Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,30-0,25%
USD / PLN3,99+0,01%
CHF / PLN4,42+0,36%
GBP / PLN5,04+0,03%
EUR / USD1,08-0,22%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,62+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 786,20+0,07%
S&P 5005 255,60+0,14%
ROPA BRENT86,93+1,44%
ROPA WTI83,10+1,69%
ZŁOTO2 232,81+1,87%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Stopy procentowe NBP – co, gdyby nagle wróciły do poziomu sprzed serii cięć? Terapia szokowa - rata Twojego kredytu może wzrosnąć aż o 66%! Jak się na to przygotować?

Eksperci portalu GetHome.pl | 10:34 19 maj 2021
Stopy procentowe NBP – co, gdyby nagle wróciły do poziomu sprzed serii cięć? Terapia szokowa - rata Twojego kredytu może wzrosnąć aż o 66%! Jak się na to przygotować? | FXMAG INWESTOR
freepik.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Stopy procentowe NBP bliskie zeru oznaczają realnie ujemne oprocentowanie lokat bankowych, ale też bardzo niskie oprocentowanie kredytów, a więc niskie raty kredytowe. Kredytobiorcy, którzy dziś spłacają kredyt, powinni jednak pamiętać, że nie trwa wiecznie. Jeszcze 9 lat temu, w 2012 roku podstawowa stopa referencyjna, od której zależy wysokość naszych rat wynosiła 4,75 proc., a powiązany z nią wskaźnik WIBOR 3M - blisko 5 procent. Co by było, gdyby obecnie stopa referencyjna wróciła do takiego poziomu? Dla wielu gospodarstw domowych byłby to finansowy szok.

Przypomnijmy:

wiosna 2020 przyniosła nam nie tylko trzęsienie ziemi w gospodarce i życiu społecznym, ale również w kwestiach finansowych. Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na serię gwałtownych cięć stóp procentowych, które i tak od pięciu lat pozostawały na najniższym poziomie w historii.

Mowa o 1,5 proc. dla stopy referencyjnej

NBP obniżał sukcesywnie poziom stóp od listopada 2012, gdy stopa podstawowa została „ścięta” o 0,25 pkt. proc., do poziomu 4,5 proc. W tamtym okresie ówczesna Rada Polityki Pieniężnej próbowała pobudzić gospodarkę. Seria cięć przybrała na sile, gdy w Polsce zapanowała deflacja, a więc wartość pieniądza nadmiernie rosła, a ceny spadały. Taki stan rzeczy pozornie wydaje się dobry dla konsumentów, jednak wpływ na gospodarkę w skali makro jest negatywny. Deflacja może skutkować ograniczaniem produkcji i inwestycji, wzrostem bezrobocia i pogłębieniem recesji.

Tańszy pieniądz miał pobudzić gospodarkę i popyt. W końcu, po serii cięć stopy „dobiły” do poziomu 1,5 proc. dla stopy referencyjnej. Na tym poziomie - najniższym w historii - utrzymywały się aż do zeszłego roku, kiedy to w związku z kryzysem pandemicznym, Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się - i tak już rekordowo niskie stopy - zmniejszyć jeszcze bardziej. Aktualnie, od maja zeszłego roku, podstawowa stopa procentowa NBP wynosi zaledwie 0,1 proc.

Co oznacza to dla kredytobiorców?

Reklama

Tzw. stopy procentowe to mechanizm kształtowania polityki pieniężnej państwa. Wpływa na ilość pieniądza w obiegu i na jego wartość. Może pobudzać akcje kredytową, a więc popyt i inwestycje, albo ją hamować.

Stopa referencyjna NBP określa, z jakim oprocentowaniem NBP pożycza pieniądze na rynku międzybankowym bankom komercyjnym. Jeśli stopy są niskie, pieniądz jest tani, co prowokuje banki do zwiększenia akcji kredytowej. Stopa procentowa ma wpływ na wskaźnik WIBOR mówiący o tym, z jaką ceną banki między sobą pożyczają pieniądze. WIBOR aktualizuje się każdego dnia. Jego wysokość przekłada się z kolei na raty kredytów dla konsumentów. Wzrost WIBORU będzie powodował wyższą ratę, spadek - jej obniżenie. Gdy stopy są niższe, kredyt jest tańszy, a nasza zdolność kredytowa rośnie.

Stopa procentowa ma również (tym razem negatywny) wpływ na oprocentowanie lokat bankowych. Ponieważ banki są „związane” WIBOREM, nie mogą nie reagować na niskie oprocentowanie udzielonych kredytów. Dlatego też obcinają oprocentowanie, a więc wysokość odsetek na lokatach.

Rekordowo niskie stopy procentowe a w efekcie tanie kredyty (i nieopłacalne lokaty), przyczyniły się w znacznym stopniu do „nakręcenia” obecnej koniunktury na rynku mieszkaniowym. Tani kredyt sprzyja zakupom, z kolei bardzo niska rentowność lokat (teraz już w związku z wysoką inflacją realnie ujemna) sprzyja wyprowadzaniu kapitału z banków i inwestowaniu w dobra, które są odporne na spadek wartości. Za takie uważa się nieruchomości.

Terapia szokowa

Z danych z raportu Amron-Sarfin z rynku mieszkaniowego (za IV kw. 2020) wynika, że średnie oprocentowanie kredytu hipotecznego w analizowanym okresie wynosiło 2,49 proc., z czego 2,3 proc. stanowiła marża. Zakładając, że nasz kredytobiorca pożyczy 300 tysięcy złotych na 30 lat, to przy takich kosztach kredytowania jego miesięczna rata wyniesie obecnie niecałe 1200 zł.

Nic jednak nie trwa wiecznie,

Reklama

także rekordowo niskie stopy procentowe. Nadmierny spadek wartości pieniądza, przegrzanie gospodarki - wszystkie te czynniki będą prowokować RPP do zmiany polityki w tym zakresie. Na razie RPP utrzymuje stopy, choć w komunikacie po ostatnim posiedzeniu rady przyznano, że inflacja znajduje się powyżej celu, jednocześnie sugerując, że dla stóp kluczowy może być przyszły rok.

Co by było, gdyby dziś kredytobiorca nagle musiał spłacać zobowiązanie z oprocentowaniem naliczonym względem poziomu stóp sprzed serii cięć?

Już już powiedzieliśmy - w 2012 roku podstawowa stopa NBP wynosiła 4,75 proc., a WIBOR 4,90 proc. Dodając do tego aktualną marżę - a więc 2,30 proc. - uzyskujemy oprocentowanie kredytu na poziomie 7,20 proc. Przyjmując, że nadal chodzi o pożyczone na 30 lat 300 tysięcy złotych, średnia rata takiego zobowiązania wyniesie już 2000 zł miesięcznie, co stanowi wzrost aż o ponad 66 proc.

Jeśli natomiast stopy procentowe wróciłyby to poziomów sprzed ostatnich cięć, a więc 1,5 proc. dla stopy referencyjnej, to przy obecnej marży, oprocentowanie takiego kredytu wynosiłoby około 4 proc. W takiej sytuacji przeciętna rata naszego kredytu wyniosłaby około 1430 zł. Taki scenariusz, choć oczywiście mniej bolesny niż w wariancie wcześniejszym, ciągle oznacza rocznie dodatkowy ubytek z naszego domowego budżetu - rzędu ponad 2500zł.

Poduszka na wysokie stopy

Ostatnie, zeszłoroczne cięcia stóp procentowych były wyjątkowe nie tylko jeśli chodzi o ich nasilenie, ale i skalę. Zdecydowano się na cięcia drastyczne, ale w normalnych okolicznościach stopy spadają lub rosną bardziej umiarkowanie - zazwyczaj o 0,25-0,5 pkt. proc. Tzw. Kowalski ma więc czas, by „zaadaptować się” do rosnących rat kredytowych, co nie znaczy, że nie będą one bolesne dla jego finansów.

Co więc robić, by ewentualna seria podwyżek stóp procentowych nie zachwiała naszym budżetem?

W grę wchodzą dwie zasadnicze możliwości, gdy cieszymy się niskimi stopami procentowymi i niską ratą miesięczną. W takim okresie należy odkładać pieniądze i w ten sposób przygotowywać tzw. poduszkę finansową na czas, gdy stopy znów zaczną rosnąć. Nadpłata kredytu w tym okresie pozwoli zneutralizować finansowo wzrost stóp. Można też nadpłacać kredyt na bieżąco, choć symulacje pokazują, że lepszy efekt daje jednorazowa spłata większej kwoty.

Reklama

Autor: Marcin Moneta, ekspert portalu GetHome.pl

URL Artykułu

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Eksperci portalu GetHome.pl null

Eksperci portalu GetHome.pl

Merytoryczne artykuły dotyczące szeroko rozumianej branży nieruchomości, opracowane przez ekspertów GetHome.pl - portalu z ogłoszeniami mieszkań, domów i działek na sprzedaż i wynajem. Publikacje znanych i cenionych analityków bazują na unikalnej bazie danych i najnowszych statystykach GUS. Dzięki temu stanowią bogate źródło wiarygodnej wiedzy o rodzimym rynku mieszkaniowym. Jakie są skutki Brexitu w Polsce? Jaki wpływ na ceny nieruchomości wywarła pandemia koronawirusa? Jakich mieszkań szukają Polacy? Odpowiedzi na te i inne pytania znajdziesz w publikacjach ekspertów portalu GetHome.


Tematy

inflacja Rada Polityki Pieniężnej niskie stopy procentowe stopy procentowe w Polsce kurs walut NBP kursy walut nbp kurs NBP EBC stopy procentowe RPP stopy procentowe średni kurs nbp stopy procentowe nbp kto ustala stopy procentowe kursy nbp Turcja stopy procentowe wysokość stóp procentowych realne stopy procentowe nbp stopy procentowe stopy procentowe co to podwyżka stóp procentowych stopy procentowe kredytów fox news prognozy stóp procentowych Polska stopy procentowe fed stopy procentowe archiwum nbp tabela nbp kursy walut nbp archiwum kurs nbp archiwum narodowy bank polski kursy walut narodowy bank polski kurs euro narodowy bank polski kurs walut gaming news stopy procentowe prognozy stopy procentowe 2020 stopy procentowe polska stopy procentowe usa podstawowe stopy procentowe nbp inflacja a stopy procentowe stopy procentowe ebc stopy procentowe banku centralnego obniżka stóp procentowych obniżenie stóp procentowych zmiana stóp procentowych parytet stóp procentowych wzrost stóp procentowych prognoza stóp procentowych spadek stóp procentowych nbp kurs tabela kursów nbp rodzaje stóp procentowych usa stopy procentowe stopy procentowe wykres stopy procentowe prognoza stopy procentowe a inflacja stopy procentowe na świecie obniżone stopy procentowe stopy procentowe w europie aktualne stopy procentowe stopy procentowe w polsce 2020 stopy procentowe w polsce wykres stopy procentowe w bankach stopy procentowe 2019 stopy procentowe a kredyt stopy procentowe historia stopy procentowe zus stopy procentowe euro stopy procentowe składek zus stopy procentowe w gospodarce stopy procentowe niemcy stopy procentowe usa wykres stopy procentowe w dół stopy procentowe norwegia stopy procentowe definicja stopy procentowe rpp podniesienie stóp procentowych stóp procentowych obniżki stóp procentowych jedna z czterech podstawowych stóp procentowych podwyzszenie stop procentowych poziom stóp procentowych zmiany stóp procentowych podwyżki stóp procentowych kiedy podwyżka stóp procentowych podnoszenie stóp procentowych struktura terminowa stóp procentowych korytarz stóp procentowych teoria parytetu stóp procentowych historia stóp procentowych kto ustala wysokość stóp procentowych dysparytet stóp procentowych ryzyko stop procentowych jedna ze stóp procentowych obniżanie stóp procentowych nbp statystyka stóp procentowych podział stóp procentowych podniesienie stóp procentowych powoduje news news google poland news property news google news pl google news po polsku breaking news nbc news krk news eso news trump news coronavirus news usa news london news chip news onet news polish news gogle news crypto news transfer news bank narodowy polski 0 05 stopy redyskonta weksli przyjmowanych przez narodowy bank polski stopy redyskonta weksli przyjmowanych przez narodowy bank polski prezes narodowego banku polskiego zadania narodowego banku polskiego stopy referencyjnej narodowego banku polskiego bilety narodowego banku polskiego średni kurs narodowego banku polskiego sklep internetowy narodowego banku polskiego narodowego banku polskiego niezależność narodowego banku polskiego prezesi narodowego banku polskiego stopa kredytu lombardowego narodowego banku polskiego centrum pieniądza narodowego banku polskiego wysokości stopy kredytu lombardowego narodowego banku polskiego zarząd narodowego banku polskiego stopa referencyjna narodowego banku polskiego skarbiec narodowego banku polskiego głównym zadaniem narodowego banku polskiego jest akcje narodowego banku polskiego sklep narodowego banku polskiego
Reklama

Czytaj dalej