- co z notowaniami indeksów giełdowych w Europie
- jakie raporty finansowe pokazały polskie spółki
Wczorajsza sesja była znacznie spokojniejsza niż poprzednie i nie przyniosła istotnych zmian indeksów. WIG20 pozostał bez zmian (0,0%), WIG wzrósł 0,2%, mWIG40 0,8%, a sWIG80 spadł -0,3%. Wśród blue-chipów pozytywnie wyróżniał się KGHM (2,9%), PGNiG (3,3%), Lotos (3,0%) oraz CCC (4,3%), traciły głównie Dino (-4,6%) oraz CD Projekt (-1,9%). Niewielkie zmiany miały również miejsce na zagranicznych parkietach – DAX pozostał bez zmian, CAC40 wzrósł 0,2%, a FTSE spadł -0,6%. Z kolei w USA S&P spadł -0,2%, a Nasdaq wzrósł 0,5%. Na aktywność inwestorów z pewnością wpływało dzisiejsze Święto Dziękczynienia oraz brak sesji w USA (jutro sesja będzie skrócona). Brak inwestorów zza oceanu może również wpływać na nieco niższą zmienność oraz obroty do końca tygodnia. Dzisiaj rano NIKKEI jest na blisko 1% plusie, a kontrakty terminowe na S&P rosną 0,3%.
Dolar osłabia się do koszyka walut będąc w okolicach minimów z sierpnia/września’20 (ok. 92 USD). Opublikowany w środę wieczorem protokół z ostatniego posiedzenia FOMC nie był zaskoczeniem. Inwestorzy liczą na ruchy banku na grudniowym posiedzeniu (oczekiwane wydłużenie okresu skupu aktywów).
DXY (indeks dolara)- daily
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
COVID-19
Codzienny monitoring COVID-19.
Tempo nowych zarażeń os/dzień
Data |
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiny |
USA |
UE (30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukraina |
RPA |
Indie |
Brazylia |
||
Włochy |
Niemcy |
Francja |
Hiszp. |
UK |
Belgia |
Polska |
Czechy |
|||||||||
26 paź |
512 471 |
24 |
66 662 |
183 914 |
17 007 |
12 560 |
26 771 |
21 325 |
20 890 |
15 622 |
10 241 |
10 273 |
5 625 |
891 |
36 728 |
15 726 |
27 paź |
466 893 |
47 |
74 624 |
203 936 |
21 989 |
13 161 |
33 417 |
22 449 |
22 885 |
12 687 |
16 300 |
15 663 |
6 885 |
1 092 |
43 076 |
29 787 |
28 paź |
501 182 |
49 |
78 395 |
219 571 |
24 988 |
16 202 |
36 437 |
21 384 |
24 700 |
13 571 |
18 820 |
12 980 |
7 790 |
1 863 |
49 912 |
28 629 |
29 paź |
542 021 |
28 |
89 199 |
247 374 |
26 829 |
18 733 |
47 637 |
19 975 |
23 065 |
21 048 |
20 156 |
13 055 |
7 641 |
2 056 |
49 281 |
26 106 |
30 paź |
569 238 |
40 |
99 325 |
265 337 |
31 079 |
19 382 |
49 215 |
20 975 |
24 405 |
23 921 |
21 629 |
13 605 |
8 608 |
1 912 |
48 120 |
22 282 |
31 paź |
478 053 |
27 |
78 157 |
216 464 |
31 756 |
14 054 |
35 641 |
16 261 |
21 915 |
20 056 |
21 897 |
11 429 |
9 058 |
1 770 |
46 715 |
18 947 |
1 lis |
459 038 |
31 |
83 456 |
217 424 |
29 905 |
12 556 |
46 290 |
14 835 |
23 254 |
28 704 |
17 171 |
6 542 |
8 243 |
1 371 |
46 441 |
10 100 |
2 lis |
501 444 |
55 |
84 873 |
216 685 |
22 253 |
16 240 |
52 518 |
17 958 |
18 950 |
6 337 |
15 578 |
9 252 |
6 994 |
772 |
37 592 |
8 501 |
3 lis |
490 455 |
26 |
91 636 |
215 999 |
28 241 |
16 545 |
36 330 |
20 644 |
20 018 |
5 186 |
19 364 |
12 089 |
9 116 |
1 241 |
46 033 |
11 843 |
4 lis |
592 541 |
31 |
98 163 |
270 359 |
30 548 |
31 480 |
40 558 |
19 454 |
25 177 |
15 672 |
24 692 |
15 731 |
9 809 |
1 712 |
50 465 |
23 976 |
5 lis |
588 225 |
43 |
126 403 |
270 838 |
34 502 |
22 561 |
58 046 |
18 725 |
24 138 |
11 128 |
27 143 |
13 229 |
10 138 |
1 866 |
47 622 |
24 233 |
6 lis |
637 077 |
39 |
126 714 |
268 870 |
37 802 |
10 327 |
60 486 |
18 353 |
23 287 |
8 703 |
27 086 |
11 552 |
9 935 |
1 761 |
49 851 |
16 923 |
7 lis |
512 523 |
31 |
126 460 |
277 999 |
39 809 |
17 005 |
86 852 |
14 518 |
24 957 |
6 124 |
27 875 |
7 723 |
11 033 |
1 731 |
39 118 |
22 380 |
8 lis |
572 852 |
43 |
108 196 |
203 848 |
32 614 |
24 120 |
38 619 |
11 304 |
20 572 |
6 621 |
24 785 |
3 608 |
9 647 |
1 372 |
53 861 |
10 554 |
9 lis |
518 188 |
28 |
142 907 |
168 251 |
25 269 |
6 522 |
20 155 |
15 898 |
21 350 |
2 393 |
21 713 |
2 353 |
8 908 |
1 247 |
37 211 |
10 917 |
10 lis |
526 151 |
26 |
135 290 |
225 516 |
35 090 |
26 547 |
22 180 |
16 262 |
20 412 |
4 293 |
25 454 |
12 699 |
10 391 |
1 729 |
34 679 |
23 973 |
11 lis |
678 075 |
33 |
152 255 |
233 205 |
32 961 |
22 401 |
35 879 |
14 454 |
22 950 |
7 916 |
25 221 |
8 925 |
10 879 |
2 140 |
58 285 |
48 655 |
12 lis |
563 717 |
31 |
147 556 |
244 775 |
37 977 |
24 738 |
33 172 |
12 528 |
33 470 |
5 002 |
22 683 |
7 870 |
11 332 |
2 338 |
43 861 |
33 922 |
13 lis |
638 158 |
24 |
190 059 |
232 106 |
40 902 |
22 261 |
23 794 |
11 901 |
27 301 |
4 619 |
24 051 |
7 355 |
12 053 |
2 213 |
45 343 |
29 070 |
14 lis |
563 486 |
21 |
164 728 |
207 987 |
37 249 |
14 640 |
32 095 |
10 715 |
26 860 |
6 268 |
25 571 |
4 199 |
12 785 |
2 237 |
41 659 |
38 307 |
15 lis |
486 660 |
22 |
136 127 |
166 448 |
33 977 |
3 213 |
27 228 |
9 376 |
24 962 |
4 659 |
21 854 |
1 887 |
10 940 |
1 842 |
27 095 |
14 134 |
16 lis |
622 962 |
22 |
165 172 |
168 564 |
27 352 |
14 580 |
9 406 |
12 758 |
21 363 |
1 932 |
20 816 |
5 407 |
10 048 |
1 245 |
31 997 |
13 371 |
17 lis |
586 114 |
13 |
148 034 |
225 107 |
32 191 |
26 231 |
45 522 |
9 504 |
20 051 |
2 734 |
19 152 |
4 246 |
12 177 |
1 987 |
38 710 |
35 294 |
18 lis |
623 562 |
21 |
177 297 |
210 219 |
34 280 |
23 727 |
28 383 |
11 064 |
19 609 |
5 182 |
19 883 |
5 515 |
12 764 |
2 888 |
45 439 |
34 091 |
19 lis |
693 269 |
29 |
187 727 |
213 964 |
36 176 |
24 041 |
21 150 |
13 232 |
22 915 |
4 477 |
23 975 |
3 736 |
13 630 |
2 514 |
46 182 |
35 918 |
20 lis |
622 334 |
42 |
195 690 |
214 160 |
37 239 |
22 593 |
22 882 |
12 354 |
20 252 |
3 416 |
22 464 |
8 543 |
14 834 |
3 105 |
46 288 |
38 397 |
21 lis |
578 037 |
60 |
177 552 |
175 596 |
34 764 |
13 872 |
17 881 |
7 786 |
19 875 |
3 224 |
24 213 |
3 187 |
14 864 |
2 646 |
45 295 |
32 622 |
22 lis |
519 947 |
79 |
140 856 |
131 788 |
28 337 |
4 377 |
13 157 |
7 104 |
18 662 |
1 875 |
17 856 |
1 513 |
12 365 |
2 270 |
43 652 |
18 615 |
23 lis |
515 982 |
95 |
187 744 |
128 673 |
22 927 |
14 455 |
4 452 |
8 599 |
15 450 |
1 123 |
15 002 |
4 375 |
11 227 |
2 080 |
38 081 |
16 207 |
24 lis |
627 719 |
85 |
174 216 |
169 505 |
23 227 |
16 370 |
9 155 |
7 221 |
11 299 |
1 901 |
32 733 |
5 896 |
12 526 |
2 493 |
44 357 |
31 100 |
25 lis |
587 435 |
106 |
181 496 |
182 329 |
25 852 |
32 687 |
16 282 |
8 506 |
18 213 |
3 164 |
15 356 |
2 681 |
14 164 |
3 250 |
44 699 |
47 898 |
Dzień COVID |
323 |
323 |
312 |
301 |
301 |
277 |
276 |
301 |
301 |
297 |
268 |
266 |
269 |
267 |
302 |
275 |
|
||||||||||||||||
RAZEM tys. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
60 346 970 |
87 389 |
12 772 721 |
12 854 398 |
1 480 874 |
995 879 |
2 170 608 |
1 622 632 |
1 542 028 |
564 967 |
924 422 |
505 215 |
680 132 |
775 502 |
9 266 697 |
6 166 606 |
śmierci |
1 420 721 |
4 742 |
262 177 |
312 273 |
52 028 |
15 210 |
50 700 |
44 037 |
56 630 |
16 077 |
14 988 |
7 611 |
11 857 |
21 201 |
134 699 |
170 769 |
zdrowi |
38 714 680 |
85 801 |
4 835 956 |
3 917 399 |
637 149 |
666 373 |
162 130 |
150 376 |
3 445 |
31 130 |
469 527 |
417 657 |
321 460 |
716 444 |
8 642 771 |
5 534 010 |
aktywne |
20 211 569 |
b.d. |
7 674 588 |
8 624 726 |
791 697 |
314 296 |
1 957 778 |
1 428 219 |
1 481 953 |
517 760 |
439 907 |
79 947 |
346 815 |
37 857 |
489 227 |
461 827 |
Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).
Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach
|
ŚL |
MZ |
MP |
WP |
DŚ |
ŁD |
POM |
KP |
PK |
LP |
ZP |
SK |
WM |
OP |
PO |
LS |
RAZEM |
Kwaran. |
Zajęte |
Zajęte |
Wsk. |
AV |
26 paź |
1002 |
1654 |
1144 |
458 |
462 |
695 |
672 |
525 |
729 |
750 |
560 |
316 |
370 |
335 |
206 |
363 |
10 241 |
-163 |
829 |
52 |
20,3% |
11 526 |
27 paź |
1298 |
3529 |
1884 |
1577 |
917 |
1421 |
643 |
1499 |
742 |
400 |
521 |
434 |
301 |
385 |
426 |
323 |
16 300 |
-3 882 |
1009 |
79 |
24,7% |
12 527 |
28 paź |
1868 |
2644 |
2165 |
2885 |
1140 |
1860 |
901 |
1215 |
1039 |
700 |
360 |
536 |
442 |
395 |
290 |
380 |
18 820 |
37 179 |
640 |
72 |
31,1% |
13 781 |
29 paź |
1994 |
2255 |
1927 |
2633 |
857 |
1794 |
953 |
1403 |
1306 |
1700 |
549 |
599 |
525 |
482 |
858 |
321 |
20 156 |
9 791 |
700 |
53 |
29,7% |
14 931 |
30 paź |
1761 |
3416 |
1914 |
3082 |
999 |
1554 |
1049 |
1954 |
1274 |
1455 |
668 |
607 |
594 |
550 |
358 |
394 |
21 629 |
7 134 |
813 |
51 |
27,7% |
16 073 |
31 paź |
2274 |
3138 |
1707 |
2329 |
1229 |
1700 |
1212 |
1461 |
1404 |
1559 |
735 |
831 |
737 |
471 |
612 |
498 |
21 897 |
8 493 |
700 |
51 |
36,6% |
17 255 |
1 lis |
1493 |
2380 |
1480 |
843 |
524 |
1670 |
1020 |
1734 |
1241 |
1768 |
711 |
262 |
539 |
461 |
644 |
401 |
17 171 |
-65 547 |
283 |
66 |
34,4% |
18 031 |
2 lis |
1362 |
2218 |
1746 |
1256 |
737 |
1180 |
967 |
1379 |
1049 |
1043 |
572 |
294 |
582 |
355 |
543 |
295 |
15 578 |
-3 816 |
796 |
82 |
24,0% |
18 793 |
3 lis |
2407 |
2959 |
2106 |
2114 |
1964 |
1110 |
1317 |
551 |
929 |
1290 |
454 |
551 |
565 |
445 |
316 |
286 |
19 364 |
-13 761 |
937 |
97 |
29,4% |
19 231 |
4 lis |
2165 |
2797 |
2245 |
3952 |
2324 |
1766 |
1352 |
1429 |
1280 |
1543 |
747 |
767 |
622 |
644 |
625 |
434 |
24 692 |
-13 461 |
494 |
75 |
35,7% |
20 070 |
5 lis |
3850 |
2932 |
2342 |
3888 |
2451 |
1713 |
1141 |
1663 |
1553 |
805 |
866 |
950 |
795 |
714 |
902 |
578 |
27 143 |
22 611 |
460 |
-10 |
40,4% |
21 068 |
6 lis |
3942 |
2951 |
2815 |
2063 |
2512 |
1593 |
1451 |
1952 |
1707 |
1542 |
903 |
1013 |
826 |
739 |
580 |
497 |
27 086 |
2 792 |
365 |
88 |
32,7% |
21 847 |
7 lis |
4290 |
2998 |
2450 |
2451 |
2045 |
1549 |
1671 |
1809 |
1946 |
1794 |
1072 |
1231 |
679 |
765 |
615 |
510 |
27 875 |
8 308 |
770 |
110 |
41,7% |
22 701 |
8 lis |
4245 |
2099 |
2806 |
1845 |
1799 |
1576 |
1335 |
1439 |
1822 |
1728 |
723 |
429 |
558 |
858 |
1053 |
470 |
24 785 |
-34 253 |
-35 |
28 |
40,6% |
23 789 |
9 lis |
4373 |
1630 |
2650 |
1983 |
1719 |
1269 |
1122 |
1018 |
1260 |
1201 |
819 |
344 |
694 |
591 |
497 |
543 |
21 713 |
-31 012 |
753 |
-37 |
50,0% |
24 665 |
10 lis |
4276 |
1982 |
2697 |
3846 |
2541 |
1401 |
1116 |
1108 |
1236 |
985 |
738 |
753 |
649 |
762 |
714 |
650 |
25 454 |
30 919 |
673 |
94 |
46,5% |
25 535 |
11 lis |
4066 |
1976 |
2947 |
3081 |
2661 |
1443 |
1321 |
792 |
1152 |
1449 |
852 |
500 |
618 |
910 |
662 |
791 |
25 221 |
23 618 |
-119 |
77 |
47,3% |
25 611 |
12 lis |
3911 |
1746 |
2132 |
2232 |
1847 |
1528 |
1114 |
1083 |
1276 |
831 |
768 |
825 |
915 |
844 |
943 |
688 |
22 683 |
-26 752 |
378 |
33 |
39,6% |
24 974 |
13 lis |
3841 |
1410 |
2271 |
2866 |
2823 |
1557 |
1421 |
1279 |
1264 |
526 |
1331 |
920 |
746 |
802 |
402 |
592 |
24 051 |
25 958 |
399 |
39 |
41,8% |
24 540 |
14 lis |
3453 |
2419 |
2202 |
2742 |
2794 |
1487 |
1328 |
955 |
1162 |
1563 |
1045 |
1177 |
990 |
799 |
695 |
760 |
25 571 |
9 715 |
22 |
79 |
45,6% |
24 211 |
15 lis |
3576 |
1642 |
1859 |
2143 |
2016 |
1389 |
1046 |
1723 |
926 |
1248 |
1033 |
685 |
820 |
604 |
725 |
419 |
21 854 |
-30 703 |
-332 |
-12 |
46,9% |
23 792 |
16 lis |
3322 |
2436 |
1295 |
2400 |
1784 |
1083 |
1037 |
896 |
842 |
1163 |
1110 |
787 |
1040 |
557 |
487 |
577 |
20 816 |
13 445 |
470 |
-11 |
59,3% |
23 664 |
17 lis |
2442 |
2272 |
1724 |
1475 |
2418 |
1096 |
1325 |
738 |
551 |
1294 |
1191 |
624 |
463 |
732 |
512 |
295 |
19 152 |
-7 593 |
575 |
11 |
45,6% |
22 764 |
18 lis |
2214 |
3340 |
1608 |
1174 |
2091 |
1154 |
1313 |
854 |
777 |
627 |
1146 |
870 |
788 |
861 |
480 |
586 |
19 883 |
427 |
-221 |
3 |
34,9% |
22 001 |
19 lis |
4377 |
3041 |
1670 |
2153 |
1808 |
1288 |
1499 |
940 |
1096 |
1108 |
1185 |
945 |
1025 |
682 |
517 |
641 |
23 975 |
18 433 |
-276 |
-37 |
41,3% |
22 186 |
20 lis |
2666 |
2679 |
1999 |
2258 |
1626 |
1472 |
1551 |
1431 |
840 |
675 |
1276 |
860 |
1055 |
792 |
722 |
562 |
22 464 |
-25 467 |
107 |
55 |
40,8% |
21 959 |
21 lis |
2263 |
3086 |
2213 |
2525 |
1792 |
1563 |
1715 |
1257 |
872 |
1600 |
1101 |
760 |
1191 |
703 |
927 |
645 |
24 213 |
-16 730 |
-165 |
-10 |
55,1% |
21 765 |
22 lis |
1611 |
2607 |
1444 |
2070 |
1005 |
1136 |
1139 |
1000 |
703 |
900 |
960 |
391 |
890 |
563 |
865 |
572 |
17 856 |
-35 707 |
-384 |
1 |
41,7% |
21 194 |
23 lis |
694 |
2295 |
1401 |
1899 |
1035 |
906 |
959 |
931 |
540 |
795 |
965 |
364 |
864 |
493 |
455 |
406 |
15 002 |
6 829 |
140 |
23 |
54,6% |
20 364 |
24 lis |
945 |
1166 |
486 |
630 |
1035 |
563 |
979 |
521 |
540 |
670 |
457 |
359 |
473 |
512 |
309 |
267 |
9 912 |
-28 628 |
171 |
-54 |
30,1% |
22 304 |
25 lis |
1941 |
1577 |
933 |
1420 |
825 |
1010 |
1126 |
1321 |
590 |
932 |
1011 |
303 |
858 |
459 |
449 |
504 |
15 259 |
4 438 |
-286 |
-22 |
31,7% |
21 660 |
|
||||||||||||||||||||||
RAZEM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
przypadki |
121 482 |
110 566 |
92 759 |
90 889 |
65 126 |
60 984 |
51 788 |
51 517 |
48 737 |
46 483 |
33 812 |
28 214 |
27 998 |
26 907 |
24 364 |
19 878 |
901 504 |
338 769 |
22 119 |
2 073 |
15,3% |
|
śmierci |
2 019 |
1 867 |
1 808 |
1 419 |
1 029 |
863 |
752 |
563 |
1 089 |
896 |
421 |
532 |
414 |
586 |
422 |
308 |
14 988 |
|
|
|
|
|
zdrowi* |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
aktywne |
|
|
|
|
|
Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-
CD Projekt
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20
Wyniki za 3Q’2020 [mln PLN]
|
3Q'19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
3Q'20P BDM |
odchyl. |
3Q'20P kons. |
odchyl. |
1-3Q'19 |
1-3Q'20 |
zmiana r/r |
Przychody |
92,9 |
104,5 |
12,5% |
106,3 |
-1,7% |
115,5 |
-9,5% |
308,0 |
468,5 |
52,1% |
Wynik brutto ze sprzedaży |
55,0 |
68,1 |
23,8% |
64,7 |
5,2% |
- |
- |
203,5 |
324,3 |
59,4% |
Zysk ze sprzedaży |
16,0 |
28,3 |
77,3% |
16,4 |
73,9% |
- |
- |
74,9 |
186,6 |
149,2% |
EBITDA |
24,9 |
37,2 |
49,5% |
29,2 |
27,5% |
34,9 |
6,7% |
101,9 |
211,1 |
107,1% |
EBIT |
16,8 |
28,5 |
69,5% |
16,5 |
72,8% |
25,6 |
11,4% |
76,7 |
184,3 |
140,3% |
Zysk (strata) brutto |
19,2 |
27,8 |
44,9% |
19,2 |
44,6% |
- |
- |
83,4 |
188,6 |
126,2% |
Zysk (strata) netto |
14,9 |
23,4 |
57,0% |
17,5 |
33,6% |
25,1 |
-6,8% |
66,4 |
170,1 |
156,1% |
|
|
|||||||||
Marża zysku brutto ze sprzedaży |
59,2% |
65,1% |
60,8% |
|
- |
66,1% |
69,2% |
|||
Marża EBITDA |
26,8% |
35,6% |
27,4% |
|
30,9% |
33,1% |
45,1% |
|||
Marża EBIT |
26,8% |
35,6% |
15,5% |
|
22,4% |
24,9% |
39,3% |
|||
Marża zysku netto |
16,0% |
22,4% |
|
16,5% |
|
22,1% |
|
21,6% |
36,3% |
|
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka
BDM:
Podsumowanie konferencji wynikowej za 3Q’20 (25.11.2020).
Prezentacja dostępna pod: link
Artifex Mundi
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20
Wyniki za 3Q’2020 [mln PLN]
|
3Q’19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
3Q'20P BDM |
odchyl. |
1-3Q’19 |
1-3Q'20 |
zmiana r/r |
Przychody ze sprzedaży |
4,1 |
5,5 |
36,3% |
5,5 |
0,0% |
12,2 |
18,9 |
55,2% |
Zysk brutto ze sprzedaży |
1,9 |
3,2 |
66,2% |
2,6 |
22,7% |
6,0 |
11,3 |
89,3% |
SG&A |
1,3 |
0,8 |
-33,3% |
0,7 |
17,6% |
3,1 |
2,2 |
-31,0% |
PPO/PKO |
0,0 |
-0,1 |
-372,9% |
0,0 |
-838,2% |
-0,6 |
-0,9 |
56,7% |
EBITDA |
2,5 |
4,1 |
65,7% |
4,0 |
3,1% |
7,4 |
13,7 |
86,2% |
EBIT |
0,7 |
2,4 |
253,4% |
1,9 |
27,2% |
2,3 |
8,3 |
262,7% |
Saldo finansowe |
0,2 |
0,0 |
-97,8% |
0,0 |
-46,9% |
0,2 |
0,0 |
-98,3% |
Zysk brutto |
0,9 |
2,4 |
162,4% |
1,9 |
26,8% |
2,4 |
8,3 |
239,2% |
Zysk netto |
0,8 |
2,0 |
135,5% |
1,5 |
28,1% |
2,0 |
6,79 |
236,5% |
|
|
|||||||
Marżą brutto ze sprzedaży |
47,4% |
57,8% |
47,1% |
|
49,1% |
59,9% |
||
Marża EBITDA |
60,6% |
73,7% |
71,4% |
|
60,5% |
72,6% |
||
Marża EBIT |
16,8% |
43,7% |
34,3% |
|
18,7% |
43,7% |
||
Marża zysku netto |
20,7% |
35,8% |
27,9% |
|
16,6% |
35,9% |
Źródło: BDM S.A., spółka
BDM:
TIM
Spółka opublikowała raport za 3Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 12:30 na MS Teams: link
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
1Q'18 |
2Q'18 |
3Q'18 |
4Q'18 |
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
3Q'20P |
różnica |
|||||
Przychody |
194,0 |
198,1 |
214,3 |
223,9 |
207,5 |
210,2 |
229,6 |
242,7 |
240,1 |
253,7 |
267,7 |
16,6% |
265,9 |
0,7% |
||||
jednostkowe |
175,5 |
179,1 |
196,4 |
200,6 |
188,1 |
188,1 |
207,2 |
215,1 |
213,2 |
218,0 |
240,8 |
16,2% |
241,2 |
-0,2% |
||||
Zysk ze sprzedaży |
3,1 |
2,3 |
5,2 |
7,2 |
7,1 |
7,6 |
9,8 |
8,2 |
7,3 |
12,2 |
15,0 |
53,3% |
8,9 |
67,4% |
||||
EBITDA |
5,6 |
8,3 |
9,9 |
7,3 |
11,9 |
12,9 |
15,0 |
13,2 |
12,5 |
17,5 |
20,5 |
36,6% |
14,5 |
41,1% |
||||
jednostkowa |
3,7 |
2,9 |
5,9 |
4,6 |
8,9 |
9,6 |
9,0 |
8,4 |
7,7 |
10,5 |
13,0 |
44,5% |
6,3 |
106,2% |
||||
inne (3LP) |
1,9 |
5,4 |
4,0 |
2,6 |
2,9 |
3,4 |
6,0 |
4,9 |
4,8 |
7,0 |
7,5 |
25,1% |
8,2 |
-8,5% |
||||
EBITDA (bez PDO) |
5,6 |
4,9 |
8,1 |
10,2 |
11,8 |
12,9 |
14,9 |
13,5 |
12,5 |
17,7 |
20,5 |
37,3% |
14,5 |
41,2% |
||||
EBIT |
3,1 |
5,6 |
7,0 |
4,2 |
7,1 |
7,6 |
9,8 |
7,9 |
7,3 |
11,9 |
15,0 |
52,1% |
8,9 |
67,3% |
||||
Zysk brutto |
2,9 |
5,4 |
6,4 |
4,0 |
5,1 |
6,4 |
5,9 |
7,8 |
0,7 |
11,4 |
12,2 |
104,7% |
6,4 |
89,2% |
||||
Zysk netto |
2,4 |
4,2 |
5,1 |
3,4 |
3,9 |
4,6 |
5,7 |
5,4 |
0,5 |
8,9 |
10,4 |
82,0% |
5,2 |
100,4% |
||||
jednostkowy |
2,3 |
1,4 |
3,9 |
2,6 |
5,7 |
6,1 |
6,5 |
4,5 |
4,5 |
7,3 |
11,5 |
78,3% |
||||||
Marża zysku ze sprzedaży |
1,6% |
1,1% |
2,4% |
3,2% |
3,4% |
3,6% |
4,2% |
3,4% |
3,0% |
4,8% |
5,6% |
3,4% |
||||||
Marża EBITDA |
2,9% |
4,2% |
4,6% |
3,2% |
5,7% |
6,1% |
6,5% |
5,5% |
5,2% |
6,9% |
7,7% |
5,5% |
||||||
jednostkowa |
2,1% |
1,6% |
3,0% |
2,3% |
4,7% |
5,1% |
4,3% |
3,9% |
3,6% |
4,8% |
5,4% |
2,6% |
||||||
Marża netto |
1,2% |
2,1% |
2,4% |
1,5% |
1,9% |
2,2% |
2,5% |
2,2% |
0,2% |
3,5% |
3,9% |
2,0% |
||||||
KON |
83,2 |
99,2 |
89,8 |
86,9 |
90,0 |
102,4 |
82,9 |
82,9 |
83,8 |
101,9 |
94,4 |
13,9% |
95,9 |
-1,6% |
||||
Dług netto |
0,6 |
29,0 |
20,2 |
30,4 |
113,9 |
119,0 |
94,6 |
90,1 |
94,3 |
99,9 |
83,4 |
-11,8% |
81,8 |
2,0% |
||||
P/E 12m |
16,7 |
13,6 |
||||||||||||||||
EV/EBITDA 12m |
7,6 |
6,7 |
Źródło: BDM, spółka.
ZE PAK
Spółka opublikowała raport za 3Q’20. Konferencja z zarządem dziś o 10:00 na MS Teams.
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
1Q'18 |
2Q'18 |
3Q'18 |
4Q'18 |
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
|
Przychody |
465,8 |
517,1 |
640,6 |
681,4 |
695,1 |
710,9 |
751,1 |
720,8 |
524,1 |
526,4 |
554,7 |
-26,1% |
w tym KDT |
33,2 |
39,3 |
42,5 |
37,6 |
26,5 |
34,6 |
29,6 |
53,1 |
50,1 |
48,7 |
42,6 |
44,1% |
EBITDA |
49,8 |
21,7 |
41,1 |
-22,8 |
74,3 |
88,8 |
109,1 |
121,2 |
15,7 |
45,2 |
60,1 |
-44,9% |
Wytwarzanie |
74,0 |
19,0 |
17,0 |
-1,0 |
122,5 |
70,2 |
85,7 |
51,2 |
25,1 |
27,7 |
38,3 |
-55,4% |
Sprzedaż |
-1,0 |
-4,0 |
1,0 |
-7,0 |
4,9 |
-5,3 |
0,6 |
62,6 |
-2,7 |
-3,6 |
0,9 |
43,4% |
Remonty |
-1,0 |
3,0 |
-3,0 |
5,0 |
0,2 |
1,0 |
2,8 |
5,0 |
-0,4 |
1,2 |
2,3 |
-18,2% |
Wydobycie |
-22,0 |
1,0 |
17,0 |
-22,0 |
-53,6 |
16,0 |
19,5 |
15,9 |
-0,5 |
22,5 |
18,6 |
-4,7% |
Pozostałe/korekty |
-1,0 |
2,0 |
8,0 |
5,0 |
-0,3 |
7,4 |
-3,6 |
-0,7 |
-5,7 |
-2,6 |
0,0 |
|
EBITDA skoryg. |
49,8 |
21,7 |
41,1 |
18,4 |
74,3 |
88,8 |
109,1 |
121,2 |
34,5 |
45,2 |
60,1 |
-44,9% |
EBITDA skoryg.-KDT |
16,6 |
-17,6 |
-1,4 |
-19,2 |
47,8 |
54,2 |
79,5 |
68,1 |
-15,6 |
-3,5 |
17,4 |
-78,1% |
Wynik netto |
-16,0 |
-36,0 |
-5,0 |
-407,0 |
13,3 |
23,4 |
34,7 |
-517,5 |
-10,3 |
-250,7 |
10,1 |
-70,9% |
Wynik netto powtarzalny |
-16,0 |
-36,0 |
-5,0 |
-187,0 |
13,3 |
23,4 |
34,7 |
22,5 |
-10,3 |
-49,7 |
10,1 |
-70,9% |
Produkcja netto [TWh] |
1,39 |
1,51 |
1,68 |
1,47 |
1,16 |
1,36 |
1,60 |
1,54 |
1,12 |
1,18 |
1,27 |
-20,6% |
Sprzedaż energii TWh |
2,09 |
2,18 |
2,48 |
2,58 |
2,31 |
2,33 |
2,46 |
2,26 |
1,52 |
1,60 |
1,75 |
-28,9% |
w tym obrót |
0,70 |
0,67 |
0,80 |
1,11 |
1,15 |
0,97 |
0,86 |
0,72 |
0,40 |
0,42 |
0,48 |
-44,2% |
Średnia cena PLN/MWh |
189,60 |
201,84 |
219,73 |
229,61 |
269,88 |
268,43 |
276,67 |
263,11 |
280,88 |
273,47 |
273,75 |
-1,1% |
Średnia cena CO2 PLN/EUA |
32,52 |
63,24 |
86,33 |
68,48 |
81,70 |
94,24 |
89,60 |
88,88 |
119,24 |
114,60 |
111,45 |
24,4% |
Modelowy CDS PLN/MWh |
148,89 |
128,97 |
116,96 |
148,09 |
171,98 |
158,95 |
171,39 |
161,54 |
148,86 |
136,53 |
149,14 |
-13,0% |
CAPEX |
38,0 |
12,0 |
6,0 |
17,0 |
8,0 |
13,3 |
3,7 |
6,0 |
1,9 |
5,0 |
18,4 |
|
Dług netto |
336 |
314 |
164 |
80 |
169 |
161 |
-130 |
-281 |
-105 |
-63 |
-333 |
Źródło: BDM, spółka.
Allegro
W 3Q’20 grupa wypracowała ok. 928,7 mln PLN przychodów, ok. 408,5 mln PLN oczyszczonej EBITDA i poniosła 131,7 mln PLN straty netto (po oczyszczeniu 147,4 mln PLN).
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
3Q'19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
3Q'20 konsensus |
różnica |
|
Przychody |
620,2 |
928,7 |
50% |
953,5 |
-2,6% |
EBITDA |
319,8 |
284,7 |
-11% |
282,0 |
1,0% |
EBITDA skorygowana |
322,4 |
408,5 |
27% |
412,8 |
-1,0% |
Wynik netto |
73,4 |
-131,7 |
|||
Wynik netto skoryg. |
75,7 |
147,4 |
95% |
||
Marża EBITDA |
51,6% |
30,7% |
29,6% |
||
Marża EBITDA skoryg. |
52,0% |
44,0% |
43,3% |
||
Marża netto skoryg. |
12,2% |
15,9% |
Źródło: PAP
Neuca
W 3Q’20 grupa wypracowała 2,3 mld PLN przychodów, ok. 59,0 mln PLN EBIT i 45,3 mln PLN zysku netto.
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
3Q'20 |
konsensus |
różnica |
r/r |
q/q |
YTD 2020 |
r/r |
|
Przychody |
2306,4 |
2093 |
10,20% |
15,00% |
20,80% |
6853,7 |
11,80% |
EBITDA |
75,3 |
61,4 |
22,70% |
43,40% |
33,50% |
216,6 |
31,60% |
EBIT |
59 |
45,5 |
29,80% |
52,80% |
46,30% |
169,4 |
37,20% |
zysk netto j.d. |
44,7 |
33,2 |
34,60% |
59,80% |
49,70% |
124 |
33,30% |
marża EBITDA |
3,30% |
2,90% |
0,33 |
0,65 |
0,31 |
3,16% |
0,48 |
marża EBIT |
2,60% |
2,20% |
0,39 |
0,63 |
0,45 |
2,47% |
0,46 |
marża netto |
1,90% |
1,60% |
0,35 |
0,54 |
0,37 |
1,81% |
0,29 |
Źródło: PAP
Best
W 3Q’20 grupa wypracowała 72,5 mln PLN przychodów, ok. 33,7 mln PLN EBIT i poniosła 20,7 mln PLN straty netto.
EuCO
W 3Q’20 grupa wypracowała 14,0 mln PLN przychodów, ok. 1,7 mln PLN EBIT i 0,7 mln PLN zysku netto.
IMS
W 3Q’20 grupa wypracowała 8,9 mln PLN przychodów, ok. 1,5 mln PLN EBIT i 1,2 mln PLN zysku netto.
NTT System
W 3Q’20 grupa wypracowała 211,7 mln PLN przychodów, ok. 3,8 mln PLN EBIT i 2,7 mln PLN zysku netto.
EMC
W 3Q’20 grupa wypracowała 112,6 mln PLN przychodów, ok. 0,9 mln PLN EBIT i poniosła 1,6 mln PLN straty netto.
Selvita
Selvita nie wyklucza kolejnego przejęcia w 2021 roku, poinformował prezes Bogusław Sieczkowski. Jak zaznaczył, Fidelta na tle rynku chorwackiego wygląda podobnie, jak Selvita na tle Polski.
Jak poinformował członek zarządu Dawid Radziszewski, Selvita na razie podtrzymuje strategię do końca 2023 r., którą opublikowała w I poł. br., a akwizycja Fidelty niewątpliwie przybliża spółkę do jej realizacji. Dodał, że kolejne akwizycje będą również raczej finansowane długiem. Obecnie Selvita ma około 100 mln PLN gotówki.
Zamknięcie transakcji jest przewidziane na 4 stycznia. Fidelta będzie konsolidowana od 2021 r. Spółka planuje, że pełna integracja nastąpi do końca przyszłego roku. Jak poinformował prezes, w kolejnych lata realne jest utrzymanie dwucyfrowego wzrostu przychodów pro-forma połączonych Selvity i Fidelty.
11 bit studios
- Rada nadzorcza 11bit studios powołała na stanowisko prezesa dotychczasowego członka zarządu Przemysława Marszała. Dotychczasowy prezes Grzegorz Miechowski pozostaje we władzach 11bit studios jako członek zarządu odpowiedzialny za sprawy operacyjne.
- komentarz video: link
- P.Marszał uważa, iż 11b jest w świetnym momencie, aby wykonać kolejny krok w rozwoju spółki. Wyzwanie, przed którym stoi spółka, czyli tworzenie coraz większych i ambitniejszych projektów growych, zespołami liczącymi ponad 100 osób, wymaga zmian. Spółka musi postawić na dynamiczną organizację, wspierającą pracę dużych zespołów. Chcą budować coraz większe projekty 'Alternative AAA' i jednocześnie lepiej rozumieć swoje przewagi i budować je na przyszłość. W jego ocenie, zmiana zakresu obowiązków w ramach zarządu usprawni jego funkcjonowanie.
- G.Miechowski uważa, że Przemek to wizjoner. Wzmocni potencjał 11b zajmując się strategicznym długoterminowym planowaniem oraz sferą innowacji. Miechowski skupi się na tematach operacyjno-finansowych, administracyjnych i marketingowych.
- nowy prezes 11bit studios zapowiada, że spółka będzie nadal koncentrować się na produkcji i wydawaniu gier opartych na wyraźnych ideach (meaningful entertainment).
- po zmianach, które weszły w życie z dniem 24 listopada, Zarząd 11 bit studios S.A. przedstawia się następująco: Przemysław Marszał - prezes zarządu, Grzegorz Miechowski - członek zarządu, Michał Drozdowski - członek zarządu.
Q&A po konferencji poświęconej temu wydarzeniu:
- spółka planuje rozrosnąć się do 300 osób, tak żeby ok. 100 osób pracowało nad każdym z ich tytułów. Na chwilę obecną zespoły te sięgają nawet do 70 osób. Cel ten chcą osiągnąć w przeciągu 2 lat;
- na przełomie 1Q/2Q’21 będą chcieli pokazać coś więcej o wszystkich projektach nad którymi pracują;
- spółka jest otwarta na akwizycje;
- Program Motywacyjny -> wkrótce będą chcieli o nim poinformować „parametry zmieniły się tak, że będą się podobały”.
Komentarz BDM: Pozytywnie odbieramy przetasowania w zarządzie spółki. Naszym zdaniem zmiany te pomogą w dynamiczniejszym rozwoju 11b, rozłożeniem strategicznych obowiązków na poszczególnych członków, tym samym na lepsze i efektywniejsze wywiązywanie się z nich. Ponadto przedstawiciele spółki zapowiedzieli, że na przełomie 1Q/2Q’21 przedstawią nowe informacje dotyczące projektów, nad którymi obecnie pracują.
ZUE
ZUE spodziewa się dalszej poprawy wyników po 4Q’20, poinformował ISBnews prezes Wiesław Nowak.
Ocenił, że II fala pandemii koronawirusa nie spowodowała perturbacji z realizacją zadań dzięki doświadczeniom zdobytym wiosną i restrykcyjnemu trzymaniu się wypracowanym wtedy rozwiązaniom sanitarnym.
ZUE chciałoby powiększyć swój portfel zamówień, ale w sposób bezpieczny, poinformował ISBnews prezes Nowak. Wyjaśnił, że w obecnej sytuacji końca perspektywy UE pojawiają się na rynku oznaki wojny cenowej. Podkreślił, że wykonawcom w tej chwili najbardziej zależy na poznaniu harmonogramu przetargów ich głównego zamawiającego na 2021 roku.
Pekabex
Zdaniem wiceprezes, potencjalnym czynnikiem, który może pozytywnie wpłynąć na sytuację w budownictwie jest realizacja obiektów użyteczności publicznej w ramach Funduszu Odbudowy.
W ocenie wiceprezes, pandemia sprzyja rozwojowi prefabrykacji - szczególnie w segmencie, który dotychczas - jak wskazała - podchodził dość ostrożnie do tego typu technologii, czyli mieszkaniówce.
Medicalgorithmics
BNP Paribas BP
Handel
ZPC Otmuchów
Bloober Team
Mirbud
Spółka podpisała z Euro-Ekol Myjnie Bezdotykowe umowę dot. budowy zakładu produkcji innowacyjnych myjni bezdotykowych w Łodzi. Wartość umowy wynosi 13,3 mln PLN netto.
ML System
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20
Wyniki za 3Q’20 [mln PLN]
3Q'19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
1-3Q'19 |
1-3Q'20 |
zmiana r/r |
|
Przychody |
23,9 |
31,1 |
30,5% |
65,9 |
88,5 |
34,3% |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
1,8 |
5,3 |
198,4% |
9,0 |
21,6 |
139,7% |
EBITDA |
4,5 |
3,8 |
-13,9% |
11,2 |
17,6 |
57,4% |
EBIT |
2,1 |
1,1 |
-44,4% |
4,9 |
9,8 |
101,3% |
Zysk (starta) brutto |
1,7 |
0,9 |
-45,5% |
3,8 |
9,0 |
134,8% |
Zysk (starta) netto |
1,7 |
0,9 |
-46,1% |
3,8 |
9,0 |
134,5% |
Marża EBITDA |
7,5% |
17,0% |
13,7% |
24,4% |
||
Marża EBIT |
18,7% |
12,3% |
17,0% |
19,9% |
||
Marża EBIT |
8,6% |
3,7% |
7,4% |
11,0% |
||
Marża zysku netto |
7,1% |
2,9% |
|
5,8% |
10,2% |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A.
BDM:
Vivid Games
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20
Wyniki za 3Q’20 [mln PLN]
3Q'19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
1-3Q'19 |
1-3Q'20 |
zmiana r/r |
|
Przychody |
5,0 |
7,8 |
55,0% |
13,4 |
24,2 |
81,3% |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
0,6 |
1,1 |
80,6% |
0,0 |
3,4 |
- |
EBITDA |
2,0 |
1,5 |
-26,5% |
4,1 |
5,8 |
43,6% |
EBIT |
0,8 |
0,3 |
-61,0% |
0,4 |
2,6 |
505,8% |
Zysk (starta) brutto |
0,6 |
0,1 |
-76,0% |
-0,3 |
2,1 |
- |
Zysk (starta) netto |
0,6 |
0,1 |
-78,5% |
-0,4 |
2,0 |
- |
Marża EBITDA |
11,6% |
13,6% |
- |
13,9% |
||
Marża EBIT |
39,4% |
18,7% |
30,4% |
24,1% |
||
Marża EBIT |
15,5% |
3,9% |
3,2% |
10,6% |
||
Marża zysku netto |
11,3% |
1,6% |
|
- |
8,3% |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A
Echo
Spółka opublikowała wyniki za 3Q’20 (zaległe).
Echo – wyniki 3Q’20 [mln PLN]
|
3Q'19 |
3Q'20 |
zmiana r/r |
3Q'20 kons. PAP |
odchylenie |
Przychody |
250,8 |
342,0 |
36,3% |
180,1 |
89,9% |
Wynik brutto ze sprzedaży |
48,1 |
51,4 |
6,7% |
- |
- |
Wynik netto ze sprzedaży |
20,2 |
29,1 |
44,0% |
- |
- |
Wynik z nieruchomości |
87,3 |
58,5 |
-32,9% |
- |
- |
EBITDA |
90,6 |
74,7 |
-17,6% |
- |
- |
EBIT |
88,0 |
73,8 |
-16,2% |
65,4 |
12,8% |
Wynik brutto |
70,8 |
49,0 |
-30,7% |
- |
- |
Wynik netto |
49,1 |
36,2 |
-26,3% |
36,8 |
-1,6% |
|
|
||||
marża brutto ze sprzedaży |
19,2% |
15,0% |
- |
|
|
marża netto ze sprzedaży |
8,1% |
8,5% |
- |
|
|
marża EBITDA |
36,1% |
21,8% |
- |
|
|
marża EBIT |
35,1% |
21,6% |
36,3% |
|
|
marża netto |
19,6% |
10,6% |
|
20,4% |
|
Echo – wyniki segmentów [mln PLN]
|
1Q'18 |
2Q'18 |
3Q'18 |
4Q'18 |
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
Przychody |
64,4 |
126,4 |
248,7 |
273,6 |
69,4 |
61,4 |
250,8 |
498,5 |
156,0 |
248,4 |
342,0 |
Mieszkania |
36,4 |
69,5 |
91,2 |
200,1 |
10,6 |
31,5 |
163,2 |
350,7 |
74,3 |
138,6 |
159,0 |
Biura |
16,7 |
46,5 |
31,9 |
38,7 |
22,9 |
11,0 |
16,5 |
26,2 |
20,9 |
32,2 |
16,8 |
Handel |
5,1 |
2,1 |
5,0 |
17,8 |
21,6 |
14,8 |
13,3 |
22,8 |
12,2 |
8,4 |
9,4 |
Inne |
6,2 |
8,3 |
120,6 |
17,1 |
14,4 |
4,1 |
57,8 |
98,8 |
48,5 |
69,1 |
156,8 |
|
|
||||||||||
Wynik brutto ze sprzedaży |
15,2 |
20,4 |
29,2 |
70,3 |
18,6 |
18,9 |
48,1 |
117,3 |
24,5 |
34,4 |
51,4 |
Mieszkania |
10,2 |
22,7 |
25,9 |
54,2 |
1,1 |
5,9 |
35,1 |
111,7 |
15,2 |
22,2 |
38,0 |
Biura |
-1,9 |
-3,6 |
0,6 |
5,1 |
6,6 |
3,6 |
6,4 |
2,5 |
3,2 |
3,8 |
3,6 |
Handel |
2,9 |
0,2 |
2,5 |
7,8 |
10,6 |
5,7 |
5,4 |
-3,4 |
5,8 |
4,0 |
4,4 |
Inne |
4,0 |
1,0 |
0,2 |
3,2 |
0,3 |
3,8 |
1,3 |
6,6 |
0,4 |
4,4 |
5,4 |
|
|
||||||||||
Marża brutto ze sprzedaży |
24% |
16% |
12% |
26% |
27% |
31% |
19% |
24% |
16% |
14% |
15% |
Mieszkania |
28% |
33% |
28% |
27% |
10% |
19% |
21% |
32% |
20% |
16% |
24% |
Biura |
- |
- |
2% |
13% |
29% |
32% |
39% |
10% |
15% |
12% |
21% |
Handel |
57% |
10% |
50% |
44% |
49% |
38% |
40% |
- |
47% |
47% |
47% |
Inne |
65% |
13% |
0% |
19% |
2% |
93% |
2% |
7% |
1% |
6% |
3% |
Echo
Echo Investment mocniej wchodzi w mieszkaniówkę. Spółka stawia na duże wielofunkcyjne inwestycje, gdzie biura i handel będą uzupełnieniem. Celem jest skok do pierwszej trójki sprzedawców lokali w Polsce. - Parkiet
Sonel
Spółka przed środowa sesją (25.11.2020) opublikowała raport za 3Q’20
Komentarz BDM: Wyniki za 3Q’20 są zbliżone do naszych oczekiwań (EBITDA -6% vs oczek.). Niższy wynik netto to efekt ujemnych różnic kursowych. Uwagę zwraca nieco silniejszy od naszych założeń spadek przychodów (-12% r/r) gł. w obszarze produkcji usługowej dla Lincoln (-31% r/r). Dodatkowo, zgodnie z oczekiwaniami po zakończeniu kontraktu dla Tauron, sprzedaży nie realizował Foxytech, generując 230 tys. PLN straty. Zwracamy uwagę, że spółka wygrała 2 przetargi na dostawę liczników (postępowania w KIO) o wartości 32,1 mln PLN. W przypadku mniejszego zamówienia na 6,8 mln PLN 18.11.2020 odbyło się postępowanie i spółka czeka na wyrok.
W kontekście Foxytech (produkcja liczników energii elektrycznej w tym liczników smart) zwracamy uwagę na projektowaną nowelizację „Prawa energetycznego”, gdzie planuje się wpisać harmonogram montażu przez OSD inteligentnych liczników (info z 24.11.2020 15% do końca ’23, 35% do końca ’25, 65% do końca ’27 i 80% docelowo w ’28). Obecnie liczniki smart posiada ok. 8% odbiorców, co daje potencjał rynku na poziomie 4-7 mld PLN.
Po 1-3Q’20 spółka ma 17,5 mln PLN EBITDA i 11,1 mln PLN zysku netto i jest na dobrej drodze do przekroczenia historycznie wysokich wyników z 2015 roku (20,3 mln PLN EBITDA, 12,2 mln PLN netto).
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
IQ'18 |
IIQ'18 |
IIIQ'18 |
IVQ'18 |
IQ'19 |
IIQ'19 |
IIIQ'19 |
IVQ'19 |
IQ'20 |
IIQ'20 |
IIIQ'20 |
zmiana r/r |
IIIQ'20P BDM |
różnica |
|||
Przychody |
19,8 |
20,3 |
23,9 |
27,7 |
23,7 |
27,8 |
28,9 |
28,6 |
32,3 |
29,8 |
25,5 |
-12% |
26,9 |
-5% |
||
Sonel SA |
18,7 |
19,2 |
22,8 |
24,7 |
22,1 |
24,2 |
24,2 |
26,3 |
29,7 |
25,7 |
24,9 |
3% |
||||
Wynik brutto na sprzedaży |
6,4 |
7,1 |
7,1 |
8,0 |
6,8 |
7,6 |
7,7 |
7,1 |
9,8 |
8,6 |
7,2 |
-7% |
7,6 |
-5% |
||
EBITDA |
3,0 |
3,4 |
3,7 |
4,9 |
3,9 |
4,5 |
4,7 |
4,3 |
6,8 |
6,1 |
4,6 |
-1% |
4,9 |
-6% |
||
EBIT |
1,6 |
2,0 |
2,4 |
3,0 |
2,3 |
2,9 |
3,1 |
2,6 |
5,0 |
4,4 |
2,9 |
-4% |
3,3 |
-12% |
||
Sonel SA |
1,8 |
2,0 |
1,5 |
1,4 |
1,6 |
3,9 |
3,1 |
2,3 |
4,7 |
4,3 |
3,2 |
3% |
||||
Wynik brutto |
1,5 |
2,5 |
2,2 |
3,1 |
2,3 |
2,7 |
3,2 |
2,4 |
5,2 |
4,1 |
2,8 |
-12% |
3,3 |
-14% |
||
Wynik netto |
1,1 |
2,1 |
2,0 |
3,0 |
1,6 |
2,7 |
2,9 |
2,3 |
4,7 |
4,0 |
2,5 |
-15% |
3,0 |
-17% |
||
Marża brutto |
32,3% |
35,2% |
29,8% |
29,0% |
28,4% |
27,3% |
26,6% |
24,8% |
30,3% |
28,8% |
28,2% |
|||||
Marża EBITDA |
15,3% |
16,9% |
15,6% |
17,6% |
16,6% |
16,0% |
16,2% |
15,2% |
21,1% |
20,3% |
18,2% |
|||||
Marża EBIT |
8,0% |
9,8% |
9,8% |
10,8% |
9,6% |
10,3% |
10,6% |
9,0% |
15,6% |
14,9% |
11,5% |
|||||
Sonel SA |
9,9% |
10,4% |
6,4% |
5,8% |
7,5% |
16,3% |
12,9% |
8,9% |
15,8% |
16,6% |
12,9% |
|||||
Marża netto |
5,6% |
10,3% |
8,2% |
10,9% |
6,6% |
9,6% |
10,1% |
8,1% |
14,5% |
13,4% |
9,7% |
|||||
KON |
38,4 |
40,5 |
37,9 |
37,1 |
35,4 |
35,3 |
38,3 |
37,6 |
41,3 |
40,8 |
38,0 |
|||||
Dług neto |
-1,2 |
-0,4 |
-2,7 |
-5,8 |
-10,5 |
-4,6 |
-5,0 |
-6,8 |
-8,8 |
-12,6 |
-13,6 |
|||||
ROE annualizowane |
7% |
9% |
9% |
10% |
10% |
12% |
13% |
11% |
14% |
16% |
15% |
|||||
P/E 12m |
9,6 |
9,9 |
||||||||||||||
EV/EBITDA 12m |
5,5 |
5,5 |
AB
Podsumowanie konferencji po 1Q’20/21 (kalendarzowy 3Q’20)- 25.11.2020
BDM:
- rynek dystrybucji we wrześniu’20 +40% r/r, +34% r/r w samym 3Q’20 (smartfony +72% r/r);
- spółka istotnie poprawiła cykl konwersji gotówki (o 5 dni);
- imponujące wzrosty (4-krotne) Oppo w segmencie Telco (wyłączny dystrybutor AB);
- w gamingu drivery w 4Q’20 premiery PS5 i XBOX X i S;
- w software +34% w 3Q’20, największy dystrybutor w regionie;
- spółka ma kompleksową ofertę narzędzi e-commerce (potencjał wzrostu z 52 mld PLN do 100 mld PLN w ’20);
- dropshipping +67% r/r w 3Q’20;
- spółka działa na rynku PV (rynek 3,9 mld PLN w ’19, +211% r/r), chce podchodzić do tego kompleksowo;
- AT Computers +17% r/r przy wzroście rynku o 9%;
Q&A:
- komentarz do marży handlowej (3%) ? Spółka obserwuje zmianę mixu sprzedaży, więcej notebooków, telefonów (+7 p.p. w udziale) gdzie marże są niższe. Spółka obserwuje duży popyt (w 3Q i 4Q) i jest inna polityka wsparcia sprzedaży; Na poziomie zysku ze sprzedaży rentowność jest podobna, bo mniejsze były też koszty;
- saldo PDO -1,2 mln PLN ? w sprawozdaniu rocznym spółka dokonała reklasyfikacji pozostałych kosztów rodzajowych (rezerwy), które są teraz albo w kosztach sprzedaży, albo pozostałych kosztów operacyjnych;
- mniejsze wzrosty na rynku czeskim/słowackim od Polski ? Czechy już od dawna mają dobrze rozwinięty e-commerce. Nie widać negatywnego wpływu obostrzeń rządowych, nie widać wzrostu bezrobocia;
- obecnie problemem nie jest rynek a braki dostępności towaru;
- czy 30-40% r/r wzrost rynku w październiku się utrzymał ? dynamika dwucyfrowa ale nie 40% r/r, wrzesień był wyjątkowy, zarząd liczy na solidny 4Q’20;
- dywidenda planowana w wysokości 0,44 PLN/akcję;
Unibep
Iron VR (NC)
PKN Orlen
Deweloperzy
Dom Development
PKN Orlen, Energa
OFE
ZUS przekazał do otwartych funduszy emerytalnych kwotę 156,0 mln PLN w gotówce.
Handel
GPW
Erbud
Tauron
Oponeo
Labo Print
PCF Group
BAH
Banki
Płynność firm rośnie, spada popyt na kredyty. Nadwyżka depozytów przedsiębiorstw nad zobowiązaniami wobec banków i niewielka skłonność do inwestycji powodują niskie zapotrzebowanie na kredyt. – Rzeczpospolita
Kredyty gotówkowe szorują po dnie. Promocje na elektronikę nakręcają popyt na kredyty ratalne, sprzedaż mieszkaniowych też wygląda lepiej niż rok temu. Ale inne sprzedają się słabo. – Dziennik Gazeta Prawna
W pierwszych dziewięciu miesiącach tego roku łączny zysk banków spółdzielczych wyniósł 482 mln zł – wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. Jest on gorszy o 8 proc. w porównaniu z podobnym okresem ubiegłego roku, ale w mniejszym stopniu niż w bankach komercyjnych. – Dziennik Gazeta Prawna
Deweloperzy
Wzrost bezrobocia i niepewność w gospodarce nie przeszkodziły cenom mieszkań w dynamicznym wzroście. Wygląda na to, że efekt niskich stóp procentowych, widoczny na giełdach, mocno oddziałuje też na ceny mieszkań. Pomaga też fakt, że bezrobocie okazało się znacznie niższe od obaw, co umocniło popyt na rynku. – Puls Biznesu
Handel
Pure Biologics (NC)
Górnictwo
OncoArendi