• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Wykres dnia? Notowania kukurydzy i pszenicy na 7-letnich maksimach! Kto jest największym producentem kukurydzy na GPW?

Inwestorzy na GPW nie zaliczą wczorajszej sesji do udanych. WIG20 stracił 1,1%, a największy spadek zanotowało CCC, które rozczarowało szacunkowymi danymi za 4Q’20. Na minusie zamknęły się także indeksy mniejszych spółek – mWIG40 stracił 1,0%, a sWIG80 ok 0.6%. Spadki odnotowały też większe europejskie giełdy, jednak skala korekty nie była tak pokaźna. DAX obniżył się o 0,1%, a FTSE o 0,3%. Za oceanem główne indeksy zamknęły się na niewielkich plusach. Tamtejsi inwestorzy wiążą spore nadzieje z pakietem fiskalnym, którego propozycję ma przedstawić w tym tygodniu Joe Biden. Rośnie także tokijski Nikkei.

Z ciekawostek wskazujemy na notowania surowców rolnych (np. pszenicy czy kukurydzy), które notują 7-letnie maksima. W kalendarium makro nie będzie zbyt wielu istotnych odczytów, jednak mimo to warto zwrócić uwagę na odczyt produkcji przemysłowej dla strefy Euro oraz decyzję RPP ws. stóp procentowych (konsensus zakłada utrzymanie dotychczasowych poziomów). Uwagę inwestorów mogą też przykuwać dane dot. przypadków COVID-19 i działania rządów. Pojawiły się informacje, że w Niemczech lock-down może obowiązywać nawet do kwietnia, co może przekładać się na sentyment do części branż na giełdach.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  • Ten Square Games: Akcjonariusze spółki chcą sprzedać w ABB do 9,78% akcji [komentarz BDM];
  • CCC: Podsumowanie konferencji po publikacji szacunkowych wyników 4Q’20;
  • Grupa Azoty: Benchmarki za 12.2020- ceny produktów nie rosną przy dalszej zwyżce surowców. Ceny gazu TTF w styczniu >25 EUR/MWh, a LNG w Azji z rekordowymi poziomami 32 USD/MMBTu [komentarz BDM];
  • Wielton: Rynek przyczep/naczep utrzymuje dużą dynamikę wzrostu w 12.2020 (+83% r/r, -28% YTD dla DMC>3,5t), niższe wzrosty Wielton (+7% r/r, - 37% YTD); PZPM podtrzymuje pozytywne prognozy dla rynku [wykresy BDM];
  • Ronson: Kontraktacja w 4Q’20 bez zmian r/r, a przekazania r/r o 355% [wykresy BDM];
  • GPW: Obligo, czyli obowiązek sprzedaży prądu na TGE, odchodzi z opóźnieniem. (Dziennik Gazeta Prawna)
  • Kino Polska: Oglądalność kanałów grupy Kino Polska TV w '20 wzrosła do 2,3%.
  • BAH: W 4Q20 spółka sprzedała 248 samochodów (-68% r/r).
  • BOŚ: W wynikach za 4Q20 bank utworzy 19,8 mln PLN rezerwy na walutowe kredyty hipoteczne.
  • Wawel: Spółka może skupić akcje własne za max. 56,2 mln PLN.
  • Synektik: Zarząd rekomenduje wypłatę 0,45 PLN dywidendy/akcję.
  • Apator: Spółka zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości.
  • Krynicki Recykling: Generali Investments TFI zmniejszyło udział w ogólnej liczbie głosów z 5,6% do 4,74%.

WYKRES DNIA

Notowania pszenicy i kukurydzy wchodzą na blisko 7-letnie maksima po najnowszym raporcie USDA (link) zakładającym mniejszą produkcję i zapasy (szczególnie kukurydzy w USA). Rynek dodatkowo podgrzały spekulacje o potencjalnym wzroście ceł eksportowych na pszenicę z Rosji. Od sierpnia ceny kukurydzy wzrosły o blisko 70%, a pszenicy o 40%. Największym producentem kukurydzy na GPW jest ukraińska IMC.

Notowania kukurydzy (bordowy) i pszenicy (szary) [USd/bu]

Słabe nastroje w Warszawie. Komentarz poranny, 13.00.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

57,3

3%

6,9%

10,6%

10,6%

-10,8%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

26,2

18%

45,3%

36,6%

36,6%

121,6%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

26,1

16%

45,9%

37,0%

37,0%

117,7%

   

CO2 [EUR/t]

34,6

0%

5,1%

6,0%

6,0%

43,3%

   

Węgiel ARA [USD/t]

70,8

3%

8,8%

2,2%

2,2%

33,5%

   

Miedź LME [USD/t]

7 964,5

1%

-0,4%

2,8%

2,8%

29,0%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 018,4

0%

-0,9%

2,3%

2,3%

13,3%

   

Cynk LME [USD/t]

2 755,8

0%

-1,1%

1,0%

1,0%

15,4%

   

Ołów LME [USD/t]

2 001,3

3%

-3,2%

1,3%

1,3%

4,6%

   

Stal HRC [USD/t]

1 064,0

0%

-0,7%

5,9%

5,9%

82,2%

   

Ruda żelaza [USD/t]

168,3

-1%

1,3%

6,2%

6,2%

110,5%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

106,4

-2%

-2,4%

4,9%

4,9%

-29,1%

   

Złoto [USD/oz]

1 860,7

1%

-4,6%

-2,0%

-2,0%

20,2%

   

Srebro [USD/oz]

25,6

3%

-7,0%

-3,0%

-3,0%

42,6%

   

Platyna [USD/oz]

1 081,7

4%

-2,9%

0,9%

0,9%

11,0%

   

Pallad [USD/oz]

2 393,0

1%

-4,0%

-2,5%

-2,5%

15,1%

   

Bitcoin USD

33 447,5

-2%

-1,0%

15,4%

15,4%

311,4%

   

Pszenica [USd/bu]

671,0

6%

2,6%

4,8%

4,8%

19,3%

   

Kukurydza [USD/bu]

535,5

9%

8,9%

10,6%

10,6%

37,5%

   

Cukier ICE [USD/lb]

15,5

-1%

-4,1%

-0,2%

-0,2%

6,0%

   

WIG20

Słabe nastroje w Warszawie. Komentarz poranny, 13.00.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Słabe nastroje w Warszawie. Komentarz poranny, 13.00.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

13 gru

527 160

111

194 136

126 613

17 937

14 709

11 533

5 460

18 447

4 978

8 976

3 657

9 605

7 999

27 336

21 825

14 gru

622 219

99

264 267

101 916

12 025

6 451

3 063

7 967

20 263

1 074

4 896

2 000

6 877

5 163

21 768

25 193

15 gru

615 713

110

199 521

152 347

14 839

21 456

11 532

9 452

18 450

2 211

6 874

5 172

8 840

7 552

26 424

42 889

16 gru

722 869

89

247 403

204 433

17 568

45 113

17 615

11 078

25 161

3 636

12 455

7 897

11 057

10 008

21 861

70 574

17 gru

735 284

108

234 453

201 344

18 233

30 179

18 254

11 081

35 383

3 146

11 953

8 256

12 474

9 126

22 991

69 826

18 gru

751 471

89

260 663

183 874

15 401

32 830

15 674

4 685

28 507

2 835

11 010

7 602

13 066

8 725

27 065

52 544

19 gru

589 622

130

196 292

159 003

16 305

21 679

17 565

6 735

27 052

2 721

11 246

8 830

12 179

10 939

26 534

50 177

20 gru

537 142

97

189 100

130 620

15 102

6 444

12 799

5 554

35 928

2 170

8 590

5 304

8 763

9 445

24 803

25 445

21 gru

544 434

100

189 526

128 119

10 869

19 256

5 797

7 503

33 364

981

4 633

3 383

6 978

8 789

19 260

25 019

22 gru

631 748

78

184 252

187 492

13 316

36 153

11 795

8 544

36 803

2 198

7 192

7 891

8 949

9 501

23 881

55 202

23 gru

704 207

70

240 308

196 929

14 008

33 758

14 929

9 220

39 237

3 212

12 358

10 898

10 572

14 046

24 241

46 696

24 gru

664 800

85

191 398

196 769

17 939

26 467

21 634

10 967

39 036

2 583

13 115

14 149

11 926

14 305

23 924

58 428

25 gru

470 815

77

106 188

135 061

19 037

2 140

20 262

4 178

32 725

2 342

9 081

4 402

11 458

14 796

22 350

24 615

26 gru

516 413

81

226 273

103 389

10 405

13 504

3 093

6 814

36 532

784

4 878

2 706

8 134

11 552

18 574

17 246

27 gru

431 383

91

149 813

97 687

8 937

12 397

8 822

5 336

30 501

847

3 842

3 030

6 548

9 502

20 333

18 479

28 gru

497 280

88

168 280

117 672

8 581

14 006

2 960

8 134

41 385

857

3 211

3 741

4 809

7 458

16 072

20 548

29 gru

735 937

77

256 202

197 250

11 210

19 466

11 395

9 307

53 135

1 677

7 624

10 862

7 402

9 580

20 479

58 718

30 gru

689 617

79

183 543

249 025

16 202

49 044

26 457

12 917

50 023

2 831

12 780

16 420

8 404

17 710

22 007

55 649

31 gru

732 572

87

227 616

221 620

23 477

19 367

19 927

15 351

55 892

2 254

13 464

17 039

10 117

18 000

19 046

56 773

1 sty

541 629

60

160 606

171 827

22 210

2 117

19 348

5 902

53 285

1 793

10 896

13 361

9 858

16 726

17 080

24 605

2 sty

609 479

63

299 087

132 311

11 825

10 903

3 466

9 624

57 724

880

7 006

3 447

5 401

15 002

21 222

15 827

3 sty

525 765

74

202 763

140 635

14 245

10 356

12 489

7 539

54 990

842

5 782

5 012

4 881

11 859

16 354

17 341

4 sty

557 947

86

185 028

151 027

10 798

12 320

4 022

11 489

58 784

876

4 385

6 233

4 494

12 601

16 584

20 006

5 sty

731 724

64

230 625

230 606

15 375

18 349

20 489

16 343

60 916

1 848

7 596

12 921

5 625

14 410

17 909

56 648

6 sty

776 435

88

248 978

256 004

20 326

26 663

25 379

25 510

62 322

2 997

14 220

17 332

7 226

21 832

20 460

63 430

7 sty

791 070

86

278 899

256 315

18 416

45 333

21 703

16 850

52 618

2 923

12 119

17 773

9 320

20 999

18 106

87 843

8 sty

906 467

78

288 698

238 338

17 529

19 840

19 814

25 456

68 053

2 048

8 763

14 861

5 998

21 980

18 482

52 035

9 sty

752 198

128

269 626

214 744

19 976

22 061

20 177

20 633

59 937

1 991

10 744

13 115

5 143

21 606

18 820

62 290

10 sty

649 025

134

272 087

163 309

18 625

948

15 944

16 158

54 940

1 569

9 133

8 449

5 322

17 421

16 085

29 792

11 sty

617 567

96

208 826

142 742

12 530

11 706

3 582

24 631

46 169

960

4 863

4 289

4 585

15 046

12 448

25 822

12 sty

699 292

175

223 934

201 924

14 242

27 210

19 752

25 438

45 533

2 099

5 394

9 345

5 393

13 105

14 932

64 025

Dzień COVID

371

371

360

349

349

325

324

349

349

345

316

314

317

315

350

323

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

91 577 337

92 082

22 837 244

20 744 350

2 303 263

1 968 326

2 807 101

2 114 465

3 149 072

667 322

1 395 779

844 799

1 160 243

1 259 748

10 494 811

8 195 637

śmierci

1 962 018

4 794

380 670

500 067

79 819

42 889

68 939

52 683

83 342

20 194

31 593

13 485

20 915

34 334

151 327

204 690

zdrowi

58 483 831

89 770

7 807 570

8 523 770

1 653 404

1 616 761

210 315

150 376

7 348

31 130

1 138 126

676 593

841 666

1 019 123

10 129 111

7 284 945

aktywne

31 131 488

b.d.

14 649 004

11 720 513

570 040

308 676

2 527 847

1 911 406

3 058 382

615 998

226 060

154 721

297 662

206 291

214 373

706 002

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia. Dn. 24.11.20 w Polsce zaraportowano dodatkowe 22594 zakażeń w związku z poprzednimi błędami (bez tego 10 139).

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach [tys.]

tys.

ŚL

MZ

MP

WP

ŁD

POM

KP

PK

LP

ZP

SK

WM

OP

PO

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

%
zaj.

Zajęte
respi.
szt.

%
zaj.

Wsk.
poz.
test.

AV
7d**

Dzienna
liczba
zdrowych

Dzienna
liczba
szczepień

%
popul.

%
popul.
(+zdrowi)

14 gru

0,3

0,7

0,1

0,4

0,3

0,2

0,5

0,5

0,2

0,2

0,6

0,1

0,3

0,2

0,1

0,2

4,9

-17,7

0,28

50%

23

58%

25%

10,4

10,3

     

15 gru

0,6

0,8

0,2

0,6

0,5

0,4

0,5

0,8

0,3

0,4

0,3

0,2

0,6

0,1

0,2

0,2

6,9

-13,8

0,40

52%

-68

56%

22%

10,2

10,6

     

16 gru

1,3

1,5

0,5

1,4

0,6

0,9

0,9

1,2

0,3

0,6

1,1

0,2

0,8

0,2

0,4

0,3

12,5

6,1

-0,31

52%

-7

56%

30%

10,2

12,9

     

17 gru

1,0

1,3

0,4

1,6

0,7

0,8

1,0

1,1

0,3

0,7

1,1

0,2

0,9

0,3

0,2

0,3

12,0

19,6

-0,19

51%

-11

56%

32%

10,0

10,7

     

18 gru

0,9

1,4

0,4

1,1

0,7

0,7

1,0

1,1

0,2

0,5

1,0

0,2

0,8

0,3

0,3

0,4

11,0

4,7

-0,17

51%

4

55%

32%

9,7

12,2

     

19 gru

0,8

1,4

0,4

1,2

0,6

0,8

1,0

1,1

0,4

0,7

1,0

0,2

0,7

0,2

0,3

0,4

11,3

-3,2

-0,20

51%

-30

55%

37%

9,6

12,1

     

20 gru

0,7

1,1

0,3

1,2

0,5

0,4

0,8

0,8

0,1

0,3

0,8

0,1

0,6

0,2

0,2

0,3

8,6

-38,8

-0,16

51%

15

55%

39%

9,6

10,5

     

21 gru

0,2

0,6

0,2

0,3

0,2

0,3

0,5

0,5

0,1

0,2

0,6

0,1

0,2

0,1

0,1

0,2

4,6

5,2

0,20

51%

4

56%

24%

9,5

7,7

     

22 gru

0,7

0,9

0,2

0,6

0,4

0,5

0,7

0,8

0,2

0,5

0,4

0,2

0,6

0,1

0,2

0,1

7,2

-8,5

0,15

52%

-41

54%

24%

9,6

8,3

     

23 gru

1,3

1,5

0,5

1,4

0,6

0,9

1,0

1,2

0,2

0,6

1,0

0,2

1,0

0,3

0,3

0,4

12,4

13,6

-0,73

50%

-34

53%

35%

9,6

10,9

     

24 gru

1,0

1,8

0,4

1,6

0,7

0,9

1,1

1,3

0,3

0,6

1,0

0,2

0,8

0,3

0,3

0,4

13,1

4,5

-0,56

49%

-29

52%

37%

9,7

10,7

     

25 gru

0,7

1,2

0,2

1,0

0,5

0,7

0,7

0,8

0,2

0,4

1,0

0,1

0,6

0,3

0,2

0,4

9,1

-18,5

-0,50

47%

-7

52%

43%

9,5

8,8

     

26 gru

0,3

0,7

0,2

0,5

0,2

0,3

0,5

0,5

0,1

0,3

0,6

0,1

0,3

0,1

0,1

0,1

5,0

-0,8

-0,28

47%

0

52%

33%

8,6

7,7

     

27 gru

0,3

0,5

0,1

0,4

0,2

0,2

0,5

0,3

0,1

0,1

0,3

0,1

0,2

0,1

0,1

0,1

3,7

-11,4

0,23

47%

-17

52%

27%

7,9

7,2

2,0

0,0%

3,0%

28 gru

0,2

0,4

0,2

0,3

0,1

0,2

0,4

0,3

0,1

0,1

0,3

0,1

0,1

0,0

0,1

0,0

3,2

-8,7

0,39

48%

13

52%

19%

7,7

5,8

4,3

0,0%

3,0%

29 gru

0,8

1,0

0,3

0,6

0,4

0,7

0,5

0,7

0,1

0,5

0,7

0,1

0,8

0,1

0,2

0,2

7,9

14,7

0,22

49%

5

52%

23%

7,8

8,6

8,0

0,0%

3,0%

30 gru

1,3

1,6

0,5

1,6

0,7

0,8

1,1

1,1

0,3

0,6

1,0

0,2

1,0

0,2

0,4

0,3

13,0

2,5

-0,07

49%

-24

52%

34%

7,9

11,9

22,0

0,1%

3,1%

31 gru

1,0

1,7

0,4

1,5

0,8

0,7

1,3

1,5

0,3

0,6

0,9

0,2

1,1

0,3

0,4

0,5

13,4

5,8

-0,26

48%

27

52%

25%

7,9

10,2

11,3

0,1%

3,1%

1 sty

0,9

1,5

0,4

1,2

0,6

0,7

1,0

1,0

0,3

0,4

1,0

0,2

0,8

0,2

0,3

0,3

11,0

-0,2

-0,21

48%

-9

53%

23%

8,2

10,1

1,9

0,1%

3,1%

2 sty

0,4

1,0

0,3

0,9

0,3

0,6

0,8

0,5

0,2

0,3

0,5

0,1

0,3

0,2

0,2

0,1

6,9

-15,2

-0,16

49%

-10

53%

25%

8,4

9,2

0,0

0,1%

3,1%

3 sty

0,3

0,9

0,2

0,5

0,2

0,3

0,7

0,7

0,1

0,2

0,5

0,1

0,4

0,1

0,2

0,2

5,7

-9,4

0,19

50%

14

54%

20%

8,7

7,7

1,3

0,1%

3,1%

4 sty

0,3

0,7

0,2

0,3

0,1

0,3

0,6

0,5

0,1

0,1

0,4

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

4,4

-7,9

0,34

51%

40

55%

17%

8,9

6,5

41,4

0,2%

3,2%

5 sty

0,7

0,8

0,2

0,8

0,5

0,5

0,5

0,9

0,3

0,4

0,6

0,1

0,6

0,1

0,2

0,1

7,6

23,5

0,06

52%

-13

55%

16%

8,9

9,3

48,0

0,4%

3,3%

6 sty

1,4

1,7

0,6

1,5

0,6

1,1

1,1

1,3

0,7

0,7

0,9

0,2

1,1

0,2

0,5

0,4

14,2

6,9

-0,13

51%

-23

54%

23%

9,0

8,9

20,1

0,4%

3,4%

7 sty

0,9

1,5

0,5

1,6

0,6

0,6

1,0

1,1

0,6

0,3

1,3

0,2

0,7

0,3

0,3

0,4

12,1

-12,2

-0,33

51%

-16

53%

26%

8,9

7,9

17,5

0,5%

3,4%

8 sty

0,5

1,2

0,4

0,8

0,5

0,5

1,0

1,0

0,5

0,4

0,6

0,1

0,5

0,1

0,3

0,2

8,8

13,7

0,05

51%

26

54%

17%

8,5

9,0

11,1

0,5%

3,5%

9 sty

0,8

1,3

0,4

1,2

0,5

0,7

1,0

0,9

0,3

0,5

0,8

0,2

0,9

0,2

0,3

0,3

10,5

-1,5

-0,23

51%

-20

54%

18%

9,0

9,1

9,8

0,5%

3,5%

10 sty

0,7

1,3

0,3

1,1

0,5

0,6

1,0

0,9

0,2

0,4

0,9

0,2

0,5

0,2

0,2

0,3

9,4

-12,0

-0,18

50%

6

54%

21%

9,6

9,6

1,2

0,5%

3,5%

11 sty

0,2

0,6

0,2

0,4

0,2

0,2

0,5

0,4

0,2

0,1

0,6

0,1

0,2

0,1

0,1

0,2

4,6

-3,8

0,32

52%

3

55%

19%

9,6

7,1

3,0

0,5%

3,5%

12 sty

0,5

0,7

0,2

0,5

0,3

0,3

0,6

0,5

0,1

0,3

0,4

0,1

0,5

0,1

0,1

0,1

5,6

22,9

0,18

53%

32

56%

11%

9,3

7,7

54,8

0,7%

3,6%

                                                         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

169,6

16,86

 

1 637

 

18%

 

1 138,2

257,8

 

 

przypadki

163,1

169,8

112,4

141,9

93,2

91,1

91,3

94,3

62,7

69,9

70,4

36,6

59,9

38,4

36,8

33,7

1 396,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

śmierci

3,7

3,7

2,8

3,2

2,1

2,2

1,8

1,8

2,0

2,0

1,2

1,0

1,3

1,1

0,9

0,8

31,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

zdrowi*

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 138,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

aktywne

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

226,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Źródło: BDM, MZ. *- od 24.11.2020 WSSE i MZ (nowy system EWP) nie podają danych o ozdrowieńcach, rządowe dane nie sumują się po województwach, a globalna liczba chorych od początku pandemii nie jest sumą kolejnych dni. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kuj.-pomorskie, ZP- zach-pomorskie, WM- warm.-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **-

Ten Square Games

Akcjonariusze Ten Square Games, Maciej Popowicz oraz Arkadiusz Pernal, chcą sprzedać w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu do 710,4 tys. akcji spółki, stanowiących do 9,78% kapitału zakładowego.

Maciej Popowicz oferuje do sprzedaży w ABB nie więcej niż 504.024 akcje, stanowiące do 6,94% w kapitale zakładowym spółki oraz w ogólnej liczbie głosów, a Arkadiusz Pernal nie więcej niż 206.412 akcji, stanowiących do 2,84 % udziału w kapitale i głosach. Zamiarem akcjonariuszy jest pozostanie strategicznymi inwestorami w spółce i dalsze wspieranie jej rozwoju. Po zakończeniu ABB Maciej Popowicz będzie posiadał akcje spółki reprezentujące ok. 22,2% ogólnej liczby głosów, a Arkadiusz Pernal ok. 11,1%. Akcjonariusze zobowiązali się do przestrzegania ograniczenia zbywalności pozostałych akcji (lock-up) przez okres 180 dni od rozliczenia transakcji.

Popowicz i Pernal, założyciele Ten Square Games, opuścili w ubiegłym roku zarząd spółki i zostali członkami rady nadzorczej. Obaj są uczestnikami porozumienia akcjonariuszy firmy, które zgodnie z raportem za trzeci kwartał posiada łącznie 51,5% akcji spółki - ogłoszone we wtorek ABB oznacza więc utratę przez członków porozumienia większościowego pakietu akcji.

Pod koniec stycznia ubiegłego roku Popowicz i Pernal sprzedali w ABB 13,31% akcji spółki, po cenie 230 PLN. Proces został ogłoszony po zamknięciu notowań 28 stycznia, przy kursie 258,5 PLN - dyskonto wobec tej wyceny wyniosło 11%.

Rozpoczęcie budowania księgi popytu nastąpi niezwłocznie i może być zakończone w każdym czasie - podczas poprzedniej oferty proces zakończył się następnego dnia po ogłoszeniu.

Komentarz BDM: Po raz drugi główni akcjonariusze spółki sprzedają swoje udziały, wartość pakietu (9,78%) przy cenie rynkowej na poziomie 550 PLN wyceniane są na około 391 mln PLN. Zamiarem Popowicza i Pernala jest pozostanie strategicznymi inwestorami i dalsze wspieranie rozwoju spółki. Rok temu pod koniec stycznia założyciele TEN wykonali identyczny ruch, sprzedając pakiet 13,31% po 230 PLN za sztukę (o 11% niżej niż ówczesny kurs), a jego wartość wyniosła 221 mln PLN. Ostatnim razem po przecenie związanej z ABB walory szybko odrobiły straty.

CCC

Podsumowanie konferencji wynikowej po szacunkowych danych za 4Q’20.

  1. 4Q’20:
    1. Off-line:
      1. Udany początek kwartału (wysokie lfl w październiku);
      2. Bardzo dobre przyjęcie kolekcji przez klientów;
      3. Sklepy, które były otwarte (np. w retail parkach), radziły sobie znacznie lepiej;
    2. E-commerce:
      1. Mocny wzrost sprzedaży;
      2. Ok. 52% udziału online w sprzedaży grupy
      3. W planach jest otwarcie 10 nowych rynków i witryn dla sprzedaży cyfrowej w 1H’21/’22;
      4. Eobuwie poprawiło marże na wszystkich poziomach;
      5. Nowy inwestor – zainteresowanie jest bardzo duże, wszystko idzie zgodnie z założeniami; finalna decyzja ma zapaść w 1Q’21;
    3. Rozwój:
      1. Utrzymano wielkość sieci r/r (tylko +14 tys. mkw. r/r; przed kolejną falą COVID zarząd oczekiwał +60 tys. mkw.);
      2. Najwięcej sklepów otwarto w Rumunii i Słowenii, natomiast w Polsce głównie placówki omnichannelowe;
    4. Pozycja gotówkowa:
      1. Grupa jest w zaawansowanej fazie dostaw kolekcji SS21;
      2. Wzrost udziału zadłużenia długoterminowego za sprawą finansowania zabezpieczonego z BGK (250 mln PLN);
      3. Spadek zadłużenia netto o 150 mln PLN Q/Q.
  2. Perspektywy:
    1. Rynek retailerów jest pod presją COVID-19;
    2. Kanał on-line zyskuje kosztem sieci, które mają droższy towar;
  3. Q&A:
    1. Koszt obsługi zadłużenia – poziom jest zbliżony do ubiegłorocznego;
    2. Nowy inwestor w eobuwie.pl – proces powinien zostać sfinalizowany w 1Q’21;
    3. Eobuwie.pl – zainteresowanie sprzedażą udziałów jest spore; spółka nie komentuje wartości transakcji;
    4. Innowacje w on-line – klienci, którzy używają aplikacji typu e-size.me, znacznie częściej realizują zakupy na platformach grupy; w sklepach omnichannelowych mają być wprowadzane tablety, które docelowo mają pełnić rolę kas mobilnych;
    5. Wsparcie PFR – spółki z branży będą objęte Tarczą 6.0, ale wsparcie nie będzie bardzo znaczące;
    6. Mulitbrandowość – dla spółki rozdrobnienie marek nie jest problemem;
    7. Saldo pozostałej działalności operacyjnej w 4Q’20 – grupa zakomunikuje to na kolejnej konferencji wynikowej;
    8. Koszt pozyskania klienta w e-commerce – spółka nie publikuje takich danych publicznie;
    9. Dynamiki w e-commerce – każdy miesiąc w 4Q’20 notował wzrosty sprzedaży o minimum 50% r/r; grupa wchodzi na nowe rynki;
    10. Otwarcia sklepów w ’21 – spółka stawia na jakość lokalizacji i będzie rozwijała się w kierunku omnichannel; nie należy spodziewać się dużych zmian powierzchni handlowej;
    11. Czynsze w Polsce w 4Q’20 – jeśli sklepy są zamknięte, to spółka nie płaci; prowadzone są negocjacje z właścicielami galerii;
    12. KVAG – dezinwestycja ma zakończyć się w 1H’21;
    13. Zakupy kolekcji SS’21 – spółka jest zadowolona z zakontraktowanego wolumenu, część tego towaru jest już dostępna na platformach e-commerce’owych grupy;
    14. Obligacje – grupa jest w procesie refinansowania, KPMG jest doradcą grupy w tym zakresie, niedługo rozpoczną się rozmowy z obligatariuszami;
    15. CAPEX’21 – grupa dopiero przygotowuje, ale wstępnie zakłada 200-250 mln PLN (w tym 70-80 mln PLN to CAPEX odtworzeniowy);

Polityka cenowa – grupa cały czas podnosi pierwsze ceny, ale nie widać tego obecnie, bo w czasie lock-downu trzeba było reagować akcjami promocyjnymi.

Wielton

W 12.2020 rejestracje przyczep/naczep ogółem wzrosły o 50,3% r/r (-2% r/r YTD) w tym przyczepy/naczepy>3,5T +82,6% r/r (-28% r/r YTD)

W 12.2020 zarejestrowano 160 przyczep/naczep marki Wielton, co oznacza wzrost o 7% r/r (-37% r/r YTD). Tym samym udział spółki w rynku pozostał na poziomie ok. 10% (17% rok temu).

Najwięcej naczep/przyczep w 12.2020 zarejestrował SCHMITZ (523 szt., +488% r/r). KRONE wprowadził 236 przyczep/naczep (+84,4% r/r).

PZPM w raporcie pootrzymuje dobre prognozy dla rynku naczep/przyczep na kolejne miesiące w związku z rozwojem transportu pod e-commerce. „Rejestracje ciągników samochodowych, które sygnalizują z wyprzedzeniem sytuację na rynku przyczep i naczep, zwiększyły się w grudniu r/r o 60,6% i chociaż spadły m/m o 22,7 % (-455szt.) do poziomu 1 551 szt. Jest to, zwłaszcza przy silnej końcówce 2020 roku w grupie samochodów ciężarowych, dobry prognostyk dla rynku przyczep i naczep”.

 

Rynek przyczep i naczep ogółem [szt.]

Źródło: BDM, PZPM

Rynek przyczep i naczep >3,5T [szt.]

Źródło: BDM, PZPM

Rejestracje przyczep/naczep Wielton [szt.]

Źródło: BDM, PZPM

Udział Wielton w rynku przyczep/naczep [%]

Źródło: BDM, PZPM

Grupa Azoty, Puławy, Police

Notowania benchmarków w grudniu 2020:

Komentarz BDM:

Nawozy: w grudniu, podobnie jak 2 miesiące wcześniej, benchmarki nawozowe niewiele odbiegały od poprzednich notowań. Najwięcej podrożał saletrzak (+3% m/m, 0% r/r) i RSM (+3% m/m, -13% r/r). Mocznik zyskał ok. 2% m/m (+15,6% r/r), a notowania w pierwszym tygodniu stycznia (Morze Czarne) pozostawały bez zmian q/q (245 USD/t). Przy dalszym wzroście kosztów gazu TTF (16,1 EUR/MWh, +17% m/m, +23% r/r) oznacza to postępującą erozję marż (lekki spadek r/r).

Tworzywa: notowania tworzyw w grudniu zanotowały dwucyfrowe wzrosty (kaprolaktam/poliamid +14%/+9% m/m), choć surowce zyskały więcej (benzen/fenol +25/+9% m/m). Tym samym marże na kaprolaktamie dalej spadały. Niemniej w tym przypadku problemem nie są marże a niskie wolumeny i utylizacja mocy produkcyjnych.

Chemia: notowania bieli i surowców tytanonośnych w grudniu nie zmieniły się po spadkach bieli w poprzednich miesiącach (w połączeniu z rosnącym ilmenitem- spadek marż w 4Q’20). Notowania melaminy również nie zmieniły się, co nie rekompensowało wzrostu kosztów gazu. Propylen drożał silniej niż alkohole OXO, co również zaowocowało spadkiem modelowych marż.

Wnioski:

- benchmarki za 12.20 przy lekkim osłabieniu złotówki sugerują wzrost średnich cen nawozów (w PLN) rzędu 4% q/q (+3% r/r);

- przy wysokich kosztach gazu (16 EUR/MWh w grudniu i 25 EUR/MWh na początku stycznia’21) i CO2 (35 EUR w styczniu’21) syntetyczna marża na portfelu nawozowym dalej spadała (-19% q/q, -13% r/r). Ceny nawozów nie wzrosły w grudniu i nie widać ruchu benchmarków na początku 2021 roku. Tym samym 4Q’20 może być najsłabszym kwartałem w 2020 roku pod tym względem, jak z reguły był drugim najlepszym.

- ceny gazu w Europie w styczniu wzrosły już do >25 EUR/MWh czyli najwyżej od 2 lat (+100% r/r). Za wzrost cen odpowiada niedobór LNG w Azji (ograniczenie podaży, najmroźniejsza od kilkudziesięciu lat zima w północnej Azji i wzrost cen LNG z 6 USD/MMBtu w 10.20 do nawet 20 USD/MMBtu czyli >55 EUR/MWh- 12.01.2021 rekord LNG w Azji 32 USD/MMBtu) czy prognozowane niższe temperatury w Europie w najbliższych 2 tygodniach. Niemniej prognozy pogody wyraźnie się poprawiły w ostatnich dniach (choć wciąż poniżej r/r i wieloletnich średnich), a USA/Australia wyraźnie zwiększyły ładunki LNG.

Mocznik USD/t

Saletra amonowa EUR/t

NPK USD/t

Gaz TTF DA EUR/MWh

Syntetyczna cena nawozów* vs zrealizowana PLN/t

Źródło: BDM, spółka, szacunki własne. *- przy typowym mix. LS- syntetyczna cena nawozów przy typowym mixie PLN/t (na podstawie benchmarków), PS- cena sprzedaży nawozów zrealizowana. Korelacja 0,74.

Syntetyczna marża PLN/t vs EBITDA/t w s. nawozów

Źródło: BDM, spółka, szacunki własne. *- syntetyczna cena nawozów-koszt gazu i CO2. LS- syntetyczna marża PLN/t, PS oczyszczona EBITDA/t w nawozach MPLN. Korelacja 0,65.

Synektik

Zarząd rekomenduje przeznaczenie na wypłatę dywidendy z zysku za rok obrotowy 2019/2020 kwoty 3,84 mln PLN, czyli 0,45 PLN/akcję. Rekomendowany dzień dywidendy to 18 lutego, a dzień jej wypłaty - 26 lutego 2021 r.

Pozostała część zysku, w kwocie 1,56 mln PLN, zostanie przekazana na kapitał zakładowy spółki.

Apator

Spółka zależna Apatora zawarła z podmiotem z branży deweloperskiej przyrzeczoną umowę sprzedaży nieruchomości w centrum Poznania. Szacowany wpływ transakcji na wynik netto grupy wyniesie 27 mln PLN.

BOŚ

Bank Ochrony Środowiska zdecydował o utworzeniu dodatkowej rezerwy w wysokości 19,8 mln PLN na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi. Rezerwa obciąży wynik czwartego kwartału 2020 r.

Jak podano, wzrost wartości rezerwy jest skutkiem zwiększenia liczby postępowań w toku oraz aktualizacji założeń i parametrów stosowanego przez bank modelu.

Ronson

Deweloper zakontraktował w 4Q’20 257 mieszkań (bez zmian r/r) oraz wydał klientom 167 lokali (+35% r/r).

Ronson – kontraktacja kwartalna [szt.]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Ronson – przekazania kwartalne [szt.]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Wawel

Akcjonariusze Wawelu zdecydowali o upoważnienia zarządu do nabycia nie więcej niż 100.000 akcji własnych, stanowiących 6,67% kapitału zakładowego, za cenę nie wyższą niż 560 PLN/sztukę - wynika z uchwał podjętych przez wtorkowe NWZA. W tym celu utworzono kapitał rezerwowy w wysokości 56,2 mln PLN.

Zarząd Wawelu jest upoważniony do nabywania akcji własnych do 30 czerwca 2023 roku.

Kino Polska

Oglądalność kanałów grupy Kino Polska TV w 2020 roku wzrosła do 2,3%. W 2019 r. wynosiła ona 1,97%.

Spółka podała, że w 2020 r. średni dzienny czas oglądania stacji nadawcy wyniósł 41 minut i 11 sekund i był o 19% dłuższy niż w 2019 r.

W 2020 roku spośród kanałów grupy Kino Polska TV największe wzrosty udziału w rynku oglądalności zanotowały Kino Polska Muzyka (+50% r/r) i Kino Polska (+36% r/r).

Krynicki Recykling

Fundusz zarządzany przez Generali Investments TFI zmniejszył zaangażowanie w akcjonariacie spółki Krynicki Recykling i posiada 823.064 akcje spółki, stanowiące 4,74% ogólnej liczby głosów. Przed zmianą, fundusz posiadał 973.064 akcje, stanowiące 5,6% ogólnej liczby głosów.

BAH

BAH sprzedał 248 szt. (-68% r/r) samochodów w IV kw. 2020 r., w tym 205 samochodów marki Land Rover i 43 samochody marki Jaguar.


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk