-19. Problemem jest niewystarczające wykorzystanie nowych technologii w Europie.

"Jako Europa mamy wiele zaległości technologicznych, Europa reaguje na pandemię w sposób za bardzo jednostronny. Stosujemy tylko średniowieczne metody: izolację i kwarantannę, nie stosujemy nowoczesnych technologii" - wskazał.

Natomiast sama branża budowlana na problem z innowacyjnością.

"Spodziewam się, że na budowach coraz bardziej będzie się liczyła sprawność i szybkość budowania. Od lat projektujemy produkty, dzięki którym czynności wcześniej zajmujące 2 dni pracownik budowlany może wykonać w 3 godziny" - powiedział prezes.

Zakłady produkcyjne Seleny są zlokalizowane w Polsce, Brazylii, Korei, Chinach, Rumunii, Turcji oraz w Hiszpanii. W większości tych krajów spółka skorzystała z rządowych programów pomocowych łagodzących skutki pandemii COVID-19. W ocenie Domareckiego, dobrym przykładem są programy pomocowe w Chinach i Estonii, tam zgodę można było otrzymywać w ciągu 2-3 dni, składając wnioski elektronicznie, przy minimum dokumentacji.

"Najpierw skorzystaliśmy z rządowego wsparcia w Chinach, gdzie jeszcze w lutym wprowadzono bardzo prosty program. Chiński rząd zwolnił wszystkie firmy z odpowiednika polskiego ZUS-u. Nie ma znaczenia - duża firma, mała firma, średnia firma. Nie ma znaczenia branża" - wyjaśnił.

Później programy zaczęła wprowadzać Europa. "Korzystamy z nich zarówno we Włoszech, jak i w Hiszpanii. […] Następnie programy wprowadziła Polska - i tu też niektóre nasze zakłady już złożyły wnioski i czekamy na ich rozpatrzenie" - zaznaczył.

Orange

Grupa podpisała ze związkami zawodowymi porozumienie dotyczące zmian w układzie zbiorowym, w tym m.in. zasad wypłacania nagród jubileuszowych. Uzgodnienia spowodują rozwiązanie rezerw z tytułu zobowiązań spółki do wypłaty przyszłych nagród.

Monnari

Podsumowanie konferencji wynikowej za 1Q’20.

  1. COVID-19:
    1. Wyniki 1Q’20 obciążone wpływem rozwoju COVID-19 i obostrzeń rządowych;
    2. Od połowy marca grupa pozbawiona przychodów (erozja w miesiącu o 67% r/r);
    3. Grupa zachowała ciągłość działania centrali i kontrolę nad siecią sprzedaży i towarem (dostawcy głównie z Chin – nie odnotowano problemów);
    4. Podjęte działania:
      1. Ograniczenie wymiaru pracy do 80% etatu – obniżenie wynagrodzeń i pozyskanie dofinansowania na 3 m-ce (ok. 3,7 mln PLN, z czego 2/3 grupa już otrzymała),
      2. Rozmowy z dostawcami dot. wydłużenia terminów płatności,
      3. Spółka prowadzi rozmowy z galeriami odnośnie stawek najmu,
      4. Grupa stara się o pozyskanie dodatkowych środków, w ramach tarczy antykryzysowej, od PFR oraz banków komercyjnych (gwarantowane przez BGK),
    5. Grupa stara się rozbudować sieć franczyzową oraz e-commerce.
  2. Wyniki 1Q’20:
    1. Spadek sprzedaży o 8% r/r do 53,8 mln PLN;
    2. Wynik brutto ze sprzedaży spadł o 6,4 mln PLN, strata EBIT wyniosła 6,4 mln PLN, a strata netto 7,6 mln PLN;
    3. Marża brutto była na zbliżonym poziomie r/r (51,5%, -0,2 p.p. r/r);
    4. SG&A wyniosły 34,5 mln PLN, co przy mniejszej sprzedaży spowodowało wzrost SG&A/przychody;
    5. Koszty wynagrodzeń wzrosły o 10% r/r (do 14,9 mln PLN), przy wzroście zatrudnienia tylko o 1% r/r; średnia płaca zwiększyła się o 9% r/r (efekt podniesienia płacy minimalnej); w odniesieniu na mkw. spadek o 1,3% r/r;
    6. Sieć liczyła 170 salonów Monnari (37,8 tys. mkw., +3 sklepy r/r) i 31 salonów marki Femmestage (5,1 tys. mkw., + 9 sklepów r/r);
    7. Amortyzacja MSSF 16 wyniosła 4 mln PLN, a różnice kursowe z wyceny zobowiązań obniżyły wynik netto o 1,7 mln PLN;
    8. Zapasy wyniosły na koniec 1Q’20 ok. 70,5 mln PLN – efekt zwiększonej pow.handlowej i zamknięcie kanału sprzedaży stacjonarnej; zwiększenie stanu kolekcji AW’19.
  3. Q&A
    1. Różnice między SF skons. a jednostkowym – SF jednostkowy przedstawia dane Monnari S.A, a od ’12 jest to głównie podmiot holdingowy;
    2. Femestage:
      1. Niewielki procent sprzedaży i „większy” procent kosztów grupy;
      2. W 1Q’20 sieć wygenerowała stratę w 1Q’20, a jej przychody wyniosły 4 mln PLN;
      3. Przed COVID Monnari liczyło, że Femestage osiągnie BEP, ale już wiadomo, że do tego nie dojdzie;
    3. Sprzedaż w maju:
      1. Każdy kolejny tydzień przynosi poprawę sprzedaży, ale odczyty są dużo gorsze r/r,
      2. Grupa zanotuje stratę,
      3. Odwiedzalność sklepów jest na niezadowalającym poziomie,
      4. Musi upłynąć sporo czasu, aby powrócić do „starych” poziomów przychodów i marży;
    4. Negocjacje ws. najmu:
      1. Spółka wysyła propozycje, które „nie zawsze są akceptowane”,
      2. Obecnie są prowadzone rozmowy;
    5. Nieruchomości inwestycyjne grupy:
      1. Grupa uzyskała w połowie maja prawomocne pozwolenia na zmianę przeznaczenia kamienicy z mieszkalnej na biurową;
      2. Spółka będzie starała się pozyskać finansowanie na realizację projektu.

Mercor

Akcjonariusze spółki zdecydują o upoważnieniu zarządu do skupu akcji własnych za maksymalnie 23,5 mln PLN - wynika z projektów uchwał NWZ zwołanego na 30 czerwca. Mercor chce nabyć do 1,56 mln akcji własnych po cenie nie niższej niż 0,25 PLN i nie wyższej niż 15 PLN za walor.

Lentex

Walne zgromadzenie spółki zdecydowało o wypłacie dywidendy za 2019 rok w kwocie 0,65 PLN na akcję. Akcjonariusze podjęli ponadto decyzję o wypłacie dywidendy dodatkowej w wysokości 0,35 PLN na akcję.

Benefit Systems

Grupa przeznaczy w czerwcu ponad 4 mln PLN bezzwrotnego wsparcia dla obiektów sportowych programu MultiSport, otwierających się ponownie po zniesieniu zakazu działalności -.

W pierwszym miesiącu po odmrożeniu Benefit Systems będzie płacić dodatkową kwotę obiektom, które otworzą się do 15 czerwca zgodnie z wytycznymi sanitarnymi.

"Obiekty sportowo-rekreacyjne wznawiają działalność dopiero w czwartym etapie odmrażania gospodarki, po blisko trzymiesięcznym okresie zamknięcia. Niestety, moment ten przypada na niski sezon w naszej branży. Ponadto będziemy otwierać się z licznymi obostrzeniami, dlatego chcemy wesprzeć naszych partnerów w zakupie materiałów związanych z dodatkowymi obowiązkami sanitarnymi. Liczymy, że będzie to również zachętą do szybszego otwarcia obiektów" - powiedział, cytowany w komunikacie, członek zarządu spółki Wojciech Szwarc.

HubStyle

W maju grupa wypracowała ok. 0,9 mln PLN przychodów (+23% r/r).

HubStyle – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Wojas

W maju grupa wypracowała ok. 18,9 mln PLN przychodów (-23% r/r), w tym ok. 11,2 mln PLN obrotów w części detalicznej (-38% r/r).

Wojas – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Action

W maju grupa wypracowała ok. 166 mln PLN przychodów (+22% r/r). Marża brutto wyniosła 6,6%.

Action – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

LiveChat

Grupa ma 30 tys. aktywnych i płacących klientów rozwiązania LiveChat.

Rynek stali

Popyt na stal w Unii Europejskiej spadnie w 2020 roku o 15,8% r/r do 133,1 mln ton, a na całym świecie spadnie o 6,4% do 1,65 mld ton - wynika z wiosennych prognoz stowarzyszenia World Steel Association.

Comarch

Grupa ma umowę ze spółką "U Jędrusia" na rozbudowę systemu Comarch ERP XL o moduły do zarządzania produkcją. Początek prac wdrożeniowych zaplanowany jest na czerwiec 2020 roku.

DataWalk

Akcjonariusze grupy zdecydują na walnym zwołanym na 30 czerwca o wprowadzeniu programu motywacyjnego, mechanizmów zapobiegających wrogiemu przejęciu, kapitału docelowego i o zmianach w radzie nadzorczej, wynika z komunikatu spółki i projektów uchwał.

Bogdanka

Akcjonariusze spółki zdecydują podczas walnego zgromadzenia, zwołanego na 30 czerwca br., o przeznaczeniu całości zysku netto za 2019 rok, w kwocie 306,2 mln PLN, na kapitał rezerwowy, wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie.

Erbud

Erbud w konsorcjum ze spółką zależną PBDI zawarł umowę na roboty budowlane przy budowie farmy wiatrowej Dębsk za 79,8 mln PLN. W innym czwartkowym komunikacie spółka poinformowała, że PBDI zawarło umowę za 34,5 mln PLN na roboty przy budowie farmy wiatrowej Kozłowo. Termin realizacji kontraktu dotyczącego farmy Dębsk to 11 czerwca 2022 r., a farmy Kozłowo to 30 kwietnia 2021 r.

Akcjonariusze grupy zdecydują podczas walnego zgromadzenia, zwołanego na 30 czerwca br., o niewypłacaniu dywidendy z zysku za 2019 rok, a także o skupie akcji własnych, za maksymalnie 16,5 mln zł, w celu umorzenia i następnie obniżenia kapitału zakładowego, wynika z projektów uchwał na walne.

Enel-Med

Zarząd grupy zaproponuje w porządku obrad najbliższego ZWZ podjęcie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji do 6 mln akcji serii E z pozbawieniem prawa poboru.

Passus

Producent rozwiązań teleinformatycznych wypłaci z zysku za 2019 r. dywidendę w wysokości 5 gr na akcję. Łącznie na dywidendę trafi 95,8 tys. PLN. Dniem dywidendy jest 20 sierpnia, a jej wypłaty 19 listopada 2020 roku.

Sunex

Spółka planuje split akcji poprzez obniżenie wartości nominalnej jednej akcji do 0,8 PLN z 4 PLN przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich liczby do 20,3 mln sztuk - wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie, zaplanowane na 30 czerwca. Celem jest poprawa płynności akcji notowanych na GPW.

Zarząd Suneksu rekomenduje, by spółka wypłaciła w formie dywidendy 405,8 tys. PLN, czyli 0,10 PLN na akcję.

Korporacja KGL

Akcjonariusze spółki zdecydowali o upoważnieniu zarządu do przeprowadzenia skupu do 356,5 tys. akcji własnych, stanowiących 5% kapitału - wynika z uchwał podjętych przez ZWZ spółki. Maksymalnie na skup KGL chce przeznaczyć 10,7 mln PLN, a cena nabycia jednej akcji ma nie być niższa niż 1 PLN i nie wyższa niż 30 PLN.

Akcjonariusze Korporacji KGL zdecydowali o przeznaczeniu na wypłatę dywidendy 2,43 mln PLN, co daje 0,34 PLN na akcję.

Trakcja

AB Kauno tiltai, spółka zależna Trakcji, podpisała umowę z Gminą Miasta Kłajpedy na wykonanie robót budowlanych obejmujących przebudowę ronda wraz z przygotowaniem projektu robót. Wartość umowy sięga 25,2 mln EUR netto, czyli ok. 111,6 mln PLN.

Novaturas

Spółki Rendez Vous, Moonrider oraz Rondam weszły do akcjonariatu grupy. Rendez Vous nabył 10,25% akcji Novaturas, Moonrider 9,99%, a Rondam 5,25%.

Netia

Akcjonariusze grupy zdecydują podczas walnego zgromadzenia, zwołanego na 30 czerwca br. przeznaczeniu zysku netto za 2019 rok w całości na kapitał zapasowy, wynika z projektów uchwał na walne.

Kompap

Spółka chce przeznaczyć na wypłatę dywidendy 1,4 mln PLN, czyli 0,3 PLN na akcję - wynika z projektów uchwał ZWZ zwołanego na 2 lipca.

Giełda

Biomed-Lublin i Mercator Medical zastąpią spółki Forte i Stalprodukt w portfelu indeksów mWIG40 i mWIG40TR po sesji giełdowej 19 czerwca - poinformowała GPW w komunikacie. Do indeksów sWIG80 i sWIG80TR wejdą PZ Cormay, Forte, Getin Noble, Stalprodukt oraz XTB, a wyjdą z niego British Automotive Holding, Mercator Medical, Prairie, Quercus oraz Serinus.

Bank Handlowy

Czwartkowe Walne Zgromadzenie Banku Handlowego zdecydowało, żeby zysk netto banku za 2019 rok w wysokości 478,8 mln PLN pozostawić w całości niepodzielonym.

Ursus

Wg wstępnych danych za ’19 grupa osiągnęła ok. 95,6 mln PLN przychodów i wygenerowała 87,2 mln PLN straty netto.

Vindexus

W 1Q’20 grupa wypracowała 10,0 mln PLN przychodów z dz.podstawowej, ok. 2,0 mln PLN EBITDA i 0,7 mln PLN zysku netto.

MEX

W 1Q’20 grupa wypracowała 14,8 mln PLN przychodów, poniosła 0,9 mln PN straty EBIT i 1,8 mln PLN straty netto.

GPW

Warszawska giełda sonduje wśród brokerów możliwość utworzenia rynku spółek globalnych. Miałyby być na nim notowane największe europejskie i amerykańskie firmy. GPW nie chce komentować ani zdradzać szczegółów tego pomysłu. - Parkiet

Delko

Pandemia napędza wyniki Delko, w planach kolejne przejęcia. - Parkiet

ZUE

Krajowe banki powinny wspierać polskie firmy - mówi prezes ZUE Wiesław Nowak. - Parkiet

DataWalk

DataWalk wygryzł Palantira. Spółka zdobyła kontrakt w Departamencie Sprawiedliwości. Pomoże Amerykanom w walce z praniem brudnych pieniędzy. – Puls Biznesu

Comarch, Asseco

Przetargowa farsa w spółce fiskusa. Aplikacje Krytyczne najwyżej oceniły ofertę konsorcjum Euvica, które podało, że ma w bazie... 40 tys. informatyków do wynajęcia — więcej, niż łącznie zatrudniają na świecie Comarch i Asseco. – Puls Biznesu

Rynek gier

Gracze spędzają więcej czasu z telefonem i więcej wydają. Pandemia działa jak dopalacz. Według najnowszych prognoz firmy analitycznej Newzoo gry mobilne wygenerują w tym roku 77,2 mld USD przychodów, czyli o 13,3 proc. więcej niż w ubiegłym. – Puls Biznesu

Brand24

Brand24 wyciąga wnioski z kryzysu. Ledwie skończyły się problemy z Facebookiem, pojawił się koronawirus. Zaprawiona już w boju firma nie mówi pas — Puls Biznesu

Branża mieszkaniowa

W wielu miastach koronawirus wyhamował galopujące ceny mieszkań. Ale ci, którzy liczyli na szybkie i duże obniżki, mogą być rozczarowani. – Gazeta Wyborcza

BoomBit

BoomBit spodziewa się, że po rekordowym 1Q’20 dynamika wyników w kolejnych okresach będzie niższa. Spółka skupia się na utrzymaniu rentowności na satysfakcjonującym poziomie. Dodano, że zmiany na rynku reklamowym związane z pandemią nie wpływają istotnie na działalność firmy.

"Wyniki sprzedażowe maja są dla nas satysfakcjonujące - utrzymujemy wysoki poziom przychodów, powyżej 10 mln PLN miesięcznie. Jednocześnie skupiamy się na rentowności naszych gier. Cały czas zwrotu inwestycji w UA jest bardzo krótki, a wskaźnik ROI wysoki - to dla nas kluczowy parametr" - prezes Olejarz.

Najważniejszą miarą dla spółki nadal jest eCPM, czyli to ile otrzymują pieniędzy za tysiąc obejrzanych reklam – ten wskaźnik jest stabilny z lekką tendencją wzrostową. Niektóre z gałęzi tradycyjnej gospodarki ograniczyły wydatki reklamowe, te budżety zniknęły, ale w ich miejsce, z większymi budżetami, weszły firmy gamingowe. Spółka przewiduje, że wraz z odmrażaniem gospodarek proporcje te będą zmieniały się na korzyść tradycyjnej gospodarki i e-commerce. Te zmiany w przypadku gier HC dewelopera nie powinny jednak mieć większego znaczenia.

W kwietniu gry BoomBitu pobrano ponad 20 mln razy (w tym sam „Car Jumping” 4 mln razy) – co przeczy tezie, że gry hypercasual żyją krótko, ten tytuł jest obecny już prawie pół roku. W ciągu czterech miesięcy tego roku gry spółki zostały pobrane 74 mln razy, rok temu w analogicznym okresie było to 24 mln pobrań.

Jeszcze w tym tygodniu spółka planuje premierę nowej gry "Cooking Festival" (Gaas). Kolejna gra tego typu czyli "Idle Car Factory", pojawi się w 2H’20. Koszty produkcji gier Gaas wynoszą od 1-1,5 mln PLN.

W przypadku gier hypercasual studio testuje obecnie kilkadziesiąt projektów. Miesięcznie spółka jest w stanie wytworzyć kilkanaście prototypów gier HC (nie jest w stanie określić ile z nich ujrzy światło dzienne). Jeżeli będzie widziała potencjał w danym tytule, to wtedy go wydawać. Do końca roku może być 10 takich produkcji, a może być kilkakrotnie więcej. W przypadku hypercasual cykl produkcji jest krótki – prototyp powstaje w tydzień, deweloper potrzebuje kilku dni na testy, a jeżeli ich wyniki są obiecujące, to zewnętrzne studio może zakończyć produkcję w 2-3 tygodnie.

Spółka chce dalej rozwijać dział wydawniczy i liczy na efekty współpracy z zewnętrznymi studiami w 2H’20 (ma już kilka podpisanych umów, kilka jest w trakcie podpisywania – razem ma to zapewnić początkowo kilkanaście, a docelowo kilkadziesiąt nowych prototypów miesięcznie, które będzie testowała. BoomBit będzie wspierać te produkcje, ale gra będzie od początku do końca tworzona przez studio zewnętrzne. Po ich stronie będzie wydanie gry oraz płatne pozyskiwanie graczy itp.

Spółka spodziewa się premiery gry "Dancing Surfer" w 3Q’20. Firma współpracuje przy tym tytule ze spółką MoonDrip. Nie wyklucza wzrostu nakładów inwestycyjnych w kolejnych kwartałach.

Skrót najważniejszych informacji webinaru dotyczącego gier HC w 2020 roku, w tym wpływu COVID-19 (https://m.twitch.tv/videos/639903015):

- Jeżeli chodzi o pobieranie gier i przychody (iOS) w Chinach, po Chińskim Nowym Roku nie zaobserwowano powrotu do normalności. Zarówno pobrania jak i przychody zostały bardzo wysoko, z powolną dynamiką spadku tydzień do tygodnia. Pod koniec kwietnia gry HC wciąż lepiej performowały niż przed ChNR. Po lockdownie nie widać większych różnić między performancem tego typu gier w weekend i w normalnych dniu tygodnia.

- W USA natomiast lockdown przypomina okres swiąteczny. Na początku również nie było widać różnic miedzy weekendem a dniem powszednim. Po 3 tyg. jednak widać powrót sezonowości ale weekendowe szczyty nie różnią się już tak jak wcześniej.

- Jeżeli chodzi o CPI w Chinach (iOS) od początku roku widać spadek na tym rynku, natomiast w USA sytuacja wygląda odmiennie – weekendowe szczyty tego wskaźniki zanikły, a ogólny CPI wzrósł.

- eCPM (iOS) w Chinach spadał, natomiast w USA utrzymuje się na stabilnym poziomie (możliwe jest, że jest jeszcze za wcześnie, żeby zobaczyć wpływ COVID-19).

- retencja 7 dniowa (iOS) zarówno w Chinach i USA spadła po lockdownie, sobotnie wysokie „peaki” zanikły.

- w całym 2020 roku dla gier HC retencja powinna zostać na niższych poziomach (lockdown przyspieszył konkurencje w tego typu grach) a CPI spadną.

- patrzenie na retencję w tym roku może nie być tak ważne jak rok temu, raczej powinno się głównie skupić na CPI

-przez koronawirusa widzą wzrost pobrań i przychodów we wszystkich grach mobilnych, największy jednak w grach casual i HC.

- szybkie testowanie gier HC jest potrzebne producentom żeby się wybić w tym segmencie.

Notowania: EURUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/EURUSD/

Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk