Reklama
WIG82 745,58+1,45%
WIG202 436,05+1,72%
EUR / PLN4,31+0,04%
USD / PLN4,00+0,15%
CHF / PLN4,43+0,13%
GBP / PLN5,05+0,12%
EUR / USD1,08-0,10%
DAX18 492,49+0,08%
FT-SE7 952,60+0,26%
CAC 408 205,81+0,01%
DJI39 807,37+0,12%
S&P 5005 254,35+0,11%
ROPA BRENT87,07+1,60%
ROPA WTI82,70+1,20%
ZŁOTO2 234,24+0,06%
SREBRO25,03+1,87%

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

twitter
youtube
facebook
instagram
linkedin
Reklama
Reklama

Notowania giełdowe. Zobacz wykres dnia: zaskakująca siła złotego - kursy euro (EUR) i dolara (USD) zepchnięte

Dom Maklerski BDM S.A. | 08:46 08 listopad 2022
Notowania giełdowe. Zobacz wykres dnia: zaskakująca siła złotego - kursy euro (EUR) i dolara (USD) zepchnięte | FXMAG INWESTOR
freepik.com
Reklama
Aa
Udostępnij
facebook
twitter
linkedin
wykop

Pierwsze godziny poniedziałkowego handlu na GPW upływały pod dyktando byków. Nastroje inwestorów popsuła wypowiedź premiera Morawieckiego, który stwierdził, że w obliczu ciężkiego roku 2023, spółki energetyczne powinny obniżać ceny i cały sektor powinien zakończyć ten rok z wynikiem „zero plus”. Po wzrostach na indeksie WIG-Energia, sięgających +3,7%, nastąpił mocny spadek i finalnie indeks zakończył sesję -5,6% pod kreską. Nieco lepiej, ale również z dużymi stratami zamknęły się WIG-Paliwa (-3,8%) i WIG-Leki (-3,6%). Po przeciwnej stronie ulokowały się media ze wzrostem +6,2%, odzież (+5,2%) i banki (+3,5%). Szeroki rynek obronił punktu odniesienia – WIG przy obrotach sięgających 1,3 mld PLN, zyskał +0,7%. 1 mld PLN obrotu przypadł na indeks WIG20, który wzrósł +1,1%. Gorzej poszło średnim i małym spółkom – mWIG40 stracił -0,1%, a sWIG80 zniżkował -0,3%. Wczorajsza sesja była pierwszą po zmianie składu indeksów. Do WIG20 na miejsce PGNiG wszedł Kruk, a jego pozycję w mWIG40 przejął ZE PAK.

Na rynkach europejskich przeważały wzrosty, jednak główne indeksy były zróżnicowane. DAX zyskał +0,6%, CAC40 zakończył sesję w okolicach punktu odniesienia, z kolei FTSE100 stracił -0,5%. Uwaga inwestorów aktualnie jest skupiona na dzisiejszych wyborach uzupełniających do Kongresu USA. Obecnie Demokraci kontrolują Izbę Reprezentantów oraz mają większość w Senacie. Wygrana Republikanów mogłaby przyczynić się do zmiany kierunku przyszłych wydatków. Wczoraj główne indeksy amerykańskiego rynku notowały wzrosty – S&P +1,0%, DJI +1,3%, Nasdaq +0,9%. O poranku na rynku azjatyckim panują mieszane nastroje. Nikkei rośnie +1,3%, natomiast Shanghai Composite traci -0,9%. Kontrakty terminowe na DAX znajdują się nieco powyżej punku odniesienia, z kolei na amerykańskie indeksy świecą na czerwono.

 

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • mBank: Bank w 3Q’22 miał 2,3 mld PLN straty netto [tabela BDM];
  • XTB: Spółka w 3Q’22 miała 236,2 mln PLN zysku netto - zgodnie ze wcześniej opublikowanymi wstępnymi wynikami;
  • Erbud: 15,6 mln PLN EBITDA w 3Q’22 – poniżej konsensusu i naszych założeń, mimo wyższych przychodów [komentarz BDM];
  • Onde: 3,9 mln PLN EBIT w 3Q’22 – kolejny słaby kwartał, wyniki nieco poniżej konsensusu [komentarz BDM];
  • MS Zabrze: 15 mln PLN EBIT w 3Q’22 – najwyżej od 11 lat, wstępne wyniki powyżej naszych założeń [komentarz BDM];
  • Arctic Paper: Spółka w 3Q’22 miała 221,9 mln PLN zysku netto n.j.d. [tabela BDM];
  • Stalexport Autostrady: Spółka w 3Q’22 miała 48,5 mln PLN zysku netto n.j.d.;
  • Toya: Spółka w 3Q’22 miała 13,7 mln PLN zysku netto n.j.d.;
  • PKN Orlen: Dane makro za 10’2022 – istotny wzrost marży rafiner. m/m [komentarz BDM];
  • BoomBit: Spółka szacuje, że miała w październiku 23,7 mln PLN przychodów (-2,2% m/m), przychody oczyszczone o UA i prowizję platform wyniosły 8,3 mln PLN (+2,2% m/m) – neutralne [komentarz BDM];
  • Vigo: Konferencja wynikowa po raporcie za 3Q’22 [podsumowanie BDM];
  • PGE, Tauron, Enea: „Połączenie w przyszłości PGE, Taurona, Enei bez węgla to 'bardzo dobry pomysł'” - prezes PGE;
  • Tauron: Spółka wybuduje farmę fotowoltaiczną o mocy 46 MW w powiecie polkowickim;
  • Asbis: Spółka podwyższyła prognozy na '22, planuje 70-74 mln USD zysku netto;
  • Biomed-Lublin: Spółka miała 1,5 mln PLN zysku netto, 3,6 mln PLN zysku EBITDA w 3Q’22;
  • WP: Grupa przejęła 100% udziałów Mediapop za min. 28 mln PLN;
  • PKO BP: Bank został zwolniony z obowiązku utrzymywania dodatkowego wymogu kapitałowego na kredyty frankowe;
  • Alior Bank: Z aplikacji mobilnej korzysta 1 mln osób; wzrost o 22% od końca ub.r.;
  • Bank Handlowy: Bank zmienia politykę wynagrodzeń; chce wdrożyć program nabywania akcji własnych;
  • Creepy Jar, Incuvo (NC): Spółka w 3Q’22 sprzedała 52,5 tys. sztuk gry „Green Hell VR” – zgodne z naszymi oczekiwaniami, neutralne [komentarz BDM];
  • Oponeo.pl: Szacunkowa sprzedaż w październiku’22 wyniosła 189,1 mln PLN [wykres BDM];
  • Action: Szacunkowe obroty w październiku’22 wyniosły 218 mln PLN [wykres BDM];
  • Wojas: Szacunkowa sprzedaż w październiku’22 wzrosła o +29,3% r/r [wykres BDM];
  • Archicom: Spółka wprowadziła do sprzedaży 165 mieszkań we Wrocławiu;
  • GPW: GPW przesuwa publikację raportu za 3Q’22 na 22 listopada;
  • Synektik: Spółka złożyła jedyną ofertę w przetargu na zakup robota da Vinci; wartość oferty to 13,1 mln PLN;
  • Selvita: Przewięźlikowski rozważa sprzedaż akcji Selvity, ale transakcja możliwa najwcześniej za kilka tygodni;
  • Alumetal: Spółka wypłaci zaliczkę na poczet dywidendy za '22 w wysokości 3,3 PLN na akcję;
  • Rainbow Tours: Przedsprzedaż spółki w sezonie zimowym wzrosła o 37,1% r/r wg stanu na 31 X;
  • Prochem: Spółka zaprasza do sprzedaży nie więcej niż 350 tys. akcji spółki po 36 PLN za sztukę;
  • Skarbiec: Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI spadły nieznacznie m/m do 4,7 mld PLN w październiku.

 

WYKRES DNIA

Reklama

Ostatnie dni przyniosły powrót do umacniania się PLN w stosunku do USD i EUR. Może to wpłynąć na decyzję RPP ws. stóp procentowych. Aktualnie stopa referencyjna wynosi 6,75%, a konsensus zakłada podniesienie jej na jutrzejszym posiedzeniu do poziomu 7%. Na czwartek zaplanowana jest konferencja prasowa Prezesa NBP.

Kurs USD/PLN (lewa oś) i EUR/PLN (prawa oś)

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 1

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

 

Surowce

    
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

  

Ropa Brent [USD/bbl]

97,4

-1,2%

2,7%

2,7%

25,3%

16,8%

  

Gaz USA HH [USD/MMBTu]

6,6

3,5%

4,2%

4,2%

77,6%

22,1%

  

Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh]

109,7

-4,4%

-11,1%

-11,1%

55,9%

48,2%

  

CO2 [EUR/t]

77,5

1,5%

-3,1%

-3,1%

-3,4%

30,5%

  

Węgiel ARA [USD/t]

200,9

-7,0%

-8,4%

-8,4%

46,1%

35,5%

  

Miedź LME [USD/t]

7 924,8

-2,6%

5,4%

5,4%

-18,6%

-18,7%

  

Aluminium LME [USD/t]

2 322,6

-0,9%

4,8%

4,8%

-17,2%

-8,3%

  

Cynk LME [USD/t]

2 907,5

0,5%

6,3%

6,3%

-19,0%

-11,0%

  

Ołów LME [USD/t]

2 041,8

1,8%

3,2%

3,2%

-12,7%

-13,9%

  

Stal HRC [USD/t]

669,0

-1,3%

-6,2%

-6,2%

-53,4%

-62,6%

  

Ruda żelaza [USD/t]

86,8

-0,3%

-6,1%

-6,1%

-22,9%

-7,4%

  

Węgiel koksujący [USD/t]

326,7

1,8%

4,6%

4,6%

-7,1%

-3,3%

  

Złoto [USD/oz]

1 670,6

-0,7%

2,3%

2,3%

-8,7%

-8,4%

  

Srebro [USD/oz]

20,6

-1,3%

7,4%

7,4%

-11,7%

-15,8%

  

Platyna [USD/oz]

979,6

1,6%

5,3%

5,3%

1,1%

-7,5%

  

Pallad [USD/oz]

1 891,0

2,8%

3,2%

3,2%

-1,1%

-9,0%

  

Bitcoin USD

19 698,6

-6,8%

-3,5%

-3,5%

-57,5%

-70,2%

  

Pszenica [USD/bu]

839,3

-1,0%

-4,9%

-4,9%

8,9%

9,3%

  

Kukurydza [USD/bu]

675,0

-0,9%

-2,4%

-2,4%

13,8%

22,4%

  

Cukier ICE [USD/lb]

18,7

-0,2%

4,0%

4,0%

1,4%

-1,1%

  

WIG20

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 2

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Reklama

S&P500

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 3

Wall Street w zieleni przed wyborami połówkowymi. Komentarz poranny, 8.10.2022 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Onde

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’22

Reklama

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

 

3Q'21

3Q'22

zmiana r/r

3Q'22P BDM

odchyl.

3Q'22P kons.

odchyl.

1-3Q'21

1-3Q'22

zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży

340,8

294,3

-13,6%

287,0

2,6%

290,3

1,4%

927,7

819,5

-11,7%

Zysk brutto ze sprzedaży

32,6

17,2

-47,2%

19,5

-11,8%

---

---

101,7

50,0

-50,9%

Zysk na sprzedaży

16,5

4,0

-75,9%

4,7

-15,1%

---

---

42,2

11,9

-71,7%

EBITDA

18,7

6,0

-68,1%

6,5

-8,2%

6,9

-13,5%

46,7

16,4

-64,8%

EBIT

17,0

3,9

-76,9%

4,7

-16,4%

5,0

-21,5%

41,7

10,6

-74,5%

Zysk brutto

15,7

1,4

-91,3%

2,8

-51,0%

---

---

40,3

4,3

-89,3%

Zysk netto

11,8

1,0

-91,3%

2,2

-53,2%

2,0

-48,5%

28,1

2,3

-92,0%

           

Marża zysku brutto ze sprzedaży

9,6%

5,8%

 

6,8%

 

---

 

11,0%

6,1%

 

Marża EBITDA

4,9%

1,4%

 

1,6%

 

---

 

4,5%

1,5%

 

Marża EBIT

5,0%

1,3%

 

1,6%

 

1,7%

 

4,5%

1,3%

 

Marża zysku netto

3,5%

0,3%

 

0,8%

 

0,7%

 

3,0%

0,3%

 

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Wyniki za 3Q’22 wg segmentów [mln PLN]

 

1Q’20

2Q’20

3Q’20

4Q’20

1Q’21

2Q’21

3Q’21

4Q’21

1Q’22

2Q’22

3Q’22

Przychody

66,3

113,1

140,9

266,0

229,6

357,3

340,8

289,7

179,0

346,2

294,3

Inżynieryjne

15,9

17,4

22,3

40,3

25,4

70,2

84,9

97,6

41,0

49,1

57,7

OZE

49,6

91,9

117,2

222,3

203,5

285,1

253,4

190,5

137,4

294,5

234,5

Pozostałe

0,8

3,7

1,5

3,4

0,7

2,1

2,5

1,7

0,6

2,5

2,1

Zysk brutto ze sprzedaży

6,1

10,2

15,0

25,4

27,6

41,5

32,6

39,3

12,4

20,4

17,2

Inżynieryjne

1,2

-1,1

4,8

4,0

0,1

8,6

3,2

4,2

2,2

1,2

2,1

OZE

4,9

10,6

9,9

21,3

27,4

32,7

29,3

35,2

10,2

18,4

14,6

Pozostałe

0,0

0,8

0,3

0,1

0,1

0,2

0,1

-0,1

0,0

0,7

0,4

Zysk na sprzedaży

1,3

6,9

11,7

20,0

-7,9

33,5

16,5

22,0

1,4

6,5

4,0

EBITDA

2,6

7,5

14,3

21,7

-6,3

34,2

18,7

22,3

2,8

7,6

6,0

EBIT

1,3

6,0

12,9

20,4

-7,8

32,5

17,0

20,6

1,0

5,7

3,9

Zysk brutto

1,5

6,3

12,3

21,0

-8,0

32,6

15,7

22,1

0,0

2,9

1,4

Zysk netto

1,0

4,8

9,9

17,1

-11,9

28,2

11,8

18,1

0,0

1,2

1,0

CFO

14,4

-5,0

14,7

63,2

-33,9

-68,7

-126,0

92,3

-61,5

-78,2

14,0

Dług (gotówka) netto

b.d.

b.d.

b.d.

-134,8

-61,0

53,6

-26,0

-120,5

-30,0

94,0

82,2

Marża brutto ze sprzedaży

9,2%

9,1%

10,6%

9,6%

12,0%

11,6%

9,6%

13,6%

6,9%

5,9%

5,8%

Inżynieryjne

7,6%

-6,3%

21,8%

9,9%

0,3%

12,3%

3,7%

4,3%

5,3%

2,5%

3,7%

OZE

9,9%

11,5%

8,4%

9,6%

13,5%

11,5%

11,6%

18,5%

7,4%

6,3%

6,2%

Pozostałe

0,9%

21,4%

18,5%

4,2%

12,1%

11,4%

4,8%

-6,1%

-4,2%

28,4%

20,4%

Marża EBITDA

3,9%

6,7%

10,2%

8,2%

-2,7%

9,6%

5,5%

7,7%

1,6%

2,2%

2,0%

Marża netto

1,5%

4,3%

7,0%

6,4%

-5,2%

7,9%

3,5%

6,3%

0,0%

0,3%

0,3%

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Komentarz BDM

  • Kolejny słaby kwartał na poziomie rentowności. EBIT słabszy o 2/3 r/r i także poniżej wyniku z 2Q’22.
  • Przychody spadły o 14% r/r (spadek zarówno w OZE jak i w Inżynierii). Rentowność brutto ze sprzedaży w OZE porównywalna q/q, w Inżynierii nieco lepsza q/q.
  • Wynik nieco słabszy od konsensusu (3,9 mln PLN EBIT vs 5,0 mln PLN konsensus i 4,7 mln PLN nasza prognoza).
  • Wyniki bez wpływu one-off’ów, Koszty SG&A nieco niższe q/q i r/r.
  • Spółka nadal prowadzi rozmowy o waloryzacji kontraktów z inwestorami (zarząd nie wyklucza pozytywnego wpływu na wyniki przy końcowym rozliczaniu kontraktów).
  • Dług netto po 2Q’22 = 82,2 mln PLN. CFO w samym 3Q’22: +14,0 mln PLN.
  • Zapasy na poziomie 159 mln PLN (vs 210 mln PLN po 2Q’22). W tym PV Cyranka (18 MW) na poziomie 45 mln PLN. W zapasach uwzględnione są także spółki celowe, w których Onde ma 50% udziałów.
  • Przyrost wyceny kontraktów (240 mln PLN vs 187 mln PLN po 2Q’22).
  • Backlog 701 mln PLN (vs 625 mln PLN po 2Q’22 – wzrost w Inżynierii i spadek w OZE; było 802 mln PLN po 3Q’21).
  • We wrześniu powołano w Niemczech spółkę celową Onde Beteiligungs GmbH, której głównym zadaniem będzie prowadzenie na tamtejszym rynku akwizycji firm działających w segmencie OZE.
  • Dziś telekonferencja zarządu o 12:00 (wspólna z Erbudem).

XTB

Reklama

Spółka w 3Q’22 miała 391,3 mln PLN przychodów z działalności operacyjnej, 258,7 mln PLN EBIT oraz 236,2 mln PLN zysku netto. Zgodnie ze wcześniej opublikowanymi wstępnymi wynikami.

Stalexport Autostrady

Spółka w 3Q’22 miała 119,6 mln PLN przychodów, 57,6 mln PLN EBIT oraz 48,5 mln PLN zysku netto n.j.d.

Toya

Spółka w 3Q’22 miała 180,0 mln PLN przychodów, 20,2 mln PLN EBIT oraz 13,7 mln PLN zysku netto n.j.d.

Reklama

Erbud

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’22

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

 

3Q'21

3Q'22

zmiana r/r

3Q'22P BDM

odch

3Q'22P kons.

odch

1-3Q'21

1-3Q'22

zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży

881,0

1 005,4

14,1%

946,1

6,3%

952,8

5,5%

2 171,7

2 795,5

28,7%

Zysk brutto ze sprzedaży

56,4

57,2

1,5%

58,2

-1,6%

---

---

184,3

167,9

-8,9%

Zysk na sprzedaży

25,2

7,0

-72,4%

9,7

-28,3%

---

---

51,3

19,5

-62,1%

EBITDA

32,0

15,6

-51,3%

18,7

-16,7%

17,3

-9,9%

74,3

44,4

-40,2%

EBIT

25,5

8,1

-68,2%

9,7

-16,4%

5,2

55,9%

55,4

20,5

-63,0%

Zysk (strata) brutto

23,2

6,2

-73,4%

4,9

26,0%

---

---

49,9

11,8

-76,4%

Zysk (strata) netto*

-23,9

2,1

---

2,7

-23,5%

0,0

---

-9,9

1,0

---

           

Marża zysku brutto ze sprzedaży

6,4%

5,7%

 

6,2%

 

-

 

8,5%

6,0%

 

Marża EBITDA

3,6%

1,5%

 

2,0%

 

1,8%

 

3,4%

1,6%

 

Marża EBIT

2,9%

0,8%

 

1,0%

 

0,5%

 

2,6%

0,7%

 

Marża zysku netto

-2,7%

0,2%

 

0,3%

 

0,0%

 

-0,5%

0,0%

 

Źródło: DM BDM S.A., spółka, *dla akcjonariuszy jedn. dominującej po odjęciu całkowitych dochodów przypadającym udziałom niekontrolującym

Wyniki za 3Q’22 wg segmentów [mln PLN]

 

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

4Q'20

1Q'21

2Q'21

3Q'21

4Q'21

1Q'22

2Q'22

3Q'22

Przychody ze sprzedaży

601,0

597,8

590,3

524,3

439,7

644,8

522,4

621,5

536,7

754,1

881,0

930,4

763,9

1 026,2

1 005,4

Kubatura

492,4

436,6

282,9

399,3

318,0

450,0

271,2

268,5

241,5

296,0

387,8

451,2

452,2

526,0

542,8

-kraj

453,8

412,8

324,5

282,4

284,6

306,3

236,8

223,9

203,1

285,7

347,5

383,1

412,7

492,1

513,8

-zagranica

38,6

23,9

35,4

40,0

33,4

143,8

34,4

44,5

38,4

10,3

40,4

68,0

39,5

33,9

29,0

Inżynieryjne

34,1

80,8

66,1

198,5

15,9

21,9

23,7

43,6

25,4

70,2

84,9

97,6

41,0

49,1

57,7

Przemysł

74,6

80,3

75,3

92,3

55,4

81,7

110,3

87,0

65,5

100,1

152,4

174,8

131,9

152,8

158,5

-kraj

49,4

51,2

57,0

51,0

29,8

55,2

75,1

50,7

41,4

65,4

71,7

57,9

55,3

75,7

79,4

-zagranica

25,2

29,1

29,3

30,2

25,5

26,5

35,2

36,3

24,1

34,7

80,7

116,9

76,6

77,1

79,1

Hydrotechnika

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

1,6

1,2

0,7

10,2

OZE

0,0

0,0

0,0

0,0

49,6

91,9

117,2

222,3

203,5

285,1

253,4

190,5

137,4

294,5

234,5

Modułowe

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,1

0,2

0,3

Pozostałe

-0,1

0,0

166,0

-165,8

0,8

-0,8

0,0

0,0

0,7

2,8

2,5

14,7

0,1

2,8

1,4

Zysk brutto ze sprzedaży

27,6

35,0

38,3

45,8

29,4

46,0

51,1

67,0

57,7

70,2

56,4

109,0

49,7

61,0

57,2

Kubatura

13,5

16,7

20,2

27,3

14,5

27,8

23,0

31,7

21,7

16,2

6,2

35,0

18,3

24,2

20,7

-kraj

12,0

21,1

15,7

17,5

14,5

17,4

21,4

25,1

19,0

16,2

7,2

13,5

17,4

21,6

21,4

-zagranica

1,5

-4,4

4,6

9,7

0,0

10,4

1,6

6,6

2,7

0,0

-1,1

21,5

0,8

2,6

-0,7

Inżynieryjne

4,9

6,6

9,4

11,0

1,2

-0,3

5,1

4,1

0,1

8,6

3,2

4,2

2,2

1,2

2,1

Przemysł

9,0

11,6

8,5

7,9

5,8

20,7

14,3

-1,1

8,5

11,0

17,2

22,3

18,5

14,9

18,8

-kraj

2,6

5,0

5,7

4,8

1,2

15,4

9,7

-5,7

3,4

5,0

6,6

6,9

3,6

6,9

7,2

-zagranica

6,4

6,7

2,8

3,1

4,6

5,3

4,7

4,7

5,0

6,1

10,6

15,5

14,9

8,0

11,5

Hydrotechnika

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,1

0,3

0,3

OZE

0,0

0,0

0,0

0,0

4,9

10,6

9,9

21,3

27,4

32,7

29,3

35,2

10,2

18,4

14,6

Modułowe

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,1

0,2

-0,1

Pozostałe

0,1

0,1

0,1

-0,4

0,1

-0,1

0,0

0,0

0,1

1,7

0,5

12,2

0,3

1,8

0,9

Zysk na sprzedaży

2,2

7,3

18,0

21,0

4,0

16,8

21,0

24,1

-4,2

30,3

25,2

45,3

3,5

9,0

7,0

EBITDA

10,2

25,6

22,2

21,7

9,2

23,1

30,9

30,3

4,4

38,0

32,0

44,2

12,2

16,6

15,6

EBIT

5,8

19,6

18,5

14,5

4,6

16,5

25,5

24,1

-0,9

30,8

25,5

35,4

4,7

7,7

8,1

Kubatura

3,9

7,9

6,7

11,4

2,9

6,5

4,9

1,7

5,6

-3,3

-1,8

13,3

-1,3

0,7

4,5

-kraj

3,6

6,3

4,1

8,0

2,5

3,3

6,6

5,1

7,1

-0,2

0,4

2,1

1,4

1,7

9,8

-zagranica

0,3

1,5

2,6

3,3

0,5

3,2

-1,6

-3,4

-1,5

-3,1

-2,1

11,1

-2,7

-1,0

-5,3

Inżynieryjne

0,5

3,7

6,5

6,6

0,1

-1,0

4,9

4,1

-0,8

7,2

-0,1

-1,2

-0,5

-0,4

0,7

Przemysł

1,4

3,4

5,4

1,4

0,3

4,3

8,0

2,5

1,7

1,5

6,9

11,3

8,0

4,4

3,2

-kraj

-1,7

0,4

2,8

0,0

-2,1

1,0

5,2

-1,3

-0,9

0,8

1,6

0,1

0,0

2,6

2,4

-zagranica

3,1

3,0

2,6

1,3

2,3

3,3

2,8

3,8

2,6

0,7

5,3

11,1

8,0

1,8

0,9

Hydrotechnika

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

-0,3

-0,2

-0,4

-0,2

0,1

-1,9

-0,5

OZE

0,0

0,0

0,0

0,0

1,3

7,0

7,9

16,3

21,3

25,2

21,0

21,9

1,5

5,5

3,4

Modułowe

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

-1,2

-2,7

-1,0

-2,5

Pozostałe

-0,1

4,7

-0,1

-4,8

0,0

-0,3

-0,3

-0,5

-28,3

0,4

-0,2

-8,4

-0,4

0,3

-0,7

Zysk (strata) brutto

3,4

17,6

16,6

11,2

1,3

16,8

25,3

20,9

-2,1

28,7

23,2

35,5

2,5

3,1

6,2

Zysk (strata) netto

1,8

14,0

11,6

6,2

-0,5

11,7

22,4

13,1

-7,4

21,4

-23,9

18,7

0,2

-1,2

2,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CFO

-108,1

-16,7

22,7

-13,7

37,8

-3,6

33,3

236,5

-36,1

-115,0

-110,8

88,5

-90,7

-186,8

36,3

Dług (gotówka) netto

48,3

69,2

57,9

71,3

34,7

55,3

47,8

-218,8

-122,5

80,6

-183,1

-210,9

-62,0

177,4

159,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marża brutto ze sprzedaży

4,6%

5,9%

6,5%

8,7%

6,7%

7,1%

9,8%

10,8%

10,8%

9,3%

6,4%

11,7%

6,5%

5,9%

5,7%

Kubatura

2,7%

3,8%

7,2%

6,8%

4,5%

6,2%

8,5%

11,8%

9,0%

5,5%

1,6%

7,8%

4,0%

4,6%

3,8%

-kraj

2,6%

5,1%

4,8%

6,2%

5,1%

5,7%

9,0%

11,2%

9,4%

5,7%

2,1%

3,5%

4,2%

4,4%

4,2%

-zagranica

3,9%

-18,6%

12,9%

24,4%

0,0%

7,3%

4,7%

14,9%

7,0%

0,0%

-2,6%

31,6%

2,2%

7,6%

-2,5%

Inżynieryjne

14,4%

8,2%

14,2%

5,5%

7,6%

-1,4%

21,6%

9,5%

0,3%

12,3%

3,7%

4,3%

5,3%

2,5%

3,7%

Przemysł

12,1%

14,5%

11,3%

8,6%

10,5%

25,3%

13,0%

-1,2%

12,9%

11,0%

11,3%

12,8%

14,0%

9,7%

11,8%

-kraj

5,2%

9,7%

10,1%

9,5%

4,1%

27,8%

12,8%

-11,3%

8,3%

7,6%

9,2%

11,8%

6,6%

9,0%

9,1%

-zagranica

25,5%

22,9%

9,5%

10,2%

17,9%

20,0%

13,2%

12,9%

20,8%

17,5%

13,1%

13,2%

19,4%

10,4%

14,6%

Hydrotechnika

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

0,0%

10,2%

35,5%

2,8%

OZE

---

---

---

---

9,9%

11,5%

8,4%

9,6%

13,5%

11,5%

11,6%

18,5%

7,4%

6,3%

6,2%

Modułowe

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

100,0%

100,0%

95,6%

-36,5%

Pozostałe

-147,4%

666,7%

---

---

8,6%

8,6%

---

---

16,7%

59,9%

21,5%

82,8%

214,8%

63,6%

60,2%

Marża EBITDA

1,7%

4,3%

3,8%

4,1%

2,1%

3,6%

5,9%

4,9%

0,8%

5,0%

3,6%

4,7%

1,6%

1,6%

1,5%

Marża netto

0,3%

2,3%

2,0%

1,2%

-0,1%

1,8%

4,3%

2,1%

-1,4%

2,8%

-2,7%

2,0%

0,0%

-0,1%

0,2%

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Reklama

Komentarz BDM

  • Przychody w 3Q’22 wyniosły 1,0 mld PLN (nieco powyżej konsensusu). Segment Kubatura-kraj pierwszy raz przekroczył 0,5 mld PLN przychodów w kwartale.
  • EBITDA na poziomie 15,6 mln PLN, rynek oczekiwał 17,3 mln PLN (nasze założenia były nawet nieco wyższe).
  • Spadek amortyzacji q/q przekłada się na wyższy od konsensusu EBIT (8,1 mln PLN).
  • Całkiem dobry wynik w krajowej Kubaturze (10 mln PLN EBIT) – w poprzednich kilku kwartałach spółka ledwo przekraczała próg rentowności (ale sama marża brutto ze sprzedaży porównywalna z 1H’22). Natomiast aż -5 mln PLN straty w Kubaturze zagranicznej. Segment Modułów obciążył wynik na -3 mln PLN.

mBank

Spółka opublikowała wyniki za 3Q’22

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

 

3Q’22

konsensus

różnica

  
      

Wynik odsetkowy

724,2

583,7

24,1%

  

Wynik z prowizji

521,8

530,9

-1,7%

  

Koszty ogółem

824,8

806,9

2,2%

  

Saldo rezerw

-183,0

-199,3

-8,2%

  

Wynik netto

-2 279,2

-2 357,6

-3,3%

  
      
      
 

3Q’22

3Q’21

Różnica r/r

2Q’22

Różnica q/q

Wynik odsetkowy

724

1005

-27,9%

1688

-57,1%

Wynik z prowizji

522

479

8,8%

555

-6,0%

Koszty ogółem

825

617

33,8%

1019

-19,1%

Saldo rezerw

-183

-196

-6,5%

-195

-6,2%

Wynik netto

-2279

27

 

230

 
Reklama

Źródło: DM BDM S.A., spółka

MS Zabrze

Spółka opublikowała wstępne skonsolidowane wyniki za 3Q’22

Wyniki za 3Q’22 [mln PLN]

 

3Q'21

3Q'22

zmiana r/r

3Q'22P BDM

odchyl.

1-3Q'21

1-3Q'22

zmiana r/r

Przychody ze sprzedaży

203,4

349,0

71,6%

267,0

30,7%

569,8

855,8

50,2%

Zysk brutto ze sprzedaży

19,4

---

---

23,7

---

57,9

---

---

Zysk na sprzedaży

8,9

---

---

12,7

---

25,4

---

---

Saldo PPO/PKO

-0,7

---

---

0,0

---

-1,5

---

---

EBITDA

11,3

---

---

15,7

---

33,4

---

---

EBIT

8,2

15,0

83,3%

12,7

18,1%

23,9

38,1

59,2%

Zysk (strata) brutto

6,6

---

---

11,4

---

17,9

---

---

Zysk (strata) netto

3,9

11,0

179,1%

7,7

42,9%

11,7

23,9

105,0%

         

Marża zysku brutto ze sprzedaży

9,6%

---

 

8,9%

 

10,2%

---

 

Marża EBITDA

5,6%

---

 

5,9%

 

5,9%

---

 

Marża EBIT

4,0%

4,3%

 

4,8%

 

4,2%

4,5%

 

Marża zysku netto

1,9%

3,2%

 

2,9%

 

2,0%

2,8%

 

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Komentarz BDM

  • Przychody w 3Q’22 wzrosły o 72% do 349 mln PLN, natomiast EBIT wyniósł 15,0 mln PLN (vs 8,2 mln PL rok temu). Przychody są dużo wyższe niż zakładaliśmy, natomiast EBIT jest o 18% powyżej naszych założeń (marża EBIT jest nieco niższa niż prognozowaliśmy, ale wyższa r/r).
  • Pod względem EBIT jest to najwyższy kwartał od 3Q’11. Pod względem przychodów najwyższy w historii spółki.
  • Zysk netto wyniósł 11 mln PLN (vs 4 mln PLN rok temu).
  • Spółka podała także, że portfel na koniec października wynosi 1,13 mld PLN (rok temu po wynikach 3Q’21 było to 1,00 mld PLN).

Przychody [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

EBIT [mln PLN]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

PKN Orlen

Spółka podała dane makro za wrzesień.

Reklama

Komentarz BDM:

  • Modelowa marża rafineryjna wyniosła w październiku 31,4 USD/bbl (vs 16,7 USD/bbl we wrześniu – wzrost marży na dieslu i na benzynie)
  • Dyferencjał wyniósł 5,9 USD/bbl (wzrost w stosunku do poprzedniego miesiąca – większa dostępność alternatywnych gatunków)
  • Modelowa marża rafineryjna z dyferencjałem wyniosła 37,3 USD/bbl
  • Modelowa marża petrochemiczne wyniosła 993 EUR/t – kontynuacja systematycznego spadku od kwietnia’22.

Modelowa marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl]*

Źródło: DM BDM S.A., spółka, *od VIII’22 spółka nieznacznie zmieniła wzór na marżę modelową w związku z przejęciem Lotosu

Modelowa marża petrochemiczna [EUR/t]

Źródło: DM BDM S.A., spółka

Dane makro – PKN Orlen

 

PKN Orlen

rynek

 

modelowa marża rafineryjna*

modelowa marża petrochemiczna

Brent

Dyferencjał

USD/PLN

EUR/PLN

 

[USD/bbl]

[PLN/bbl]

[EUR/t]

[PLN/t]

[USD/bbl]

[USD/bbl]

1Q'16

8,1

32,0

993

4 340

33,9

2,7

3,96

4,37

2Q'16

8,6

33,4

982

4 296

45,6

2,6

3,87

4,37

3Q'16

6,7

26,1

957

4 152

45,9

2,4

3,89

4,34

4Q'16

8,0

32,3

906

3 966

49,5

2,2

4,06

4,38

1Q'17

7,4

30,2

924

3 991

53,8

2,1

4,06

4,32

2Q'17

8,4

32,3

1 004

4 235

49,8

1,5

3,84

4,22

3Q'17

8,9

32,3

911

3 881

52,1

1,0

3,62

4,26

4Q'17

6,2

22,3

890

3 768

61,4

0,9

3,59

4,23

1Q'18

5,7

19,4

902

3 769

66,8

1,6

3,40

4,18

2Q'18

7,4

26,3

850

3 619

74,3

2,2

3,58

4,26

3Q'18

7,5

27,8

870

3 747

75,3

1,4

3,70

4,31

4Q'18

5,7

21,4

918

3 947

67,8

0,8

3,77

4,30

1Q'19

4,6

17,6

887

3 815

63,2

0,2

3,79

4,30

2Q'19

6,5

24,8

903

3 871

68,8

0,6

3,81

4,29

3Q'19

8,1

31,6

856

3 696

61,9

1,0

3,89

4,32

4Q'19

4,6

17,9

783

3 355

63,2

1,5

3,87

4,29

1Q'20

5,7

22,6

852

3 691

50,2

2,3

3,92

4,32

2Q'20

3,4

14,2

854

3 847

29,2

0,1

4,10

4,50

3Q'20

1,1

4,3

829

3 682

43,0

-0,1

3,80

4,44

4Q'20

1,0

3,9

840

3 787

44,3

0,1

3,78

4,51

1Q'21

2,0

7,5

1 044

4 751

60,9

1,4

3,77

4,55

2Q'21

3,6

13,4

1 473

6 678

68,8

2,0

3,76

4,53

3Q'21

5,4

20,9

1 315

6 004

73,5

2,3

3,87

4,57

4Q'21

6,3

25,4

1 259

5 816

79,7

1,7

4,04

4,62

1Q'22

12,4

52,3

1 166

5 383

101,4

6,6

4,12

4,62

2Q'22

38,6

168,5

1 399

6 502

113,8

12,2

4,36

4,65

3Q'22

24,0

112,9

1 156

5 484

100,9

7,5

4,72

4,74

paź’22

37,3

182,4

993

4 776

93,3

5,9

4,89

4,81

Źródło: DM BDM S.A., spółka, *z dyferencjałem (od 2022 dyferencjał efektywny do ropy Brent, wcześniej modelowy Brent – Ural)

Asbis

Asbis podwyższył prognozę wyników, jakie planuje osiągnąć w 2022 roku i obecnie zakłada, że zysk netto po opodatkowaniu będzie kształtował się pomiędzy 70 mln USD a 74 mln USD, natomiast przychody ze sprzedaży znajdą się w przedziale od 2,6 mld USD do 2,8 mld USD.

Biomed-Lublin

Spółka w 3Q’22 miała 13,5 mln PLN przychodów, 3,6 mln PLN EBITDA oraz 1,5 mln PLN zysku netto n.j.d.

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Chcesz, żebyśmy opisali Twoją historię albo zajęli się jakimś problemem?

Masz ciekawy temat? Napisz do nas

Napisz do redakcji


Dom Maklerski BDM S.A. null

Dom Maklerski BDM S.A.

Dom Maklerski BDM S.A. to broker o ugruntowanej pozycji, funkcjonujący na rynku kapitałowym od 1993 roku. Jest podmiotem licencjonowanym działającym na podstawie zezwoleń Komisji Nadzoru Finansowego świadczącym usługi m.in. w następujących segmentach rynku:działalność brokerska, zarządzanie portfelami inwestycyjnymi, bankowość inwestycyjna, doradztwo inwestycyjne, usługi analityczne, usługi doradcze.

Autora możesz obserwować na LINKEDIN 


Reklama

Czytaj dalej