Polska giełda mocno ucierpiała w poniedziałek. Oprócz słabej piątkowej sesji w USA powodem wyprzedaży były również kolejne informacje o planowanym podatku od zysków nadmiarowych, o których Jacek Sasin poinformował w weekend. Ok. godziny 14 WIG20 odbił się od poziomu ok. 1410 pkt. W ostatnich godzinach sesji zyskał i finalnie zamknął się na poziomie 1433 pkt. (-1,7%). mWIG40 spadł o 2,2%, sWIG80 zniżkował o 2,6%. WIG stracił 1,9%. Obroty na szerokim rynku wyniosły 1,15 mld PLN, a czego 950 mln PLN przypadło na blue chipy. CD Projekt zanotował bardzo wysoki wzrost (+13,5%), była to reakcja na informację dotyczącą rekordowej liczby graczy Cyberpunk 2077. W ujęciu sektorowym straciły wszystkie indeksy poza WIG Gry (+8,1%). Najmocniej spadły WIG Energia (-7,2%), WIG Paliwa (-5,7%) oraz WIG Chemia (-4,3%).
Europejskie indeksy mają za sobą lepszy, lecz i tak spadkowy początek tygodnia. DAX spadł o 0,5%, CAC 40 stracił 0,2%, a FTSE zamknął się blisko poziomu odniesienia. W USA również dominują niedźwiedzie. S&P 500 (-1%) jest najniżej od początku 2022 r. Dow Jones Industrial spadł o 1,1%, a Nasdaq stracił 0,6%. Na rynku walutowym funt osłabił się wobec dolara do najniższego poziomu w historii. Utrzymuje się również przewaga dolara nad euro. Za amerykańską walutę we wtorek rano zapłacimy 4,93 PLN, a za europejską 4,75 PLN. Bitcoin mocno wzrósł i kosztuje ok 20 tys. USD. Kontrakty terminowe na holenderski gaz TTF spadły o 4,6% i kosztują obecnie 195 EUR/MWh. Dzisiaj inwestorzy dowiedzą się jaka była sierpniowa podaż pieniądza M3 w strefie euro. Oprócz tego dzisiaj publicznie wystąpi prezes FED Jerome Powell oraz Prezes ECB Christine Lagarde. Kontrakty terminowe na DAX oraz S&P 500 rosną we wtorek rano
o ponad 0,5%.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- BoomBit: Spółka w 2Q’22 miała 5,7 mln PLN EBITDA – zgodne ze wcześniejszymi szacunkami, zysk netto n.j.d. skoryg. wyniósł 2,8 mln PLN – zbliżony do naszych oczekiwań, neutralne [komentarz BDM];
- Elektrotim: Wyniki za 2Q’22 [tabele BDM];
- Grupa Pracuj: Skorygowana EBITDA w 2Q’22 wyniosła 81,1 mln PLN – powyżej konsensusu [tabela BDM];
- Ferro: Strategia na lata 2022-26 [podsumowanie BDM];
- ZE PAK: Spółka szacuje zysk netto w 1H’22 na 153 mln PLN;
- Cavatina Holding: Spółka w 2Q’22 wypracowała 8,9 mln PLN zysku netto wobec 34,5 mln PLN rok wcześniej;
- Satis: Spółka w 2Q’22 miała 0,4 mln PLN straty netto wobec 271,2 mln PLN zysku rok wcześniej;
- Mosotstal Warszawa: Strata netto na j.d. w 2Q’22 wyniosła -1,3 mln PLN wobec 10,8 mln PLN zysku rok wcześniej;
- PCF Group: Podsumowanie konferencji (26.09.2022r.) [podsumowanie BDM];
- PKN Orlen, PGNiG: Rządz zgodził się na połączenie spółek;
- Cyfrowy Polsat, Modivo: Cyfrowy Polsat ma umowę sprzedaży 1 mln akcji Modivo;
- Ciech: Spółka do końca 2026 roku chce wybudować instalację do termicznego przekształcania odpadów;
- Develia: Spółka wprowadziła do sprzedaży 209 lokali w ramach Ślężna Vita we Wrocławiu;
- Polimex Mostostal: Spółka wykona dla PGE EC elektrociepłownię gazową za 359,3 mln PLN;
- TIM: Spółka ocenia, że obecny przegląd opcji strategicznych może zakończyć się jakimś rozstrzygnięciem; 3LP odwołuje ofertę publiczną;
- Votum: W zasięgu spółki jest 100 mln PLN rocznego zysku; grupa rozszerzyła ofertę m.in. o kredyty przedsiębiorców;
- Synektik: Oferta spółki na dostawę da Vinci wybrana w przetargu; jej wartość to ponad 17,9 mln PLN netto;
- Selena: Spółka spodziewa się presji na marże i wolumeny, ale wyniki 2H’22 nie powinny być gorsze;
- Spyrosoft: Spółka rozważa notowanie na zagranicznej giełdzie;
- Comperia.pl: Spółka zaprasza do sprzedaży 151,5 tys. szt. akcji spółki po 6,60 PLN za sztukę;
- Unibep: Konsorcjum Unibepu ma umowę na budowę magazynu za ok. 58 mln PLN netto;
- XTPL: Spółka ma warunkowy patent Izraelskiego Urzędu Patentowego na metodę formowania linii.
WYKRES DNIA
Oprocentowanie skarbowych obligacji oszczędnościowych o terminie zapadalności powyżej 3 miesięcy zostanie podniesione od października. O 0,25 pp. wzrośnie oprocentowanie obligacji 3-letnich, a o 0,5 pp. wzrośnie oprocentowanie obligacji o zapadalności od 4 do 12 lat. Po zmianie oprocentowanie ma wynosić 6,85% dla 3-latek, 7% dla 4-latek oraz 7,25% dla 10-latek.
Oprocentowanie dla polskich 10-letnich obligacji skarbowych
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
84,8 |
-1,6% |
-7,8% |
-12,1% |
9,0% |
6,6% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
7,1 |
3,4% |
-9,0% |
-22,7% |
89,2% |
23,7% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
173,8 |
-6,3% |
-4,6% |
-27,5% |
147,1% |
147,5% | ||
CO2 [EUR/t] |
70,3 |
7,5% |
-0,5% |
-11,7% |
-12,3% |
11,8% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
325,8 |
-0,4% |
-2,5% |
-11,2% |
136,8% |
88,8% | ||
Miedź LME [USD/t] |
7 430,0 |
-1,2% |
-5,1% |
-5,3% |
-23,7% |
-20,5% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 119,8 |
-1,3% |
-5,3% |
-10,5% |
-24,5% |
-26,9% | ||
Cynk LME [USD/t] |
2 936,0 |
-2,8% |
-7,3% |
-16,9% |
-18,2% |
-6,0% | ||
Ołów LME [USD/t] |
1 739,0 |
-2,7% |
-6,8% |
-10,6% |
-25,6% |
-19,8% | ||
Stal HRC [USD/t] |
799,0 |
-0,4% |
1,5% |
2,4% |
-44,3% |
-58,7% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
99,0 |
0,0% |
0,3% |
-5,5% |
-12,0% |
-17,8% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
271,8 |
1,1% |
10,1% |
-2,8% |
-22,7% |
-27,2% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 634,2 |
-0,6% |
-2,5% |
-4,5% |
-10,7% |
-6,6% | ||
Srebro [USD/oz] |
18,6 |
-1,5% |
-4,9% |
3,3% |
-20,2% |
-17,8% | ||
Platyna [USD/oz] |
860,6 |
0,1% |
-6,7% |
1,4% |
-11,2% |
-12,5% | ||
Pallad [USD/oz] |
2 035,5 |
-1,0% |
-7,6% |
-1,5% |
6,5% |
4,3% | ||
Bitcoin USD |
20 136,5 |
6,8% |
3,1% |
-0,3% |
-56,5% |
-52,8% | ||
Pszenica [USD/bu] |
868,3 |
-1,4% |
4,5% |
7,3% |
12,7% |
20,2% | ||
Kukurydza [USD/bu] |
667,8 |
-1,3% |
-1,5% |
-0,9% |
12,6% |
23,8% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
17,6 |
-0,1% |
1,4% |
-0,8% |
-4,4% |
-3,5% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
BoomBit
Spółka opublikowała finalne wyniki za 2Q’22:
Wyniki za 2Q’2022 [mln PLN]
|
2Q'21 |
2Q'22 |
zmiana r/r |
2Q'22P BDM |
odchyl. |
1H’21 |
1H’'22 |
zmiana r/r |
Przychody |
70,7 |
81,9 |
15,9% |
82,2 |
-0,3% |
113,6 |
148,1 |
30,4% |
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży |
10,1 |
6,5 |
-35,6% |
6,3 |
3,5% |
16,7 |
11,8 |
-29,5% |
EBITDA |
10,2 |
5,7 |
-44,1% |
6,9 |
-16,6% |
18,4 |
11,8 |
-36,1% |
EBITDA skoryg.* |
10,2 |
5,7 |
-44,1% |
6,9 |
-16,6% |
18,4 |
11,8 |
-36,1% |
EBIT |
7,0 |
2,5 |
-64,1% |
3,7 |
-31,9% |
12,0 |
5,4 |
-55,0% |
Zysk netto |
5,5 |
2,0 |
-64,6% |
3,2 |
-38,1% |
9,4 |
4,2 |
-55,0% |
Zysk netto skoryg.* |
5,9 |
2,7 |
-54,6% |
3,2 |
-15,1% |
18,4 |
11,8 |
-36,1% |
Zysk netto n.j.d. |
2,9 |
2,1 |
-28,1% |
2,9 |
-29,3% |
6,2 |
4,0 |
-35,8% |
Zysk netto n.j.d. skoryg.* |
3,2 |
2,8 |
-14,2% |
2,9 |
-4,3% |
15,2 |
11,5 |
-24,3% |
Marża brutto na sprzedaży |
14,3% |
8,0% |
7,7% |
14,7% |
7,9% | |||
Marża EBITDA |
14,5% |
7,0% |
8,4% |
16,2% |
7,9% | |||
Marża EBIT |
9,9% |
3,1% |
4,5% |
10,5% |
3,6% | |||
Marża zysku netto n.j.d. |
4,0% |
2,5% |
3,5% |
5,5% |
2,7% | |||
Marża zysku netto n.j.d. skoryg.* |
4,6% |
3,4% |
3,5% |
13,4% |
7,8% |
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka; *skoryg - w 2021 r. – wycena opcji call dla funduszu Level-Up First
S.àr.l. do nabycia od Spółki 112 udziałów w SuperScale. W 2022 r.– wycena udziałów w Superscale Sp. z o.o. do
wartości godziwej.
BDM:
- Przychody grupy w 2Q’22 wyniosły ponad 81,9 mln PLN i były o 15,9% wyższe r/r i 23,8% q/q. Przychody
z mikropłatności i sprzedaż kopii cyfrowych wyniosły 22,2 mln PLN a reklamy 59,2 mln PLN. - Kosz własny sprzedaży wyniósł 75,4 mln PLN (+24,5% r/r) i były zbliżone do naszych oczekiwań.
- Wyraźnie q/q (+59,0%) i r/r (105,1%) urosły koszty ogólnego zarządu do poziomu 5,0 mln PLN (+1,8 mln PLN q/q). Wzrost spowodowany jest głównie kosztami rozwoju projektów blockchain, na które składały się m.in. koszty utworzenia spółek w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, koszty kancelarii prawnych oraz koszty rekrutacji specjalistów z zakresu blockchain. Ponadto, w kosztach rozpoznana została rezerwa na premię dla Zarządu w wysokości 0,7 mln PLN (w roku poprzednim rezerwa na premię dla Zarządu w całości obciążyła 4Q’21).
- W omawianym okresie kwota wydatków poniesionych w związku z ich realizacją projektów opartych na technologii blockchain wyniosła 3,3 mln PLN, z czego w P&L ujęto 2,4 mln PLN
- W 2Q’22 EBITDA wyniosła 5,7 mln PLN i była niższa o 44,1% w porównaniu do 8,2 mln PLN w analogicznym okresie 2021 roku.
- Zysk netto skorygowany o zdarzenia jednorazowe (0,9 mln PLN związane z wyceną udziałów Superscale do wartości godziwej) ukształtował się na poziomie 2,7 mln PLN (-54,6% r/r - miały na to wpływ m.in. intensywne działania i wydatki związane z nowym segmentem czyli PaE). Zysk netto n.j.d. skoryg. wyniósł 2,8 mln PLN i był o 14,2% niższy r/r.
- Saldo środków pieniężnych na koniec czerwca22 wyniosło 38,9 mln PLN, czyli 1,7 mln PLN więcej niż na koniec marca’22 i 10,6 więcej vs czerwiec’21.
- We wrześniu spółka wydała dwie nowe gry Hyper-Casual – „Falling Art Ragdoll Simulator” oraz „Stuntman Ragdoll Action Movie”.
- BoomLand FZ-LLC – platforma blokchainowa/metaverse, na której będą wydawane gry w modelu Play-and-
Earn. W dniu 31 sierpnia 2022 roku spółka podpisała z Polygon Ecosystem Master Fund Ltd. umowę SAFT (Simple Agreement for Future Tokens) na sprzedaż tokenów $BOOM za kwotę 400 tys. USD (płatność
w tokenach USDC). - PlayEmber FZ-LLC – narzędzie (SDK) pozwalające na przekształcenie tradycyjnych gier mobilnych Free-to-
Play w gry Play-and-Earn. Spółka podpisała umowy SAFT na sprzedaż tokenów $EMBR oraz umowę o współpracę z NEAR Foundation na łączną kwotę ok. 2,05 mln USD (płatność w tokenach USDC oraz NEAR).
ZE PAK
Spółka utworzy rezerwę, która spowoduje obniżenie skonsolidowanego wyniku EBITDA i wyniku netto grupy za 1H’22 o około 31 mln PLN. Przewidywany szacunkowy wynik EBITDA w tym okresie wyniesie 199 mln PLN, a przewidywany szacunkowy zysk netto grupy wyniesie 153 mln PLN.
Cavatina Holding
W 2Q’22 spółka miała 16,6 mln PLN przychodów, 17,2 mln PLN EBIT (-26% r/r) oraz 8,9 mln PLN zysku netto (-74,2% r/r).
Satis
W 2Q’22 spółka miała 0,7 mln PLN przychodów, -0,4 mln PLN EBIT wobec 270,9 mln PLN rok wcześniej oraz 0,4 mln PLN straty netto wobec 271,2 mln PLN zysku w 2Q’21.
Elektrotim
Spółka opublikowała wyniki za 2Q’22. Szerszy komentarz opublikujemy w osobnym materiale „Komentarz Analityka”, który zostanie zamieszczony na stronie www: https://www.bdm.pl/program-wsparcia-pokrycia-analitycznego-gpw
Wyniki za 2Q’22 [mln PLN]
|
2Q’21 |
2Q'22 |
zmiana r/r |
2Q'22P BDM |
odchyl. |
1H’21 |
1H'22 |
zmiana r/r |
Przychody |
77,7 |
76,5 |
-1,6% |
67,1 |
14,0% |
129,9 |
128,9 |
-0,8% |
Zysk brutto ze sprzedaży |
11,2 |
4,8 |
-57,2% |
6,6 |
-27,32% |
15,6 |
5,5 |
-65,0% |
Zysk na sprzedaży |
4,9 |
-1,8 |
--- |
0,6 |
--- |
4,1 |
-6,7 |
--- |
PPO/PKO |
-0,7 |
1,2 |
--- |
0,0 |
--- |
-0,6 |
1,7 |
--- |
EBITDA |
5,5 |
0,8 |
-86,2% |
2,0 |
-62,20% |
6,2 |
-2,3 |
--- |
EBIT |
4,1 |
-0,6 |
--- |
0,6 |
--- |
3,5 |
-5,0 |
--- |
Zysk brutto |
4,0 |
-0,3 |
--- |
0,3 |
--- |
3,0 |
-5,1 |
--- |
Zysk netto |
3,1 |
0,7 |
-77,9% |
0,3 |
127,67% |
1,6 |
-4,7 |
--- |
Marża brutto ze sprzedaży |
14,4% |
6,3% |
9,8% |
12,0% |
4,2% | |||
Marża EBITDA |
7,1% |
1,0% |
3,0% |
4,8% |
-1,8% | |||
Marża EBIT |
5,3% |
-0,8% |
0,9% |
2,7% |
-3,9% | |||
Marża zysku netto |
4,0% |
0,9% |
|
0,4% |
|
1,2% |
-3,7% |
|
Źródło: DM BDM S.A., spółka
Wyniki za 2Q’22 wg segmentów [mln PLN]
|
1Q'19 |
2Q'19 |
3Q'19 |
4Q'19 |
1Q'20 |
2Q'20 |
3Q'20 |
4Q'20 |
1Q'21 |
2Q'21 |
3Q'21 |
4Q'21 |
1Q'22 |
2Q'22 |
Przychody ze sprzedaży |
57,1 |
65,3 |
53,3 |
82,8 |
52,6 |
49,9 |
70,6 |
103,7 |
52,2 |
77,7 |
56,7 |
90,5 |
52,4 |
76,5 |
Instalacje |
27,2 |
26,8 |
21,4 |
32,8 |
18,6 |
15,2 |
25,4 |
41,7 |
30,3 |
36,9 |
29,5 |
46,2 |
21,8 |
30,4 |
Sieci |
21,1 |
27,8 |
19,7 |
32,6 |
24,8 |
26,5 |
35,1 |
49,3 |
15,7 |
33,6 |
20,2 |
30,4 |
19,8 |
33,8 |
Automatyka |
8,6 |
10,7 |
12,2 |
17,4 |
9,3 |
8,3 |
10,1 |
12,6 |
6,3 |
7,3 |
7,0 |
14,0 |
10,8 |
12,3 |
Zysk brutto ze sprzedaży |
0,5 |
-1,6 |
2,2 |
8,0 |
5,3 |
7,5 |
9,6 |
16,4 |
4,4 |
11,2 |
7,0 |
9,8 |
0,7 |
4,8 |
Instalacje |
-1,6 |
-5,4 |
-2,0 |
0,9 |
-0,1 |
1,3 |
1,8 |
4,6 |
2,2 |
3,7 |
2,0 |
4,6 |
-0,9 |
0,6 |
Sieci |
1,5 |
3,0 |
2,5 |
2,0 |
4,0 |
4,6 |
5,2 |
8,7 |
0,9 |
6,0 |
4,2 |
2,6 |
0,1 |
3,2 |
Automatyka |
0,6 |
0,7 |
1,7 |
5,2 |
1,4 |
1,7 |
2,5 |
3,1 |
1,4 |
1,6 |
0,8 |
2,5 |
1,5 |
0,9 |
SG&A |
5,1 |
6,0 |
4,9 |
6,4 |
5,7 |
6,3 |
5,6 |
6,3 |
5,2 |
6,3 |
5,1 |
6,0 |
5,6 |
6,6 |
Zysk na sprzedaży |
-4,5 |
-7,6 |
-2,7 |
1,6 |
-0,4 |
1,3 |
4,0 |
10,1 |
-0,8 |
4,9 |
1,9 |
3,8 |
-4,9 |
-1,8 |
Saldo PPO/PKO |
0,1 |
-1,3 |
2,1 |
-3,9 |
5,9 |
2,4 |
-0,4 |
0,3 |
0,2 |
-0,7 |
0,8 |
-0,8 |
0,5 |
1,2 |
EBITDA |
-3,4 |
5,4 |
-12,3 |
-1,0 |
6,7 |
8,3 |
1,8 |
11,8 |
0,7 |
5,5 |
4,1 |
4,4 |
-3,1 |
0,8 |
EBIT |
-4,4 |
4,1 |
-13,5 |
-2,3 |
5,5 |
6,9 |
0,4 |
10,4 |
-0,6 |
4,1 |
2,7 |
3,0 |
-4,4 |
-0,6 |
Saldo finansowe |
-0,3 |
-0,4 |
-0,5 |
-0,7 |
-0,2 |
-0,2 |
-0,5 |
-0,7 |
-0,4 |
-0,2 |
-0,3 |
-0,9 |
-0,3 |
0,3 |
Zysk (strata) brutto |
-4,8 |
3,7 |
-14,0 |
-3,0 |
5,4 |
6,7 |
-0,2 |
9,7 |
-1,0 |
4,0 |
2,5 |
2,2 |
-4,8 |
-0,3 |
Zysk (strata) netto |
-4,3 |
3,9 |
-14,1 |
0,0 |
4,2 |
5,9 |
-1,3 |
7,7 |
-1,5 |
3,1 |
1,9 |
3,1 |
-5,4 |
0,7 |
|
|
| ||||||||||||
CFO |
0,8 |
-8,2 |
-0,4 |
7,8 |
11,0 |
22,9 |
-16,8 |
-17,2 |
-6,7 |
21,5 |
-21,2 |
6,4 |
-2,4 |
11,8 |
Dług (gotówka) netto |
23,7 |
35,7 |
36,8 |
21,8 |
10,1 |
-10,5 |
5,5 |
-10,9 |
-3,9 |
4,6 |
-2,6 |
-10,1 |
-4,6 |
-18,4 |
|
|
| ||||||||||||
Przychody zmiana r/r |
16,4% |
2,3% |
-33,1% |
-29,7% |
-7,9% |
-23,5% |
32,3% |
25,2% |
-0,8% |
55,6% |
-19,6% |
-12,7% |
0,3% |
-1,6% |
Instalacje |
15,8% |
-7,9% |
-51,2% |
-39,4% |
-31,9% |
-43,2% |
18,6% |
27,2% |
63,2% |
142,5% |
16,3% |
10,8% |
-28,1% |
-17,5% |
Sieci |
19,4% |
32,2% |
-23,7% |
-27,6% |
17,2% |
-4,6% |
77,8% |
51,1% |
-36,8% |
26,8% |
-42,4% |
-38,4% |
26,3% |
0,5% |
Automatyka |
10,2% |
-22,7% |
22,0% |
0,1% |
7,9% |
-22,6% |
-17,1% |
-27,2% |
-32,4% |
-12,0% |
-31,0% |
10,4% |
71,9% |
69,6% |
Marża brutto ze sprzedaży |
1,0% |
-2,5% |
4,1% |
9,7% |
10,0% |
15,0% |
13,5% |
15,8% |
8,5% |
14,4% |
12,4% |
10,8% |
1,3% |
6,3% |
Instalacje |
-5,9% |
-20,3% |
-9,5% |
2,9% |
-0,6% |
8,3% |
7,2% |
11,0% |
7,3% |
9,9% |
6,8% |
10,0% |
-4,1% |
2,0% |
Sieci |
7,0% |
10,7% |
12,6% |
6,0% |
16,2% |
17,2% |
15,0% |
17,6% |
5,5% |
17,9% |
20,6% |
8,7% |
0,3% |
9,6% |
Automatyka |
7,5% |
7,0% |
14,2% |
30,0% |
14,6% |
20,4% |
24,6% |
24,5% |
21,5% |
21,4% |
12,2% |
18,0% |
13,9% |
7,6% |
SG&A/przychody |
8,9% |
9,2% |
9,1% |
7,7% |
10,7% |
12,5% |
7,9% |
6,1% |
10,0% |
8,2% |
9,0% |
6,6% |
10,6% |
8,6% |
Marża na sprzedaży |
-7,9% |
-11,7% |
-5,0% |
2,0% |
-0,8% |
2,5% |
5,7% |
9,7% |
-1,5% |
6,3% |
3,4% |
4,2% |
-9,3% |
-2,4% |
Marża EBITDA |
-5,9% |
8,2% |
-23,0% |
-1,3% |
12,8% |
16,5% |
2,6% |
11,3% |
1,4% |
7,1% |
7,2% |
4,9% |
-5,9% |
1,0% |
Marża EBIT |
-7,8% |
6,3% |
-25,3% |
-2,8% |
10,5% |
13,8% |
0,6% |
10,0% |
-1,2% |
5,3% |
4,8% |
3,3% |
-8,4% |
-0,8% |
Marża zysku netto |
-7,6% |
6,0% |
-26,5% |
0,0% |
8,0% |
11,8% |
-1,8% |
7,5% |
-2,9% |
4,0% |
3,3% |
3,4% |
-10,3% |
0,9% |
Źródło: DM BDM S.A., spółka
Grupa Pracuj
Spółka opublikowała raport za 2Q’22.
Wybrane dane finansowe [mln PLN]
2Q’22 |
kons. |
różnica |
r/r |
k/k |
YTD 2022 |
r/r | |
Przychody |
138,2 |
134,4 |
2,8% |
18,4% |
-2,7% |
280,3 |
28,8% |
EBITDA |
81,1 |
77,3 |
4,9% |
10,3% |
1,5% |
160,9 |
28,9% |
EBIT |
67,4 |
63,1 |
6,8% |
3,2% |
-1,9% |
136,1 |
25,0% |
zysk netto j.d. |
49,4 |
50,1 |
-1,4% |
-59,5% |
-10,4% |
104,5 |
-33,6% |
marża EBITDA |
58,7% |
57,5% |
1,14 |
-4,30 |
2,46 |
57,40% |
0,05 |
marża EBIT |
48,8% |
47,0% |
1,81 |
-7,19 |
0,42 |
48,56% |
-1,49 |
marża netto |
35,7% |
37,3% |
-1,54 |
-68,71 |
-3,07 |
37,28% |
-35,01 |
Źródło: BDM, spółka
Mostostal Warszawa
W 2Q’22 spółka miała 415,4 mln PLN przychodów, 0,8 mln PLN EBIT wobec 16,6 mln PLN rok wcześniej oraz -1,3 mln PLN straty netto na j.d. wobec 10,8 mln PLN zysku w 2Q’21.
Portfel zleceń spółki po 1H’22 wyniósł 2,98 mld PLN, natomiast całej grupy kapitałowej 3,06 mld PLN. Grupa odnotowała w 1H’22 0,76 mln PLN zysku netto wobec 17,5 mln PLN zysku przed rokiem.
Ferro
Spółka opublikowała strategią (F1R2 - F1 RaceTwo), na lata 2022-26. Poniżej przedstawiamy podsumowanie głównych założeń:
- Strategia zakłada rozwój sprzedaży poprzez poszerzenie rynków zbytu i oferty produktowej. Spółka zakłada także inwestowanie w rozwój zdolności wytwórczych (m.in. w celu ograniczenie zakłóceń w łańcuchach dostaw) oraz stawia sobie za cel zwiększenie efektywności.
- W strategii spółka uwzględniła także obszar M&A, podkreślając otwartość na potencjalne akwizycje celem pozyskania podmiotu produkcyjnego z ofertą komplementarną do obecnej oferty.
- W perspektywie 2026 roku spółka chciałaby osiągnąć 1,4 mld PLN przychodów oraz 193 mln PLN EBITDA.
- Zakładany średnioroczny CAPEX ma nie przekroczyć 30 mln PLN (z przeznaczeniem przede wszystkim na rozwój zdolności produkcyjnych, wsparcie logistyki i transformację IT). Powyższe wartości nie uwzględniają wpływu M&A.
- Zarząd w ramach strategii proponuje politykę dywidendową, która zakłada rekomendowanie wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości nie mniejszej niż 50 % zysku netto spółki przy m.in. zachowania relacji skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanego wskaźnika EBITDA analizowanej kwartalnie, na poziomie nieprzekraczającym 2,5x.
- RN planuje także przyjęcie nowego długoterminowego programu motywacyjnego dla zarządu.
- W poprzedniej strategii na lata 2019-23, zarząd szacował osiągnięcie w 2023 roku 700 mln PLN przychodów oraz 90 mln PLN EBITDA – wyniki te z nawiązką zostały przekroczone w 2021 roku (m.in. dzięki przejęciom spółek Termet i Tester).
- Obecna kapitalizacja spółki to 491 mln PLN. Dług netto po 2Q’22 wynosił 158 mln PLN (1,3x EBITDA).
Wyniki za 2019-2Q’22 i cele strategiczne [mln PLN]
Źródło: DM BDM S.A., spółka
PCF Group
Podsumowanie konferencji (26.09.2022r.), 23 uczestników:
- spółka zatrudnia aktualnie ok. 600 osób;
- aktualnie spółka skupia się na tym aby jeden z projektów z self-publishingu przeszedł do wydawcy;
- PCF liczy, że okres negocjacji z TTWO będzie krótki;
- P. Dagger idzie zgodnie z planem, nad projektem czuwa ok. 100 osób (ok. 50 „corowych” i 50 rotujących);
- spółka na chwilę obecną nie chce komentować wskazywanego w IPO deadlin’u P.Dagger wyznaczonego na 2024 r., przy tworzeniu tych założeń nie uwzględniała procesu migracji z UE4 do UE5. Jak tylko PCF uzna, że termin ten ulega aktualizacji to poinformuje o tym;
- im dalej projekt jest w produkcji, tym ryzyko ze strony wydawcy jest coraz mniejsze;
- ostatnia płatność ze strony TTWO pojawiała się w kwietniu/maju;
- Projekt Gemini cały czas jest w fazie pre-produkcji;
- P. Dagger -> są już na końcu procesu migracji z UE4 do UE5. Część projektów znajduję się już w UE5;
- Nigdy nowy silnik nie jest prostszy dla dewelopera jeżeli chodzi o tworzenie gier.
Spyrosoft
W 2Q’22 spółka miała 79,8 mln PLN przychodów, 10,0 mln PLN EBIT (+132,3% r/r) oraz 5,7 mln PLN zysku netto na j.d. wobec 2,4 mln PLN rok wcześniej.
Krynicki Recykling
W 1H’22 spółka miała 64,1 mln PLN przychodów ze sprzedaży, 9,4 mln PLN EBIT (-59,7% r/r) oraz 6,2 mln PLN zysku netto (-65,2% r/r).
CFI Hloding
W 1h’22 spółka miała 97,1 mln PLN przychodów, 8,3 mln PLN EBIT wobec -96,1 mln PLN w 1H’21 oraz -15,8 mln PLN straty netto wobec -117,0 mln PLN rok wcześniej.
PKN Orlen, PGNiG
Rząd na poniedziałkowym posiedzeniu zgodził się na połączenie spółek.
Podatek od nadmiarowych zysków
Zapowiadany przez wicepremiera Jacka Sasina podatek od nadmiarowych zysków ma objąć nie tylko spółki energetyczne, ale wszystkie firmy - włącznie z prywatnymi - zatrudniające powyżej 250 osób, wynika z dokumentów, na które powołują się dziennikarze "Rzeczpospolitej". Z kolei w piśmie skierowanym do przewodniczącego Stałego Komitetu Rady Ministrów Sasin napisał: "Projektowana ustawa zakłada również wprowadzenie daniny od nadzwyczajnych zysków spółek za 2022 r., w tym od spółek energetycznych".
Energetyka wie, jak uniknąć podatku. Danina od nadmiarowych zysków budzi wątpliwości co do skuteczności, ale też skali i zasięgu. Ma objąć praktycznie wszystkie duże firmy. Największym poszkodowanym może, ale wcale nie musi, być energetyka. – Rzeczpospolita
Duże spółki i sektor bankowy będą objęte nowym podatkiem od nadzwyczajnych zysków - rząd szlifuje szczegóły projektu. Należność będzie można obniżyć, wydając środki na inwestycje ważne dla państwa. – Dziennik Gazeta Prawna
Cyfrowy Polsat, Modivo
Cyfrowy Polsat zawarł umowę sprzedaży 1 mln akcji Modivo za 600 mln PLN spółce Embud 2. Cena sprzedaży za jedną akcje Modivo (dawnej eobuwie) wynosi wynosi 600 PLN.
Ciech
Ciech, jego spółka zależna Ciech Sosa Polska oraz EEW Energy from Waste GmbH podpisali umowę o współpracy przy realizacji instalacji do termicznego przekształcania odpadów. Instalacja ma być uruchomiona do końca 2026 roku, a zlokalizowana będzie na terenie zakładu w Inowrocławiu.
Develia
Spółka wprowadziła do oferty 199 mieszkań oraz 10 lokali usługowo-handlowych w ramach nowej inwestycji Ślężna Vita we Wrocławiu.
Neuca
TFI Allianz Polska zwiększył zaangażowanie w spółce do 5,23% kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu.
Polimex Mostostal
Polimex Mostostal i jego spółka zależna Polimex Energetyka podpisały umowę z PGE Energia Ciepła na wykonanie "pod klucz" w Bydgoszczy elektrociepłowni gazowej opartej o agregaty kogeneracyjne o mocy min. 50 MWe. Wartość umowy to 359,3 mln PLN netto.
TIM
Spółka ocenia, że w przeciwieństwie do poprzedniego przeglądu opcji strategicznych grupy prowadzony obecnie przegląd opcji może zakończyć się jakimś rezultatem.
Spółka nie zakłada obecnie zmiany podejścia co do strategii długofalowej opublikowanej w maju’22. Będzie dalej inwestować w TIM i 3LP, by być przygotowanym na poprawę sytuacji rynkowej.
3LP, spółka zależna TIM, odwołuje ofertę publiczną. Zarząd 3LP postanowił nie podejmować dalszych działań
w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia wszystkich akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW. Spółka nie rezygnuje jednak ze swojej strategii rozwoju.
Votum
Grupa ocenia, że w jej zasięgu jest osiągnięcie 100 mln PLN rocznego zysku, spodziewa się rekordowego 4Q’22. Votum rozszerzyło ofertę o kredyty sprzed UE i sprawy przedsiębiorców, a pierwszych rozstrzygnięć sądowych w tym obszarze spodziewa się już w 2023 roku.
Synektik
Spółka wygrała przetarg na dostawę systemu chirurgii robotycznej da Vinci dla Uniwersyteckiego Szpitala Klinicznego im. Jana Mikulicza-Radeckiego we Wrocławiu. Wartość złożonej przez spółkę oferty wynosi ponad 17,9 mln PLN netto.
Selena
Grupa obserwuje spadek popytu na produkty i zakłada, że utrzymana zostanie presja zarówno na marże, jak i wolumeny sprzedaży, ale spodziewa się, że wyniki2H’22 nie będą gorsze r/r. Grupa koncentruje się na rynkach zachodnich i tam liczy na poprawę sprzedaży. Jednocześnie chce także powalczyć o większe udziały na polskim rynku.
Spyrosoft
Spółka rozważa notowanie na zagranicznej giełdzie. W tym celu zarząd Spyrosoft przyjął program zamiany akcji spółki na akcje spółek zależnych.
Comperia.pl
Spółka zaprasza do sprzedaży nie więcej niż 151.515 akcji własnych po 6,60 PLN za sztukę. Terminem rozpoczęcia przyjmowania ofert jest 28 września, a zakończenia 7 października. Przewidywanym dniem zawarcia i rozliczenia transakcji nabycia akcji jest 12 października.
Unibep
Konsorcjum z Unibepem jako liderem i firmą Tytan Systemy Bezpieczeństwa jako partnerem podpisało umowę na budowę w Łomży magazynu wartości ok. 58 mln PLN netto (71,3 mln PLN brutto).
XTPL
Spółka otrzymała warunkowy patent Izraelskiego Urzędu Patentowego dotyczący metody formowania linii o szerokości poniżej 1 mikrometra z wykorzystaniem opracowanego tuszu zawierającego nanocząstki srebra.
Lentex
Lentex Wykładziny (spółka zależna Lentex) otrzymał pozwolenia w obszarze środowiskowym, wymaganych do prowadzenia działalności. Był to warunek zawieszający przedwstępnej umowy sprzedaży 100% udziałów spółki zależnej do spółki Unilin (Belgia).
Trakcja
Wiceprezes Zarządu Jacek Gdański zrezygnował z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz z członkostwa
w Zarządzie spółki ze skutkiem na koniec dnia 26.09.2022.
Banki
Kolejny cios rządu w banki. Wyniki sektora spadają rok do roku, ale paradoksalnie ma on być objęty nową daniną od nadzwyczajnych zysków. Szacunkowy koszt - 1,5 mld PLN.
Gaz
We wtorek rusza Baltic Pipe. Gazu nie zabraknie. Wbrew początkowym obawom Baltic Pipe ruszy wcześniej z pełną mocą, kontrakty są zawarte na 6,5 mld - 7 mld m3 gazu. Przepustowości także powinno wystarczyć, co potwierdza norweski operator. – Parkiet
Żywność
Podatek cukrowy obejmie więcej firm. Nowe przepisy przesądzają, że danina obciąży również słodzone napoje sprzedawane np. w gastronomii, przez internet lub w maszynach typu vending. – Puls Biznesu
Motoryzacja
Samochody będą drożeć. I to nawet o 20%. Średnia cena nowego auta wyniosła w sierpniu 153,6 tys. PLN i była
o 13,9%. wyższa r./r. Ale cena zakupu auta wraz z kosztami finansowania (kredyt, leasing) wzrosła o ponad jedną trzecią. – Rzeczpospolita
Budownictwo
Mniej zamówień, presja kosztów, czas pilnowania rentowności. Po kilku latach boomu branża budowlana wchodzi
w korektę. Zdaniem ekspertów na razie nic nie zwiastuje, że dojdzie do załamania. – Parkiet