• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Zobacz szokujący wykres dnia - największy wzrost cen w strefie euro w historii!
fot. freepik.com

Światowe rynki ciągle wykazują niepewność związaną z pojawieniem się kolejnego wariantu koronawirusa i jego wpływu na sytuację gospodarczą. Po środowych wzrostach w Europie i spadkach w Ameryce, czwartek przyniósł odwrócenie ról. Na europejskim rynku wszystkie główne indeksy odnotowały straty. DAX i FTSE straciły po 1,4%, a CAC zamknął się 1,3% pod kreską. Krajowe indeksy nie wybijały się z tłumu, najmocniej ucierpiał WIG20 (-0,7%), lekko osłabiły się również WIG, mWIG40 i sWIG80, które zanotowały odpowiednio -0,5%/-0,1%/-0,3%.

Wśród blue chipów najmocniej osłabiło się Allegro, tracąc 5,4% i wyznaczając po raz kolejny nowe minimum

Traciły też spółki energetyczne, wśród których najmocniej spadł Tauron (-3,9%) oraz PGE (-2,5%). Najlepiej z kolei zaprezentowały się CCC (+3,1%), Mercator (+2,3%) oraz PZU (+1,7%). Na szerokim rynku najmocniej wyróżniły się Biomed-Lublin (+11,2%) oraz Kompap (+11,1%), natomiast najsłabiej wypadły Adiuvo (-6,8%) i Agroton (-6,7%). Na rynku amerykańskim, po dwóch dniach mocnej wyprzedaży, zagościły wzrosty. S&P wzrósł 1,4%, DJI zyskał 1,8%, najmniej z kolei odbił się Nasdaq, notując +0,8%. Według najnowszych danych z USA liczba bezrobotnych pozostała na niskim poziomie, natomiast teraz inwestorzy czekają na dzisiejsze dane o zatrudnieniu, które mogą wpływać na oczekiwania co do tempa zacieśniania polityki Fed. Na dane te czekają również rynki azjatyckie, gdzie malują się mieszane nastroje, dodatkowo podsycane ryzykiem regulacyjnym, które odbija się na akcjach spółek technologicznych. O poranku Nikkei i Shanghai Composite zyskują 0,9%.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  1. PKN Orlen: Pogorszenie otoczenia w rafinerii w listopadzie’21 (m. raf. 4,9 USD/bbl vs 7,9 USD/bbl w październiku i 0,7 USD/bbl rok temu). Lepiej w petrochemii (m. petchem. 1274 EUR/t, +7% m/m, +51% r/r) [wykresy BDM];
  2. PCC Rokita/PCC Exol: Decyzja o realizacji inwestycji alkoksylatów (surfaktanty/poliole) w JV za ok. 351 mln PLN do 2026 roku- neutralne [komentarz BDM];
  3. TIM: Listopad ze wzrostem sprzedaży o 22,6% r/r (118,2 MPLN), kolejny rekord w przeliczeniu na dzień roboczy (5,91 MPLN/dzień, +22,6% r/r)- pozytywne [wykresy BDM];
  4. TIM: Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’21 (02.12.2021);
  5. Creepy Jar: Podsumowanie konferencji GPW Innovation Day (02.12.2021);
  6. Ten Square Games: W dniu wczorajszym miał miejsce technical launch gry „Warplanes” od Rortosu;
  7. 11 bit studios: Spółka ma umowę licencyjną z Epic Games na korzystanie z Unreal Engine + nowe krótkie nagranie z gry „Projekt 8” [komentarz BDM];
  8. Selena FM: Spółka rozpoczyna skup do 1 mln akcji własnych po 23 PLN za sztukę;
  9. P.A. Nova: Spółka wyemituje obligacje o wartości do 30 mln PLN;
  10. GPW: Obroty na rynku głównym GPW spadły o 2,6% r/r do 30,5 mld PLN w listopadzie;
  11. Allegro: Spółka od 20 grudnia trafi do kategorii średnich spółek indeksu Stoxx – Bloomberg;
  12. STS (IPO) : Cena sprzedaży 46.874.998 akcji STS Holding ustalona na 23 PLN/szt (-11,5% do max), spółka sprzeda wszystkie planowane akcje (30%). Tylko 4% z nich trafi do detalu. Wartość oferty 1,08 mld PLN, a wartość spółki 3,6 mld PLN [tabela BDM];
  13. Tauron, Rafako: Grupa Tauron i Rafako podpisały ugodę w sprawie kontraktu w Jaworznie;
  14. KGHM: Spółka będzie miał 1,438 mld USD kredytu konsorcjalnego od 20 XII '25 do 20 XII '26;
  15. Kruk: Polityka dywidendowa Kruka zakłada wypłatę min. 30% skons. zysku w 2021-2024;
  16. Ciech: US chce, by spółka zależna Ciechu zapłaciła 6,4 mln PLN zobowiązania podatkowego plus odsetki;
  17. Grodno: Szacunkowa sprzedaż w listopadzie’21 wyniosła 113,8 mln PLN [wykres BDM];
  18. Inter Cars: Spółka przewiduje w całym ' 21 utrzymanie dynamiki wzrostu przychodów uzyskanej po 10 miesiącach;
  19. JSW: Akcjonariusze JSW zdecydują 29 XII o przekazaniu zakładu Jastrzębie III do SRK;
  20. Sygnity: Spółka pozyskała 20 mln PLN finansowania z BNP Paribas BP;
  21. PCF Group: Joshua Santana dołączył jako szef działu HR;
  22. Shoper: Do platformy Shopera w listopadzie dołączyło blisko 1.000 nowych e-sklepów;
  23. Quercus TFI: Wartość aktywów Quercus TFI spadła m/m do 3,96 mld PLN na koniec listopada;
  24. PKN Orlen: Digitalizacja może obniżyć emisje nawet o 35% do 2030 roku;
  25. PGE: PGE GiEK dostosowało Elektrownię Dolna Odra do unijnych wymogów za 220 mln PLN;
  26. VRG: Wiceszef RN VRG Jan Pilch będzie pełnił czasowo funkcję prezesa do 11 III 2022;
  27. Asbis: Spółka wprowadza na rynek markę AENO obejmującą smart AGD;
  28. Develia: Spółka ma pozwolenie na użytkowanie I etapu Os. Latarników w Gdańsku.

WYKRES DNIA

Ceny producentów (PPI) w strefie euro w październiku rosną o… 21,9% r/r. To największy wzrost w historii, za co odpowiadają ceny energii (+62,5% r/r i 16,8% m/m). Również w Polsce producenci przerzucają rosnące koszty na ceny produktów (+11,8% r/r), a dynamika ta jest najwyższa od 1997 roku.

Inflacja PPI strafa euro vs Polska [r/r]

Odwrócenie ról. Komentarz poranny, 3.11.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

71,0

3,2%

-13,6%

0,7%

37,1%

45,8%

   

Gaz USA HH [USD/MMBTu]

4,2

-2,3%

-

-9,0%

63,8%

65,9%

   

Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh]

90,9

-4,4%

-1,9%

-0,2%

376,5%

508,0%

   

CO2 [EUR/t]

79,9

4,0%

7,3%

6,0%

145,0%

170,3%

   

Węgiel ARA [USD/t]

124,3

-0,7%

-

11,2%

79,4%

100,4%

   

Miedź LME [USD/t]

9 590,0

1,0%

-3,0%

0,8%

23,8%

25,1%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 615,0

-2,5%

-4,1%

-0,7%

32,5%

28,0%

   

Cynk LME [USD/t]

3 231,0

-1,1%

-4,8%

-1,8%

18,4%

18,5%

   

Ołów LME [USD/t]

2 277,0

-2,0%

-1,3%

-1,8%

15,2%

11,5%

   

Stal HRC [USD/t]

1 600,0

0,4%

-

-0,6%

59,2%

97,3%

   

Ruda żelaza [USD/t]

101,6

-1,6%

6,3%

7,0%

-34,8%

-25,1%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

279,0

3,9%

-4,0%

-8,6%

158,9%

132,2%

   

Złoto [USD/oz]

1 775,7

-0,3%

-0,7%

0,1%

-6,5%

-3,6%

   

Srebro [USD/oz]

22,5

0,8%

-4,7%

-1,5%

-14,8%

-6,5%

   

Platyna [USD/oz]

952,4

1,6%

-4,6%

1,4%

-11,2%

-7,8%

   

Pallad [USD/oz]

1 769,9

1,1%

-

3,9%

-27,9%

-26,2%

   

Bitcoin USD

56 820,5

-0,4%

-3,5%

-0,6%

96,0%

192,0%

   

Pszenica [USd/bu]

807,5

3,7%

-

4,4%

26,1%

41,2%

   

Kukurydza [USd/bu]

578,3

1,1%

-

2,0%

19,5%

36,9%

   

Cukier ICE [USD/lb]

18,6

0,1%

-

0,1%

30,5%

34,5%

   

WIG20

Odwrócenie ról. Komentarz poranny, 3.11.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Odwrócenie ról. Komentarz poranny, 3.11.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

PKN Orlen

W 11.21 marża rafineryjna (z dyferencjałem) spada do 4,9 USD/bbl vs 7,9 USD miesiąc wcześniej (-38% m/m) i 0,7 USD przed rokiem.

W 11.21 marża petrochemiczna lekko rośnie o +7% m/m do 1 274 EUR/t (+51% r/r)- wciąż ponadprzeciętne poziomy.

W ostatnich dniach listopada i pierwszych dniach grudnia marże spadają, ale utrzymują się na poziomach powyżej 2019 roku. Dyferencjał Brent-Ural pozytywny, również podobny do poziomów z 2019 roku.

Marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża rafineryjna z dyferencjałem [PLN/bbl]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [EUR/t]

Źródło: BDM, spółka

Marża petrochemiczna [PLN/t]]

Źródło: BDM, spółka

Dzienna marża rafineryjna z dyferencjałem [USD/bbl]

Źródło: BDM, Bloomberg, Neste

Dyferencjał Brent-Ural [USD/bbl]*

Źródło: BDM, Neste. *- średnia 5d

TIM

W 11.21 przychody ze sprzedaży (118,2 mln PLN) wzrosły o +22,6 r/r (YTD +33,7% r/r).

W 11.21 przychody z e-commerce wzrosły o +41,8% r/r (YTD +35,4% r/r) i stanowiły 71% przychodów ogółem.

W 11.21 przychody ze sprzedaży w przeliczeniu na dzień roboczy wzrosły o +22,6% r/r i były rekordowe w historii (5,91 mln PLN/dzień). W październiku mieliśmy jeden miesiąc roboczy mniej r/r/ W listopadzie i grudniu jest tyle samo r/r (odpowiednio 20/22 dni).

Przychody ze sprzedaży [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

Sprzedaż na dzień roboczy [mln PLN/dzień]

Źródło: BDM, spółka

TIM

Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’21 (02.12.2021)

- celem 3-5 lat jest udział wyniku EBITDA 3LP na poziomie 50% GK TIM (obecnie 26% LTM czyli ok. 37 mln PLN);

- wycena 3LP nie jest odzwierciedlona w wycenie GK TIM (stąd m.in. IPO w 1H’21, TIM z ok. 80% udziałem po emisji);

- szacowana dynamika e-commerce B2B w 2021 roku +40% r/r (CAGR lata ’14-’20 +17%);

- przychody porównywalne LFL (bez Rotopino) w 3Q’21 +39% (raportowana sprzedaż +30% r/r);

- na działalności inwestycyjnej wpływ ze sprzedaży działki pod nową halę dla 3LP (BDM: pisaliśmy w komentarzu po wynikach 3Q’21 link).

- rok temu listopad’20 był relatywnie wysoki (w listopadzie’21 sprzedaż +20%);

- kanał e-commerce daje stabilne przychody/gotówkę bez względu na koniunkturę;

- spółka miesięcznie pozyskuje >1000 klientów B2B

- sprzedaż do nowych klientów na TIM.pl 88,5 mln PLN przychodów w 1-3Q’21) czyli blisko 10% sprzedaży;

- spółka w latach 2005-2021 wypłaciła 152 mln PLN dywidend (w tym 115 mln PLN dywidend po zmianie modelu na e-commerce w 2014 roku);

- prace budowlane na nowej hali 25 tys. m2 dla 3LP rozpoczęły się 1. września (uruchomienie 1Q’23);

- spółka pracuje nad strategią 2022-2024;

Q&A:

- normalna sezonowość to najsłabszy 1Q’21 a najlepszy 4Q’21 (2020-2021 zaburzony przez Covid-19);

- zostało 4 ha w Siechnicach gdzie 1,5 ha zajmuje biurowiec dla zewnętrznych firm. Hala potrzebuje 2 ha, więc to była ostatnia taka transakcja;

- spadek przychodów z m2 ? spółka zwiększała powierzchnię więc spadek wynika ze specyfiki biznesu;

- dostawcy ? to ok. 160 aktywnych umów;

- spółka ma relatywnie dobrą dostępność oferty handlowej;

- dropshipping ? spółka ma marketplace „hybrydowy”. Cel to 10% z alternatywnych kanałów sprzedaży, a po 1-3Q’21 to 6%. Lepszy serwis przy własnym magazynie;

- przejście technologii to Magento 2 to kolejny krok rozwoju (nowsza technologia);

- aktualizacja programu motywacyjnego ? Zespół zmotywowany do rozwoju i wzrostu wartości spółki (progiem nie jest motywacja EBITDA tylko wartość GK TIM 2024-2026). „Nie zmienia się zasad w trakcie gry”- CEO;

- podwyżki wynagrodzeń ? od dawna było wiadomo że będzie presja. Oprócz wzrosty zasadniczych wynagrodzeń program motywacyjny, a dla kadry menadżerskiej program opcji;

- CAPEX na automatyzację w tym nowy System Shuttle >70 mln PLN;

- spółka ma jeszcze miejsce na 9 tys. m2 w Siechnicach (wszystko przygotowane i w perspektywie 12 miesięcy może powstać). Nowe hale w atrakcyjnych miejscach dla klientów.

Selena FM

Selena FM w ramach drugiej transzy buybacku planuje skupić do 1 mln akcji własnych, po 23 PLN za sztukę.

Quercus TFI

Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI wyniosła 3 958,4 mln PLN na koniec listopada br. Miesiąc wcześniej wartość aktywów pod zarządzaniem wynosiła 4 092,3 mln PLN.

GPW

Łączna wartość obrotu akcjami na głównym rynku GPW wyniosła 30,5 mld PLN w listopadzie 2021 roku, tj. o 2,6% mniej niż w analogicznym okresie rok wcześniej.

Kruk

Kruk przyjął politykę dywidendową na lata 2021-2024, która zakłada wypłaty dywidendy w wysokości co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej.

Ten Square Games

W dniu wczorajszym miał miejsce technical launch gry „Warplanes” od Rortosu : https://tinyurl.com/y6fmysjm . Sensor Tower: https://tinyurl.com/yac9bssu .

11 bit studios

- 11 bit studios podpisał umowę licencyjną z Epic Games na korzystanie z silnika Unreal Engine przy produkcji do 10 nowych gier.

- Umowa licencyjna, którą 11 bit studios podpisało z Epic Games ma niestandardowy charakter. Spółka ma prawo wyprodukować na bazie silnika Unreal Engine, autorstwa Epic Games, do dziesięciu nowych gier. Niektóre z nich, jak: 'Frostpunk 2', 'Dolly' oraz 'Projekt 8' (dwa ostatnie to tytuły robocze), już są w produkcji.

Umowa obejmuje zarówno gry własne, jak i tworzone przez zewnętrznych deweloperów w ramach wydawnictwa 11 bit publishing. Spółka ma pełną możliwość wyboru, z której generacji silnika (Unreal Engine 4 czy Unreal Engine 5) skorzysta do konkretnego projektu oraz wariantu płatności. Ponadto, zapisy umowy z Epic Games pozwalają spółce na przedłużenie współpracy na kolejne tytuły w przyszłości.

Historycznie, wszystkie produkcje własne 11 bit studios bazowały na autorskim silniku Liquid Engine. Na początku 2021 roku spółka zdecydowała o zaprzestaniu dalszego rozwijania tego narzędzia.

Komentarz BDM: pozytywna informacja. Spółka nie dzieli się informacją ile % udało jej się wynegocjować, jednak każde obniżenie kosztów przy realizacji 10 projektów i perspektywie przedłużenia na kolejnych będzie miało istotny wpływ na finanse 11b (Unreal Engine 5 zachowuje obecny model opłat licencyjnych czyli 5% przychodów brutto z każdego tytułu po przekroczeniu pierwszego miliona USD przychodów brutto). Spółka ponadto pokazała nowe, krótkie nagranie z gry „Projekt 8” – „A Moment of Unease”. Towarzyszy mu tajemniczą sentencją: „May the temple answer your prayers in the hour of need.” : https://www.youtube.com/watch?v=bdUKSodMHik .

Creepy Jar

Podsumowanie konferencji GPW Innovation Day (02.12.2021):

  • Spółka stara się wyławiać talenty na rynku, jej trzon stanowią doświadczone osoby. Chcą się rozwijać organicznie, w sposób kontrolowany. Możliwe, że będzie taki moment, w którym będą jednocześnie pracowali nad trzema tytułami (GH, Chimera, GH2). Powstał u nich dział HR, mają branżową specjalistkę – idzie to wszystko fajnie do przodu. Nie zatrudniają jeszcze osób z zagranicy.
  • Przyglądają się platformie Google Stadia – zakładają, że kolejne produkcje spółki będą się pojawiały również na tych platformach.
  • Raod mapę do Green Hella przedstawią jeszcze w grudniu.
  • Chimera -> jeżeli chodzi o Early Access, jeszcze nie zdecydowali o formie wydania tego projektu, jest to prawdopodobne, bo ten model w GH się sprawdził. Będzie to taki „niekończący” się horyzont rozgrywki. Już na starcie da znacznie więcej godzin grania niż GH. Tryb fabularny – kilkanaście godzin żeby przejść story, czyli 3x więcej niż GH. Nie zakładają na ten moment crossplatform.
  • Filarem jest zabezpieczenie produkcji. Jeżeli będzie decyzja o dywidendzie to będzie uwzględniała bufor bezpieczeństwa, czyli środki, które wystarczą do wyprodukowania dwóch kolejnych gier. Jak zakończą ten rok, to najpóźniej przy etapie zatwierdzania sprawozdania za 2021 r. wyrażą swoje stanowisko co do podziału zysków z akcjonariuszami.
  • Konsole -> portowanie nowych gier na konsole starej generacji to ciężki orzech do zgryzienia. Przez dodatki GH robi się znacznie większy niż jej podstawowa wersja.
  • Green Hell 2 -> mają już koncepcję. Spółce wydaje się, że będzie to atrakcyjniejszy i lepszy produkt vs pierwsza cześć i jeszcze lepiej się sprzeda.
  • Rotacji pracowników nie ma. Zdarza się, że pojedyncze osoby odchodzą. Kluczowy zespół się nie zmienia.
  • Decyzja o zmianie silnika -> Unreal wyznacza trendy technologiczne. Zabezpieczają się bo Chimera będzie znacznie bardziej zaawansowana technologicznie vs GH. Łatwiej pozyskać pracowników do tej technologii.
  • Zdaniem spółki najbliższa przyszłość będzie należała do gier, które dają setki godzin grania (mają nieskończony horyzont). Jeżeli chodzi o konsole to prawdopodobnie przyszłość należy do modeli subskrypcyjnych.
  • GH na konsole nowej generacji – jak uporają się ze starą generacją (dodatkami). Gdzieś w przyszłym roku będą chcieli zacząć to robić.
  • Wishlista -> w przypadku przecen powyżej 25% osoby te dostają informację o tych przecenach. Nie zamierzają szybko przeceniać GH, raczej chcą nowym kontentem zachęcać graczy.
  • Kontynuacja „The Forest” -> ma być wydana w przyszłym roku. Spółka uważa, że to nie będzie miało wpływu na obniżenie zainteresowaniem GH/ odbieraniem graczy. Wręcz przeciwnie – jak wyjdzie fajna gra survivalowa to może się to pozytywnie przełożyć na CRJ – podtrzymać zainteresowanie gatunkiem.
  • IR -> od miesiąca jest już zatrudniona osoba dedykowana do IR.
  • Nowe dodatki do Green Hella -> będą inne niż SoA. Pójdą bardziej w stronę budowania (możliwość budowania większych konstrukcji – to daje więcej godzin gry, tutaj patrzą w kierunku „The Forest” z tymi nowymi aspektami), hodowania zwierząt, co będzie szybsze w realizacji.
  • VR -> przyglądają się temu produktowi. Incuvo ma dość dużą swobodę. VR jest trudny jeżeli chodzi o ocenę potencjału.
  • Split akcji -> nie jest to priorytetem, skupiają się przede wszystkim na produkcjach.

Gaming

Gry na telefon rosną w siłę. Produkcje na urządzenia mobilne zyskują coraz większą popularność. Są też postrzegane jako nowy obszar mediów społecznościowych. – Rzeczpospolita

Czy kursy producentów gier mobilnych pójdą w górę? Notowania Huuuge i Ten Square Games w ostatnich miesiącach poszły mocno w dół. Jak na sytuację i perspektywy tych firm zapatrują się eksperci? Rynek gier w 2024 r. będzie miał wartość prawie 220 mld USD i za niemal połowę będą odpowiadały gry mobilne, to najszybciej rosnąca część – podaje portal Newzoo. Mocno rozpychają się tu również firmy notowane na GPW. - Parkiet

PCF Group

Joshua Santana będzie zarządzał działem HR w PCF Group oraz kompleksowo odpowiadał za wdrażanie strategii, programów i procesów w tym zakresie.

Bank Handlowy

Bank Handlowy udostępnił swoim klientom płatności BLIK-iem, podał Polski Standard Płatności - operator systemu BLIK.

PCC Rokita, PCC Exol

W dniu 2 grudnia 2021 r. zostały wyrażone przez Radę Nadzorczą i Zarząd Spółki zgody na inwestycję polegającą na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. Inwestycja będzie realizowana przez PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita S.A. i PCC EXOL S.A., obie posiadające po 50% udziałów.

Instalacja wybudowana w ramach Inwestycji będzie służyła do produkcji wyrobów wytwarzanych z użyciem tlenku etylenu, którego dostawy od 2024 roku będą realizowane na podstawie Umowy.

Wartość szacunkowa nakładów na tę Inwestycję to około 351 mln PLN. Zakończenie Inwestycji przewidywane jest na połowę 2026 roku. Wstępnie zakładane średnioroczne nowe potencjalne zdolności produkcyjne przy zakładanym portfolio dzięki Inwestycji wyniosą szacunkowo 50-55 tys. ton.

Inwestycja w nową instalację ma nie tylko zwiększyć wolumen możliwych do zaoferowania wyrobów, ale też poszerzyć portfolio produktowe Grupy PCC Rokita. Nowa instalacja ma służyć wytwarzaniu wielu różnych produktów, które będą mogły mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach, ponieważ będą mogły stanowić surowiec do dalszych procesów przemysłowych. Na nowej instalacji ma być produkowana szeroka gama etoksylatów, polialkilenoglikoli, polioli polieterowych i innych produktów etoksylowanych.

Komentarz BDM: informacja neutralna. Spółki informowały o rozpoczęciu negocjacji z PKN. Zwiększenie zakupów surowca to konsekwencja nowej inwestycji, w której PCC Rokita i PCC Exol mają po 50% udziałów.

Spółki dotychczas nie podały wielu informacji odnośnie inwestycji poza skalą (351 mln PLN CAPEX vs 270 mln PLN sugerowane wcześniej), zdolnościami (50-55 tys. ton) i terminem (30.06.2026).

Przypominamy, że w 2017 roku PCC Rokita i PCC Exol zawiązały wspólną spółkę Elpis w Malezji, gdzie dostawcą surowca miał być tamtejszy Petronas, a finalnym produktem oksyalkilaty. W 2019 roku spółki sprzedały udziały do PCC SE i porzuciły projekt. Obecnie ten projekt (finalne produkty to surfaktanty i poliole) realizowany jest przez spółkę matkę PCC SE i Petronas z terminem zakończenia 2023, co oznacza że spółka ma wiedzę o rynku i nabędzie stosowne know-how do rozruchu podobnej instalacji w Polsce w 2026 roku https://www.pcc.eu/pl/budowa-wytworni-alkoksylatow-w-malezji/

Zwracamy uwagę, że Skala CAPEX 351 mln PLN rozłożona na 5 lat i 50% udziału PCC Rokita nie byłaby obciążeniem dla spółki z roczną EBITDA 400-600 mln PLN, natomiast dla PCC Exol jest znacznie większym obciążeniem (roczna EBITDA ok. 70 mln PLN, DN/EBITDA 2,7x, dotychczas roczne nakłady max 30-40 mln PLN). (Krystian Brymora).

Shopera

Do platformy e-commerce Shopera w listopadzie dołączyło blisko 1.000 nowych e-sklepów.

Grodno

Szacunkowe skonsolidowane przychody w listopadzie’21 wyniosły ok. 113,8 mln PLN (+78% r/r).

Szacunkowe miesięczne przychody [mln PLN]

Źródło: BDM, spółka

PGE

PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna - spółka zależna PGE - zakończyło modernizację czterech istniejących jednostek Elektrowni Dolna Odra, dostosowując je do unijnych wymagań środowiskowych zawartych w konkluzjach BAT, kosztem 220 mln PLN.

JSW

Akcjonariusze JSW zdecydują podczas walnego zgromadzenia zwołanego na 29 grudnia 2021 r. o wyrażeniu zgody na nieodpłatne zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG "Jastrzębie III" KWK "Jastrzębie-Bzie", stanowiącego oznaczoną część zakładu górniczego KWK "Jastrzębie-Bzie" na rzecz Spółki Restrukturyzacji Kopalń.

Tauron, Rafako

Nowe Jaworzno Grupa Tauron oraz należąca do Rafako spółka E003B7 zawarły 2 grudnia przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP ugodę dotyczącą budowy nowego bloku energetycznego o mocy 910 MW w Elektrowni Jaworzno III.

PKN Orlen

Digitalizacja ma potencjał do redukcji emisji nawet o 35% do 2030 roku, dzięki funkcjom optymalizacji i automatyzacji, poinformowała kierownik programu digitalizacji w PKN Orlen Aleksandra Trojanowska podczas prezentacji raportu "Nie ma dekarbonizacji bez digitalizacji. Zrównoważony rozwój potrzebuje technologii cyfrowych".

KGHM

KGHM będzie miał 1,438 mld USD kredytu konsorcjalnego od 20 grudnia 2025 r. do 20 grudnia 2026 r.

VRG

Rada nadzorcza VRG podjęła uchwałę o powierzeniu Janowi Pilchowi czasowo funkcji prezesa na okres do 11 marca 2022 r.

VRG jeszcze poczeka na prezesa. Jan Pilch, czasowo delegowany z rady, będzie kierował odzieżową grupą z GPW przez kolejny kwartał. Zarząd wzmocniła nowa wiceprezes. – Puls Biznesu

STS Holding

Cena sprzedaży 46.874.998 akcji firmy bukmacherskiej STS Holding została ustalona na 23 PLN za sztukę. Wcześniej podana cena maksymalna akcji STS Holding wynosiła 26 PLN.

Wybrane dane finansowe STS Holding [mln PLN]

 

2018

2019

2020

2021 LTM

 

1-3Q'20

1-3Q'21

 

CAGR

Wartość zawartych zakładów MPLN

2 412,0

3 080,0

3 319,0

4 172,0

 

2 421,0

3 274,0

 

20%

Liczba aktywnych użytkowników [mln]

0,34

0,46

0,52

0,58

 

0,42

0,58

 

20%

Przychody brutto (GGR) MPLN

641,1

767,7

824,2

1 070,8

 

559,7

806,3

 

19%

Przychody netto (NGR) MPLN

351,7

397,9

426,0

561,6

 

293,4

429,1

 

17%

Przychody z zakładów MPLN

324,5

361,5

385,7

503,6

 

263,1

381,1

   

EBITDA MPLN

184,8

165,4

170,9

256,1

 

91,7

177,0

 

11%

EBIT MPLN

165,6

142,7

153,0

229,5

 

80,7

157,2

 

11%

Wynik netto

134,6

117,0

121,7

177,4

 

60,7

116,5

 

10%

                   

Marża EBIDTA

52,5%

41,6%

40,1%

45,6%

 

31,3%

41,2%

   
                   

Wartość zakładów r/r

 

27,7%

7,8%

25,7%

   

35,2%

   

Liczba aktywnych klientów r/r

 

37,3%

11,9%

12,1%

   

39,2%

   

Przychody brutto r/r

 

19,7%

7,4%

29,9%

   

44,1%

   

Przychody netto r/r

 

13,1%

7,0%

31,8%

   

46,2%

   

EBITDA r/r

 

-10,5%

3,3%

49,9%

   

92,9%

   
                   

Środki pieniężne

88,8

88,8

42,9

131,8

   

131,8

   

Zadłużenie brutto

64,0

68,4

46,9

33,2

   

33,2

   

Zadłużenie netto

-24,8

-20,4

4,0

-98,6

   

-98,6

   
                   

Dywidenda

133,8

119,8

125,3

126,8

         

wskaźnik wypłaty

 

89%

107%

104%

         

DPS

0,86

0,77

0,80

0,81

         

DY

3,7%

3,3%

3,5%

3,5%

         
                   

Teoretyczna kapitalizacja (cena 23 PLN)

     

3 597,0

         

EV/Sprzedaż

     

6,9

         

P/E 12m

     

20,3

         

EV/EBITDA 12m

     

13,7

         

Źródło: BDM, spółka

Asbis

Asbis wprowadza na rynek nową markę inteligentnych urządzeń domowych - AENO. Będą to produkty z segmentu małego AGD zaprojektowane w idei smart home, podała spółka. Można je już kupić w Czechach, Rumunii, Rosji na Ukrainie i Białorusi. W Polsce będą one dostępne w ciągu najbliższych kwartałów.

Inter Cars

Inter Cars, którego skonsolidowane przychody od stycznia do października br. wzrosły o 32,3%, zakłada utrzymanie zbliżonej dynamiki w całym 2021 roku dzięki koniunkturze w aftermarkecie. Dodano, że 2022 rok optymistycznie zapowiada się dla grupy i spodziewa się kontynuacji aktualnego trendu wzrostowego.

Ciech

Urząd Skarbowy w Rzeszowie przeprowadził w spółce Ciech Sarzyna z Grupy Ciech kontrolę rozliczeń podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2015, w wyniku której ustalił kwotę zobowiązania podatkowego na 6,4 mln PLN plus odsetki (obecnie ok. 2,9 mln PLN).

Auto Partner

Rosnący rynek w połączeniu z ekspansją zagraniczną i rozbudową sieci dystrybucji w kraju pozytywnie przekłada się na sprzedaż Auto Partnera w tym roku. Wszystkie te czynniki wskazują więc na to, że 2021 r. będzie rekordowy dla spółki względem przychodów i wyników, czego potwierdzeniem są wyniki za pierwsze trzy kwartały - mówi w wywiadzie dla gazety wiceprezes spółki Piotr Janta. - Parkiet

Sygnity

Sygnity podpisało umowę linii gwarancyjnej z BNP Paribas Bank Polska w kwocie 20 mln PLN.

Allegro

Allegro od 20 grudnia trafi do kategorii spółek o średniej kapitalizacji z kategorii spółek o dużej kapitalizacji indeksu Stoxx.

Develia

Develia otrzymała pozwolenie na użytkowanie I etapu Osiedla Latarników przy ul. Letnickiej w Gdańsku i rozpoczęła przekazywanie lokali właścicielom.

Kupiec (NC)

Kupiec planuje skup do 882.921 akcji własnych, po cenie nie wyższej niż 8 PLN za akcję.

P.A. Nova

P.A. Nova wyemituje obligacje serii B o łącznej wartości nominalnej do 30 mln PLN. Obligacje będą oferowane w trybie oferty publicznej i będą notowane na rynku regulowanym Catalyst prowadzonym przez GPW.

Kool2Play (NC)

Kool2Play podtrzymuje termin wydania gry "Uragun" w formule early access na platformie Steam w marcu 2022 r. Podkreślono, że sprzedaż na poziomie 100-300 tys. egzemplarzy gry spółka uzna za sukces.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk