Wtorkowa sesja zakończyła się delikatnymi zmianami warszawskich indeksów. WIG20 stracił 0,1%, a obroty na nim wyniosły 575 mln PLN. mWIG40 urósł o 0,2% a sWIG80 zakończył notowania neutralnie. Z polskich blue chipów największą zwyżkę zaliczyły takie spółki jak JSW 2,6%, LPP 2,1% oraz PKN Orlen 1,7%. Z drugiej strony znalazły się takie walory jak CCC -3,6%, zarówno Alior Bank jak i mBank spadły o 3,1%. W Europie panowały pozytywne nastroje, niemiecki DAX zakończył dzień zwyżką 2,5%, francuski CAC40 urósł o 2,4%, a brytyjski FTSE100 zyskał 1,7%. Wall Street zakończyła dzień lekkimi wzrostami, Nasdaq Composite urósł o 1,1%, S&P500 poszedł w górę o 0,9%, a Dow Jones 0,6%. Optymizm spowodowany był zwyżkami wyceny ropy naftowej oraz tym, że inwestorzy liczą na rychłe, stopniowe odmrażanie gospodarki. Wskaźniki ISM obrazujący aktywność w amerykańskim sektorze usług spadł w kwietniu do 41,8 pkt. (oczekiwano 38,0 pkt.), był to najniższy odczyt od 2009 roku. Na rynkach azjatyckich Nikkei zniżkuje 2,8%, a Shanghai Composite Index delikatnie rośnie o 0,1%.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
WYKRES DNIA
Rynki wschodzące wyraźnie odstają w tempie odpicia od NYSE. S&P500 od dołka 23.03 zyskał 28% przy wzroście MSCI EM o 17% i WIG20 o 14%.
S&P500 vs MSCI EM vs WIG20 [% wzrost od marcowego dołka]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.
WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
FW20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
COVID-19
Codzienny monitoring COVID-19.
BDM: Minął 117 dzień epidemii w Chinach, 96 w UE i 63 w Polsce. Wirus jest obecny w 212 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 3,7 mln (+80 tys.), a śmierci 257 tys. Aktywnych przypadków jest ok. 2,23 mln.
W Chinach tylko 2 nowe przypadki i 0 śmierci, których kraj praktycznie nie notuje od rewizji danych 16.04. Chińczycy wrócili do pracy po święcie.
W USA we wtorek 24 tys. nowych zarażeń czyli porównywalnie do poniedziałku i z nieco niższym tempem niż ostatnie dni (25-30 tys. dziennie). Wiceprezes Fed Richard Clarida powiedział, że gospodarka będzie potrzebowała większego wsparcia rządu. Były szef FDA (Scott Gottlieb) powiedział, że nie widzą spadku zakażeń w USA jaki powinien już być. Dodał, że aż 20 stanów notuje wzrosty zachorowań. Z kolei wg. D. Trumpa gospodarka musi się otworzyć nawet jeśli wielu ludzi zachoruje bądź umrze: „Amerykanie są wojownikami”- powiedział Trump.
Pfizer podał pierwszym pacjentom w USA eksperymentalną szczepionkę. Firma Regeneron oświadczyła, że eksperymentalna terapia przeciwciałem może być dostępna zaraz po tej jesieni. Lek ma być testowany na ludziach w czerwcu. Z kolei Gilead pracuje nad rozszerzeniem produkcji swojego leku na objawy COVID-19 (remdesivir), po tym jak w weekend zatwierdziła go FDA do stosowania w wyjątkowych sytuacjach.
W Europie liczba przypadków w monitorowanych 30 krajach we wtorek wzrosła o 12,8 tys., czyli nieco więcej niż w ostatnich 2 dniach (ok. 10 tys.) Zmarło 1842 os, więcej niż w niedzielę. Liczba śmierci w UK przegoniła Włochy. Tym samym to kraj z największą ilością przypadków śmiertelnych na COVID-19 (29,5 tys.- wskaźnik śmiertelności 15% !)
W Polsce na dzień 05.05.2020 było 14 431 tys. przypadków (+425 vs +313 dzień wcześniej). To największy wzrost od 19 kwietnia ! Zmarło 18 os (łącznie 716). Najwięcej zakażeń (2790, +134 nowych) w Śląskim. Tym samym Śląskie ma najbardziej zarażoną populację i wyprzedziło pod tym względem Dolnośląskie (61 os/100 tys. mieszkańców). Ministerstwo Zdrowia podało, ze wykonało tylko 10,5 tys. testów we wtorek vs rekord 16,6 tys. w miniony piątek. Poziom 10 tys. testów/dziennie zbliżony do 10.04 kiedy było… 6 tys. przypadków ! Az 4000 nowych osób trafiło na kwarantannę (liczba najwyższa od 22.04).
Tempo nowych zarażeń os/dzień
Data |
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiny |
USA |
UE (30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Turcja |
Rosja |
Ukraina |
Brazylia |
||
Włochy |
Niemcy |
Francja |
Hiszp. |
UK |
Szwecja |
Polska |
Czechy |
|||||||||
5 kwi |
72 129 |
67 |
25 559 |
29 381 |
4 316 |
4 031 |
2 932 |
5 478 |
5 961 |
387 |
475 |
115 |
3 135 |
658 |
83 |
921 |
6 kwi |
72 847 |
56 |
30 561 |
26 786 |
3 599 |
3 252 |
5 204 |
5 029 |
3 839 |
376 |
311 |
235 |
3 148 |
954 |
11 |
951 |
7 kwi |
82 650 |
86 |
30 885 |
34 344 |
3 039 |
4 288 |
11 086 |
5 267 |
3 670 |
487 |
435 |
195 |
3 892 |
1 154 |
143 |
1 817 |
8 kwi |
85 494 |
84 |
33 051 |
32 531 |
3 836 |
5 633 |
3 912 |
6 278 |
5 525 |
726 |
357 |
295 |
4 117 |
1 175 |
206 |
2 139 |
9 kwi |
86 077 |
57 |
33 901 |
31 338 |
4 204 |
4 939 |
4 801 |
5 002 |
4 398 |
722 |
370 |
257 |
4 056 |
1 459 |
224 |
1 988 |
10 kwi |
96 422 |
79 |
35 386 |
38 182 |
3 951 |
3 936 |
7 148 |
5 051 |
8 733 |
544 |
380 |
163 |
4 747 |
1 786 |
311 |
1 767 |
11 kwi |
79 230 |
93 |
28 532 |
30 080 |
4 694 |
3 281 |
4 799 |
4 754 |
5 280 |
466 |
401 |
170 |
5 138 |
1 667 |
308 |
1 019 |
12 kwi |
72 847 |
39 |
27 620 |
24 882 |
4 092 |
2 402 |
2 940 |
3 804 |
5 323 |
332 |
318 |
89 |
4 789 |
2 186 |
266 |
1 356 |
13 kwi |
70 171 |
167 |
25 036 |
22 569 |
3 153 |
2 218 |
4 207 |
3 268 |
4 363 |
465 |
260 |
68 |
4 093 |
2 558 |
325 |
1 405 |
14 kwi |
72 492 |
49 |
26 633 |
24 615 |
2 972 |
2 138 |
5 426 |
3 961 |
5 274 |
497 |
268 |
52 |
4 062 |
2 774 |
270 |
1 539 |
15 kwi |
84 236 |
51 |
29 815 |
28 613 |
2 667 |
2 543 |
4 560 |
6 599 |
4 644 |
482 |
380 |
190 |
4 281 |
3 388 |
392 |
3 650 |
16 kwi |
99 145 |
351 |
32 276 |
39 659 |
3 786 |
2 945 |
17 164 |
4 289 |
4 658 |
613 |
336 |
132 |
4 801 |
3 448 |
397 |
1 771 |
17 kwi |
86 059 |
30 |
30 144 |
28 215 |
3 493 |
3 699 |
3 212 |
5 891 |
5 622 |
676 |
461 |
116 |
4 353 |
4 070 |
501 |
3 538 |
18 kwi |
87 910 |
21 |
33 611 |
26 992 |
3 491 |
2 327 |
5 717 |
3 577 |
5 545 |
606 |
363 |
57 |
3 783 |
4 785 |
444 |
2 704 |
19 kwi |
75 439 |
13 |
24 483 |
23 143 |
3 047 |
2 018 |
1 986 |
4 258 |
5 859 |
563 |
545 |
140 |
3 977 |
6 060 |
343 |
1 729 |
20 kwi |
73 817 |
32 |
27 801 |
17 715 |
2 256 |
1 323 |
2 832 |
1 536 |
4 683 |
392 |
306 |
154 |
4 674 |
4 268 |
261 |
2 089 |
21 kwi |
83 431 |
15 |
37 671 |
16 785 |
2 729 |
1 388 |
-602 |
3 968 |
4 328 |
545 |
263 |
133 |
4 611 |
5 642 |
415 |
2 336 |
22 kwi |
74 251 |
12 |
21 941 |
22 867 |
3 370 |
2 195 |
3 201 |
4 211 |
4 454 |
682 |
313 |
99 |
3 083 |
5 236 |
467 |
3 103 |
23 kwi |
80 948 |
8 |
26 155 |
23 806 |
2 646 |
2 481 |
3 650 |
4 635 |
4 608 |
751 |
342 |
55 |
3 116 |
4 774 |
578 |
3 854 |
24 kwi |
79 373 |
15 |
32 221 |
25 083 |
3 021 |
1 416 |
2 685 |
6 740 |
5 435 |
812 |
381 |
49 |
3 122 |
5 849 |
477 |
2 959 |
25 kwi |
92 269 |
10 |
33 695 |
21 023 |
2 357 |
1 968 |
2 906 |
3 995 |
4 888 |
610 |
381 |
116 |
2 861 |
5 966 |
478 |
6 329 |
26 kwi |
73 542 |
3 |
26 732 |
16 645 |
2 324 |
1 257 |
1 129 |
2 870 |
4 468 |
463 |
344 |
52 |
2 357 |
6 361 |
492 |
3 776 |
27 kwi |
67 373 |
26 |
22 666 |
14 685 |
1 739 |
988 |
1 757 |
2 793 |
4 311 |
286 |
285 |
41 |
2 131 |
6 198 |
392 |
4 346 |
28 kwi |
74 107 |
2 |
24 132 |
16 425 |
2 091 |
1 154 |
3 228 |
2 706 |
4 002 |
695 |
316 |
59 |
2 392 |
6 411 |
401 |
5 789 |
29 kwi |
78 616 |
4 |
27 326 |
17 890 |
2 086 |
1 627 |
1 487 |
4 771 |
4 091 |
681 |
422 |
75 |
2 936 |
5 841 |
456 |
6 450 |
30 kwi |
85 373 |
12 |
29 755 |
16 920 |
1 872 |
1 470 |
918 |
2 441 |
6 040 |
790 |
237 |
103 |
2 615 |
7 099 |
540 |
7 502 |
1 maj |
88 031 |
3 |
34 117 |
17 154 |
1 965 |
1 068 |
1 004 |
3 639 |
6 204 |
428 |
228 |
55 |
2 188 |
7 933 |
455 |
5 015 |
2 maj |
84 471 |
0 |
29 288 |
14 539 |
1 900 |
890 |
1 530 |
2 588 |
4 815 |
562 |
270 |
18 |
1 983 |
9 623 |
550 |
4 898 |
3 maj |
78 704 |
5 |
24 972 |
10 927 |
1 389 |
697 |
387 |
1 555 |
4 342 |
235 |
318 |
26 |
1 670 |
10 633 |
502 |
4 726 |
4 maj |
77 604 |
2 |
22 593 |
10 682 |
1 221 |
488 |
1 199 |
1 179 |
3 990 |
404 |
313 |
38 |
1 614 |
10 581 |
418 |
6 794 |
5 maj |
80 045 |
2 |
23 845 |
12 769 |
1 075 |
855 |
1 406 |
2 260 |
4 411 |
495 |
425 |
77 |
1 832 |
10 102 |
366 |
7 333 |
Dzień COVID |
118 |
118 |
108 |
97 |
97 |
73 |
72 |
97 |
97 |
93 |
64 |
62 |
57 |
97 |
65 |
71 |
|
||||||||||||||||
RAZEM tys. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
3 697 930 |
83 968 |
1 204 479 |
1 321 007 |
213 013 |
167 007 |
204 659 |
250 561 |
196 243 |
23 216 |
14 431 |
7 896 |
129 491 |
155 370 |
12 697 |
115 953 |
śmierci |
257 288 |
4 637 |
71 070 |
141 636 |
29 315 |
6 993 |
25 537 |
25 613 |
29 502 |
2 854 |
716 |
257 |
3 520 |
1 451 |
316 |
7 958 |
zdrowi |
1 214 791 |
78 870 |
189 791 |
518 890 |
85 231 |
135 100 |
52 842 |
137 984 |
926 |
4 074 |
4 280 |
4 006 |
73 285 |
19 865 |
1 875 |
48 221 |
aktywne |
2 225 851 |
461 |
943 618 |
660 481 |
98 467 |
24 914 |
126 280 |
86 964 |
165 815 |
16 288 |
9 435 |
3 633 |
52 686 |
134 054 |
10 506 |
59 774 |
Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norweg.
Nowe zarażenia/1 mln mieszkańców w krajach naszego regionu
Alior Bank
Wyniki za 1Q’20
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
|
1Q19 |
4Q19 |
1Q20 |
r/r |
kw/kw |
vs. kons. |
vs. BDM |
Kons. |
BDM |
Wynik odsetkowy |
804 |
747 |
776 |
-3% |
4% |
2% |
2% |
763 |
761 |
Wynik z opłat i prowizji |
170 |
165 |
137 |
-19% |
-17% |
-14% |
-13% |
160 |
159 |
Pozostałe przychody |
52 |
-113 |
38 |
-27% |
-134% |
31% |
81% |
29 |
21 |
Przychody ogółem |
1 026 |
799 |
952 |
-7% |
19% |
0% |
1% |
952 |
941 |
Koszty |
-512 |
-352 |
-482 |
-6% |
37% |
3% |
3% |
-467 |
-467 |
EBIT przed rezerwami |
514 |
447 |
470 |
-9% |
5% |
-3% |
-1% |
485 |
474 |
Saldo rezerw |
-275 |
-335 |
-295 |
7% |
-12% |
-9% |
-14% |
-325 |
-344 |
Zysk brutto |
185 |
55 |
121 |
-35% |
118% |
na |
71% |
na |
71 |
Zysk netto |
103 |
-20 |
73 |
-29% |
-468% |
29% |
144% |
57 |
30 |
Źródło: Dane spółki, prognozy BDM, konsensus PAP..
BDM: W 1Q20 wynik netto Alior Banku wyniósł PLN 73m (-29r/r) i był 29% powyżej konsensusu (PLN 56m) oraz 144% powyżej naszych oczekiwań (PLN 30m). Istotnie słabszy od oczekiwań był wynik prowizyjny (-14% vs. konsensus), nieznacznie rozczarowały również koszty (+3% vs. konsensus). Pozytywnie zaskoczyły z kolei rezerwy (-9% vs. konsensus), wynik odsetkowy (+2% vs. konsensus) oraz pozostałe przychody (+31% vs. konsensus).
PKN Orlen
W 1Q’20 grupa wypracowała ok. 22,1 mld PLN przychodów, poniosła 1,9 mld PLN straty EBIT i 2,2 mld PLN straty netto.
PKN Orlen – wyniki 1Q’20 [mln PLN]
1Q18 |
2Q18 |
3Q18 |
4Q18 |
1Q19 |
2Q19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
|
Przychody |
23 241 |
26 701 |
30 344 |
29 420 |
25 246 |
29 228 |
29 229 |
27 500 |
22 077 |
EBITDA |
2 040 |
3 047 |
2 968 |
1 911 |
1 829 |
2 932 |
2 700 |
1 607 |
-969 |
EBITDA LIFO |
1 896 |
2 111 |
2 389 |
2 822 |
2 004 |
2 715 |
3 094 |
1 180 |
1 103 |
Downstream |
1 511 |
1 576 |
1 760 |
2 066 |
1 438 |
1 985 |
2 393 |
794 |
897 |
Detal |
471 |
677 |
712 |
907 |
678 |
855 |
924 |
604 |
702 |
Wydobycie |
66 |
72 |
86 |
63 |
93 |
82 |
23 |
-34 |
-277 |
Funkcje Korporacyjne 1 |
-152 |
-214 |
-169 |
-214 |
-205 |
-207 |
-246 |
-184 |
-219 |
EBITDA LIFO przed odpisami |
1 893 |
2 127 |
2 405 |
2 089 |
2 014 |
2 732 |
3 167 |
1 259 |
1 607 |
Downstream |
1 513 |
1 580 |
1 762 |
1 366 |
1 449 |
1 991 |
2 402 |
825 |
901 |
Detal |
464 |
677 |
723 |
917 |
676 |
859 |
925 |
585 |
706 |
Wydobycie |
68 |
82 |
86 |
69 |
94 |
83 |
85 |
33 |
219 |
Funkcje Korporacyjne 1 |
-152 |
-212 |
-166 |
-263 |
-205 |
-201 |
-245 |
-184 |
-219 |
Zysk netto |
1 044 |
1 773 |
2 075 |
902 |
849 |
1 601 |
1 266 |
582 |
-2 245 |
EBITDA LIFO skoryg. r/r |
-18,4% |
-30,4% |
-21,1% |
3,3% |
6,4% |
28,4% |
31,7% |
-39,7% |
-20,2% |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Dom Development
Dom Development – wyniki 1Q’20 [mln PLN]
|
1Q'19 |
1Q'20 |
zmiana r/r |
1Q'20P BDM |
odchylenie |
1Q'20 kons. PAP |
odchylenie |
Przychody |
528,2 |
314,1 |
-40,5% |
330,1 |
-4,8% |
310,6 |
1,1% |
Wynik brutto ze sprzedaży |
145,0 |
92,7 |
-36,1% |
90,5 |
2,4% |
- |
- |
EBITDA |
109,0 |
53,7 |
-50,8% |
50,5 |
6,3% |
47,7 |
12,5% |
EBIT |
105,3 |
49,7 |
-52,8% |
45,9 |
8,2% |
44,1 |
12,7% |
Wynik brutto |
104,7 |
48,1 |
-54,0% |
46,9 |
2,6% |
- |
- |
Wynik netto |
84,3 |
38,5 |
-54,3% |
38,0 |
1,4% |
35,8 |
7,6% |
|
|
||||||
marża brutto ze sprzedaży |
27,4% |
29,5% |
27,4% |
|
- |
||
marża EBITDA |
20,6% |
17,1% |
15,3% |
|
15,4% |
||
marża EBIT |
19,9% |
15,8% |
13,9% |
|
14,2% |
||
marża netto |
16,0% |
12,3% |
|
11,5% |
|
11,5% |
|
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
PKN Orlen
W 04.20 marża rafineryjna (z dyferencjałem) rośnie do 9,6 USD/bbl vs 8,2 USD/bbl w 03.20 i 6,0 USD/bbl rok temu (+60% r/r).
W 04.20 marża petrochemiczna nieco spada do 944 EUR/t vs 982 EUR/t w 03.20 i 862 EUR/t rok temu (+10% r/r)
Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl] Źródło: BDM, spółka |
Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl] Źródło: BDM, spółka |
Marża petrochemiczna [EUR/t] Źródło: BDM, spółka |
Marża petrochemiczna [PLN/t]] Źródło: BDM, spółka |
OFE
"Z OFE mamy kilka problemów. Pierwszy to jest spadek aktywów. Drugi to też nietrafione wstępne prognozy o liczbie osób, które zdecydują się na pozostanie w IKE lub przejście do ZUS" - powiedział.
"Kolejne to opłata przekształceniowa byłaby niższa. W związku z tym, kierując się tym, aby środki z OFE nie zostały utracone, ta reforma zostanie wstrzymana, przesunięta na dalszy okres" - dodał.
Robaczyński powiedział, że decyzja jeszcze zapadnie.
Budimex
"W tym roku wyniki mogą być zbliżone lub trochę lepsze od roku ubiegłego, ale nasze obawy dotyczą lat 2021 i kolejnych. Od drugiej połowy tego roku można oczekiwać ograniczenia skali nowych inwestycji budowlanych, szczególnie prywatnych, co może przełożyć się na mniejsze obłożenie prac w perspektywie 2-3 lat" - poinformował prezes Blocher.
Budimex spodziewa się krótkoterminowego spadku tempa przedsprzedaży mieszkań.
"Te czynniki będą z pewnością wpływać na wyniki Grupy Budimex w najbliższym roku w segmencie deweloperskim. Mogą, ale nie muszą, w segmencie budowlanym" - ocenił prezes Blocher.
"Kontynuujemy inwestycje. W dużej mierze są to zakupy, które wynikają z planowanego obłożenia prac na najbliższe lata z obecnego portfela zamówień, w tym zakupy sprzętu kolejowego, gdzie spółka znacznie rozbudowała portfel w ciągu ostatnich kwartałów" - poinformował prezes Blocher.
PGNiG
Spółka przesunęła datę publikacji raportu za 1Q’20 z 14.maja na 4.czerwca.
Branża restauracyjna, AmRest
Rząd planuje zezwolić na otwarcie restauracji od 18 maja, ale z ograniczeniami - poinformowało nieoficjalnie RMF FM.
Jak podało RMF, restauracje i bary mogłyby być otwarte tylko w części ogródkowej i tylko z obsługą kelnerską. Stoliki miałyby być oddalone od siebie o 2 metry.
Rząd zapowiadał wcześniej, że lokale gastronomiczne mają być otwarte w trzecim etapie odmrożenia gospodarki.
Pekabex
"Branża budowlana jakoś sobie radzi, my podobnie, nie mamy wstrzymanych budów ani kontraktów. We wszystkich zakładach produkcja jest realizowana zgodnie z planem. Podpisujemy też nowe zlecenia" - powiedziała PAP Biznes Beata Żaczek.
Pekabex informował 30 marca o wstrzymaniu produkcji w zakładzie Kokoszki II w Gdańsku, po tym jak u jednego z pracowników wykryto koronawirusa. 3 kwietnia produkcja została wznowiona.
"Zakład w Gdańsku nie pracował tak naprawdę tylko kilka dni. Pewnym ograniczeniem była dostępność pracowników, którzy zostali skierowani na kwarantannę. Jednak dzięki temu, że zakład jest w pełni zautomatyzowany możemy zdalnie kierować produkcją z dowolnego miejsca. Uruchomiliśmy fabrykę zdalnie i finalnie nie odnotowaliśmy żadnego wpływu tego zamknięcia, produkcja została nadgoniona" - powiedziała wiceprezes Pekabeksu.
Spółka nie widzi na razie oznak spowolnienia w branży budowlanej.
"Czas realizacji naszych kontraktów to 3-4 miesiące i na ten okres portfel mamy zapełniony. Jeżeli branżę budowlaną dotknie spowolnienie, to będzie to raczej trzeci, czwarty kwartał. My na razie tego nie widzimy" - powiedziała wiceprezes Pekabeksu.
Tauron
Wstrzymanie eksploatacji węgla w każdą środę od początku maja do końca lipca spowoduje zmniejszenie wydobycia w kopalniach grupy o ok. 300 tys. ton - wynika z danych firmy. 6 maja będzie pierwszą środą, kiedy trzy kopalnie spółki Tauron Wydobycie będą pracować jak w dniu wolnym.
Boryszew
"Aktualna sytuacja w żaden sposób nie wpływa na zasadnicze założenia transakcji, jedynie przesuwa w czasie jej finalizację" - dodał.
Prezes poinformował we wtorek, że w ciągu ostatnich dwóch tygodni wznowiona została produkcja w zakładach segmentu motoryzacyjnego Boryszewa.
VRG
Spółka opublikowała dane sprzedażowe za kwiecień.
Vistula – sprzedaż miesięczna [mln PLN]* Źródło: DM BDM S.A., spółka; *od gru’18 zawiera wyniki Bytomia |
Sprzedaż miesięczna w podziale na segmenty [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Marża brutto grupy [%] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
Wynik brutto ze sprzedaży grupy [mln PLN] Źródło: DM BDM S.A., spółka |
BDM:
Introl
Redan
Grupa otworzył prawie wszystkie sklepy Top Secret w Polsce i szacuje, że w najbliższych miesiącach obroty w sklepach stacjonarnych zanotują sprzedaż na poziomie 40-50% z porównywalnego okresu 2019 r., poinformował prezes Bogusz Kruszyński. Spółka otrzymuje dofinansowanie wynagrodzeń dla pracowników i renegocjuje część umów z najemcami.
"Otworzyliśmy prawie wszystkie nasze sklepy w poniedziałek. Zakładaliśmy w naszym wcześniejszym scenariuszu, że otworzymy sklepy w drugiej połowie maja. Decyzją rządu zostaliśmy nieco zaskoczeni. Konieczność przygotowania sklepów i pracowników do nowych wymogów bezpieczeństwa oraz zgrania logistyki sprawiło, że jeszcze nie wszędzie doszło do fizycznych uruchomień" - powiedział Kruszyński w rozmowie z ISBnews.
"Spodziewamy się w pierwszej kolejności pewnego odreagowania i tymczasowo nieco wyższego poziomu sprzedaży, choć i tak niższego w porównaniu rok do roku, a później za 2-3 tygodnie może ona spaść. Zakładamy, że w najbliższych miesiącach obroty w sklepach stacjonarnych zanotują sprzedaż na poziomie 40-50% z porównywalnego okresu 2019 r. Potrzebujemy kilku tygodni, aby sprawdzić w jakim kierunku w obecnej sytuacji zmierza cała nasza branża" - dodał prezes.
W opinii prezesa, w tej chwili branża zmaga się także z problemem wynikającym z umów podpisanych wcześniej z galeriami handlowymi.
"Trudno oczekiwać, że umowy, które były podpisywane w zupełnie innych warunkach, zakładających odpowiednie poziomy sprzedaży mogły teraz dalej funkcjonować. W naszym przypadku jest to kilkanaście umów i kilkadziesiąt u naszych partnerów franczyzowych, które muszą zostać renegocjowane. Jeśli nie uda się porozumieć to lokalizacje, których to będzie dotyczyć zostaną zamknięte. Negocjacje nadal są prowadzone zarówno przez samych najemców jak i organizacje branżowe i zobaczymy czy uda się osiągnąć kompleksowe porozumienie w tej kwestii" - dodał prezes.
Kruszyński wyjaśnił również, że spółka na razie nie występowała o nowe gwarancje do BGK w ramach tarczy.
"Jeżeli chodzi o wsparcie w ramach tarczy finansowej to złożyliśmy wnioski do Polskiego Funduszu Rozwoju w tej części dotyczącej subwencji dla małych i średnich firm i czekamy na ich rozpatrzenie" - dodał.
Zarząd na razie nie podejmuje innych decyzji w kwestii wsparcia finansowego dla spółki.
TIM
W 04.20 przychody ze sprzedaży wzrosły o 11,1% r/r (YTD +12,5% r/r).
W 04.20 przychody z e-commerce wzrosły o 10% r/r (YTD +12,5% r/r) i stanowiły 71% przychodów ogółem.
W 04.20 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o 11,1% r/r czyli więcej niż w marcu’20 (YTD 12,4 % r/r).
Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Źródło: BDM, spółka |
Sprzedaż na dzień roboczy [mln PLN/dzień] Źródło: BDM, spółka |
Handel
PBG
PBG w restrukturyzacji otrzymało żądanie natychmiastowego wykupu obligacji serii G i I, złożone przez SGB-Bank. Łączna wartość obligacji objętych żądaniem wynosi 2,61 mln PLN.
Unimot
Średnia sprzedaż paliw na stacjach Avia 30 kwietnia br. po raz pierwszy od wybuchu pandemii była wyższa niż w okresie referencyjnym sprzed wprowadzenia obostrzeń, poinformował ISBnews prezes Adam Sikorski.
"W czwartek, 30 kwietnia, sprzedaż na stacjach Avia była o 23% wyższa niż na przełomie lutego i marca, w okresie sprzed wybuchu pandemii w naszym kraju i był to pierwszy taki dzień od momentu wprowadzenia obostrzeń. Wprawdzie w okresie weekendu majowego w dniach 1-3 maja sprzedaż powróciła do poziomu o ok. 20% niższego niż przed pandemią, a jednocześnie była o ok. 20% niższa niż rok wcześniej, ale i tak jest to bezwzględnie pozytywny sygnał, który świadczy o tym, że zmierzamy w dobrym kierunku" - powiedział Sikorski w rozmowie z ISBnews.
Zastrzegł, że baza lutowo-marcowa jest dość niska, ale cieszy trend wzrostowy, który był już zauważalny w kilku ostatnich dniach kwietnia.
Carbon Studio
Spółka ustaliło datę premiery gry "The Wizards - Dark Times" na 4 czerwca. Tytuł zadebiutuje na platformach Steam, Oculus Store i Viveport.
ZE PAK
Henryk Sobierajski zrezygnował ze stanowiska prezesa zarządu grupy.
Energa
Idea Bank
AC
W związku z rozwojem epidemii COVID-19 grupa zdecydowała się na zawieszenie dotychczasowej rekomendacji ws. dywidendy.
Elektrotim
Spółka we wtorek (przed sesją) opublikowała raport za 1Q’20- zaległy komentarz
BDM: EBIT w 1Q’20 wyniósł 5,5 mln PLN, na co wpływ miał gł. wynik ze sprzedaży nieruchomości przy ul. Stargardzkiej we Wrocławiu (za 13,5 mln PLN, +6,2 mln PLN zysku z transakcji). Oczyszczona marża były zgodna z oczekiwaniami (spółka z reguły w 1Q odnotowuje stratę). Uwagę kolejny raz (po 4Q’19) zwraca mocna gotówka, zarówno wsparta sprzedażą nieruchomości jak i mocnym CFO (11 mln PLN vs 0,8 mln PLN przed rokiem), co wynika ze spływu gotówki z zakończonych ale jeszcze nieodebranych prac (wysokie wartości produkcji niesprzedanej w RMK w 2019 roku). Tym samym zadłużenie netto spadło do 10 mln PLN.
Konferencja z zarządem w czwartek 07.05.2020 o 13:30 CEST.
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
1Q'17 |
2Q'17 |
3Q'17 |
4Q'17 |
1Q'18 |
2Q'18 |
3Q'18 |
4Q'18 |
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
zmiana r/r |
||
Przychody |
42,0 |
57,6 |
84,2 |
109,4 |
49,1 |
63,9 |
79,7 |
117,8 |
57,1 |
65,3 |
53,3 |
82,8 |
52,6 |
-8% |
|
jednostkowe |
22,9 |
32,8 |
43,2 |
74,7 |
35,6 |
39,4 |
49,7 |
81,9 |
39,5 |
43,5 |
36,5 |
54,5 |
35,7 |
-10% |
|
zależne |
19,1 |
24,7 |
41,0 |
34,7 |
13,4 |
24,5 |
30,1 |
35,9 |
17,6 |
21,8 |
16,8 |
28,3 |
16,9 |
-4% |
|
EBIT |
-3,3 |
-2,6 |
4,8 |
0,1 |
-3,3 |
-2,8 |
1,7 |
3,1 |
-4,4 |
-8,9 |
-0,5 |
-2,3 |
5,5 |
||
jednostkowe |
-1,6 |
-2,0 |
2,9 |
4,4 |
-1,7 |
-3,1 |
1,3 |
-1,0 |
-3,1 |
-8,4 |
0,5 |
-5,1 |
5,2 |
||
zależne |
-1,7 |
-0,6 |
1,9 |
-4,4 |
-1,7 |
0,3 |
0,4 |
4,2 |
-1,4 |
-0,5 |
-1,0 |
2,8 |
0,3 |
||
EBIT adj. |
-3,3 |
-2,6 |
4,8 |
0,1 |
-3,3 |
-2,8 |
1,7 |
3,1 |
-4,4 |
-8,9 |
-0,5 |
-2,3 |
-0,7 |
||
Wynik netto |
-3,2 |
-2,8 |
4,1 |
-2,5 |
-4,4 |
-2,2 |
0,4 |
2,3 |
-4,3 |
-9,1 |
-1,1 |
0,0 |
4,2 |
||
jednostkowe |
0,7 |
-1,8 |
2,3 |
-0,5 |
-1,4 |
-2,2 |
0,2 |
-1,3 |
-2,9 |
-8,9 |
-0,5 |
-2,0 |
4,3 |
||
zależne |
-3,9 |
-1,0 |
1,8 |
-2,0 |
-3,0 |
0,0 |
0,2 |
3,7 |
-1,4 |
-0,2 |
-0,7 |
2,1 |
-0,1 |
||
Marża EBIT |
-7,8% |
-4,5% |
5,7% |
0,1% |
-6,8% |
-4,4% |
2,1% |
2,7% |
-7,8% |
-13,6% |
-0,9% |
-2,8% |
10,5% |
||
jednostkowa |
-7,1% |
-5,9% |
6,7% |
6,0% |
-4,7% |
-7,9% |
2,6% |
-1,3% |
-7,7% |
-19,3% |
1,4% |
-9,3% |
14,6% |
||
zalezne |
-8,7% |
-2,5% |
4,6% |
-12,5% |
-12,5% |
1,2% |
1,4% |
11,6% |
-7,8% |
-2,2% |
-6,0% |
9,9% |
2,1% |
||
Marża netto |
-7,7% |
-4,9% |
4,8% |
-2,3% |
-9,0% |
-3,5% |
0,5% |
2,0% |
-7,6% |
-13,9% |
-2,1% |
0,0% |
8,0% |
||
jednostkowa |
2,9% |
-5,4% |
5,4% |
-0,7% |
-4,0% |
-5,7% |
0,4% |
-1,6% |
-7,3% |
-20,4% |
-1,3% |
-3,8% |
11,9% |
||
zalezne |
-20,4% |
-4,2% |
4,3% |
-5,7% |
-22,4% |
0,0% |
0,7% |
10,3% |
-8,1% |
-1,0% |
-3,9% |
7,3% |
-0,3% |
||
Backlog |
275,0 |
279,0 |
283,0 |
247,0 |
283,9 |
274,5 |
304,8 |
260,4 |
235,8 |
225,0 |
313,9 |
306,4 |
294,3 |
25% |
|
RMK netto |
6,8 |
8,9 |
27,7 |
1,8 |
26,6 |
30,3 |
42,1 |
22,9 |
41,9 |
36,9 |
32,9 |
20,7 |
0,4 |
-99% |
|
Kapitał obrotowy netto |
33,0 |
35,4 |
16,2 |
33,4 |
20,0 |
27,1 |
23,7 |
35,8 |
13,9 |
19,1 |
22,4 |
22,4 |
34,3 |
148% |
|
Dług netto |
-16,0 |
-1,3 |
-6,7 |
-15,7 |
0,6 |
15,9 |
24,1 |
14,8 |
23,7 |
35,7 |
36,8 |
21,8 |
10,1 |
-57% |
Źródło: BDM, spółka
Quercus
Wartość aktywów pod zarządzaniem wyniosła pod koniec kwietnia 2,07 mld PLN.
Quercus – aktywa pod zarządzaniem [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Górnictwo
Sztab Kryzysowy Polskiej Grupy Górniczej zarekomendował zarządowi ograniczenie produkcji w kopalni Sośnica od środy 6 maja do niedzieli 10 maja, podała spółka. W tym okresie w kopalni nastąpi minimalne obłożenie załogi wynikające z niezbędnych potrzeb dla bezpiecznego funkcjonowania zakładu.
BNP Paribas BP
APS Energia
Decora
Z powodu pandemii koronawirusa przychody grupy w kwietniu 2020 roku będą niższe o 34% w odniesieniu do średniomiesięcznej wartości przychodów ze sprzedaży pierwszego kwartału 2020 roku i wyniosą ok.19 mln PLN. Według szacunków w maju pozostaną na kwietniowym poziomie.
Decora podała, że szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 1Q’20 wzrosła o 20% do 86,7 mln PLN.
Aplisens
Play
P4 - operator sieci Play i spółka zależna Play Communications - złożyło wniosek do UOKiK w sprawie przejęcia 100% udziałów Virgin Mobile Polska.
Erbud
PBDI - spółka w 90% zależna od Erbudu - podpisała umowy na budowę elektrowni fotowoltaicznych z 21 spółkami celowymi wchodzącymi w skład Grupy R.Power. Łączna wartość kontraktów wynosi 37,2 mln PLN netto.
Archicom
Deweloper złożył wniosek do UOKiK w sprawie przejęcia 100% udziałów BDH Development.
Energa
Rada nadzorcza powołała Iwonę Waksmundzką-Olejniczak na stanowisk wiceprezesa zarządu ds. korporacyjnych,
Mostostal Płock
AC
W 1Q’20 spółka wypracowała ok. 62,4 mln PLN przychodów, ok. 13,4 mln PLN EBIT i 11,6 mln PLN zysku netto.
Inter Cars
Action
Spółka wypracowała w kwietniu ok. 150 mln PLN przychodów (+21% r/r). Marża grupy wyniosła ok. 7%.
Action – sprzedaż miesięczna [mln PLN]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
Unibep
Budrex, spółka zależna Unibepu zawarła z Mota -Engil umowę podwykonawczą na wykonanie obiektów mostowych w ramach budowy drogi ekspresowej S-61 Ostrów Mazowiecka - Szczuczyn na odcinku: węzeł "Łomża Południe" - węzeł "Łomża Zachód" za ok. 21,7 mln PLN netto.
Biomed
Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 1Q’20 z dn. 18.na 11.maja.
Nieruchomości
W efekcie pandemii wiele osób zrezygnowało z usług pośredników nieruchomości i z transakcji. Trend się jednak zmienia. Najlepiej sprzedają się dziś działki rekreacyjne i budowlane. – Rzeczpospolita
Sprzedaż mieszkań może spowolnić, ale ceny będą trzymane wysoko. - Parkiet
Chemia
Pandemia uderzy w spółki chemiczne z opóźnieniem. Część firm zanotuje spadek formy dopiero w przyszłym roku. - Parkiet
PKN Orlen
Orlen zwiększa marże dzięki niskiej cenie ropy. Działalność rafineryjna i petrochemiczna dała w kwietniu większe zyski niż we wcześniejszych miesiącach. - Parkiet
Banki
Podatek bankowy może zostać zmodyfikowany. Branża walczy o uwolnienie nowo udzielanych kredytów od fiskalnego obciążenia. Chce też ulg kapitałowych. – Parkiet
Banki chcą leczyć wirusa ustawą. Bankowe postępowanie ugodowe, regulowane prawem sprzed 30 lat, może uratować wiele niewypłacalnych firm. – Puls Biznesu
Handel
Galerie w coraz trudniejszej sytuacji. Zmiany warunków najmu oczekują już nie tylko największe sieci handlowe. Jest szansa, że w najbliższych dniach dojdzie do zawarcia porozumienia przez większość centrów handlowych z najemcami – dowiedział się DGP. Sklepy domagają się zmian w warunkach umów już od 16 marca 2020 r., kiedy w handlu wprowadzono ograniczenia związane z pandemią. – Dziennik Gazeta Prawna