• Odbierz prezent
Strategia kup i trzymaj na rynku Forex. Czy warto przetrzymywać swoje walory przez dłuższy czas? 1000% w 5 i pół roku!
Z artykułu dowiesz się:

- na czym polega strategia kup i trzymaj

- na jakich rynkach ma sens strategia kup i trzymaj

- jakie są 3 proste strategie zamiast kup i trzymaj

 

Jednym z ważniejszych zagadnień tradingu jest moment wyjścia z pozycji, choć często zwłaszcza początkujący inwestorzy kładą większy nacisk na to, kiedy wejść w pozycję. Czas przetrzymywania otwartej pozycji zależy od wielu czynników, m. in. od posiadanej strategii, temperamentu inwestora czy wreszcie ilości czasu, którą może przeznaczyć na kontrolowanie rynku.

Na czym polega strategia Kup i trzymaj

Strategia kup i trzymaj polega – najprościej mówiąc – na zakupie danego waloru i przetrzymywaniu go przez dłuższy czas. Przy czym nie ma tu sprecyzowanego okresu czasu, natomiast z założenia są to miesiące a nawet lata.

Na jakich rynkach strategia kup i trzymaj ma sens

Strategia kup i trzymaj skierowana jest do inwestorów długoterminowych. Może być z powodzeniem wykorzystywana na rynkach akcyjnych, gdzie trafiają się spółki przebywające w trendzie wzrostowym nawet przez długie lata. Zaletą rynku akcyjnego jest brak opłat za przetrzymywanie pozycji przez czas trwania transakcji. Ponadto, w przypadku inwestowania w spółki dywidendowe, można czerpać również zyski z dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Jednym z wielu przykładów spółki mocno zyskującej w długim terminie jest amerykański Amazon. Kupując akcje tej spółki w styczniu 2015 za ok. 300$ i sprzedając w lipcu 2020 za ok. 3000$ można było wygenerować zysk rzędu 1000% w ciągu pięciu i pół roku.

 Wykres 1. Notowania Amazon, interwał tygodniowy – Źródło: Platforma Orbex

Wykres 1. Notowania Amazon, interwał tygodniowy – Źródło: Platforma Orbex

Strategia kup i trzymaj według Niala Fullera

Nial Fuller to australijskich trader uchodzący za guru metodologii Price Action. W swoim tradingu stosuje podejście oparte na strategii „Set & forget”, co można przetłumaczyć jako „Ustaw i zapomnij”. Chodzi w niej o kilka rzeczy:

- wyznaczanie tylko głównych i najbardziej znaczących poziomów wsparcia i oporu, co pozwala na rozwinięcie się akcji cenowej i „łapanie” większych ruchów na rynku,

- analiza wyższych interwałów i zawieranie pozycji w oparciu o nie,

- ustawienie zlecenia zabezpieczającego stop loss oraz wyznaczenie targetu i ustawienie zlecenia take profit, a następnie zamknięcie platformy,

- kontrola transakcji tylko 2-3 racji dziennie (co zajmuje łącznie kilkadziesiąt minut) i ingerencja w ustawione zlecenia tylko jeśli zmieniły się warunki rynkowe,

Poniżej przedstawiono przykład działania strategii Niala Fullera na parze AUDUSD w interwale dziennym. Cena utworzyła spadkowego pinbara na poziomie oporu. Pozycja była prowadzona przez kilka dni aż do osiągnięcia targetu na poziomie wsparcia, które stanowił wcześniejszy lokalny dołek.

 Wykres 2. Przykład strategii Set&forget Niala Fullera, AUDUSD, interwał dzienny – Źródło: www.learntotradethemarket.com

Wykres 2. Przykład strategii Set&forget Niala Fullera, AUDUSD, interwał dzienny – Źródło: www.learntotradethemarket.com

Czy strategia kup i trzymaj ma sens na rynku Forex

Rynek Forex ze względu na swoją dużą zmienność nie jest dobrym miejscem do stosowania strategii Kup i trzymaj. W długim terminie (np. kilku lat) okazuje się, że wykres może znajdować się dokładnie w tym samym miejscu, co oznacza brak zysków pomimo długiego przetrzymywania pozycji. Natomiast trzeba mieć na uwadze rosnące z czasem koszty utrzymywania pozycji przez długi czas (tzw. swap).

Na których parach walutowych podejście kup i trzymaj ma sens

Stosowanie strategii kup i trzymaj na rynku Forex ma sens w odniesieniu do par walutowych przebywających w długich stabilnych trendach. Jednym z takich przykładów są crossy z egzotyczną walutą jaką jest lira turecka (TRY). Stabilny i długoterminowy trend wzrostowy na parze EURTRY związany jest z polityką monetarną obu państw a także zamieszaniem polityczno-ekonomicznym i działaniami prezydenta Turcji. Należy też mieć na uwadze wysokie koszty transakcyjne związane z tak egzotycznymi walutami.

 Wykres 3. Kurs pary EURTRY, interwał tygodniowy w długoterminowym trendzie wzrostowym

Wykres 3. Kurs pary EURTRY, interwał tygodniowy w długoterminowym trendzie wzrostowym

Jak strategię kup i trzymaj można zmodyfikować na potrzeby rynku Forex

Jak wspomniano, strategia kup i trzymaj nie sprawdza się najlepiej na rynku Forex. Pewnym sposobem na jej zoptymalizowanie i dostosowania do swoich potrzeb jest określenie momentów wyjścia z pozycji. Aby to zrobić wystarczy po prostu wprowadzić do pozycji zlecenia stop loss (SL) i take profit (TP). Oczywiście muszą to być miejsca sensowne, nieprzypadkowe i wynikające ze sprawdzonej strategii. Pozwoli to na ograniczenie strat i zaksięgowanie zysków, które zawracający rynek mógłby nam odebrać.

3 proste strategie zamiast strategii kup i trzymaj

Zamiast strategii Kup i trzymaj oraz przetrzymywania pozycji przez długi czas warto stosować którąś z poniższych metod:

  1. Wsparcia i opory – jedna z bardziej popularnych strategii opartych o akcję cenową czyli metodologię Price Action. Polega ona na zajęciu pozycji na podstawie sygnału w postaci świecy pinbar lub formacji świecowej (np. outside bar) na ważnym poziomie wsparcia (pozycja długa) lub oporu (pozycja krótka). Poniżej przedstawiono przykład dwóch transakcji na spadki na wykresie USDCAD. Po dojściu i przetestowaniu poziomu oporu otwarto pozycję na spadki (sell). Pozycję utrzymywano do osiągnięcia poziomu wsparcia wynikającego z poprzednich dołków.

 Wykres 4. Przykład strategii na wsparcia i opory – USDCAD, interwał dzienny

Wykres 4. Przykład strategii na wsparcia i opory – USDCAD, interwał dzienny

  1. Przecięcie linii trendu – to prosta technika polegająca na próbie podłączenia się pod nowo tworzący się trend. Sygnałem do zajęcia pozycji jest przecięcie linii trendu. Zlecenie obronne ustawianie jest powyżej lub poniżej ostatniego ektremum. Pozycja może być prowadzona do uzyskania pożądanego stosunku ryzyka do zysku (Risk-to-Reward) lub do otrzymania sygnału przeciwstawnego. Użycie wyższego interwału czasowego jak dzienny lub tygodniowy wymaga jednak cierpliwości, by przeczekać z otwartą pozycją np. okres konsolidacji lub korekty.

 Wykres 5. Przykład strategii na przebicie linii trendu - GBPUSD, interwał dzienny

Wykres 5. Przykład strategii na przebicie linii trendu - GBPUSD, interwał dzienny

 

  1. Strategia w oparciu o wskaźnik RSI – Sygnały w tym przypadku generowane z użyciem standardowego wskaźnika RSI (Relative Strength Index). Pozycja długa zajmowana jest po wyjściu linii wskaźnika z obszaru wyprzedania (zazwyczaj poziom 20 lub 30) i trzymana do momentu wejścia w obszar wykupienia (zazwyczaj poziom 70 lub 80). Należy oczywiście stosować metody zarządzania kapitałem oraz zleceń obronnych stop loss.

  Wykres 6. Przykład strategii z RSI – AUDJPY, interwał dzienny

 Wykres 6. Przykład strategii z RSI – AUDJPY, interwał dzienny

 Testowanie strategii kup i trzymaj na koncie demo

Każda nowa strategia, którą chcemy wykorzystać w naszym tradingu powinna być najpierw przetestowana na koncie demonstracyjnym. Założenie takiego konta jest darmowe i możliwe u każdego brokera. Celem testowania na koncie demo jest m.in.:

- zaznajomienie się ze strategią,

- poznanie jak się zachowuje w różnych warunkach rynkowych,

- przeanalizowanie statystyk i zyskowności strategii.

W związku z charakterem samej strategii trader musi wykazać się cierpliwością, gdyż takie testy mogą potrwać kilka tygodni a nawet miesięcy. Pewnym rozwiązaniem przyspieszającym proces testowania jest używanie testerów strategii. Są to niezwykle przydatne narzędzia, zwłaszcza dla inwestorów, którzy przywiązują dużą wagę do analizy rynkowej. Za pomocą narzędzia trader może przeprowadzać analizę, a następnie na jej podstawie testować strategie. Dzięki możliwości wycofywania i przywracania transakcji, na bieżąco jest on w stanie dokonywać modyfikacji i sprawdzać, co w systemie gry warto zmienić, a czego nie.

Przede wszystkim, korzystając z symulatora inwestor ma pełną kontrolę nad zleceniami. W dowolnym momencie może je wycofać lub przywrócić. Ponadto, specjalistyczne oprogramowanie pozwala testować długoterminowe strategie w ciągu kilku godzin. Trzeba przyznać, że to duża oszczędność czasu. Symulator w przeciwieństwie do konta demo automatycznie wskazuje co w danej strategii działa dobrze, a co źle.

Strategia kup i trzymaj według Warrena Buffetta 

Najprawdopodobniej najbardziej znanym zwolennikiem, a wręcz orędownikiem strategii inwestycyjnej Kup i trzymaj (z ang. buy and hold) jest słynny prezes Berkshire Hathaway, czyli wyrocznia z Omaha – miliarder, od lat jeden z najbogatszych ludzi świata, Warren Buffett, powszechnie uważany nie tylko za jednego z najbogatszych ludzi globu, ale także za jednego z najlepszych inwestorów na świecie. Warren Buffett jest znany ze swej strategii polegającej na inwestowaniu w wartość (valueinvesting). Zanim podejmuje jakąkolwiek decyzję inwestycyjną, stara się dokładnie poznać firmę, którą jest zainteresowany. Inwestycje Warrena Buffetta polegają na kupowaniu akcji o dużej wartości fundamentalnej, które mają dużą szansę generować zadowalające przepływy pieniężne nie tylko w najbliższych latach, ale przez kolejne dekady. Zresztą sam Warren Buffett stwierdził niegdyś, że nie interesuje go to, co dziać się będzie przez kilka najbliższych, a to, jak przedsiębiorstwo będzie funkcjonować przez kolejne 100 lat. 

Notowania: EURUSD

Przejdź do wykresu
Źródło: https://pl.tradingview.com/symbols/EURUSD/

Michał Kalista

Z rynkami finansowymi związany od 2007 roku; Od początku zorientowany na analizę techniczną, obecnie z uwzględnieniem fundamentów, danych makro oraz psychologii. W analizie opiera się na Price Action, formacjach cenowych oraz geometrii rynku. Prywatnie pasjonat gitary klasycznej i pieszych wędrówek po Beskidzie Niskim i Bieszczadach.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk