Za nami bardzo mocny tydzień, podczas którego WIG20 zyskał 7% po 7. wzrostowych sesjach z rzędu. Optymizm związany ze znoszeniem ograniczeń w funkcjonowaniu gospodarki i sygnałami o wzroście konsumpcji, przyczynił się do relatywnie mocnego zachowania spółek najmocniej dotkniętych pandemią: odzieżowych i banków. Dobrą passę kontynuowała energetyka. W Europie DAX/CAC40 zyskały >10%. Niemiecki rząd przyjął pakiet pomocowy wartości 130 mld EUR, a w czwartek EBC zwiększył skalę QE o 600 mld EUR- powyżej oczekiwań. Dodatkowo globalny sentyment poprawiły wręcz szokująco dobre dane z amerykańskiego rynku pracy w piątek.

W minionym tygodniu globalna liczba zachorowań na COVID-19 przekroczyła rekordowe 130 tys. dziennie (>7 mln, podwojenie w miesiąc). Centrum pandemii to obecnie Ameryka Pd., gdzie notuje się 40-50% globalnych przypadków. Duży wzrost obserwowany jest w Azji Pd. (Indie, Pakistan). Wysokie tempo >20 tys. utrzymuje się w USA, gdzie dodatkowo już 12 dzień trwają masowe protesty po śmierci G. Floyda, które rozprzestrzeniają się też na inne miasta poza Stanami. W Europie tempo zakażeń na stabilnym, niskim poziomie ok. 6 tys. dziennie. Jedynie Szwecja i… Polska notują obecnie nowe rekordy po 3 miesiącach pandemii. U nas za wzrost nie odpowiadają już tylko górnicy, ale również nowe „ogniska” choroby gł. w woj. łódzkim.

Nastroje na otwarcie nowego tygodnia są dobre. Większość parkietów w Azji zakończyła zielonym kolorem. Lekko zyskują kontrakty na S&P500. W środę spotkanie FOMC. Rynek oczekuje utrzymania zerowych stóp i ponownego zobowiązania do korzystania z pełnego zakresu narzędzi w walce z pandemią.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: nowy globalny rekord zakażeń >130 tys. dziennie do > 7 mln; NASDAQ z nowym historycznym szczytem po szokująco dobrych danych z rynku pracy; nowy dzienny rekord zarażeń w Polsce (576 przypadków) wynikający z kolejnych testów górników (Zofiówka) i kolejnego „ogniska” w Sieradzu; [komentarz BDM];
• Enea: Podsumowanie konferencji po wynikach 4Q’19 (05.06.2020);
• PKN Orlen, Lotos: PKN Orlen rozmawia o szczegółach fuzji z Lotosem z KE – D. Obajtek, Parkiet;
• LPP: Grupa przeznacza obecnie 80% nakładów inwestycyjnych na rozwój e-commerce;
• Inter Cars: Wyniki 1Q’20 słabsze od konsesusu;
• Bloober Team: Spółka ma umowę na dystrybucję gry „Blair Witch” w Chinach;
• Pragma Inkaso, Eko Export: Wyniki za ’19;
• Skarbiec: Wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec maja wynosiła blisko 4,0 mld PLN [wykres BDM];
• VRG: J. Mazgaj nabył 03.06.20 200 tys. akcji spółki po cenie 2,2 PLN/walor;
• Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

W piątek amerykański departament pracy podał szokujące wręcz dane o zatrudnieniu. W maju amerykańska gospodarka zamiast stracić 8 mln… stworzyła 2,5 mln miejsc pracy, a stopa bezrobocia spadła do 13,3% zamiast wzrosnąć do blisko 20%. Odczyty nie korespondują z danymi ADP (-2,8 mln) czy z wnioskami o zasiłek dla bezrobotnych (12,3 mln nowych wniosków w maju- łącznie ok. 43 mln). Departament pracy przyznał później, że zaliczył 4,9 mln osób tymczasowo zwolnionych jako… zatrudnionych. Błąd miał zostać popełniony już w odczycie za kwiecień i niż został poprawiony.

Stopa bezrobocia w USA U-3 [%]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

BDM: Minął 151 dzień epidemii w Chinach, 129 w UE i 96 w Polsce. Wirus jest obecny w 213 krajach. Liczba globalnych przypadków przekroczyła 7,0 mln (dzienne wzrosty 120-130 tys.- podwojenie w miesiąc), a śmierci 400 tys.. Aktywnych przypadków jest 3,47 mln.

W Chinach i Korei odpowiednio 6/38 nowych przypadków. Nowy rekord zarażeń w Indiach (>10 tys. dziennie).Rekordowe wzrosty notuje tez m.in. Pakistan.

W USA w weekend tempo nowych zakażeń utrzymało się na wysokim poziomie ok. 22-25 tys. dziennie. Trwały protesty Afroamerykanów, które wg. Reutersa w sobotę były najsilniejsze. Protesty odbywały się w wielu innych miastach poza USA m.in. w Londynie czy Berlinie. Astra Zeneca Plc. (szczepionka) I Gilead Inc. (lek remdesivir) rozważają fuzję. Byłaby to największa fuzja w sektorze na świecie.

W Brazylii rząd postanowił ograniczyć publikowanie danych nt. wirusa, co spotkało się z protestami w wielu miastach. Brazylia to obecnie centrum pandemii z dziennym wzrostem 20-30 tys. przypadków (691 tys. ogółem). Rekordowe wzrosty w regionie notuje także Peru czy Chile, gdzie rośnie liczba zakażeń m.in. w kopalniach miedzi (Codelco).

W Europie liczba nowych przypadków w monitorowanych 30 krajach w weekend na poziomie ok. 6 tys. dziennie czyli porównywalnie do danych z minionego tygodnia. Jedyny kraj który notuje rekordy po ponad 3 miesiącach pandemii to… Polska (576). Kraje > 5d średniej to Holandia (239), Belgia (154), Grecja (17) i Węgry (18).

W Polsce na dzień 07.06.2020 było 26,561 tys. przypadków (+575 vs +576 dzień wcześniej). W sobotę po ponad 3 miesiącach pandemii notujemy rekord zarażeń 576 przypadków. Większość nowych pochodzi z kopalni Zofiówka, gdzie spływają wyniki II fazy badań przesiewowych. W piątek-sobotę przybyło tam 606 zarażonych vs 853 w całym Śląskim. Duży wzrost również w Łódzkim (+112 w niedzielę- nowy rekord), za co odpowiada nowe, już 5-te „ognisko” tym razem w sieradzkim szpitalu (80 przypadków). W fabryce mrożonek i lodów w Działoszynie zanotowano na razie 94 przypadki z 300 przebadanych. Na testy czeka jeszcze 250 os.

Aż 606 przypadków zarażonych górników w kopalni Zofiówka (JSW) w weekend, co daje łączną liczbę zarażonych w zakładzie na 1135 os. (33% załogi). Podobny odsetek zakażonych w Pniówku, ale tam nie stwierdzono nowych przypadków. Spływają pierwsze wyniki z kopani Marcel (PGG), gdzie w końcówce tygodnia rozpoczęły się testy. Na razie tylko 67 przypadków w niedzielę. Brak danych z testowanych Ziemowit czy Bielszowic. Łączna liczba zarażonych górników to 4700 os. na 9,7 tys. w całym Śląskim.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg.(przejście na jedno źródło danych od 30.04). *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia.

Enea

Podsumowanie konferencji wynikowej 4Q’19:

Prezentacja dostępna pod:

https://secure.sitebees.com/file/mediakit/1627419/53/Prezentacja+wynikowa+GK+ENEA+za+2019+rok.pdf

- Blok B111 7200 godz., 5,4 TWh energii, 552 mln PLN marzy po CDS (średnia sprawność 45,9%, emisyjność 0,74t CO2/MWh).

- dużo wyższe nakłady inwestycje w 2020 roku (2,77 mld PLN, +27% r/r);

- COVID-19: na dzień konferencji LWB nie ma żadnych przypadków zakażenia; krytyczna jest winda i spółka wprowadziła obowiązek masek; powołany sztab kryzysowy;

- 2020 rok będzie „nie aż tak rekordowy”- CFO;

Q&A:

- współpraca z Iberdrola przy offshore? W strategii było 700 MW a teraz 3,3 GW ? Czy rozmawiają z innymi partnerami ? Wyłączność negocjacyjna przy realizacji offshore do 3,3 GW. Enea ma być akcjonariuszem mniejszościowym, spółka „będzie informować o dalszych krokach”;

- jakie zdanie nt. wydzielenia aktywów węglowych ? Czy bez tego zagwarantują finansowania dla OZE ? Enea i PGE ma tego samego właściciela, jeśli będą takie decyzje to będą to robić- CFO;

- poziom CAPEX w 2020 roku? Był slajd nr. 19 prezentacji;

- jak COVID-19 wpłynie na wyniki 2020 roku ? Pandemia nie ma negatywnego wpływu. Przekażą za 2 tyg. informacje za 1Q’20;

- chłodzenie elektrowni przy trudnych warunkach hydrologicznych? B11 w systemie zamkniętym więc bez wpływu, reszta bloków w systemie otwartym ale przygotowane;

- jak spółka poradziła sobie z obsługa klientów POK ? zasoby wzmocnione w kanałach zdalnych;

- z czego dobre wyniki wytwarzania, czy podobnych można się spodziewać w kolejnych kwartałach? wzrost o 700 mln to efekt: marża CDS +360 mln PLN, +260 mln PLN na rynku bilansującym, +129 rozwiązanie rezerwy, wzrost EBITDA OZE 65 mln PLN;

PKN Orlen, Lotos

Wierzę, że planowana fuzja z Lotosem zakończy się sukcesem - mówi prezes Orlenu Daniel Obajtek. PKN Orlen rozmawia z KE o szczegółach. Złożone przez spółkę warunki zaradcze dotyczą obszarów hurtu, detalu i logistyki paliw oraz innych wytwarzanych produktów. Prezes poinformował, że być może koncern będzie musiał część stacji sprzedać, ale jest też opcja wymiany z innymi uczestnikami rynku, i to nie tylko polskiego. - Parkiet

LPP

Grupa liczy się z powolnym powrotem klientów do galerii handlowych i dlatego przekierowuje aż 80% nakładów na inwestycje związane z dalszym rozwojem e-commerce, poinformował ISBnews prezes Marek Piechocki.

"Intensywność ruchu klientów w sklepach zmienia się z tygodnia na tydzień. Znacznie szybciej rośnie on w mniejszych aglomeracjach. Z dużymi miastami jest gorzej, gdyż tam wydaje się, że klienci mają większe obawy przed wizytami w galeriach handlowych. Traffic notowany przed pandemią zapewne kiedyś powróci, ale dopiero jak pojawi się szczepionka czy skuteczny lek na koronawirusa" - powiedział Piechocki w rozmowie z ISBnews.

Jego zdaniem, pandemia znacząco przyspieszyła działania w branży handlowej m.in. związane z rozwojem omnichannelu.

"O ile wcześniej nasze nakłady na inwestycje w 80% nakierowane były na wsparcie sklepów stacjonarnych, ponieważ udział e-commerce w ogólnych przychodach był wówczas stosunkowo niewielki, tak teraz odwróciliśmy te proporcje i około 80% inwestujemy w działania związane z kanałem online. Są to przedsięwzięcia skoncentrowane na rozwoju omnichannelu tak, aby zarządzanie towarem stało się jeszcze bardziej efektywne i spójne dla obu kanałów zarówno sprzedaży online, jak i tej tradycyjnej. Dziś ponad 50% udziału w ogólnych przychodach LPP ma właśnie sprzedaż online" - dodał Piechocki.

Prezes uważa, że nikt w branży nie odważy się obecnie prognozować swoich wyników na kolejne kwartały, gdyż trudno ocenić, czy gospodarka jesienią nie będzie znowu zmagać się z nawrotem epidemii i lockdownem.

"Analizując całą obecną sytuację, życzyłbym sobie, aby spadek ruchu w sklepach sięgał tylko 30%. Niestety, realia są inne. Mam szczerą nadzieję, że pozostaniemy rentowni i nie popadniemy w kłopoty płynnościowe. Od co najmniej dwóch lat staraliśmy się przygotowywać naszą organizację do różnych negatywnych wstrząsów, choć przyznać trzeba, że atak epidemii przekroczył nasze wyobrażenia" - dodał Piechocki.

LPP pozostaje w stałym kontakcie z właścicielami galerii handlowych, w których odstąpiono od umów najmu.

"Pozostajemy w procesie negocjacji z tymi galeriami. Dostrzegamy rosnące zrozumienie dla obecnej sytuacji, która jasno wykazuje, że nie uda się w dłuższym terminie utrzymać obecnych stawek najmu przy znacznie niższych obrotach w sklepach. Z niektórymi udało nam się już porozumieć. Przykładem mogą być Złote Tarasy czy CH w Jankach, gdzie niebawem otworzymy nasze sklepy" - powiedział Piechocki.

LPP, adaptując się do obecnej sytuacji, nie tylko dostosowuje kolekcje odzieży i jej charakter, ale także podtrzymuje swoje działania proekologiczne.

"Nie zmieniamy naszego podejścia do kolekcji przyjaznych środowisku. Nadal produkować będziemy ubrania z linii Eco Aware. Co szósta rzecz w kolekcji Reserved z 2019 roku powstała już w bardziej zrównoważony sposób. Musimy jednak mieć świadomość, że wraz ze spadkiem siły nabywczej naszych klientów, będziemy dokładnie analizować poziom cen tych produktów" - dodał Piechocki.

Prezes zwrócił uwagę, że proces przeniesienia części produkcji do krajów bliżej położonych Polski trwał od dłuższego czasu, a pandemia dodatkowo przyspieszyła te działania. "Do tego staramy się skracać terminy produkcji realizowanej na Dalekim Wschodzie" - dodał.

W jego opinii, ze względu na sytuację, w jakiej w tym roku znalazło się LPP i inne spółki z branży, sektor odzieżowy odprowadzi w przyszłym roku znacząco niższe podatki niż w 2019 r.

"W 2019 roku z tytułu podatku CIT odprowadziliśmy do budżetu państwa 134 mln PLN. W 2018 roku z kolei byliśmy 3. spółką z branży pod względem wielkości odprowadzonego podatku dochodowego. Do tego nasz eksport, który w 2018 roku wyniósł ponad 3 mld PLN, a w roku ubiegłym przekroczył kwotę 5 mld PLN. Niestety, w tym roku nie uda nam się tego powtórzyć" - stwierdził Piechocki.

Prezes zwrócił uwagę, że obecne "tarcze" działają do lipca i nie jest wykluczone, że wiele przedsiębiorstw rozpocznie w wakacje proces zwalniania swoich pracowników, co obniży jeszcze mocniej skłonność polskiego społeczeństwa do dokonywania zakupów produktów spoza listy tych najbardziej niezbędnych.

"Galerie handlowe będą nadal funkcjonować, choć zapewne na dużo niższych niż do tej pory obrotach, a być może część ze względu na sytuację zmieni właścicieli. Sytuacja jest dynamiczna i widzimy co dzieje się w innych krajach. Dlatego spodziewam się, że fundamentalnie cała nasza branża począwszy od sklepów, galerii handlowych, producentów odzieży czy producentów wyposażenia sklepów wyjdzie z tego mocno poturbowana" - powiedział Piechocki.

Inter Cars

W 1Q’20 grupa wypracowała ok. 1,96 mld PLN przychodów, ok. 50,6 mln PLN EBIT i 26,4 mln PLN zysku netto.

VRG

Jerzy Mazgaj nabył w dn. 03.06. 200 tys. akcji po cenie 2,2 PLN/walor.

Bloober Team

Spółka zawarła umowę licencyjno–dystrybucyjną z chińską spółką Chongqing Singmaan Technology na dystrybucję gry "Blair Witch" w wersji cyfrowej na platformy PlayStation 4, Xbox, Nintendo Switch oraz PC na terytorium Chin Kontynentalnych, Hongkongu, Makau, Taiwanu.

Giełda

Wyniki cotygodniowego sondażu Indeksu Nastrojów Inwestorów pokazują, że odsetek inwestorów spodziewających się w ciągu sześciu miesięcy trendu wzrostowego na GPW wzrósł o 7,3 p.p. do 52,4%. Odsetek respondentów oczekujących trendu spadkowego spadł o 9,3 p.p. do 23,1% - podało Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych w komunikacie.

PHN

PHN oraz PHH podpisały umowę dzierżawy warszawskiego hotelu Regent z prawem pierwokupu.

PKN Orlen

Akcjonariusze spółki zdecydowali podczas walnego zgromadzenia spółki o przeznaczeniu 427,7 mln PLN z zysku netto za 2019 rok na dywidendę, co oznacza wypłatę 1 PLN na akcję.

CCC

Grupa uruchomiła na Węgrzech aplikację mobilną dostępną w Google Play, a w ciągu najbliższych tygodni zostanie opublikowana również w App Store. Kolejne planowane kierunki rozwoju kanału m-commerce to Rumunia oraz Austria.

Cube.ITG

GPW ustaliła, że dniem wycofania akcji spółki z obrotu na rynku głównym GPW będzie 8 czerwca 2020 roku.

Bumech

Konsorcjum Bumechu, jego spółki zależnej Bumech Technika Górnicza, Przedsiębiorstwa Robót Specjalistycznych Wschód i Lubelskich Zakładów Remontowych zawarło umowę z JSW na drążenie pochylni w Kopalni Węgla Kamiennego Pniówek. Wartość umowy to 13,5 mln PLN netto.

Ursus

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za ’19 na 26.czerwca oraz sprawozdania za 1Q’20 na 22.lipca.

Pragma Inkaso

W ’19 grupa wypracowała ok. 7,1 mln PLN EBIT oraz poniosła 10,0 mln PLN straty netto.

Eko Export

W ’19 grupa wypracowała ok. 41,1 mln PLN przychodów oraz poniosła 0,3 mln PLN straty EBIT i 0,9 mln PLN straty netto.

Skarbiec

Wartość aktywów pod zarządzaniem wyniosła na koniec maja blisko 4,0 mld PLN.

Skarbiec – aktywa pod zarządzaniem [mln PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Apator

Akcjonariusze spółki zdecydują podczas walnego zgromadzenia, zwołanego na 2 lipca br., o przeznaczeniu z zysku netto za 2019 rok na dywidendę 36,1 mln PLN, co oznacza wypłatę w łącznej wysokości 1,1 PLN na akcję (tj. 0,65 PLN na akcję płatne w sierpniu br. oprócz zaliczki 0,45 PLN na akcję wypłaconej w grudniu ub.r.), wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie.

Dino

Akcjonariusze spółki zdecydują podczas walnego zgromadzenia, zwołanego na 2 lipca br., o przeznaczeniu zysku netto za 2019 rok w całości na kapitał zapasowy, wynika z projektów uchwał na walne zgromadzenie.

Ferrum

Oferta spółki o wartości ok. 17,8 mln EUR netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu Gaz-Systemu na dostawy izolowanych rur stalowych dla zadań towarzyszących gazociągowi Baltic Pipe Lot C.

Solar

Akcjonariusze spółki zdecydowali o przeznaczeniu zysku netto za 2019 r. na kapitał zapasowy, podano w uchwałach podjętych na walnym zgromadzeniu.

Forever Ent.

Spółka pozytywnie przeszła proces weryfikacji i otrzymał tytuł autoryzowanego dewelopera i wydawcy na platformie Sony PlayStation 5.

Forever Entertainment ustalił datę premiery gier "Towaga: Among Shadows" na platformie Nintendo Switch na 25 czerwca.

Telekomy

Unieważnienie aukcji 5G w tym miesiącu. Rozpoczęły się prace nad nową aukcją. Zastępca wykonujący obowiązki prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej Krzysztof Dyl nie wyklucza starań o prezesurę. – Rzeczpospolita

Procedura przydziału częstotliwości na sieć piątej generacji, na której postawiono już krzyżyk, toczy się nadal. Jak się dowiedział DGP, także Play dołączył do grona uczestników postępowania. Wszyscy czterej operatorzy strukturalni biorą więc udział w aukcji, o której od końca kwietnia wiadomo, że zostanie anulowana. – Dziennik Gazeta Prawna

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 01/06.2020-08/06.2020

Gastronomia

Restauracje po otwarciu dalej mocno pod kreską. Choć rynek zamówień wzrósł nawet o 25%, to w okresie pełnych obostrzeń restauracje traciły nawet 75% obrotów. Teraz straty spadły do poziomu 30 proc. i trwa ich mozolne odrabianie. - Rzeczpospolita

Deweloperzy, obiekty handlowe

Wierzymy, że trend wzrostowy odwiedzalności galerii będzie postępować w najbliższych miesiącach. Liczymy na kolejne etapy odmrażania gospodarki – mówi Tomasz Trzósło, nowy prezes EPP. - Parkiet

Gastronomia, rozrywka

Branże rozrywkowa, szkoleniowa i fitness znów mogą działać, ale nadal powszechna jest niepewność o utrzymanie się na rynku. – Dziennik Gazeta Prawna