Notowania giełdowe. Zobacz wykres dnia - PKN ORLEN zaskoczył inwestorów. Spadki na koniec bardzo dobrego miesiąca

Ostatnia sesja miesiąca na rodzimym parkiecie przebiegła pod dyktando niedźwiedzi, WIG20 zakończył dzień spadkiem 1,2% zatrzymując się na poziomie 1830 pkt. Obroty na polskich blue chipach wyniosły solidne 2,1 mld PLN. W gronie spółek najsilniej zniżkujących, znalazły się m.in. PZU -6,2%, PKO BP -5,7% oraz PGE -5,5%. Z drugiej strony znalazły się jedynie cztery walory, w tym m.in.: CD Projekt 7,4% (od dzisiaj – 10 dni do premiery gry „Cyberpunk2077”), PKN Orlen 3,4% oraz JSW 3,2%. Spadkami również zakończyły się notowania mWGI80 i sWIG80, które tego dnia straciły odpowiednio: 1,1%/1,0%. Na europejskich giełdach przeważały kolory czerwone, FTSE100 poszedł w dół o 1,6%, CAC40 stracił 1,4% a DAX zakończył dzień zniżką 0,3%. Poniedziałkowa sesja na Wall Street przyniosła schłodzenie nastrojów wśród inwestorów: Dow Jones (-0,9%), S&P500 (-0,5%), a Nasdaq Composite (-0,1%). Ponownie rośnie napięcie na linii Waszyngton - Pekin, media donoszą o planowanym zwiększeniu „czarnej listy chińskich firm” o kolejne podmioty. Zgodnie z zapowiedziami Moderna wystąpiła w USA o zatwierdzenie szczepionki na COVID-19. Dzisiaj oprócz odczytu szeregu PMI za listopad (Niemcy, Wielka Brytania), o 16:00 przemówienie prezesa Fed, a o 18:00 prezesa EBC. Na rynkach azjatyckich zarówno Shanghai Composite Index jak i Nikkei idą w górę o 1,4%. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy zyskują.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

• COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
• Unibep: W 3Q20 EBITDA wyniosła 30,0 mln PLN (56% r/r), 13% powyżej konsensusu.
• Celon Pharma: Po III kw. 2020 r. spółka miała 24,7 mln PLN zysku netto.
• PKN Orlen: Podsumowanie po prezentacji strategii;
• Biomed-Lublin: Marcin Piróg zrezygnował ze stanowiska Prezesa Zarządu spółki.
• CCC: Miniona sobota najlepszym przychodowo dniem w historii grupy (prezes).
• PKP Cargo: Praca przewozowa w 10.20 -8,3% r/r, -16,7% YTD (rynek -2,3% r/r, YTD -9,3%)- dane UTK [wykresy BDM];
• Boryszew: Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’20;
• Skarbiec Holding: PKO BP Bankowy OFE zszedł poniżej 5% na WZA spółki.
• Amica: Spółka w 4Q20 chce utrzymać tendencje wyników grupy osiągnięte po 3Q20.
• Votum: Spółka liczy na wyraźny wzrost przychodów oraz poprawę wyników w 2021 roku
• Global Cosmed: Nie opieramy działalności na pandemii (prezes dla Parkietu).
• Ferro: Spółka wróci do tematu aktualizacji strategii po finalizacji przejęcia.
• Grodno: Spółka ma umowę z Energa Obrót ws. dostarczania rozwiązań PV.
• Krynicki Recykling: Spółka chce utworzyć kapitał rezerwowy w kwocie 2,6 mln PLN w celu wypłaty dywidendy.

WYKRES DNIA

O 11:00 CEST PKN Orlen publikuje strategię do 2030 roku. Kurs akcji spółki zyskuje ponad 13% (ostatecznie +8,5% od publikacji dokumentu). Największe zaskoczenie wywołała deklaracja wypłaty dywidendy w wysokości co najmniej 3,5 PLN/akcję.

PKN Orlen- intraday

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

Źródło: BDM, MZ. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ nie podają danych o ozdrowieńcach. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

PKN

Podsumowanie po prezentacji strategii:

• spółka zakłada wzrost EBITDA grupy do 2030 r. o 2,5x, do poziomu ok. 26 mld PLN. Planowany, skumulowany wynik operacyjny EBITDA LIFO w latach 2020-2030 wyniesie ok. 195 mld PLN.
• nakłady inwestycyjne wyniosą do 2030 r. ok. 140 mld PLN, z czego ok. 85 mld PLN ma zostać przeznaczone na nowe obszary związane m.in. z energetyką odnawialną i zaawansowaną petrochemią. Z kolei na zwiększenie efektywności obecnych aktywów grupa przeznaczy 55 mld PLN.
• Spółka chce dokonać wstępnej oceny partnerów przy transakcji przejęcia Grupy Lotos i sprzedaży części jej aktywów do końca pierwszego kwartału 2021 r.
• PKN Orlen najpóźniej w pierwszym kwartale 2021 r. przekaże Komisji Europejskiej wstępny wniosek w sprawie przejęcia PGNiG.
• W nowej strategii spółka zakłada ponad 2,5 GW mocy w odnawialnych źródłach energii do 2030 r.
• W I kwartale 2021 r. PKN chce uruchomić zagraniczny program emisji obligacji
• Strategia zakłada wypłatę dywidendy na poziomie minimum 3,5 PLN/akcję. Polityka dywidendowa może się jednak zmienić, jeśli dojdzie do przejęcia PGNiG.
• PKN Orlen będzie na bazie przejętego majątku Ruchu tworzył nowe formaty sklepów, docelowo może ich być około 1500. W ciągu półtora roku spółka chce wejść w bezobsługowe punkty odbioru paczek.
• Zapotrzebowanie na środki pieniężne do 2030 r. wynikające z założeń strategicznych wyniesie łącznie 205 mld PLN.

Prezentacja dostępna pod:

www.orlen.pl/PL/RelacjeInwestorskie/Documents/Grupa_ORLEN_Strategia_2030.pdf

Celon Pharma

Spółka odnotowała po trzech kwartałach 2020 r. 24,7 mln PLN zysku netto wobec 10,3 mln PLN rok wcześniej. Zysk operacyjny wzrósł w tym czasie do 23,7 mln z 8 mln PLN, EBITDA zwiększyła się do 44,8 mln PLN z 23,4 mln PLN, a sprzedaż do 100,4 mln zł z 75,3 mln PLN.

Biomed-Lublin

Marcin Piróg zrezygnował ze stanowiska prezesa Biomedu Lublin. Piróg jako przyczynę złożenia rezygnacji podał istotne rozbieżności pomiędzy nim a przewodniczącym rady nadzorczej i innymi przedstawicielami rady, w kluczowych kwestiach dotyczących funkcjonowania organizacji, wdrażania i realizacji strategii spółki oraz jej przyszłego rozwoju.

Obowiązki prezesa pełnić będzie wiceprezes Piotr Fic.

PKP Cargo

W 10.20 praca przewozowa spadła o 2,9% r/r (-9,3% YTD), a masa towarów o -8,3% r/r (-8,7% YTD)- UTK

W 10.20 praca przewozowa PKP Cargo spadła o 8,3% r/r (-16,7% YTD), a masa towarów o 15,2% r/r (-17,9% YTD)- UTK

CCC

Miniona sobota, jako pierwszy dzień handlu w galeriach handlowych w Polsce po trwającym trzy tygodnie lockdownie, była najlepszym przychodowo dniem w historii grupy CCC - poinformował prezes Marcin Czyczerski.

Votum

Grupa spodziewa się wyraźnego wzrostu przychodów oraz poprawy wyników w 2021 r. W 2020 r. grupa chce wytoczyć łącznie około 6 tys. spraw frankowych, a cel 8 tys. pozwów możliwy będzie do uzyskania w 2021 r.

Amica

Amica chce utrzymać w 4Q20 tendencje wyników grupy osiągnięte po III kwartałach 2020 r. - poinformował członek zarządu spółki Michał Rakowski. Dodał, że sprzedaż w październiku i listopadzie jest zadowalająca. W I połowie 2021 r. spółka planuje rozpocząć prace nad nową, długoterminową strategią.

Ferro

Ferro chce skoncentrować się na finalizacji przejęcia spółek Termet i Tester, a do tematu aktualizacji strategii może wrócić w połowie 2021 r., po zakończeniu transakcji. Wyniki Ferro w końcówce 2020 r. są zgodne z oczekiwaniami zarządu.

Skarbiec Holding

PKO BP Bankowy OFE sprzedał 3.608 akcji spółki Skarbiec Holding i ma obecnie ok. 4,95% głosów na jej WZA. Przed transakcją fundusz posiadał akcje uprawniające do 5,0004% głosów na WZA.

Boryszew

Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (30.11.2020)

BDM:

- po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych zw. z rezerwami na podatek EBITDA wyniosła 102 mln PLN vs 92 mln PLN rok temu (-50 mln PLN raportowana);

- Alchemia wyraźnie poprawiła wyniki r/r w 3Q’20 (+20 mln PLN, dzięki temu segment metale poprawił oczyszczoną EBITDĘ o 10 mln PLN r/r);

- zmiana modelu dystrybucji w Chemii wyraźnie poprawiła wyniki;

- w najmniejszym stopniu wzrosły ceny ołowiu na rynku

- co 5-ty samochód w EU jeździ z częściami Boryszewa;

- rynek motoryzacyjny się odbudowywał w 3Q’20, CEO ma nadzieję, ze tak będzie tez w 4Q’20;

- spadek sprzedaży VW nieco mniejszy od rynku, udziały rynkowe największego klienta wzrosły;

- prezes zadowolony z marży EBITDA (7,3%), chce ją utrzymać w kolejnych kwartałach;

- spółka widzi trend zastępowania przewodów miedzianych płaskimi aluminiowymi i miedzianymi;

- kapitał obrotowy w 3Q’20 ? cały bilans HA Konin jest pokazywany jako aktywa do sprzedaży;

- spółka podkreśla znaczący spadek KON (wzrost limitów kupieckich, redukcja zapasów);

- spółka złamała kowenanty, ale bez zdarzeń jednorazowych nie i spółka liczy na wyrozumiałość banków;

- restrukturyzacja grupa BAP ? spółka jest przed ważnym porozumieniem z klientem, będzie wymagała zamknięcie niektórych lokalizacji w Niemczech;

- nowe nominacje ? Maflow +227 mln EUR

- Alchemia +20 mln PLN, HAK -5 mln PLN, Dziedzice -2 mln PLN;

- spadek przychodów w Chemii wynika ze spadku wolumenów płynu Borygo (efekt COVID-19);

- zmiana modelu dystrybucji Borygo i Ergolid (do segmentu budowlanego);

- Perspektywy: niepewność COVID-19, europejskie programy wspierania rozwoju i inwestycji, opracowanie nowej strategii GK, inwestycje w OZE, restrukturyzacja niemieckiej BAP;

- spółka zamknęła sprzedaż HAK i opracowuje nową strategię

Q&A:

- konsekwencje zawiązania rezerw podatkowych ? Kwota wynika z decyzji w Silesii na 90 mln PLN + odsetki. Ta decyzja prowadziła do przeglądu wszystkich obszarów, gdzie występuje ryzyko podatkowe (Silesia, Baterpol, Hutmen). To efekt niezapłacenia VAT przez kontrahentów spółki w latach 2013-2015. Dotychczas spółka zawsze dokumentowała swoje podejście i decyzje były pozytywne. Podejście konserwatywne w zawiązaniu 223 mln PLN rezerw.

- na koniec roku wskaźnik DN/EBITDA spadnie po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych

- jak ceny gazu i e.e. wpływają na wyniki spółki ? Koszty gazu spadły o 29% r/r w 1-3Q’20. Zmiana strategii zakupowej e.e. obniży ceny z ok. 250 do 210-215 PLN/MWh, spółka będzie beneficjentem wsparcia dla energochłonnych;

- czy w ramach restrukturyzacji zamknięcie zakładów ? Restrukturyzacja BAP dotyczy aktywów niemieckich. Spółka czeka na porozumienie z VW.

- łączny wpływ z tarczy antykryzysowej: 2Q’20 26 mln PLN, 3Q’20 >30 mln PLN, w 4Q’20 na razie bez wsparcia, chyba że będzie wsparcie rządu;

- łączne zadłużenie netto 1,55 mld PLN

- o ile wzrosła EBITDA zakładu utylizacji odpadów w Koninie ? Biznes ma się bardzo dobrze, 1-3Q’20 to ponad 14 mln PLN EBITDA (czyli więcej niż w całym 2019 kiedy było 19 mln PLN);

Grodno

Grodno i Energa Obrót zawarły umowę partnerską, która dotyczy współpracy przy realizacji mikroinstalacji fotowoltaicznych o mocy do 10 kWp

Krynicki Recykling

Krynicki Recykling planuje utworzyć kapitał rezerwowy w kwocie 2,6 mln PLN z przeznaczeniem na wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za pierwsze półrocze 2020 r. - wynika z projektów uchwał na WZA.