• Odbierz prezent
Warszawa w ogonie europejskiej stawki. Informacje dotyczące spółek. Komentarz poranny

Wtorkowa sesja zakończyła się delikatnymi zmianami warszawskich indeksów. WIG20 stracił 0,1%, a obroty na nim wyniosły 575 mln PLN. mWIG40 urósł o 0,2% a sWIG80 zakończył notowania neutralnie. Z polskich blue chipów największą zwyżkę zaliczyły takie spółki jak JSW 2,6%, LPP 2,1% oraz PKN Orlen 1,7%. Z drugiej strony znalazły się takie walory jak CCC -3,6%, zarówno Alior Bank jak i mBank spadły o 3,1%. W Europie panowały pozytywne nastroje, niemiecki DAX zakończył dzień zwyżką 2,5%, francuski CAC40 urósł o 2,4%, a brytyjski FTSE100 zyskał 1,7%. Wall Street zakończyła dzień lekkimi wzrostami, Nasdaq Composite urósł o 1,1%, S&P500 poszedł w górę o 0,9%, a Dow Jones 0,6%. Optymizm spowodowany był zwyżkami wyceny ropy naftowej oraz tym, że inwestorzy liczą na rychłe, stopniowe odmrażanie gospodarki. Wskaźniki ISM obrazujący aktywność w amerykańskim sektorze usług spadł w kwietniu do 41,8 pkt. (oczekiwano 38,0 pkt.), był to najniższy odczyt od 2009 roku. Na rynkach azjatyckich Nikkei zniżkuje 2,8%, a Shanghai Composite Index delikatnie rośnie o 0,1%.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: lekki wzrost zakażeń w EU; UK pod względem śmierci przegoniła Włochów; w USA porównywalne tempo a D. Trump mówi że USA muszą otworzyć gospodarkę; w Polsce 425 nowych przypadków oznacza największy wzrost od 16.04[komentarz BDM];
  • Alior Bank: Wyniki za 1Q20 powyżej oczekiwań ze względu na niższe rezerwy i lepszy wynik odsetkowy [komentarz BDM];
  • PKN Orlen: Wyniki za 1Q’20; dalsza poprawa marży rafineryjnej w kwietniu (+17% m/m) i spadek petrochemicznej (-4% m/m) [wykresy BDM];
  • Dom Development: Wyniki 1Q’20 słabsze r/r, ale powyżej konsensusu [tabela BDM];
  • Budimex: Grupa spodziewa się w ’20 podobnych lub trochę lepszych wyników r/r – D. Blocher;
  • OFE: Reforma w OFE zostanie wstrzymana i przesunięta na dalszy okres – MF;
  • PGNiG: Koncern sfinalizował transakcję kupna udziałów w złożach Gina Krog i Alve Nord;
  • Branża restauracyjna, AmRest: Rząd chce zezwolić na otwarcie restauracji od 18 maja, ale z ograniczeniami – RMF;
  • Pekabex: Spółka ma pełny backlog na najbliższe m-ce i nie odczuwa póki co spowolnienia – B. Żaczek;
  • Tauron: Wolne środy w kopalniach grupy zmniejszą wydobycie o ok. 300 tys. ton;
  • Boryszew: Zamknięcie sprzedaży Impexmetalu Aluminium Konin przesunie się na 2H’20 – P. Lisiecki;
  • VRG: Spadek sprzedaży w kwietniu o 65% r/r, marża brutto niższa o 18,7 p.p. r/r [komentarz BDM];
  • Redan: Grupa spodziewa się, że po ponownym otwarciu, sprzedaż Top Secret będzie niższa o ok. 50% r/r;
  • TIM: Mocny odczyt przychodów za kwiecień 2020 (+11,1% r/r, +12,5% YTD) [wykresy BDM];
  • Unimot: Sprzedaż na stacjach paliw zmierza do sytuacji sprzed pandemii – A. Sikorski;
  • Idea Bank: Wakacjami kredytowymi zostało objętych ok. 6,4 tys. kredytów;
  • Elektrotim: Wyniki 1Q’20 wsparte sprzedażą nieruchomości. Bardzo dobra gotówka [zaległy komentarz BDM];
  • Mostostal Płock, AC: Wyniki 1Q’20;
  • Action, Quercus: Miesięczne odczyty za kwiecień [wykresy BDM].

WYKRES DNIA

Rynki wschodzące wyraźnie odstają w tempie odpicia od NYSE. S&P500 od dołka 23.03 zyskał 28% przy wzroście MSCI EM o 17% i WIG20 o 14%.

 

S&P500 vs MSCI EM vs WIG20 [% wzrost od marcowego dołka]

Warszawa w ogonie europejskiej stawki. Komentarz poranny, 6.04.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Warszawa w ogonie europejskiej stawki. Komentarz poranny, 6.04.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

FW20

Warszawa w ogonie europejskiej stawki. Komentarz poranny, 6.04.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Warszawa w ogonie europejskiej stawki. Komentarz poranny, 6.04.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 117 dzień epidemii w Chinach, 96 w UE i 63 w Polsce. Wirus jest obecny w 212 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 3,7 mln (+80 tys.), a śmierci 257 tys. Aktywnych przypadków jest ok. 2,23 mln.

W Chinach tylko 2 nowe przypadki i 0 śmierci, których kraj praktycznie nie notuje od rewizji danych 16.04. Chińczycy wrócili do pracy po święcie.

W USA we wtorek 24 tys. nowych zarażeń czyli porównywalnie do poniedziałku i z nieco niższym tempem niż ostatnie dni (25-30 tys. dziennie). Wiceprezes Fed Richard Clarida powiedział, że gospodarka będzie potrzebowała większego wsparcia rządu. Były szef FDA (Scott Gottlieb) powiedział, że nie widzą spadku zakażeń w USA jaki powinien już być. Dodał, że aż 20 stanów notuje wzrosty zachorowań. Z kolei wg. D. Trumpa gospodarka musi się otworzyć nawet jeśli wielu ludzi zachoruje bądź umrze: „Amerykanie są wojownikami”- powiedział Trump.

Pfizer podał pierwszym pacjentom w USA eksperymentalną szczepionkę. Firma Regeneron oświadczyła, że eksperymentalna terapia przeciwciałem może być dostępna zaraz po tej jesieni. Lek ma być testowany na ludziach w czerwcu. Z kolei Gilead pracuje nad rozszerzeniem produkcji swojego leku na objawy COVID-19 (remdesivir), po tym jak w weekend zatwierdziła go FDA do stosowania w wyjątkowych sytuacjach.

W Europie liczba przypadków w monitorowanych 30 krajach we wtorek wzrosła o 12,8 tys., czyli nieco więcej niż w ostatnich 2 dniach (ok. 10 tys.) Zmarło 1842 os, więcej niż w niedzielę. Liczba śmierci w UK przegoniła Włochy. Tym samym to kraj z największą ilością przypadków śmiertelnych na COVID-19 (29,5 tys.- wskaźnik śmiertelności 15% !)

W Polsce na dzień 05.05.2020 było 14 431 tys. przypadków (+425 vs +313 dzień wcześniej). To największy wzrost od 19 kwietnia ! Zmarło 18 os (łącznie 716). Najwięcej zakażeń (2790, +134 nowych) w Śląskim. Tym samym Śląskie ma najbardziej zarażoną populację i wyprzedziło pod tym względem Dolnośląskie (61 os/100 tys. mieszkańców). Ministerstwo Zdrowia podało, ze wykonało tylko 10,5 tys. testów we wtorek vs rekord 16,6 tys. w miniony piątek. Poziom 10 tys. testów/dziennie zbliżony do 10.04 kiedy było… 6 tys. przypadków ! Az 4000 nowych osób trafiło na kwarantannę (liczba najwyższa od 22.04).

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Turcja

Rosja

Ukraina

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Szwecja

Polska

Czechy

5 kwi

72 129

67

25 559

29 381

4 316

4 031

2 932

5 478

5 961

387

475

115

3 135

658

83

921

6 kwi

72 847

56

30 561

26 786

3 599

3 252

5 204

5 029

3 839

376

311

235

3 148

954

11

951

7 kwi

82 650

86

30 885

34 344

3 039

4 288

11 086

5 267

3 670

487

435

195

3 892

1 154

143

1 817

8 kwi

85 494

84

33 051

32 531

3 836

5 633

3 912

6 278

5 525

726

357

295

4 117

1 175

206

2 139

9 kwi

86 077

57

33 901

31 338

4 204

4 939

4 801

5 002

4 398

722

370

257

4 056

1 459

224

1 988

10 kwi

96 422

79

35 386

38 182

3 951

3 936

7 148

5 051

8 733

544

380

163

4 747

1 786

311

1 767

11 kwi

79 230

93

28 532

30 080

4 694

3 281

4 799

4 754

5 280

466

401

170

5 138

1 667

308

1 019

12 kwi

72 847

39

27 620

24 882

4 092

2 402

2 940

3 804

5 323

332

318

89

4 789

2 186

266

1 356

13 kwi

70 171

167

25 036

22 569

3 153

2 218

4 207

3 268

4 363

465

260

68

4 093

2 558

325

1 405

14 kwi

72 492

49

26 633

24 615

2 972

2 138

5 426

3 961

5 274

497

268

52

4 062

2 774

270

1 539

15 kwi

84 236

51

29 815

28 613

2 667

2 543

4 560

6 599

4 644

482

380

190

4 281

3 388

392

3 650

16 kwi

99 145

351

32 276

39 659

3 786

2 945

17 164

4 289

4 658

613

336

132

4 801

3 448

397

1 771

17 kwi

86 059

30

30 144

28 215

3 493

3 699

3 212

5 891

5 622

676

461

116

4 353

4 070

501

3 538

18 kwi

87 910

21

33 611

26 992

3 491

2 327

5 717

3 577

5 545

606

363

57

3 783

4 785

444

2 704

19 kwi

75 439

13

24 483

23 143

3 047

2 018

1 986

4 258

5 859

563

545

140

3 977

6 060

343

1 729

20 kwi

73 817

32

27 801

17 715

2 256

1 323

2 832

1 536

4 683

392

306

154

4 674

4 268

261

2 089

21 kwi

83 431

15

37 671

16 785

2 729

1 388

-602

3 968

4 328

545

263

133

4 611

5 642

415

2 336

22 kwi

74 251

12

21 941

22 867

3 370

2 195

3 201

4 211

4 454

682

313

99

3 083

5 236

467

3 103

23 kwi

80 948

8

26 155

23 806

2 646

2 481

3 650

4 635

4 608

751

342

55

3 116

4 774

578

3 854

24 kwi

79 373

15

32 221

25 083

3 021

1 416

2 685

6 740

5 435

812

381

49

3 122

5 849

477

2 959

25 kwi

92 269

10

33 695

21 023

2 357

1 968

2 906

3 995

4 888

610

381

116

2 861

5 966

478

6 329

26 kwi

73 542

3

26 732

16 645

2 324

1 257

1 129

2 870

4 468

463

344

52

2 357

6 361

492

3 776

27 kwi

67 373

26

22 666

14 685

1 739

988

1 757

2 793

4 311

286

285

41

2 131

6 198

392

4 346

28 kwi

74 107

2

24 132

16 425

2 091

1 154

3 228

2 706

4 002

695

316

59

2 392

6 411

401

5 789

29 kwi

78 616

4

27 326

17 890

2 086

1 627

1 487

4 771

4 091

681

422

75

2 936

5 841

456

6 450

30 kwi

85 373

12

29 755

16 920

1 872

1 470

918

2 441

6 040

790

237

103

2 615

7 099

540

7 502

1 maj

88 031

3

34 117

17 154

1 965

1 068

1 004

3 639

6 204

428

228

55

2 188

7 933

455

5 015

2 maj

84 471

0

29 288

14 539

1 900

890

1 530

2 588

4 815

562

270

18

1 983

9 623

550

4 898

3 maj

78 704

5

24 972

10 927

1 389

697

387

1 555

4 342

235

318

26

1 670

10 633

502

4 726

4 maj

77 604

2

22 593

10 682

1 221

488

1 199

1 179

3 990

404

313

38

1 614

10 581

418

6 794

5 maj

80 045

2

23 845

12 769

1 075

855

1 406

2 260

4 411

495

425

77

1 832

10 102

366

7 333

Dzień COVID

118

118

108

97

97

73

72

97

97

93

64

62

57

97

65

71

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

3 697 930

83 968

1 204 479

1 321 007

213 013

167 007

204 659

250 561

196 243

23 216

14 431

7 896

129 491

155 370

12 697

115 953

śmierci

257 288

4 637

71 070

141 636

29 315

6 993

25 537

25 613

29 502

2 854

716

257

3 520

1 451

316

7 958

zdrowi

1 214 791

78 870

189 791

518 890

85 231

135 100

52 842

137 984

926

4 074

4 280

4 006

73 285

19 865

1 875

48 221

aktywne

2 225 851

461

943 618

660 481

98 467

24 914

126 280

86 964

165 815

16 288

9 435

3 633

52 686

134 054

10 506

59 774

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norweg.

Nowe zarażenia/1 mln mieszkańców w krajach naszego regionu

Alior Bank

Wyniki za 1Q’20

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q19

4Q19

1Q20

r/r

kw/kw

vs. kons.

vs. BDM

Kons.

BDM

Wynik odsetkowy

804

747

776

-3%

4%

2%

2%

763

761

Wynik z opłat i prowizji

170

165

137

-19%

-17%

-14%

-13%

160

159

Pozostałe przychody

52

-113

38

-27%

-134%

31%

81%

29

21

Przychody ogółem

1 026

799

952

-7%

19%

0%

1%

952

941

Koszty

-512

-352

-482

-6%

37%

3%

3%

-467

-467

EBIT przed rezerwami

514

447

470

-9%

5%

-3%

-1%

485

474

Saldo rezerw

-275

-335

-295

7%

-12%

-9%

-14%

-325

-344

Zysk brutto

185

55

121

-35%

118%

na

71%

na

71

Zysk netto

103

-20

73

-29%

-468%

29%

144%

57

30

Źródło: Dane spółki, prognozy BDM, konsensus PAP..

BDM: W 1Q20 wynik netto Alior Banku wyniósł PLN 73m (-29r/r) i był 29% powyżej konsensusu (PLN 56m) oraz 144% powyżej naszych oczekiwań (PLN 30m). Istotnie słabszy od oczekiwań był wynik prowizyjny (-14% vs. konsensus), nieznacznie rozczarowały również koszty (+3% vs. konsensus). Pozytywnie zaskoczyły z kolei rezerwy (-9% vs. konsensus), wynik odsetkowy (+2% vs. konsensus) oraz pozostałe przychody (+31% vs. konsensus).

PKN Orlen

W 1Q’20 grupa wypracowała ok. 22,1 mld PLN przychodów, poniosła 1,9 mld PLN straty EBIT i 2,2 mld PLN straty netto.

PKN Orlen – wyniki 1Q’20 [mln PLN]

 

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

Przychody

23 241

26 701

30 344

29 420

25 246

29 228

29 229

27 500

22 077

EBITDA

2 040

3 047

2 968

1 911

1 829

2 932

2 700

1 607

-969

EBITDA LIFO

1 896

2 111

2 389

2 822

2 004

2 715

3 094

1 180

1 103

  Downstream

1 511

1 576

1 760

2 066

1 438

1 985

2 393

794

897

  Detal

471

677

712

907

678

855

924

604

702

  Wydobycie

66

72

86

63

93

82

23

-34

-277

  Funkcje Korporacyjne 1

-152

-214

-169

-214

-205

-207

-246

-184

-219

EBITDA LIFO przed odpisami

1 893

2 127

2 405

2 089

2 014

2 732

3 167

1 259

1 607

  Downstream

1 513

1 580

1 762

1 366

1 449

1 991

2 402

825

901

  Detal

464

677

723

917

676

859

925

585

706

  Wydobycie

68

82

86

69

94

83

85

33

219

  Funkcje Korporacyjne 1

-152

-212

-166

-263

-205

-201

-245

-184

-219

Zysk netto

1 044

1 773

2 075

902

849

1 601

1 266

582

-2 245

                   

EBITDA LIFO skoryg. r/r

-18,4%

-30,4%

-21,1%

3,3%

6,4%

28,4%

31,7%

-39,7%

-20,2%

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Dom Development

Spółka opublikowała wyniki za 1Q’20.

Dom Development – wyniki 1Q’20 [mln PLN]

 

1Q'19

1Q'20

zmiana r/r

1Q'20P BDM

odchylenie

1Q'20 kons. PAP

odchylenie

Przychody

528,2

314,1

-40,5%

330,1

-4,8%

310,6

1,1%

Wynik brutto ze sprzedaży

145,0

92,7

-36,1%

90,5

2,4%

-

-

EBITDA

109,0

53,7

-50,8%

50,5

6,3%

47,7

12,5%

EBIT

105,3

49,7

-52,8%

45,9

8,2%

44,1

12,7%

Wynik brutto

104,7

48,1

-54,0%

46,9

2,6%

-

-

Wynik netto

84,3

38,5

-54,3%

38,0

1,4%

35,8

7,6%

       

 

 

   

marża brutto ze sprzedaży

27,4%

29,5%

 

27,4%

 

-

 

marża EBITDA

20,6%

17,1%

 

15,3%

 

15,4%

 

marża EBIT

19,9%

15,8%

 

13,9%

 

14,2%

 

marża netto

16,0%

12,3%

 

11,5%

 

11,5%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

PKN Orlen

W 04.20 marża rafineryjna (z dyferencjałem) rośnie do 9,6 USD/bbl vs 8,2 USD/bbl w 03.20 i 6,0 USD/bbl rok temu (+60% r/r).

W 04.20 marża petrochemiczna nieco spada do 944 EUR/t vs 982 EUR/t w 03.20 i 862 EUR/t rok temu (+10% r/r)

 

Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [EUR/t]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [PLN/t]]

Źródło: BDM, spółka

Zarząd PKN Orlen rekomenduje wypłatę 1 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2019 rok. W marcu władze koncernu rekomendowały wypłatę 3 PLN na akcję. Zarząd zdecydował o obniżeniu kwoty planowanej dywidendy ze względu na bieżącą i prognozowaną sytuację makroekonomiczną, szczególnie na rynku finansowym jak i w sektorze paliwowo-energetycznym, oraz planowane wydatki inwestycyjne grupy.

OFE

Reforma w OFE zostanie wstrzymana i przesunięta na dalszy okres - powiedział na posiedzeniu podkomisji wiceminister finansów Tomasz Robaczyński.

"Z OFE mamy kilka problemów. Pierwszy to jest spadek aktywów. Drugi to też nietrafione wstępne prognozy o liczbie osób, które zdecydują się na pozostanie w IKE lub przejście do ZUS" - powiedział.

"Kolejne to opłata przekształceniowa byłaby niższa. W związku z tym, kierując się tym, aby środki z OFE nie zostały utracone, ta reforma zostanie wstrzymana, przesunięta na dalszy okres" - dodał.

Robaczyński powiedział, że decyzja jeszcze zapadnie.

Budimex

Spółka spodziewa się, że odnotuje w 2020 roku podobne lub trochę lepsze wyniki finansowe względem roku poprzedniego - poinformował PAP Biznes prezes Dariusz Blocher. Spółka spodziewa się także ograniczenia skali nowych inwestycji budowlanych od drugiej połowy tego roku. Zainteresowanie zakupem mieszkań spadło w kwietniu o ponad 50%.

"W tym roku wyniki mogą być zbliżone lub trochę lepsze od roku ubiegłego, ale nasze obawy dotyczą lat 2021 i kolejnych. Od drugiej połowy tego roku można oczekiwać ograniczenia skali nowych inwestycji budowlanych, szczególnie prywatnych, co może przełożyć się na mniejsze obłożenie prac w perspektywie 2-3 lat" - poinformował prezes Blocher.

Budimex spodziewa się krótkoterminowego spadku tempa przedsprzedaży mieszkań.

"Te czynniki będą z pewnością wpływać na wyniki Grupy Budimex w najbliższym roku w segmencie deweloperskim. Mogą, ale nie muszą, w segmencie budowlanym" - ocenił prezes Blocher.

"Nasza rentowność w kolejnych kwartałach z reguły zawsze była lepsza niż w pierwszym kwartale. Dużo będzie zależało od sytuacji makroekonomicznej. Nasz portfel kontraktów budowlanych jest już zrestrukturyzowany i na lepszym poziomie rentowności niż w poprzednich dwóch latach" - poinformował prezes Blocher.

"Kontynuujemy inwestycje. W dużej mierze są to zakupy, które wynikają z planowanego obłożenia prac na najbliższe lata z obecnego portfela zamówień, w tym zakupy sprzętu kolejowego, gdzie spółka znacznie rozbudowała portfel w ciągu ostatnich kwartałów" - poinformował prezes Blocher.

PGNiG

PGNiG Upstream Norway sfinalizowało transakcję kupna udziałów w złożach Gina Krog i Alve Nord i szacuje, że dzięki tym akwizycjom przyszłe wydobycie gazu przez spółkę zwiększy się o 100 mln m sześc. rocznie. Liczba posiadanych koncesji na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, w których PGNiG Upstream Norway posiada udziały, wzrosła do 31.

Spółka przesunęła datę publikacji raportu za 1Q’20 z 14.maja na 4.czerwca.

Branża restauracyjna, AmRest

Rząd planuje zezwolić na otwarcie restauracji od 18 maja, ale z ograniczeniami - poinformowało nieoficjalnie RMF FM.

Jak podało RMF, restauracje i bary mogłyby być otwarte tylko w części ogródkowej i tylko z obsługą kelnerską. Stoliki miałyby być oddalone od siebie o 2 metry.

Rząd zapowiadał wcześniej, że lokale gastronomiczne mają być otwarte w trzecim etapie odmrożenia gospodarki.

Pekabex

Grupa ma zapełniony portfel zamówień na najbliższe miesiące, a produkcja jest realizowana zgodnie z planem. Spółka nie widzi na razie oznak spowolnienia w branży budowlanej - poinformowała PAP Biznes wiceprezes Beata Żaczek. Proces przejęcia niemieckiej spółki znacznie spowolnił, ale Pekabex nie rezygnuje z tych planów.

"Branża budowlana jakoś sobie radzi, my podobnie, nie mamy wstrzymanych budów ani kontraktów. We wszystkich zakładach produkcja jest realizowana zgodnie z planem. Podpisujemy też nowe zlecenia" - powiedziała PAP Biznes Beata Żaczek.

Pekabex informował 30 marca o wstrzymaniu produkcji w zakładzie Kokoszki II w Gdańsku, po tym jak u jednego z pracowników wykryto koronawirusa. 3 kwietnia produkcja została wznowiona.

"Zakład w Gdańsku nie pracował tak naprawdę tylko kilka dni. Pewnym ograniczeniem była dostępność pracowników, którzy zostali skierowani na kwarantannę. Jednak dzięki temu, że zakład jest w pełni zautomatyzowany możemy zdalnie kierować produkcją z dowolnego miejsca. Uruchomiliśmy fabrykę zdalnie i finalnie nie odnotowaliśmy żadnego wpływu tego zamknięcia, produkcja została nadgoniona" - powiedziała wiceprezes Pekabeksu.

Spółka nie widzi na razie oznak spowolnienia w branży budowlanej.

"Czas realizacji naszych kontraktów to 3-4 miesiące i na ten okres portfel mamy zapełniony. Jeżeli branżę budowlaną dotknie spowolnienie, to będzie to raczej trzeci, czwarty kwartał. My na razie tego nie widzimy" - powiedziała wiceprezes Pekabeksu.

Tauron

Wstrzymanie eksploatacji węgla w każdą środę od początku maja do końca lipca spowoduje zmniejszenie wydobycia w kopalniach grupy o ok. 300 tys. ton - wynika z danych firmy. 6 maja będzie pierwszą środą, kiedy trzy kopalnie spółki Tauron Wydobycie będą pracować jak w dniu wolnym.

Boryszew

Finalizacja transakcji sprzedaży przez Boryszew Impexmetalu Aluminium Konin szwedzkiej spółce Gränges AB przesunie się z pierwszej na drugą połowę 2020 roku - poinformował prezes Boryszewa Piotr Lisiecki. Dodał, że Impexmetal przekroczył o 4% poziom EBITDA zakładany w warunkach umowy.

"Aktualna sytuacja w żaden sposób nie wpływa na zasadnicze założenia transakcji, jedynie przesuwa w czasie jej finalizację" - dodał.

Prezes poinformował we wtorek, że w ciągu ostatnich dwóch tygodni wznowiona została produkcja w zakładach segmentu motoryzacyjnego Boryszewa.

"Wszystkie zakłady naszej grupy z segmentu automotive wróciły do pracy pod koniec kwietnia i na początku maja, ale są na etapie rozruchu. O ile w marcu obroty segmentu motoryzacyjnego jeszcze nie zostały istotnie dotknięte przez skutki pandemii, za to w kwietniu spadły o blisko 80%. W maju, na podstawie odczytów z naszych systemów, obserwujemy wzrost zamówień, ale za wcześnie, by oceniać jaki będzie finalny wynik tego miesiąca" - powiedział.

VRG

Spółka opublikowała dane sprzedażowe za kwiecień.

Vistula – sprzedaż miesięczna [mln PLN]*

Źródło: DM BDM S.A., spółka; *od gru’18 zawiera wyniki Bytomia

Sprzedaż miesięczna w podziale na segmenty [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Marża brutto grupy [%]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Wynik brutto ze sprzedaży grupy [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

BDM:

  • Na poziomie skonsolidowanym grupa wypracowała 29,0 mln PLN (-65% r/r).
  • Segment odzieżowy osiągnął 20,8 mln PLN przychodów (-62% r/r), a część jubilerska 6,9 mln PLN (-73% r/r).
  • Szacunkowa marża wyniosła 35,7% (spadek r/r o 18,7 p.p.).
  • Powierzchnia łączna na koniec miesiąca wyniosła 53,5 tys. mkw. (+1,5% r/r).
  • Przychody spółki były na nieco wyższym poziomie niż się spodziewaliśmy. Rozczarowaniem jest bardzo mocna erozja marży brutto, która okazała się większa niż zakładaliśmy.

Introl

Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander zmniejszył udział w akcjonariacie Introlu i ma 719,8 tys. akcji spółki, stanowiących 2,75% ogólnej liczby głosów (wcześniej 5,03%).

Redan

Grupa otworzył prawie wszystkie sklepy Top Secret w Polsce i szacuje, że w najbliższych miesiącach obroty w sklepach stacjonarnych zanotują sprzedaż na poziomie 40-50% z porównywalnego okresu 2019 r., poinformował prezes Bogusz Kruszyński. Spółka otrzymuje dofinansowanie wynagrodzeń dla pracowników i renegocjuje część umów z najemcami.

"Otworzyliśmy prawie wszystkie nasze sklepy w poniedziałek. Zakładaliśmy w naszym wcześniejszym scenariuszu, że otworzymy sklepy w drugiej połowie maja. Decyzją rządu zostaliśmy nieco zaskoczeni. Konieczność przygotowania sklepów i pracowników do nowych wymogów bezpieczeństwa oraz zgrania logistyki sprawiło, że jeszcze nie wszędzie doszło do fizycznych uruchomień" - powiedział Kruszyński w rozmowie z ISBnews.

"Spodziewamy się w pierwszej kolejności pewnego odreagowania i tymczasowo nieco wyższego poziomu sprzedaży, choć i tak niższego w porównaniu rok do roku, a później za 2-3 tygodnie może ona spaść. Zakładamy, że w najbliższych miesiącach obroty w sklepach stacjonarnych zanotują sprzedaż na poziomie 40-50% z porównywalnego okresu 2019 r. Potrzebujemy kilku tygodni, aby sprawdzić w jakim kierunku w obecnej sytuacji zmierza cała nasza branża" - dodał prezes.

W opinii prezesa, w tej chwili branża zmaga się także z problemem wynikającym z umów podpisanych wcześniej z galeriami handlowymi.

"Trudno oczekiwać, że umowy, które były podpisywane w zupełnie innych warunkach, zakładających odpowiednie poziomy sprzedaży mogły teraz dalej funkcjonować. W naszym przypadku jest to kilkanaście umów i kilkadziesiąt u naszych partnerów franczyzowych, które muszą zostać renegocjowane. Jeśli nie uda się porozumieć to lokalizacje, których to będzie dotyczyć zostaną zamknięte. Negocjacje nadal są prowadzone zarówno przez samych najemców jak i organizacje branżowe i zobaczymy czy uda się osiągnąć kompleksowe porozumienie w tej kwestii" - dodał prezes.

Kruszyński wyjaśnił również, że spółka na razie nie występowała o nowe gwarancje do BGK w ramach tarczy.

"Jeżeli chodzi o wsparcie w ramach tarczy finansowej to złożyliśmy wnioski do Polskiego Funduszu Rozwoju w tej części dotyczącej subwencji dla małych i średnich firm i czekamy na ich rozpatrzenie" - dodał.

Zarząd na razie nie podejmuje innych decyzji w kwestii wsparcia finansowego dla spółki.

TIM

W 04.20 przychody ze sprzedaży wzrosły o 11,1% r/r (YTD +12,5% r/r).

W 04.20 przychody z e-commerce wzrosły o 10% r/r (YTD +12,5% r/r) i stanowiły 71% przychodów ogółem.

W 04.20 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o 11,1% r/r czyli więcej niż w marcu’20 (YTD 12,4 % r/r).

Przychody ze sprzedaży [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

Sprzedaż na dzień roboczy [mln PLN/dzień]

Źródło: BDM, spółka

Handel

Wartość koszyka zakupów w dniach 20-26 kwietnia 2020 roku wzrosła w Polsce r/r o 22%. Względem poprzedniego tygodnia wartość koszyka wzrosła o 38% - wynika z analizy Nielsena. Wartość sprzedaży online wzrosła o 38 % w porównaniu z poprzednim tygodniem.

PBG

PBG w restrukturyzacji otrzymało żądanie natychmiastowego wykupu obligacji serii G i I, złożone przez SGB-Bank. Łączna wartość obligacji objętych żądaniem wynosi 2,61 mln PLN.

Unimot

Średnia sprzedaż paliw na stacjach Avia 30 kwietnia br. po raz pierwszy od wybuchu pandemii była wyższa niż w okresie referencyjnym sprzed wprowadzenia obostrzeń, poinformował ISBnews prezes Adam Sikorski.

"W czwartek, 30 kwietnia, sprzedaż na stacjach Avia była o 23% wyższa niż na przełomie lutego i marca, w okresie sprzed wybuchu pandemii w naszym kraju i był to pierwszy taki dzień od momentu wprowadzenia obostrzeń. Wprawdzie w okresie weekendu majowego w dniach 1-3 maja sprzedaż powróciła do poziomu o ok. 20% niższego niż przed pandemią, a jednocześnie była o ok. 20% niższa niż rok wcześniej, ale i tak jest to bezwzględnie pozytywny sygnał, który świadczy o tym, że zmierzamy w dobrym kierunku" - powiedział Sikorski w rozmowie z ISBnews.

Zastrzegł, że baza lutowo-marcowa jest dość niska, ale cieszy trend wzrostowy, który był już zauważalny w kilku ostatnich dniach kwietnia.

Carbon Studio

Spółka ustaliło datę premiery gry "The Wizards - Dark Times" na 4 czerwca. Tytuł zadebiutuje na platformach Steam, Oculus Store i Viveport.

ZE PAK

Henryk Sobierajski zrezygnował ze stanowiska prezesa zarządu grupy.

Energa

Energa Operator przyłączyła do swojej sieci w 1Q’20 blisko 7 tys. mikroinstalacji, czyli ponad dwa razy więcej niż w tym samym okresie rok wcześniej. Łączna moc przyłączonych mikroinstalacji to ponad 46 MW.

Idea Bank

Wakacje kredytowe objęły do tej pory ponad 6,4 tys. kredytów udzielonych przez bank.

AC

W związku z rozwojem epidemii COVID-19 grupa zdecydowała się na zawieszenie dotychczasowej rekomendacji ws. dywidendy.

Elektrotim

Spółka we wtorek (przed sesją) opublikowała raport za 1Q’20- zaległy komentarz

BDM: EBIT w 1Q’20 wyniósł 5,5 mln PLN, na co wpływ miał gł. wynik ze sprzedaży nieruchomości przy ul. Stargardzkiej we Wrocławiu (za 13,5 mln PLN, +6,2 mln PLN zysku z transakcji). Oczyszczona marża były zgodna z oczekiwaniami (spółka z reguły w 1Q odnotowuje stratę). Uwagę kolejny raz (po 4Q’19) zwraca mocna gotówka, zarówno wsparta sprzedażą nieruchomości jak i mocnym CFO (11 mln PLN vs 0,8 mln PLN przed rokiem), co wynika ze spływu gotówki z zakończonych ale jeszcze nieodebranych prac (wysokie wartości produkcji niesprzedanej w RMK w 2019 roku). Tym samym zadłużenie netto spadło do 10 mln PLN.

Konferencja z zarządem w czwartek 07.05.2020 o 13:30 CEST.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'17

2Q'17

3Q'17

4Q'17

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

 

zmiana r/r

Przychody

42,0

57,6

84,2

109,4

49,1

63,9

79,7

117,8

57,1

65,3

53,3

82,8

52,6

 

-8%

jednostkowe

22,9

32,8

43,2

74,7

35,6

39,4

49,7

81,9

39,5

43,5

36,5

54,5

35,7

 

-10%

zależne

19,1

24,7

41,0

34,7

13,4

24,5

30,1

35,9

17,6

21,8

16,8

28,3

16,9

 

-4%

EBIT

-3,3

-2,6

4,8

0,1

-3,3

-2,8

1,7

3,1

-4,4

-8,9

-0,5

-2,3

5,5

   

jednostkowe

-1,6

-2,0

2,9

4,4

-1,7

-3,1

1,3

-1,0

-3,1

-8,4

0,5

-5,1

5,2

   

zależne

-1,7

-0,6

1,9

-4,4

-1,7

0,3

0,4

4,2

-1,4

-0,5

-1,0

2,8

0,3

   

EBIT adj.

-3,3

-2,6

4,8

0,1

-3,3

-2,8

1,7

3,1

-4,4

-8,9

-0,5

-2,3

-0,7

   

Wynik netto

-3,2

-2,8

4,1

-2,5

-4,4

-2,2

0,4

2,3

-4,3

-9,1

-1,1

0,0

4,2

   

jednostkowe

0,7

-1,8

2,3

-0,5

-1,4

-2,2

0,2

-1,3

-2,9

-8,9

-0,5

-2,0

4,3

   

zależne

-3,9

-1,0

1,8

-2,0

-3,0

0,0

0,2

3,7

-1,4

-0,2

-0,7

2,1

-0,1

   
                               

Marża EBIT

-7,8%

-4,5%

5,7%

0,1%

-6,8%

-4,4%

2,1%

2,7%

-7,8%

-13,6%

-0,9%

-2,8%

10,5%

   

jednostkowa

-7,1%

-5,9%

6,7%

6,0%

-4,7%

-7,9%

2,6%

-1,3%

-7,7%

-19,3%

1,4%

-9,3%

14,6%

   

zalezne

-8,7%

-2,5%

4,6%

-12,5%

-12,5%

1,2%

1,4%

11,6%

-7,8%

-2,2%

-6,0%

9,9%

2,1%

   

Marża netto

-7,7%

-4,9%

4,8%

-2,3%

-9,0%

-3,5%

0,5%

2,0%

-7,6%

-13,9%

-2,1%

0,0%

8,0%

   

jednostkowa

2,9%

-5,4%

5,4%

-0,7%

-4,0%

-5,7%

0,4%

-1,6%

-7,3%

-20,4%

-1,3%

-3,8%

11,9%

   

zalezne

-20,4%

-4,2%

4,3%

-5,7%

-22,4%

0,0%

0,7%

10,3%

-8,1%

-1,0%

-3,9%

7,3%

-0,3%

   
                               

Backlog

275,0

279,0

283,0

247,0

283,9

274,5

304,8

260,4

235,8

225,0

313,9

306,4

294,3

 

25%

                               

RMK netto

6,8

8,9

27,7

1,8

26,6

30,3

42,1

22,9

41,9

36,9

32,9

20,7

0,4

 

-99%

Kapitał obrotowy netto

33,0

35,4

16,2

33,4

20,0

27,1

23,7

35,8

13,9

19,1

22,4

22,4

34,3

 

148%

Dług netto

-16,0

-1,3

-6,7

-15,7

0,6

15,9

24,1

14,8

23,7

35,7

36,8

21,8

10,1

 

-57%

Źródło: BDM, spółka

Quercus

Wartość aktywów pod zarządzaniem wyniosła pod koniec kwietnia 2,07 mld PLN.

Quercus – aktywa pod zarządzaniem [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Górnictwo

Sztab Kryzysowy Polskiej Grupy Górniczej zarekomendował zarządowi ograniczenie produkcji w kopalni Sośnica od środy 6 maja do niedzieli 10 maja, podała spółka. W tym okresie w kopalni nastąpi minimalne obłożenie załogi wynikające z niezbędnych potrzeb dla bezpiecznego funkcjonowania zakładu.

BNP Paribas BP

Agencja Moody's potwierdziła długoterminowy rating depozytów BNP Paribas Bank Polska na poziomie "Baa1", obniżając perspektywę ratingu do stabilnej z pozytywnej.

APS Energia

Akcjonariusze spółki zdecydowali o wypłacie 1,41 mln PLN dywidendy z zysku za 2019 rok, co daje 0,05 PLN na akcję. Dniem dywidendy będzie 15 maja, a wypłata nastąpi 25 maja.

Decora

Z powodu pandemii koronawirusa przychody grupy w kwietniu 2020 roku będą niższe o 34% w odniesieniu do średniomiesięcznej wartości przychodów ze sprzedaży pierwszego kwartału 2020 roku i wyniosą ok.19 mln PLN. Według szacunków w maju pozostaną na kwietniowym poziomie.

Decora podała, że szacunkowa wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 1Q’20 wzrosła o 20% do 86,7 mln PLN.

Aplisens

Zarząd spółki rekomenduje, by z zysku za ‘19 przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 2,98 mln PLN, co daje 0,25 PLN dywidendy na akcję.

Play

P4 - operator sieci Play i spółka zależna Play Communications - złożyło wniosek do UOKiK w sprawie przejęcia 100% udziałów Virgin Mobile Polska.

Erbud

PBDI - spółka w 90% zależna od Erbudu - podpisała umowy na budowę elektrowni fotowoltaicznych z 21 spółkami celowymi wchodzącymi w skład Grupy R.Power. Łączna wartość kontraktów wynosi 37,2 mln PLN netto.

Archicom

Deweloper złożył wniosek do UOKiK w sprawie przejęcia 100% udziałów BDH Development.

Energa

Rada nadzorcza powołała Iwonę Waksmundzką-Olejniczak na stanowisk wiceprezesa zarządu ds. korporacyjnych,

Mostostal Płock

W 1Q’20 spółka wypracowała 19,3 mln PLN przychodów, ok. 1,1 mln PLN EBIT i 1,0 mln PLN zysku netto.

AC

W 1Q’20 spółka wypracowała ok. 62,4 mln PLN przychodów, ok. 13,4 mln PLN EBIT i 11,6 mln PLN zysku netto.

Inter Cars

Zarząd grupy rekomenduje, by spółka przeznaczyła zysk za 2019 rok na kapitał zapasowy. Rekomendacja jest odstępstwem od polityki dywidendowej firmy - władze uzasadniają brak wypłaty z zysku niepewnością wywołaną pandemią koronowirusa SARS-CoV-2.

Action

Spółka wypracowała w kwietniu ok. 150 mln PLN przychodów (+21% r/r). Marża grupy wyniosła ok. 7%.

Action – sprzedaż miesięczna [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Unibep

Budrex, spółka zależna Unibepu zawarła z Mota -Engil umowę podwykonawczą na wykonanie obiektów mostowych w ramach budowy drogi ekspresowej S-61 Ostrów Mazowiecka - Szczuczyn na odcinku: węzeł "Łomża Południe" - węzeł "Łomża Zachód" za ok. 21,7 mln PLN netto.

Biomed

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 1Q’20 z dn. 18.na 11.maja.

Nieruchomości

W efekcie pandemii wiele osób zrezygnowało z usług pośredników nieruchomości i z transakcji. Trend się jednak zmienia. Najlepiej sprzedają się dziś działki rekreacyjne i budowlane. – Rzeczpospolita

Sprzedaż mieszkań może spowolnić, ale ceny będą trzymane wysoko. - Parkiet

Chemia

Pandemia uderzy w spółki chemiczne z opóźnieniem. Część firm zanotuje spadek formy dopiero w przyszłym roku. - Parkiet

PKN Orlen

Orlen zwiększa marże dzięki niskiej cenie ropy. Działalność rafineryjna i petrochemiczna dała w kwietniu większe zyski niż we wcześniejszych miesiącach. - Parkiet

Banki

Podatek bankowy może zostać zmodyfikowany. Branża walczy o uwolnienie nowo udzielanych kredytów od fiskalnego obciążenia. Chce też ulg kapitałowych. – Parkiet

Banki chcą leczyć wirusa ustawą. Bankowe postępowanie ugodowe, regulowane prawem sprzed 30 lat, może uratować wiele niewypłacalnych firm. – Puls Biznesu

Handel

Galerie w coraz trudniejszej sytuacji. Zmiany warunków najmu oczekują już nie tylko największe sieci handlowe. Jest szansa, że w najbliższych dniach dojdzie do zawarcia porozumienia przez większość centrów handlowych z najemcami – dowiedział się DGP. Sklepy domagają się zmian w warunkach umów już od 16 marca 2020 r., kiedy w handlu wprowadzono ograniczenia związane z pandemią. – Dziennik Gazeta Prawna


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk