• Odbierz prezent
Solidne wzrosty kursu akcji CCC! Kurs dolara (USD) spada coraz mocniej! Notowania giełdowe
fot. freepik.com

Wczorajsza sesja była znacznie spokojniejsza niż poprzednie i nie przyniosła istotnych zmian indeksów. WIG20 pozostał bez zmian (0,0%), WIG wzrósł 0,2%, mWIG40 0,8%, a sWIG80 spadł -0,3%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniał się KGHM (2,9%), PGNiG (3,3%), Lotos (3,0%) oraz CCC (4,3%), traciły głównie Dino (-4,6%) oraz CD Projekt (-1,9%). Niewielkie zmiany miały również miejsce na zagranicznych parkietach – DAX pozostał bez zmian, CAC40 wzrósł 0,2%, a FTSE spadł -0,6%. Z kolei w USA S&P spadł -0,2%, a Nasdaq wzrósł 0,5%. Na aktywność inwestorów z pewnością wpływało dzisiejsze Święto Dziękczynienia oraz brak sesji w USA (jutro sesja będzie skrócona). Brak inwestorów zza oceanu może również wpływać na nieco niższą zmienność oraz obroty do końca tygodnia. Dzisiaj rano NIKKEI jest na blisko 1% plusie, a kontrakty terminowe na S&P rosną 0,3%.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  • CD Projekt: Spółka w 3Q’20 wypracowała 37,2 mln PLN EBITDA, powyżej konsensusu [komentarz BDM];
  • Allegro: wyniki za 3Q’20 zbliżone do konsensusu [tabela BDM];
  • Neuca: wyniki za 3Q’20 wyraźnie powyżej konsensusu;
  • TIM: Bardzo dobre wyniki za 3Q’20 (EBITDA >20 mln PLN), istotnie powyżej oczekiwań ; konferencja dziś o 12:30 [tabela BDM];
  • ZE PAK: EBITDA w 3Q’20 wyniosła 60,1 mln PLN (-45% r/r, +33% q/q); konferencja dziś o 10:00 [tabela BDM];
  • Artifex Mundi: Spółka w 3Q’20 wypracowała 2,0 mln PLN zysku netto, zgodnie z szacunkami [komentarz BDM];
  • Best, EuCO, NTT, IMS, EMC: Wyniki za 3Q’20;
  • Selvita: Spółka nie wyklucza kolejnej akwizycji w ’21;
  • ZUE: Spółka spodziewa się dalszej poprawy wyników po 4Q’20;
  • 11 bit studios: P. Marszał zastąpi G. Miechowskiego na stanowisku prezesa [komentarz BDM];
  • BNP Paribas BP: Bank przeprowadzi zwolnienia grupowe do 800 osób w latach 2021-23;
  • PKN Orlen: Budowa linii do nawozów azotowych we Włocławku zaawansowana w 32%;
  • Pekabex: Spółka widzi bardzo duży potencjał rozwoju prefabrykacji na rynku mieszkaniowym;
  • Medicalgorithmics: Spółka spodziewa się w XI-XII mniejszej liczby procedur medycznych niż w X;
  • ML System: Spółka w 3Q’20 miała 0,9 mln PLN zysku netto [tabela BDM];
  • Vivid Games: Spółka w 3Q’20 miała 1,5 mln PLN EBITDA [tabela BDM];
  • Echo: Wyniki 3Q’20 (zaległe) i podsumowanie konferencji wynikowej [tabela BDM];
  • Sonel: Wyniki za 3Q’20 zbliżone do oczekiwań (EBITDA -6% vs oczek.) [zaległy komentarz BDM];
  • AB: Podsumowanie konferencji wynikowej po 1Q’20/21 (kalendarzowy 3Q’20, 25.11.2020);
  • ZPC Otmuchów: Grupa rozpoczęła przegląd kierunków rozwoju segmentu produktów śniadaniowych i zbożowych;

WYKRES DNIA

Dolar osłabia się do koszyka walut będąc w okolicach minimów z sierpnia/września’20 (ok. 92 USD). Opublikowany w środę wieczorem protokół z ostatniego posiedzenia FOMC nie był zaskoczeniem. Inwestorzy liczą na ruchy banku na grudniowym posiedzeniu (oczekiwane wydłużenie okresu skupu aktywów).

DXY (indeks dolara)- daily

Małe zmiany indeksów . Komentarz poranny, 26.10.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Małe zmiany indeksów . Komentarz poranny, 26.10.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Małe zmiany indeksów . Komentarz poranny, 26.10.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Małe zmiany indeksów . Komentarz poranny, 26.10.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

26 paź

512 471

24

66 662

183 914

17 007

12 560

26 771

21 325

20 890

15 622

10 241

10 273

5 625

891

36 728

15 726

27 paź

466 893

47

74 624

203 936

21 989

13 161

33 417

22 449

22 885

12 687

16 300

15 663

6 885

1 092

43 076

29 787

28 paź

501 182

49

78 395

219 571

24 988

16 202

36 437

21 384

24 700

13 571

18 820

12 980

7 790

1 863

49 912

28 629

29 paź

542 021

28

89 199

247 374

26 829

18 733

47 637

19 975

23 065

21 048

20 156

13 055

7 641

2 056

49 281

26 106

30 paź

569 238

40

99 325

265 337

31 079

19 382

49 215

20 975

24 405

23 921

21 629

13 605

8 608

1 912

48 120

22 282

31 paź

478 053

27

78 157

216 464

31 756

14 054

35 641

16 261

21 915

20 056

21 897

11 429

9 058

1 770

46 715

18 947

1 lis

459 038

31

83 456

217 424

29 905

12 556

46 290

14 835

23 254

28 704

17 171

6 542

8 243

1 371

46 441

10 100

2 lis

501 444

55

84 873

216 685

22 253

16 240

52 518

17 958

18 950

6 337

15 578

9 252

6 994

772

37 592

8 501

3 lis

490 455

26

91 636

215 999

28 241

16 545

36 330

20 644

20 018

5 186

19 364

12 089

9 116

1 241

46 033

11 843

4 lis

592 541

31

98 163

270 359

30 548

31 480

40 558

19 454

25 177

15 672

24 692

15 731

9 809

1 712

50 465

23 976

5 lis

588 225

43

126 403

270 838

34 502

22 561

58 046

18 725

24 138

11 128

27 143

13 229

10 138

1 866

47 622

24 233

6 lis

637 077

39

126 714

268 870

37 802

10 327

60 486

18 353

23 287

8 703

27 086

11 552

9 935

1 761

49 851

16 923

7 lis

512 523

31

126 460

277 999

39 809

17 005

86 852

14 518

24 957

6 124

27 875

7 723

11 033

1 731

39 118

22 380

8 lis

572 852

43

108 196

203 848

32 614

24 120

38 619

11 304

20 572

6 621

24 785

3 608

9 647

1 372

53 861

10 554

9 lis

518 188

28

142 907

168 251

25 269

6 522

20 155

15 898

21 350

2 393

21 713

2 353

8 908

1 247

37 211

10 917

10 lis

526 151

26

135 290

225 516

35 090

26 547

22 180

16 262

20 412

4 293

25 454

12 699

10 391

1 729

34 679

23 973

11 lis

678 075

33

152 255

233 205

32 961

22 401

35 879

14 454

22 950

7 916

25 221

8 925

10 879

2 140

58 285

48 655

12 lis

563 717

31

147 556

244 775

37 977

24 738

33 172

12 528

33 470

5 002

22 683

7 870

11 332

2 338

43 861

33 922

13 lis

638 158

24

190 059

232 106

40 902

22 261

23 794

11 901

27 301

4 619

24 051

7 355

12 053

2 213

45 343

29 070

14 lis

563 486

21

164 728

207 987

37 249

14 640

32 095

10 715

26 860

6 268

25 571

4 199

12 785

2 237

41 659

38 307

15 lis

486 660

22

136 127

166 448

33 977

3 213

27 228

9 376

24 962

4 659

21 854

1 887

10 940

1 842

27 095

14 134

16 lis

622 962

22

165 172

168 564

27 352

14 580

9 406

12 758

21 363

1 932

20 816

5 407

10 048

1 245

31 997

13 371

17 lis

586 114

13

148 034

225 107

32 191

26 231

45 522

9 504

20 051

2 734

19 152

4 246

12 177

1 987

38 710

35 294

18 lis

623 562

21

177 297

210 219

34 280

23 727

28 383

11 064

19 609

5 182

19 883

5 515

12 764

2 888

45 439

34 091

19 lis

693 269

29

187 727

213 964

36 176

24 041

21 150

13 232

22 915

4 477

23 975

3 736

13 630

2 514

46 182

35 918

20 lis

622 334

42

195 690

214 160

37 239

22 593

22 882

12 354

20 252

3 416

22 464

8 543

14 834

3 105

46 288

38 397

21 lis

578 037

60

177 552

175 596

34 764

13 872

17 881

7 786

19 875

3 224

24 213

3 187

14 864

2 646

45 295

32 622

22 lis

519 947

79

140 856

131 788

28 337

4 377

13 157

7 104

18 662

1 875

17 856

1 513

12 365

2 270

43 652

18 615

23 lis

515 982

95

187 744

128 673

22 927

14 455

4 452

8 599

15 450

1 123

15 002

4 375

11 227

2 080

38 081

16 207

24 lis

627 719

85

174 216

169 505

23 227

16 370

9 155

7 221

11 299

1 901

32 733

5 896

12 526

2 493

44 357

31 100

25 lis

587 435

106

181 496

182 329

25 852

32 687

16 282

8 506

18 213

3 164

15 356

2 681

14 164

3 250

44 699

47 898

Dzień COVID

323

323

312

301

301

277

276

301

301

297

268

266

269

267

302

275

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

60 346 970

87 389

12 772 721

12 854 398

1 480 874

995 879

2 170 608

1 622 632

1 542 028

564 967

924 422

505 215

680 132

775 502

9 266 697

6 166 606

śmierci

1 420 721

4 742

262 177

312 273

52 028

15 210

50 700

44 037

56 630

16 077

14 988

7 611

11 857

21 201

134 699

170 769

zdrowi

38 714 680

85 801

4 835 956

3 917 399

637 149

666 373

162 130

150 376

3 445

31 130

469 527

417 657

321 460

716 444

8 642 771

5 534 010

aktywne

20 211 569

b.d.

7 674 588

8 624 726

791 697

314 296

1 957 778

1 428 219

1 481 953

517 760

439 907

79 947

346 815

37 857

489 227

461 827

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

 

ŚL

MZ

MP

WP

ŁD

POM

KP

PK

LP

ZP

SK

WM

OP

PO

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

Zajęte
respi.

Wsk.
poz.
test.

AV
7d**

26 paź

1002

1654

1144

458

462

695

672

525

729

750

560

316

370

335

206

363

10 241

-163

829

52

20,3%

11 526

27 paź

1298

3529

1884

1577

917

1421

643

1499

742

400

521

434

301

385

426

323

16 300

-3 882

1009

79

24,7%

12 527

28 paź

1868

2644

2165

2885

1140

1860

901

1215

1039

700

360

536

442

395

290

380

18 820

37 179

640

72

31,1%

13 781

29 paź

1994

2255

1927

2633

857

1794

953

1403

1306

1700

549

599

525

482

858

321

20 156

9 791

700

53

29,7%

14 931

30 paź

1761

3416

1914

3082

999

1554

1049

1954

1274

1455

668

607

594

550

358

394

21 629

7 134

813

51

27,7%

16 073

31 paź

2274

3138

1707

2329

1229

1700

1212

1461

1404

1559

735

831

737

471

612

498

21 897

8 493

700

51

36,6%

17 255

1 lis

1493

2380

1480

843

524

1670

1020

1734

1241

1768

711

262

539

461

644

401

17 171

-65 547

283

66

34,4%

18 031

2 lis

1362

2218

1746

1256

737

1180

967

1379

1049

1043

572

294

582

355

543

295

15 578

-3 816

796

82

24,0%

18 793

3 lis

2407

2959

2106

2114

1964

1110

1317

551

929

1290

454

551

565

445

316

286

19 364

-13 761

937

97

29,4%

19 231

4 lis

2165

2797

2245

3952

2324

1766

1352

1429

1280

1543

747

767

622

644

625

434

24 692

-13 461

494

75

35,7%

20 070

5 lis

3850

2932

2342

3888

2451

1713

1141

1663

1553

805

866

950

795

714

902

578

27 143

22 611

460

-10

40,4%

21 068

6 lis

3942

2951

2815

2063

2512

1593

1451

1952

1707

1542

903

1013

826

739

580

497

27 086

2 792

365

88

32,7%

21 847

7 lis

4290

2998

2450

2451

2045

1549

1671

1809

1946

1794

1072

1231

679

765

615

510

27 875

8 308

770

110

41,7%

22 701

8 lis

4245

2099

2806

1845

1799

1576

1335

1439

1822

1728

723

429

558

858

1053

470

24 785

-34 253

-35

28

40,6%

23 789

9 lis

4373

1630

2650

1983

1719

1269

1122

1018

1260

1201

819

344

694

591

497

543

21 713

-31 012

753

-37

50,0%

24 665

10 lis

4276

1982

2697

3846

2541

1401

1116

1108

1236

985

738

753

649

762

714

650

25 454

30 919

673

94

46,5%

25 535

11 lis

4066

1976

2947

3081

2661

1443

1321

792

1152

1449

852

500

618

910

662

791

25 221

23 618

-119

77

47,3%

25 611

12 lis

3911

1746

2132

2232

1847

1528

1114

1083

1276

831

768

825

915

844

943

688

22 683

-26 752

378

33

39,6%

24 974

13 lis

3841

1410

2271

2866

2823

1557

1421

1279

1264

526

1331

920

746

802

402

592

24 051

25 958

399

39

41,8%

24 540

14 lis

3453

2419

2202

2742

2794

1487

1328

955

1162

1563

1045

1177

990

799

695

760

25 571

9 715

22

79

45,6%

24 211

15 lis

3576

1642

1859

2143

2016

1389

1046

1723

926

1248

1033

685

820

604

725

419

21 854

-30 703

-332

-12

46,9%

23 792

16 lis

3322

2436

1295

2400

1784

1083

1037

896

842

1163

1110

787

1040

557

487

577

20 816

13 445

470

-11

59,3%

23 664

17 lis

2442

2272

1724

1475

2418

1096

1325

738

551

1294

1191

624

463

732

512

295

19 152

-7 593

575

11

45,6%

22 764

18 lis

2214

3340

1608

1174

2091

1154

1313

854

777

627

1146

870

788

861

480

586

19 883

427

-221

3

34,9%

22 001

19 lis

4377

3041

1670

2153

1808

1288

1499

940

1096

1108

1185

945

1025

682

517

641

23 975

18 433

-276

-37

41,3%

22 186

20 lis

2666

2679

1999

2258

1626

1472

1551

1431

840

675

1276

860

1055

792

722

562

22 464

-25 467

107

55

40,8%

21 959

21 lis

2263

3086

2213

2525

1792

1563

1715

1257

872

1600

1101

760

1191

703

927

645

24 213

-16 730

-165

-10

55,1%

21 765

22 lis

1611

2607

1444

2070

1005

1136

1139

1000

703

900

960

391

890

563

865

572

17 856

-35 707

-384

1

41,7%

21 194

23 lis

694

2295

1401

1899

1035

906

959

931

540

795

965

364

864

493

455

406

15 002

6 829

140

23

54,6%

20 364

24 lis

945

1166

486

630

1035

563

979

521

540

670

457

359

473

512

309

267

9 912

-28 628

171

-54

30,1%

22 304

25 lis

1941

1577

933

1420

825

1010

1126

1321

590

932

1011

303

858

459

449

504

15 259

4 438

-286

-22

31,7%

21 660

                                   

 

       

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

121 482

110 566

92 759

90 889

65 126

60 984

51 788

51 517

48 737

46 483

33 812

28 214

27 998

26 907

24 364

19 878

901 504

338 769

22 119

2 073

15,3%

 

śmierci

2 019

1 867

1 808

1 419

1 029

863

752

563

1 089

896

421

532

414

586

422

308

14 988

 

 

 

 

 

zdrowi*

                                 

 

 

 

 

 

aktywne

                                 

 

 

 

 

 

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

CD Projekt

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Wyniki za 3Q’2020 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20P BDM

odchyl.

3Q'20P kons.

odchyl.

1-3Q'19

1-3Q'20

zmiana r/r

Przychody

92,9

104,5

12,5%

106,3

-1,7%

115,5

-9,5%

308,0

468,5

52,1%

Wynik brutto ze sprzedaży

55,0

68,1

23,8%

64,7

5,2%

-

-

203,5

324,3

59,4%

Zysk ze sprzedaży

16,0

28,3

77,3%

16,4

73,9%

-

-

74,9

186,6

149,2%

EBITDA

24,9

37,2

49,5%

29,2

27,5%

34,9

6,7%

101,9

211,1

107,1%

EBIT

16,8

28,5

69,5%

16,5

72,8%

25,6

11,4%

76,7

184,3

140,3%

Zysk (strata) brutto

19,2

27,8

44,9%

19,2

44,6%

-

-

83,4

188,6

126,2%

Zysk (strata) netto

14,9

23,4

57,0%

17,5

33,6%

25,1

-6,8%

66,4

170,1

156,1%

       

 

 

         

Marża zysku brutto ze sprzedaży

59,2%

65,1%

 

60,8%

 

-

 

66,1%

69,2%

 

Marża EBITDA

26,8%

35,6%

 

27,4%

 

30,9%

 

33,1%

45,1%

 

Marża EBIT

26,8%

35,6%

 

15,5%

 

22,4%

 

24,9%

39,3%

 

Marża zysku netto

16,0%

22,4%

 

16,5%

 

22,1%

 

21,6%

36,3%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

  • CDR na poziomie przychodów wypracowała 104,5 mln PLN (+12,5% r/r). Jak zwykle większość tego wyniku została wygenerowana dzięki sprzedaży „Wiedźmina 3”, a lepszy r/r wynik był pochodną większej popularności uniwersum, jak i rozszerzenia dostępności tytułu o platformę Nintendo Switch. Segment CD Projekt Red w tym okresie opowiadał za 62% (65,3 mln PLN) przychodów, natomiast za resztę czyli 40,5 mln PLN GOG.com.
  • Po stronie kosztów największa pozycję stanowiły koszty sprzedaży (31,2 mln PLN), które były związane z marketingiem gry „Cyberpunk 2077”. Wydatki CD Projektu na produkcję gier i nowych technologii wyniosły w 3Q’20 39,6 mln PLN, co przełożyło się na wzrost skumulowanego salda nakładów na prace rozwojowe do poziomu 522,7 mln PLN.
  • Na poziomie EBITDA w tym okresie spółka wypracowała 37,2 mln PLN (+49,5% r/r), EBIT wyniósł 28,5 mln PLN (+69,5% r/r), a zysk netto 23,4 mln PLN (+57,0% r/r) – deweloper uwzględnił ulgę IP BOX (efektywna stopa podatkowa wyniosła 16%).
  • W strukturze przychodów w całym 1-3Q’20 (468,5 mln PLN) za 64% całości odpowiadały przychody ze sprzedaży produktów
    (299,6 mln PLN), natomiast sprzedaż towarów i materiałów (m.in. przychody platformy GOG.com) odpowiadała w tym okresie za 36% (167,7 mln PLN).
  • Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług w 1-3’20 wyniosły 21,9 mln PLN – prezentują one głównie amortyzację nakładów na prace rozwojowe projektów „Gwint: Wiedźmińska Gra Karciana”, „Wojna Krw” oraz gry „Wiedźmin 3: Dziki Gon na platformę Nintendo Switch”.
  • Koszty sprzedanych towarów i materiałów w tym okresie wyniosły 122,2 mln PLN - odpowiadają one głównie kosztowi własnemu sprzedaży towarów, realizowanej w ramach platformy GOG.com.
  • Grupa podała, że na koniec 3Q’20 pozycja bilansowa „sprzedaż przyszłych okresów" (związana z zaliczkami na poczet tantiem oraz otrzymanymi lub należnymi tantiemami, głównie w związku z planowaną premierą gry "Cyberpunk 2077") - wyniosła
    270,6 mln PLN i była o 77,7 mln PLN wyższa niż kwartał temu.
  • Przepływy operacyjne netto za 1-3Q’20 CD Projektu wyniosły 396,9 mln PLN.
  • Z końcem września spółka miała dostęp łącznie do 500,8 mln PLN gotówki oraz lokat bankowych powyżej trzech miesięcy. Wartość obligacji w posiadaniu grupy wyniosła 128,3 mln PLN.

Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’20 (25.11.2020).

Prezentacja dostępna pod: link

  • CD Projekt liczy nie tylko na sukces sprzedażowy „Cyberpunka”, lecz także na to, że fala popularności obejmie wcześniejsze gry z serii wiedźmińskiej;
  • chce pozyskiwać jak najwięcej kooperacji z innymi markami, aby zwiększać znajomość „Cyberpunk 2077". Gra pojawi się w 55 krajach i będzie oferować łącznie 18 wersji lokalizacyjnych;
  • spółka spodziewa się, że większość kopii gry „Cyberpunk 2077" w tym roku zostanie sprzedanych poprzez kanały dystrybucji cyfrowej (na pewno będzie to więcej niż w przypadku 'Wiedźmina 3' i więcej niż 50%);
  • CDR nie ujawnia szczegółowych informacji o przedsprzedaży, zdradza jedynie tyle iż jest bardzo zadowolony z tych poziomów;
  • kluczowa faza kampanii marketingowej „CP2077" rozpocznie się w pierwszych dniach grudnia. Chcą dotrzeć do tylu osób, do ilu to jest możliwe, dlatego reklamy wyświetlają w 55 krajach, w 34 językach;
  • w ciągu najbliższych dwóch tygodni firma będzie wysyłała kopie gry do recenzentów z całego świata. Recenzje ukażą się niedługo przed premierą;
  • wiele z drobnych błędów w grze, o których pisali recenzenci, jest już naprawionych;
  • anulowane preordery stanowią niewielki poziom całości przedsprzedaży;
  • zarząd wierzymy, że poziom błędów będzie na tyle niski, że gracze ich nie zauważą;
  • firma wydłużyła okres pracy zdalnej dla pracowników do końca marca 2021 roku. Spółka nie spodziewa się, by praca zdalna wpłynęła na harmonogram prac nad grami;
  • potwierdzono, że po premierze "CP 2077", w 1Q’21, spółka zaktualizuje strategię;
  • spółka na chwilę obecną nie chce zdradzać szczegółów dotyczących wersji MP;
  • są zespoły, które zakończyły pracę na „CP2077” i zajmują się czymś nowym, jednak o tym również jeszcze nie chcą zdradzać więcej szczegółów;
  • CDR poda datę premiery pełnego wydania "The Witcher: Monster Slayer" już w 2021, z powodu aktualnej koncentracji na grze „Cyberpunk 2077", zaznaczono, że gra jest na etapie soft launch w kilku krajach, w tym w Rosji;
  • po premierze CP, po tym jak uda się spółce zebrać pierwsze globalne dane dotyczące sprzedaży, będzie się chciała podzielić tą informacją.

Artifex Mundi

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Wyniki za 3Q’2020 [mln PLN]

 

3Q’19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20P BDM

odchyl.

1-3Q’19

1-3Q'20

zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży

4,1

5,5

36,3%

5,5

0,0%

12,2

18,9

55,2%

Zysk brutto ze sprzedaży

1,9

3,2

66,2%

2,6

22,7%

6,0

11,3

89,3%

SG&A

1,3

0,8

-33,3%

0,7

17,6%

3,1

2,2

-31,0%

PPO/PKO

0,0

-0,1

-372,9%

0,0

-838,2%

-0,6

-0,9

56,7%

EBITDA

2,5

4,1

65,7%

4,0

3,1%

7,4

13,7

86,2%

EBIT

0,7

2,4

253,4%

1,9

27,2%

2,3

8,3

262,7%

Saldo finansowe

0,2

0,0

-97,8%

0,0

-46,9%

0,2

0,0

-98,3%

Zysk brutto

0,9

2,4

162,4%

1,9

26,8%

2,4

8,3

239,2%

Zysk netto

0,8

2,0

135,5%

1,5

28,1%

2,0

6,79

236,5%

       

 

 

     

Marżą brutto ze sprzedaży

47,4%

57,8%

 

47,1%

 

49,1%

59,9%

 

Marża EBITDA

60,6%

73,7%

 

71,4%

 

60,5%

72,6%

 

Marża EBIT

16,8%

43,7%

 

34,3%

 

18,7%

43,7%

 

Marża zysku netto

20,7%

35,8%

 

27,9%

 

16,6%

35,9%

 

Źródło: BDM S.A., spółka

BDM:

  • W 3Q’20 spółka wypracowała 5,5 mln PLN przychodów, co oznacza wzrost o ok. 36% r/r. Skok sprzedaży został osiągnięty dzięki lepszej monetyzacji gier HOPA, których to portfel został rozszerzony o konsole oraz komercjalizację gier F2P, w tym „Unsolved”.
  • Na poziomie EBIT w tym okresie spółka wypracowała 2,4 mln PLN (+253% r/r). Do wzrostu wyniku operacyjnego oprócz wyższych przychodów przyczyniły się niższe koszty zarządu i sprzedaży. Koszty własny sprzedaży wyniósł 2,3 mln PLN (tantiemy = 0,9 mln PLN, amortyzacja: gier HOPA = 1,0 mln PLN, gier F2P =0,2 mln PLN, gier premium =0,2 mln PLN).
  • Na poziomie zysku netto w 3Q’20 Artifex Mundi wygenerował 2,0 mln PLN (+135% r/r).
  • Rentowność brutto w tym okresie wzrosła do 57,8% z 47,4% rok wcześniej, na co wpływ miał m.in. miks sprzedawanych produktów oraz zamortyzowane gry HOPA.
  • Nakłady na produkcję gier zmniejszyły się w 3Q’20 o 26% r/r, do 4,1 mln PLN. W tym okresie w związku z reorganizacją, średnia liczba pracowników zatrudnionych w spółce zmniejszyła się blisko o 34% r/r ze 132 osób do 87.
  • Na koniec września 2020 roku największą pozycją aktywów była suma aktywowanych kosztów gier komputerowych, która wzrosła do 12,4 mln PLN (obejmuje ona nakłady na realizację gier, częściowo pomniejszone o amortyzację i odpisy) i urosła w przeciągu minionego kwartału o 1,7 mln PLN. Największy udział w pozycji miały wydatki związane z realizacją gier przeznaczonych do komercjalizacji w modelu F2P, wynoszące na koniec 3Q’20 9,8 mln PLN.
  • Na przestrzeni trzech ostatnich miesięcy środki pieniężne i ich ekwiwalenty spółki zwiększyły się o 1,6 mln PLN do poziomu 8,9 mln PLN.
  • W całym 1-3Q’20 spółka wygenerowała 18,9 mln PLN przychodów, za 15,7 mln PLN odpowiadały segment gier HOPA, który urósł o 51% r/r, 2,4 mln PLN (+171% r/r) wypracowane zostało przez produkcje F2P (1,2 mln PLN „Bladeboud” oraz 1,0 mln PLN „Unsolved”), natomiast segment premium dołożył 0,8 mln PLN (-4% r/r).
  • W 3Q’20 tytułem z portfolio grupy generującym najwyższe przychody był „Unsolved. Odpowiadał on za ok. 10,1% całości przychodów ze sprzedaży gier. W okresie 1-3Q’20 pozycję gry generującej najwyższe przychody utrzymał „Bladebound” (6,6%).
  • W 3Q’20 spółka wprowadziło do sprzedaży 1 nową grę HOPA na PC/mobile, 2 porty gier na PS4/X1/NS oraz 1 na NC. Przychody ze sprzedaży gier HOPA na PS4, Nintendo Switch i Xbox One, wzrosły w tym okresie o 115% do 1,5 mln PLN, przy 6-krotnym wzroście sprzedaży na Nintendo Switch (do 0,5 mln PLN).
  • Największy udział w pozycji bilansowej „aktywowane koszty gier” mają wydatki związane z realizacją gier F2P. Na koniec września 2020r. aktywowane koszty gier free-to-play wyniosły 9,8mln PLN, wobec 13,0 mln PLN rok wcześniej. W okresie 1-3Q’20 grupa rozpoznała i zaksięgowała w aktywach jako aktywowane koszty gier, wydatki w wysokości 8,5 mln PLN. 6,1 mln PLN zostało przypisane segmentowi gier F2P, a 2,4 mln PLN – aktywowane koszty gier HOPA. Spółka niezmiennie ocenia, iż „Bladebound” jest projektem o istotnym potencjale komercyjnym. Dotychczas wdrożone w 2020 r. aktualizacje zmiany wpłynęły korzystnie na KPI, jednak dalej są one poniżej poziomów uzasadniających akwizycje graczy. Harmonogram prac nad tytułem zakłada podsumowanie, pod koniec 2020 r., postępów w pracach nad projektem i podjęcie kierunkowej decyzji w sprawie dalszego rozwoju gry.

TIM

Spółka opublikowała raport za 3Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 12:30 na MS Teams: link

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

 

zmiana

r/r

 

3Q'20P
BDM

 

różnica

Przychody

194,0

198,1

214,3

223,9

207,5

210,2

229,6

242,7

240,1

253,7

267,7

 

16,6%

   

265,9

 

0,7%

jednostkowe

175,5

179,1

196,4

200,6

188,1

188,1

207,2

215,1

213,2

218,0

240,8

 

16,2%

   

241,2

 

-0,2%

Zysk ze sprzedaży

3,1

2,3

5,2

7,2

7,1

7,6

9,8

8,2

7,3

12,2

15,0

 

53,3%

   

8,9

 

67,4%

EBITDA

5,6

8,3

9,9

7,3

11,9

12,9

15,0

13,2

12,5

17,5

20,5

 

36,6%

   

14,5

 

41,1%

jednostkowa

3,7

2,9

5,9

4,6

8,9

9,6

9,0

8,4

7,7

10,5

13,0

 

44,5%

   

6,3

 

106,2%

inne (3LP)

1,9

5,4

4,0

2,6

2,9

3,4

6,0

4,9

4,8

7,0

7,5

 

25,1%

   

8,2

 

-8,5%

EBITDA (bez PDO)

5,6

4,9

8,1

10,2

11,8

12,9

14,9

13,5

12,5

17,7

20,5

 

37,3%

   

14,5

 

41,2%

EBIT

3,1

5,6

7,0

4,2

7,1

7,6

9,8

7,9

7,3

11,9

15,0

 

52,1%

   

8,9

 

67,3%

Zysk brutto

2,9

5,4

6,4

4,0

5,1

6,4

5,9

7,8

0,7

11,4

12,2

 

104,7%

   

6,4

 

89,2%

Zysk netto

2,4

4,2

5,1

3,4

3,9

4,6

5,7

5,4

0,5

8,9

10,4

 

82,0%

   

5,2

 

100,4%

jednostkowy

2,3

1,4

3,9

2,6

5,7

6,1

6,5

4,5

4,5

7,3

11,5

 

78,3%

         
                                     

Marża zysku ze sprzedaży

1,6%

1,1%

2,4%

3,2%

3,4%

3,6%

4,2%

3,4%

3,0%

4,8%

5,6%

       

3,4%

   

Marża EBITDA

2,9%

4,2%

4,6%

3,2%

5,7%

6,1%

6,5%

5,5%

5,2%

6,9%

7,7%

       

5,5%

   

jednostkowa

2,1%

1,6%

3,0%

2,3%

4,7%

5,1%

4,3%

3,9%

3,6%

4,8%

5,4%

       

2,6%

   

Marża netto

1,2%

2,1%

2,4%

1,5%

1,9%

2,2%

2,5%

2,2%

0,2%

3,5%

3,9%

       

2,0%

   
                                     

KON

83,2

99,2

89,8

86,9

90,0

102,4

82,9

82,9

83,8

101,9

94,4

 

13,9%

   

95,9

 

-1,6%

Dług netto

0,6

29,0

20,2

30,4

113,9

119,0

94,6

90,1

94,3

99,9

83,4

 

-11,8%

   

81,8

 

2,0%

                                     

P/E 12m

                 

16,7

13,6

             

EV/EBITDA 12m

                 

7,6

6,7

             

Źródło: BDM, spółka.

ZE PAK

Spółka opublikowała raport za 3Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 10:00 na MS Teams.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

zmiana r/r

Przychody

465,8

517,1

640,6

681,4

695,1

710,9

751,1

720,8

524,1

526,4

554,7

-26,1%

w tym KDT

33,2

39,3

42,5

37,6

26,5

34,6

29,6

53,1

50,1

48,7

42,6

44,1%

EBITDA

49,8

21,7

41,1

-22,8

74,3

88,8

109,1

121,2

15,7

45,2

60,1

-44,9%

Wytwarzanie

74,0

19,0

17,0

-1,0

122,5

70,2

85,7

51,2

25,1

27,7

38,3

-55,4%

Sprzedaż

-1,0

-4,0

1,0

-7,0

4,9

-5,3

0,6

62,6

-2,7

-3,6

0,9

43,4%

Remonty

-1,0

3,0

-3,0

5,0

0,2

1,0

2,8

5,0

-0,4

1,2

2,3

-18,2%

Wydobycie

-22,0

1,0

17,0

-22,0

-53,6

16,0

19,5

15,9

-0,5

22,5

18,6

-4,7%

Pozostałe/korekty

-1,0

2,0

8,0

5,0

-0,3

7,4

-3,6

-0,7

-5,7

-2,6

0,0

 

EBITDA skoryg.

49,8

21,7

41,1

18,4

74,3

88,8

109,1

121,2

34,5

45,2

60,1

-44,9%

EBITDA skoryg.-KDT

16,6

-17,6

-1,4

-19,2

47,8

54,2

79,5

68,1

-15,6

-3,5

17,4

-78,1%

Wynik netto

-16,0

-36,0

-5,0

-407,0

13,3

23,4

34,7

-517,5

-10,3

-250,7

10,1

-70,9%

Wynik netto powtarzalny

-16,0

-36,0

-5,0

-187,0

13,3

23,4

34,7

22,5

-10,3

-49,7

10,1

-70,9%

                         

Produkcja netto [TWh]

1,39

1,51

1,68

1,47

1,16

1,36

1,60

1,54

1,12

1,18

1,27

-20,6%

Sprzedaż energii TWh

2,09

2,18

2,48

2,58

2,31

2,33

2,46

2,26

1,52

1,60

1,75

-28,9%

w tym obrót

0,70

0,67

0,80

1,11

1,15

0,97

0,86

0,72

0,40

0,42

0,48

-44,2%

Średnia cena PLN/MWh

189,60

201,84

219,73

229,61

269,88

268,43

276,67

263,11

280,88

273,47

273,75

-1,1%

Średnia cena CO2 PLN/EUA

32,52

63,24

86,33

68,48

81,70

94,24

89,60

88,88

119,24

114,60

111,45

24,4%

Modelowy CDS PLN/MWh

148,89

128,97

116,96

148,09

171,98

158,95

171,39

161,54

148,86

136,53

149,14

-13,0%

                         

CAPEX

38,0

12,0

6,0

17,0

8,0

13,3

3,7

6,0

1,9

5,0

18,4

 

Dług netto

336

314

164

80

169

161

-130

-281

-105

-63

-333

 

Źródło: BDM, spółka.

Allegro

W 3Q’20 grupa wypracowała ok. 928,7 mln PLN przychodów, ok. 408,5 mln PLN oczyszczonej EBITDA i poniosła 131,7 mln PLN straty netto (po oczyszczeniu 147,4 mln PLN).

Allegro podwyższyło swoje oczekiwania na 2020 r. i spodziewa się wzrostu GMV do nieznacznie powyżej 50% r/r i skorygowanej EBITDA do wyraźnie powyżej 20% r/r. Bez zmian pozostają założenia dotyczące przychodów oraz CAPEX.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20 konsensus

różnica

Przychody

620,2

928,7

50%

953,5

-2,6%

EBITDA

319,8

284,7

-11%

282,0

1,0%

EBITDA skorygowana

322,4

408,5

27%

412,8

-1,0%

Wynik netto

73,4

-131,7

     

Wynik netto skoryg.

75,7

147,4

95%

   
           

Marża EBITDA

51,6%

30,7%

 

29,6%

 

Marża EBITDA skoryg.

52,0%

44,0%

 

43,3%

 

Marża netto skoryg.

12,2%

15,9%

     

Źródło: PAP

Neuca

W 3Q’20 grupa wypracowała 2,3 mld PLN przychodów, ok. 59,0 mln PLN EBIT i 45,3 mln PLN zysku netto.

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

3Q'20

konsensus

różnica

r/r

q/q

YTD 2020

r/r

Przychody

2306,4

2093

10,20%

15,00%

20,80%

6853,7

11,80%

EBITDA

75,3

61,4

22,70%

43,40%

33,50%

216,6

31,60%

EBIT

59

45,5

29,80%

52,80%

46,30%

169,4

37,20%

zysk netto j.d.

44,7

33,2

34,60%

59,80%

49,70%

124

33,30%

               

marża EBITDA

3,30%

2,90%

0,33

0,65

0,31

3,16%

0,48

marża EBIT

2,60%

2,20%

0,39

0,63

0,45

2,47%

0,46

marża netto

1,90%

1,60%

0,35

0,54

0,37

1,81%

0,29

Źródło: PAP

Best

W 3Q’20 grupa wypracowała 72,5 mln PLN przychodów, ok. 33,7 mln PLN EBIT i poniosła 20,7 mln PLN straty netto.

EuCO

W 3Q’20 grupa wypracowała 14,0 mln PLN przychodów, ok. 1,7 mln PLN EBIT i 0,7 mln PLN zysku netto.

IMS

W 3Q’20 grupa wypracowała 8,9 mln PLN przychodów, ok. 1,5 mln PLN EBIT i 1,2 mln PLN zysku netto.

NTT System

W 3Q’20 grupa wypracowała 211,7 mln PLN przychodów, ok. 3,8 mln PLN EBIT i 2,7 mln PLN zysku netto.

EMC

W 3Q’20 grupa wypracowała 112,6 mln PLN przychodów, ok. 0,9 mln PLN EBIT i poniosła 1,6 mln PLN straty netto.

Selvita

Selvita nie wyklucza kolejnego przejęcia w 2021 roku, poinformował prezes Bogusław Sieczkowski. Jak zaznaczył, Fidelta na tle rynku chorwackiego wygląda podobnie, jak Selvita na tle Polski.

Jak poinformował członek zarządu Dawid Radziszewski, Selvita na razie podtrzymuje strategię do końca 2023 r., którą opublikowała w I poł. br., a akwizycja Fidelty niewątpliwie przybliża spółkę do jej realizacji. Dodał, że kolejne akwizycje będą również raczej finansowane długiem. Obecnie Selvita ma około 100 mln PLN gotówki.

Zamknięcie transakcji jest przewidziane na 4 stycznia. Fidelta będzie konsolidowana od 2021 r. Spółka planuje, że pełna integracja nastąpi do końca przyszłego roku. Jak poinformował prezes, w kolejnych lata realne jest utrzymanie dwucyfrowego wzrostu przychodów pro-forma połączonych Selvity i Fidelty.

11 bit studios

- Rada nadzorcza 11bit studios powołała na stanowisko prezesa dotychczasowego członka zarządu Przemysława Marszała. Dotychczasowy prezes Grzegorz Miechowski pozostaje we władzach 11bit studios jako członek zarządu odpowiedzialny za sprawy operacyjne.

- komentarz video: link

- P.Marszał uważa, iż 11b jest w świetnym momencie, aby wykonać kolejny krok w rozwoju spółki. Wyzwanie, przed którym stoi spółka, czyli tworzenie coraz większych i ambitniejszych projektów growych, zespołami liczącymi ponad 100 osób, wymaga zmian. Spółka musi postawić na dynamiczną organizację, wspierającą pracę dużych zespołów. Chcą budować coraz większe projekty 'Alternative AAA' i jednocześnie lepiej rozumieć swoje przewagi i budować je na przyszłość. W jego ocenie, zmiana zakresu obowiązków w ramach zarządu usprawni jego funkcjonowanie.

- G.Miechowski uważa, że Przemek to wizjoner. Wzmocni potencjał 11b zajmując się strategicznym długoterminowym planowaniem oraz sferą innowacji. Miechowski skupi się na tematach operacyjno-finansowych, administracyjnych i marketingowych.

- nowy prezes 11bit studios zapowiada, że spółka będzie nadal koncentrować się na produkcji i wydawaniu gier opartych na wyraźnych ideach (meaningful entertainment).

- po zmianach, które weszły w życie z dniem 24 listopada, Zarząd 11 bit studios S.A. przedstawia się następująco: Przemysław Marszał - prezes zarządu, Grzegorz Miechowski - członek zarządu, Michał Drozdowski - członek zarządu.

Q&A po konferencji poświęconej temu wydarzeniu:

- spółka planuje rozrosnąć się do 300 osób, tak żeby ok. 100 osób pracowało nad każdym z ich tytułów. Na chwilę obecną zespoły te sięgają nawet do 70 osób. Cel ten chcą osiągnąć w przeciągu 2 lat;

- na przełomie 1Q/2Q’21 będą chcieli pokazać coś więcej o wszystkich projektach nad którymi pracują;

- spółka jest otwarta na akwizycje;

- Program Motywacyjny -> wkrótce będą chcieli o nim poinformować „parametry zmieniły się tak, że będą się podobały”.

Komentarz BDM: Pozytywnie odbieramy przetasowania w zarządzie spółki. Naszym zdaniem zmiany te pomogą w dynamiczniejszym rozwoju 11b, rozłożeniem strategicznych obowiązków na poszczególnych członków, tym samym na lepsze i efektywniejsze wywiązywanie się z nich. Ponadto przedstawiciele spółki zapowiedzieli, że na przełomie 1Q/2Q’21 przedstawią nowe informacje dotyczące projektów, nad którymi obecnie pracują.

ZUE

Grupa pozytywnie ocenia perspektywy rynku infrastruktury kolejowej na 2021 rok. Na rynku miejskim spodziewa się odłożenia części inwestycji na kolejne lata - poinformował PAP Biznes prezes Wiesław Nowak.

ZUE spodziewa się dalszej poprawy wyników po 4Q’20, poinformował ISBnews prezes Wiesław Nowak.

Ocenił, że II fala pandemii koronawirusa nie spowodowała perturbacji z realizacją zadań dzięki doświadczeniom zdobytym wiosną i restrykcyjnemu trzymaniu się wypracowanym wtedy rozwiązaniom sanitarnym.

ZUE chciałoby powiększyć swój portfel zamówień, ale w sposób bezpieczny, poinformował ISBnews prezes Nowak. Wyjaśnił, że w obecnej sytuacji końca perspektywy UE pojawiają się na rynku oznaki wojny cenowej. Podkreślił, że wykonawcom w tej chwili najbardziej zależy na poznaniu harmonogramu przetargów ich głównego zamawiającego na 2021 roku.

Pekabex

Pekabex widzi bardzo duży potencjał rozwoju prefabrykacji na rynku mieszkaniowym i planuje realizować projekty deweloperskie na własny rachunek lub w formule partnerskiej - poinformowała PAP Biznes wiceprezes Beata Żaczek.

Zdaniem wiceprezes, potencjalnym czynnikiem, który może pozytywnie wpłynąć na sytuację w budownictwie jest realizacja obiektów użyteczności publicznej w ramach Funduszu Odbudowy.

W ocenie wiceprezes, pandemia sprzyja rozwojowi prefabrykacji - szczególnie w segmencie, który dotychczas - jak wskazała - podchodził dość ostrożnie do tego typu technologii, czyli mieszkaniówce.

Medicalgorithmics

Grupa spodziewa się, że liczba wniosków o płatność z tytułu wykonanych przez Medi-Lynx procedur medycznych będzie w listopadzie i grudniu niższa niż w październiku. Począwszy od stycznia spółka oczekuje powrotu wzrostów - poinformował Maksymilian Sztandera, członek zarządu ds. finansowych.

BNP Paribas BP

Bank zamierza przeprowadzić zwolnienia grupowe, które obejmą nie więcej niż 800 pracowników zatrudnionych w centrali i sieci sprzedaży, w latach 2021-2023.

Handel

Rząd wprowadza 6 grudnia jako niedzielę handlową - podano w projekcie ustawy o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw.

ZPC Otmuchów

Spółka rozpoczęła przegląd kierunków rozwoju dla aktywów oraz procesów biznesowych przypisanych do segmentu produktów śniadaniowych i zbożowych. W ramach przeglądu przeanalizowany zostanie scenariusz pozyskania inwestora lub zawarcie strategicznego aliansu.

Bloober Team

Sprzedaży gry "Observer: System Redux" osiągnęła poziom, który pokrył koszty produkcji.

Mirbud

Spółka podpisała z Euro-Ekol Myjnie Bezdotykowe umowę dot. budowy zakładu produkcji innowacyjnych myjni bezdotykowych w Łodzi. Wartość umowy wynosi 13,3 mln PLN netto.

ML System

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Wyniki za 3Q’20 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

1-3Q'19

1-3Q'20

zmiana r/r

Przychody

23,9

31,1

30,5%

65,9

88,5

34,3%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

1,8

5,3

198,4%

9,0

21,6

139,7%

EBITDA

4,5

3,8

-13,9%

11,2

17,6

57,4%

EBIT

2,1

1,1

-44,4%

4,9

9,8

101,3%

Zysk (starta) brutto

1,7

0,9

-45,5%

3,8

9,0

134,8%

Zysk (starta) netto

1,7

0,9

-46,1%

3,8

9,0

134,5%

             

Marża EBITDA

7,5%

17,0%

 

13,7%

24,4%

 

Marża EBIT

18,7%

12,3%

 

17,0%

19,9%

 

Marża EBIT

8,6%

3,7%

 

7,4%

11,0%

 

Marża zysku netto

7,1%

2,9%

 

5,8%

10,2%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.

BDM:

  • Spółka w 3Q’20 zanotował przychody w wysokości 31,1 mln PLN, zysk EBITDA wyniósł 3,8 mln PLN, a zysk netto 0,9 mln PLN.
  • ML System w 1-3Q’20 wypracował 88,5 mln PLN przychodów ze sprzedaży, 17,6 mln PLN EBITDA oraz 9,0 mln PLN zysku netto. Oznacza to wzrost r/r odpowiednio o 34%, 57% oraz 238%. W analizowanym okresie sprzedaż do partnerów zagranicznych wyniosła 6,1 mln PLN, co oznacza wzrost r/r o 680%.
  • W 1H’21 spółka planuje wdrożyć do masowej produkcji Quantum Glass. Linia wytwórcza została już zakontraktowana. Hala jest wyposażana w infrastrukturę przyłączeniową, urządzenia będą stopniowo uruchamiane. Wykonano też kilka instalacji pilotażowych w kraju i za granicą.
  • Spółka umacnia swoją pozycję w krajach Beneluksu. Firma poinformowała, że dostarczy kilkaset modułów typu szkło-szkło do kooperanta z Rotterdamu, który realizuje 73-metrowy budynek w Amsterdamie. Będzie to najwyższy wieżowiec mieszkalny o konstrukcji drewnianej w tym kraju. Innowacyjny budynek wyposażony będzie w moduły fotowoltaiczne wyprodukowane przez ML System o łącznej powierzchni 532 m2. Grupa dostarczy ponadto moduły fotowoltaiczne typu full-black do partnera z Vancouver, w Kanadzie. Spółka liczy, że jej rozwiązania BIPV spotkają się z pozytywnym przyjęciem w Ameryce Północnej.
  • Bieżący rok jest czasem rozwoju klasycznych instalacji fotowoltaicznych w kraju. Spółka spodziewamy się dalszego systematycznego wzrostu w tym obszarze w kolejnych latach, wynikającego z podwyżek cen energii oraz planowanego wprowadzenia opłaty mocowej. Rynek BIPV będzie z kolei napędzany nowymi zaostrzonymi kryteriami zawartymi w Rozporządzeniu Ministra Infrastruktury w sprawie warunków technicznych, jakim powinny odpowiadać budynki i ich usytuowanie. Zawarte w nim wskaźniki dotyczące zapotrzebowania budynków na energię pierwotną będę niezwykle trudne do spełnienia bez powszechnego zastosowania systemów BIPV - fotowoltaiki zintegrowanej z budownictwem.

Vivid Games

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20

Wyniki za 3Q’20 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

1-3Q'19

1-3Q'20

zmiana r/r

Przychody

5,0

7,8

55,0%

13,4

24,2

81,3%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

0,6

1,1

80,6%

0,0

3,4

-

EBITDA

2,0

1,5

-26,5%

4,1

5,8

43,6%

EBIT

0,8

0,3

-61,0%

0,4

2,6

505,8%

Zysk (starta) brutto

0,6

0,1

-76,0%

-0,3

2,1

-

Zysk (starta) netto

0,6

0,1

-78,5%

-0,4

2,0

-

             

Marża EBITDA

11,6%

13,6%

 

-

13,9%

 

Marża EBIT

39,4%

18,7%

 

30,4%

24,1%

 

Marża EBIT

15,5%

3,9%

 

3,2%

10,6%

 

Marża zysku netto

11,3%

1,6%

 

-

8,3%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A

Echo

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20 (zaległe).

Echo – wyniki 3Q’20 [mln PLN]

 

3Q'19

3Q'20

zmiana r/r

3Q'20 kons. PAP

odchylenie

Przychody

250,8

342,0

36,3%

180,1

89,9%

Wynik brutto ze sprzedaży

48,1

51,4

6,7%

-

-

Wynik netto ze sprzedaży

20,2

29,1

44,0%

-

-

Wynik z nieruchomości

87,3

58,5

-32,9%

-

-

EBITDA

90,6

74,7

-17,6%

-

-

EBIT

88,0

73,8

-16,2%

65,4

12,8%

Wynik brutto

70,8

49,0

-30,7%

-

-

Wynik netto

49,1

36,2

-26,3%

36,8

-1,6%

       

 

 

marża brutto ze sprzedaży

19,2%

15,0%

 

-

 

marża netto ze sprzedaży

8,1%

8,5%

 

-

 

marża EBITDA

36,1%

21,8%

 

-

 

marża EBIT

35,1%

21,6%

 

36,3%

 

marża netto

19,6%

10,6%

 

20,4%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Echo – wyniki segmentów [mln PLN]

 

1Q'18

2Q'18

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

Przychody

64,4

126,4

248,7

273,6

69,4

61,4

250,8

498,5

156,0

248,4

342,0

Mieszkania

36,4

69,5

91,2

200,1

10,6

31,5

163,2

350,7

74,3

138,6

159,0

Biura

16,7

46,5

31,9

38,7

22,9

11,0

16,5

26,2

20,9

32,2

16,8

Handel

5,1

2,1

5,0

17,8

21,6

14,8

13,3

22,8

12,2

8,4

9,4

Inne

6,2

8,3

120,6

17,1

14,4

4,1

57,8

98,8

48,5

69,1

156,8

             

 

     

 

Wynik brutto ze sprzedaży

15,2

20,4

29,2

70,3

18,6

18,9

48,1

117,3

24,5

34,4

51,4

Mieszkania

10,2

22,7

25,9

54,2

1,1

5,9

35,1

111,7

15,2

22,2

38,0

Biura

-1,9

-3,6

0,6

5,1

6,6

3,6

6,4

2,5

3,2

3,8

3,6

Handel

2,9

0,2

2,5

7,8

10,6

5,7

5,4

-3,4

5,8

4,0

4,4

Inne

4,0

1,0

0,2

3,2

0,3

3,8

1,3

6,6

0,4

4,4

5,4

             

 

     

 

Marża brutto ze sprzedaży

24%

16%

12%

26%

27%

31%

19%

24%

16%

14%

15%

Mieszkania

28%

33%

28%

27%

10%

19%

21%

32%

20%

16%

24%

Biura

-

-

2%

13%

29%

32%

39%

10%

15%

12%

21%

Handel

57%

10%

50%

44%

49%

38%

40%

-

47%

47%

47%

Inne

65%

13%

0%

19%

2%

93%

2%

7%

1%

6%

3%

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Echo

Podsumowanie konferencji wynikowej.

  1. Wprowadzenie:
    1. Biznes zasadniczo działał zgodnie z planem;
    2. Spółka spodziewa się dużego udziału mieszkaniówki w kolejnych latach;
    3. Obszar handlowy ma być „dodatkiem” dla projektów „destination”;
    4. Zakontraktowano 450 mieszkań w 3Q’20 (najlepszy kwartał w historii);
    5. Spłata obligacji o wartości 100 mln PLN w listopadzie.
  2. Wyniki 3Q’20:
    1. Wynik netto był zgodny z oczekiwaniami (70% zysku z 3Q’19, co przy obecnej sytuacji należy oceniać pozytywnie);
    2. Wzrost przychodów do 342 mln PLN, EBIT spadł do 74 mln PLN, a zysk netto do 36 mln PLN;
    3. Przekazano nieco ponad 300 lokali;
    4. Bank ziemi – w ’20 wydano ok. 290 mln PLN na grunty (średni koszt 866 PLN/PUM); obecnie umożliwia on budowę 800 tys. mkw. powierzchni;
    5. Spółka jest w procesie sprzedaży 5 obiektów (110 tys. mkw. PUU; wartościowo 1,2 mld PLN; Villa, Malthouse, Moje Miejsce I & II);
  3. Część mieszkaniowa:
    1. Spółka zdigitalizowała działalność od marca;
    2. W ’21 grupa celuje w kontraktację i przekazanie po ok. 1,6-1,7 tys. lokali;
    3. Do oferty w ’21 ma trafić ok. 2,5 tys. lokali.
  4. Resi4Rent:
    1. Obecnie działa 1,2 tys. mieszkań, a kolejne 230 lokali ma być dołożone do końca ’20 (w ’21 min. 1,4 tys. mieszkań);
    2. Grupa nabyła 2 nowe działki w Krakowie i Wrocławiu;
    3. Do końca ’25 w ramach platformy ma działać ok. 10 tys. lokali (średniorocznie 2 tys. lokali rozszerzających ofertę);
    4. Echo widzi w tym obszarze duży potencjał rozwoju.
  5. Segment biurowy:
    1. Grupa cały czas widzi duży popyt na swoje budynki w Warszawie;
    2. Wg spółki w nowych budynkach będą open-space’y z dużymi odstępami pomiędzy pracownikami;
    3. Face2Face – najemcy powracają do biur;
    4. West 4 BC – negocjacje z najemcami są zaawansowane; pierwszy etap gotowy od października’20;
  6. Segment handlowy:
    1. Obszar, który najmocniej ucierpiał przez COVID-19;
    2. Obiekty będą otwarte ponownie 28.listopada;
    3. Odwiedzalność w posiadanych galeriach szybko odbudowała się w 3Q’20, a dodatkowo obserwowano wzrost średniej wartości koszyka zakupowego.
  7. Q&A:
    1. Rynek mieszkaniowy – spółka liczy na poprawę kontraktacji w ’21; ceny lokali powinny pozostać zbliżone r/r; grupa chciałaby obniżyć koszty budowy;
    2. Spadek SG&A – spółka podjęła działania oszczędnościowe w czasie COVID-19;
    3. Obiekty handlowe – grupa prowadzi długoterminowe negocjacje ws. stawek najmu (ale też pracuje nad miksem najemców); po pierwszym lock-downie otworzyło się od razu ponad 90% sklepów;
    4. Najem biur – spółka nie widzi presji ze strony najemców na wychodzenie z powierzchni usługowej; grupa prowadzi negocjacje z kolejnymi najemcami;
    5. Dywidenda – polityka dywidendowa pozostaje bez zmian (wypłata do 70% zysku netto); spółka będzie kontynuowała dotychczasową politykę w przypadku sprzedaży aktywów;
    6. Emisja obligacji – grupa nie wyklucza emisji dla inwestorów indywidualnych w ’21;
    7. Negocjacje sprzedaży Browarów Warszawskich – spółka prowadzi zaawansowane rozmowy (nie wykluczone, że w 1Q’21);
    8. Resi4Rent – w „klasycznej” mieszkaniówce lokale są sprzedawane finalnym użytkownikom, a w Resi4Rent nie (spółka zarządza pracami budowlanymi); realne marże będą widoczne w momencie sprzedaży udziałów w platformie (m.in. funduszom); spółka widzi w tym segmencie dużą wartość dla swojej działalności.

Echo Investment mocniej wchodzi w mieszkaniówkę. Spółka stawia na duże wielofunkcyjne inwestycje, gdzie biura i handel będą uzupełnieniem. Celem jest skok do pierwszej trójki sprzedawców lokali w Polsce. - Parkiet

Sonel

Spółka przed środowa sesją (25.11.2020) opublikowała raport za 3Q’20

Komentarz BDM: Wyniki za 3Q’20 są zbliżone do naszych oczekiwań (EBITDA -6% vs oczek.). Niższy wynik netto to efekt ujemnych różnic kursowych. Uwagę zwraca nieco silniejszy od naszych założeń spadek przychodów (-12% r/r) gł. w obszarze produkcji usługowej dla Lincoln (-31% r/r). Dodatkowo, zgodnie z oczekiwaniami po zakończeniu kontraktu dla Tauron, sprzedaży nie realizował Foxytech, generując 230 tys. PLN straty. Zwracamy uwagę, że spółka wygrała 2 przetargi na dostawę liczników (postępowania w KIO) o wartości 32,1 mln PLN. W przypadku mniejszego zamówienia na 6,8 mln PLN 18.11.2020 odbyło się postępowanie i spółka czeka na wyrok.

W kontekście Foxytech (produkcja liczników energii elektrycznej w tym liczników smart) zwracamy uwagę na projektowaną nowelizację „Prawa energetycznego”, gdzie planuje się wpisać harmonogram montażu przez OSD inteligentnych liczników (info z 24.11.2020 15% do końca ’23, 35% do końca ’25, 65% do końca ’27 i 80% docelowo w ’28). Obecnie liczniki smart posiada ok. 8% odbiorców, co daje potencjał rynku na poziomie 4-7 mld PLN.

Po 1-3Q’20 spółka ma 17,5 mln PLN EBITDA i 11,1 mln PLN zysku netto i jest na dobrej drodze do przekroczenia historycznie wysokich wyników z 2015 roku (20,3 mln PLN EBITDA, 12,2 mln PLN netto).

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

IQ'18

IIQ'18

IIIQ'18

IVQ'18

IQ'19

IIQ'19

IIIQ'19

IVQ'19

IQ'20

IIQ'20

IIIQ'20

 

zmiana

r/r

IIIQ'20P

BDM

różnica

Przychody

19,8

20,3

23,9

27,7

23,7

27,8

28,9

28,6

32,3

29,8

25,5

 

-12%

 

26,9

-5%

Sonel SA

18,7

19,2

22,8

24,7

22,1

24,2

24,2

26,3

29,7

25,7

24,9

 

3%

     

Wynik brutto na sprzedaży

6,4

7,1

7,1

8,0

6,8

7,6

7,7

7,1

9,8

8,6

7,2

 

-7%

 

7,6

-5%

EBITDA

3,0

3,4

3,7

4,9

3,9

4,5

4,7

4,3

6,8

6,1

4,6

 

-1%

 

4,9

-6%

EBIT

1,6

2,0

2,4

3,0

2,3

2,9

3,1

2,6

5,0

4,4

2,9

 

-4%

 

3,3

-12%

Sonel SA

1,8

2,0

1,5

1,4

1,6

3,9

3,1

2,3

4,7

4,3

3,2

 

3%

     

Wynik brutto

1,5

2,5

2,2

3,1

2,3

2,7

3,2

2,4

5,2

4,1

2,8

 

-12%

 

3,3

-14%

Wynik netto

1,1

2,1

2,0

3,0

1,6

2,7

2,9

2,3

4,7

4,0

2,5

 

-15%

 

3,0

-17%

                                 

Marża brutto

32,3%

35,2%

29,8%

29,0%

28,4%

27,3%

26,6%

24,8%

30,3%

28,8%

28,2%

         

Marża EBITDA

15,3%

16,9%

15,6%

17,6%

16,6%

16,0%

16,2%

15,2%

21,1%

20,3%

18,2%

         

Marża EBIT

8,0%

9,8%

9,8%

10,8%

9,6%

10,3%

10,6%

9,0%

15,6%

14,9%

11,5%

         

Sonel SA

9,9%

10,4%

6,4%

5,8%

7,5%

16,3%

12,9%

8,9%

15,8%

16,6%

12,9%

         

Marża netto

5,6%

10,3%

8,2%

10,9%

6,6%

9,6%

10,1%

8,1%

14,5%

13,4%

9,7%

         
                                 

KON

38,4

40,5

37,9

37,1

35,4

35,3

38,3

37,6

41,3

40,8

38,0

         

Dług neto

-1,2

-0,4

-2,7

-5,8

-10,5

-4,6

-5,0

-6,8

-8,8

-12,6

-13,6

         

ROE annualizowane

7%

9%

9%

10%

10%

12%

13%

11%

14%

16%

15%

         
                                 

P/E 12m

                 

9,6

9,9

         

EV/EBITDA 12m

                 

5,5

5,5

         

Źródło: BDM, spółka. Wskaźniki przy kursie 9,5 PLN/akcję.

AB

Podsumowanie konferencji po 1Q’20/21 (kalendarzowy 3Q’20)- 25.11.2020

BDM:

- rynek dystrybucji we wrześniu’20 +40% r/r, +34% r/r w samym 3Q’20 (smartfony +72% r/r);

- spółka istotnie poprawiła cykl konwersji gotówki (o 5 dni);

- imponujące wzrosty (4-krotne) Oppo w segmencie Telco (wyłączny dystrybutor AB);

- w gamingu drivery w 4Q’20 premiery PS5 i XBOX X i S;

- w software +34% w 3Q’20, największy dystrybutor w regionie;

- spółka ma kompleksową ofertę narzędzi e-commerce (potencjał wzrostu z 52 mld PLN do 100 mld PLN w ’20);

- dropshipping +67% r/r w 3Q’20;

- spółka działa na rynku PV (rynek 3,9 mld PLN w ’19, +211% r/r), chce podchodzić do tego kompleksowo;

- AT Computers +17% r/r przy wzroście rynku o 9%;

Q&A:

- komentarz do marży handlowej (3%) ? Spółka obserwuje zmianę mixu sprzedaży, więcej notebooków, telefonów (+7 p.p. w udziale) gdzie marże są niższe. Spółka obserwuje duży popyt (w 3Q i 4Q) i jest inna polityka wsparcia sprzedaży; Na poziomie zysku ze sprzedaży rentowność jest podobna, bo mniejsze były też koszty;

- saldo PDO -1,2 mln PLN ? w sprawozdaniu rocznym spółka dokonała reklasyfikacji pozostałych kosztów rodzajowych (rezerwy), które są teraz albo w kosztach sprzedaży, albo pozostałych kosztów operacyjnych;

- mniejsze wzrosty na rynku czeskim/słowackim od Polski ? Czechy już od dawna mają dobrze rozwinięty e-commerce. Nie widać negatywnego wpływu obostrzeń rządowych, nie widać wzrostu bezrobocia;

- obecnie problemem nie jest rynek a braki dostępności towaru;

- czy 30-40% r/r wzrost rynku w październiku się utrzymał ? dynamika dwucyfrowa ale nie 40% r/r, wrzesień był wyjątkowy, zarząd liczy na solidny 4Q’20;

- dywidenda planowana w wysokości 0,44 PLN/akcję;

Unibep

Unihouse - spółka zależna Unibepu - zawarła umowę na realizację w technologii modułowej inwestycji pn. "Kløvertunet" w Jessheim w Norwegii, stanowiącej II etap realizowanej obecnie przez Unihouse inwestycji mieszkaniowej pn. "Vestbyen”. Wynagrodzenie z tytułu realizacji umowy wynosi 147 mln NOK netto, co stanowi równowartość ok. 61,6 mln PLN netto.

Iron VR (NC)

Iron VR - spółka zależna od Carbon Studio - rozpoczął emisję akcji, w ramach której chce pozyskać od inwestorów 2,5 mln PLN. W 2Q’21 Iron VR planuje debiut na NewConnect.

PKN Orlen

Budowa linii do produkcji nawozów azotowych w Anwilu we Włocławku jest zaawansowana w 32 proc., inwestycja ma być zrealizowana za półtora roku - poinformował prezes PKN Orlen Daniel Obajtek. Po oddaniu instalacji moce produkcyjne wzrosną o 50%, a EBITDA Anwilu zwiększy się o około 250 mln PLN.

Deweloperzy

Na rynku kredytów mieszkaniowych nastąpiła poprawa w 3Q’20 po wyraźnym osłabieniu sprzed 3 miesięcy, wynika z raportu AMRON-SARFiN. Eksperci Centrum AMRON szacują, że w całym roku 2020 wartość akcji kredytowej zmniejszy się o 6-7% wobec rekordowego roku 2019.

Dom Development

Deweloper rozpoczął sprzedaż 194 mieszkań i 2 lokali usługowych w ramach inwestycji Chociebuska 11 na wrocławskim Nowym Dworze, podała spółka. Prace budowlane rozpoczną się w IV kwartale tego roku, ich finał przewidziany jest na 3Q’23.

PKN Orlen, Energa

PKN Orlen kupił w wezwaniu 45,2 mln akcji Energii.

OFE

ZUS przekazał do otwartych funduszy emerytalnych kwotę 156,0 mln PLN w gotówce.

Handel

Odwiedzalność w obiektach handlowych w okresie 16-22 listopada w dni handlowe wyniosła średnio 45% ubiegłorocznej wartości w analogicznym okresie, podała Polska Rada Centrów Handlowych (PRCH).

GPW

GPW Tech - spółka zależna Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) - rozpocznie sprzedaż systemu GRC GPW Tech, umożliwiającego zarządzanie ryzykiem braku zgodności z obowiązującymi przepisami i wewnętrznymi procedurami, zapewniające stałe monitorowanie wymagań regulacyjnych i prawnych w szczególności dla spółek publicznych, w 1Q’21.

Erbud

Spółka podpisała umowę dotyczącą modernizacji zasilania Stacji Uzdatniania Wody (SUW) przy ul. Wiśniowej w Poznaniu w energię elektryczna i cieplną. Wartość kontraktu wynosi 31,8 mln PLN netto.

Tauron

Spółka planuje podłączyć do sieci ciepłowniczej 22 MW mocy cieplnej, co w przybliżeniu odpowiada to przyłączeniu np. 7 tysięcy mieszkań, w aglomeracji śląsko-zagłębiowskiej. Przyłączenia te będą realizowane w ramach Programu Likwidacji Niskiej Emisji do 2023 roku.

Oponeo

Dadelo, spółka z grupy Oponeo. pl, zajmująca się sprzedażą online rowerów i akcesoriów rowerowych, planuje jeszcze w grudniu 2020 roku wejście na warszawską giełdę - poinformowała PAP Biznes rzecznik prasowy Oponeo. pl Monika Siarkowska.

Labo Print

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 3Q’20 z dn.30.na 27.listopada.

PCF Group

PCF Group, którego prospekt emisyjny został zatwierdzony przez KNF, zamierza pozyskać z emisji nowych akcji około 85–95 mln PLN netto.

Zarząd PCF Group planuje rekomendować przeznaczenie na dywidendę od 10% do% zysku netto osiągniętego w 2020 roku i w kolejnych latach.

BAH

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 3Q’20 na 30.listopada.

Banki

Szef NBP uważa, że za kredyty walutowe odpowiadają wyłącznie banki i nie powinny próbować zrzucać odpowiedzialności na innych. Glapiński podziela opinię, że materializacja ryzyka prawnego w związku ze sprawami frankowymi może mieć istotne skutki dla stabilności sektora bankowego. Szef NBP twierdzi, że to właśnie instytucje nadzorcze wielokrotnie zwracały uwagę na ryzyko kredytów walutowych, natomiast banki je ignorowały. – Puls Biznesu

Płynność firm rośnie, spada popyt na kredyty. Nadwyżka depozytów przedsiębiorstw nad zobowiązaniami wobec banków i niewielka skłonność do inwestycji powodują niskie zapotrzebowanie na kredyt. – Rzeczpospolita

Kredyty gotówkowe szorują po dnie. Promocje na elektronikę nakręcają popyt na kredyty ratalne, sprzedaż mieszkaniowych też wygląda lepiej niż rok temu. Ale inne sprzedają się słabo. – Dziennik Gazeta Prawna

W pierwszych dziewięciu miesiącach tego roku łączny zysk banków spółdzielczych wyniósł 482 mln zł – wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. Jest on gorszy o 8 proc. w porównaniu z podobnym okresem ubiegłego roku, ale w mniejszym stopniu niż w bankach komercyjnych. – Dziennik Gazeta Prawna

Deweloperzy

Covid uderza w biura. Najmocniej spadł popyt w starszych budynkach. Branża uspokaja: to przejściowe. – Rzeczpospolita

Wzrost bezrobocia i niepewność w gospodarce nie przeszkodziły cenom mieszkań w dynamicznym wzroście. Wygląda na to, że efekt niskich stóp procentowych, widoczny na giełdach, mocno oddziałuje też na ceny mieszkań. Pomaga też fakt, że bezrobocie okazało się znacznie niższe od obaw, co umocniło popyt na rynku. – Puls Biznesu

Handel

Święta sporo biedniejsze, a wydatki głównie w sieci. Zdecydowana większość Polaków kupi prezenty tylko online, ale wydatki na Boże Narodzenie będą i tak niższe o ok. 30%. Dodatkowa niedziela handlowa sytuacji sprzedawców znacząco nie zmieni. - Rzeczpospolita

Pure Biologics (NC)

Pierwsze projekty badawcze osiągną zdolność transakcyjną w 2021 r. - mówi prezes Pure Biologics Filip Jeleń. - Parkiet

Górnictwo

Druga fala pandemii koronawirusa obchodzi się łagodniej z kopalniami węgla na Śląsku niż pierwsza, kiedy to z powodu masowych zachorowań wśród górników rząd zdecydował się na tymczasowe zamknięcie 12 zakładów wydobywczych. Zarówno Jastrzębska Spółka Węglowa, jak i Polska Grupa Górnicza jesienią notują znacznie mniej przypadków zakażeń koronawirusem niż wiosną. - Parkiet

OncoArendi

OncoArendi myśli, co zrobić z milionami. Spółka biotechnologiczna po sprzedaży praw do pierwszej cząsteczki pracuje nad nową strategią. Zastrzyk gotówki w wysokości 122 mln zł nie wystarczy na realizację wszystkich celów. – Puls Biznesu


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk