• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. W indeksie blue chipów najwięcej zyskują akcje Lotos. Sektor bankowy z udanym miesiącem

Inwestorzy w środę „kupili” zapewnienia J. Powella, że inflacja nie będzie problemem, a ostatni wzrost rentowności obligacji to efekt spodziewanego ożywienia gospodarczego. Mimo to Fed ma nie wycofywać swojego monetarnego wsparcia dla gospodarki, co wraz z pakietem fiskalnym daje bezprecedensowy poziom wsparcia amerykańskiej gospodarki. Tym samym S&P zyskał ponad 1% i ruszył ponownie w kierunku niedawnych szczytów. Wzrosty 1-2% zanotowały też azjatyckie indeksy, a nastroje o poranku są dobre. Kontrakty na S&P50 zyskują 0,2%, a na DAX 0,5%.

U nas środa przyniosła również odreagowanie po dwóch słabych sesjach. WIG20 zyskał 0,8%, choć daleko mu jeszcze do szczytów ze stycznia.(brakuje 8% do 2100 pkt). Jednocześnie należy zauważyć, że korekta przeceniła duży indeks o ok. 10%, a wtorkowe minimum na 1900 pkt mogło być dobrym punktem zaczepienia. Najwięcej w WIG20 zyskał Lotos (+3,9%). Spółki rafineryjnie zaczęły korzystać z poprawy otoczenia makro. Z kolei słabością dalej wyróżniały się telekomy. W mWIG40 sentyment wrócił do papierów Mercatora (+6,2%), który jest murowanym kandydatem do wejścia do WIG20 (GPW ogłosi zmiany 04.03). Dodatkowo sprzyja specyficzna sytuacja pogorszenia sytuacji pandemicznej w Malezji, gdzie zlokalizowanych jest większość fabryk rękawic nitrylowych (spółka produkuje w Tajlandii). Po wynikach blisko 5% zyskał ING. Banki maja generalnie udany miesiąc. Dziś wyniki opublikował kolejny z nich (Pekao).

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • PGE: Szacunkowa skorygowana EBITDA w 4Q’20 4% poniżej naszych oczekiwań/konsensusu- lekko negatywne [komentarz BDM];
  • Ciech/Solvay: Solvay wydzieli biznes sody kalcynowanej do odrębnego podmiotu, wszystkie opcje możliwe- podsumowanie konferencji Solvay [komentarz BDM];
  • Budimex: Spółka zaprezentowała wybrane dane za ’20 [komentarz BDM];
  • Pekao: Zysk netto w 4Q20 wyniósł PLN 185m (-73% r/r) i był 152% wyższy od konsensusu [komentarz BDM];
  • CD Projekt: Spółka potwierdza aktualizację strategii w 1Q’21; spółka zapowiada przesunięcie Patcha 1.2 do „Cyberpunk 2077” na drugą połowę marca [komentarz BDM];
  • ING: Ugody wg propozycji KNF są scenariuszem bazowym – B. Bartkiewicz;
  • Lotos: Spółka rozpocznie planowany postój remontowy w rafinerii;
  • Asseco SEE: Wyniki 4Q’20 zbliżone do konsensusu [tabela BDM];
  • Asbis: Wzrost zysku netto w 4Q’20 do 21,4 mln USD (vs 8 mln USD w 4Q’19);
  • Krynica Vitamin: Szacunkowy wynik netto w 4Q’20 wyniósł 2,2 mln PLN (vs 1,5 mln PLN w 4Q’19);
  • Banki: Kwestia zawierania ugód z klientami może w niektórych bankach wyjaśnić się w 1Q’21 - ZBP;
  • MOL: Spółka zakłada w strategii ok. 2,6 mld USD EBITDA w ’25;
  • Ronson: Deeloper spodziewa się stabilnego popytu na mieszkania w ’21;
  • Banki, deweloperzy: Sprzedaż kredytów mieszkaniowych w ’21 przekroczy 60 mld PLN – ZBP;
  • Tauron: Marek Wadowski p.o. prezesa spółki;
  • Apator: Zarząd rekomenduje łącznie 1,2 PLN dywidendy na akcję za ’20;
  • Handel: Potrzebne jest pilne usunięcie abolicji czynszowej z tzw. ustawy COVID-owej – PRCH.

WYKRES DNIA

Frank szwajcarski wobec euro jest obecnie na najniższych poziomach od końcówki 2019 roku. Spodziewany wzrost inflacji skłonił inwestorów do opuszczania bezpiecznych przystani.

CHF/EUR- daily

Inwestorzy „kupili” zapewnienia Powella. Komentarz poranny, 25.01.2021 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

Surowce

       
 

Cena

1D

1W

MTD

YTD

1R

   

Ropa Brent [USD/bbl]

67,2

2,8%

4,4%

20,2%

29,7%

22,3%

   

Gaz TTF DA [EUR/MWh]

16,3

1,7%

-0,8%

-18,6%

-15,0%

76,6%

   

Gaz TTF 1M [EUR/MWh]

16,3

-0,9%

-1,6%

-19,0%

-14,7%

81,0%

   

CO2 [EUR/t]

39,1

1,2%

2,8%

18,9%

19,9%

59,4%

   

Węgiel ARA [USD/t]

65,8

-0,2%

0,6%

-3,0%

-5,1%

37,0%

   

Miedź LME [USD/t]

9 340,0

1,2%

11,1%

18,8%

20,5%

64,9%

   

Aluminium LME [USD/t]

2 172,0

1,8%

3,4%

9,6%

10,1%

29,6%

   

Cynk LME [USD/t]

2 833,5

-0,2%

1,4%

10,8%

3,8%

39,8%

   

Ołów LME [USD/t]

2 105,8

0,2%

0,5%

4,8%

6,6%

12,3%

   

Stal HRC [USD/t]

1 263,0

8,4%

8,7%

9,9%

25,7%

117,4%

   

Ruda żelaza [USD/t]

164,6

-0,5%

0,9%

-2,1%

5,6%

88,7%

   

Węgiel koksujący [USD/t]

134,0

-5,6%

-3,6%

-12,1%

24,4%

-16,2%

   

Złoto [USD/oz]

1 795,6

-0,6%

1,1%

-2,8%

-5,2%

8,9%

   

Srebro [USD/oz]

28,0

1,3%

2,5%

3,6%

6,1%

53,2%

   

Platyna [USD/oz]

1 263,6

2,6%

1,0%

17,2%

18,0%

35,6%

   

Pallad [USD/oz]

2 431,5

4,1%

2,6%

10,1%

-0,9%

-8,2%

   

Bitcoin USD

50 349,6

6,8%

-2,0%

45,3%

76,1%

439,5%

   

Pszenica [USd/bu]

674,8

1,4%

4,8%

1,8%

5,3%

25,2%

   

Kukurydza [USD/bu]

556,3

0,5%

0,6%

1,7%

14,9%

49,3%

   

Cukier ICE [USD/lb]

17,2

0,9%

6,6%

13,9%

17,0%

19,9%

   

WIG20

Inwestorzy „kupili” zapewnienia Powella. Komentarz poranny, 25.01.2021 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Inwestorzy „kupili” zapewnienia Powella. Komentarz poranny, 25.01.2021 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

PGE

Spółka podała szacunkowe dane za 4Q’20. Pełny raport 23.03.2021

Prezentacja dostępna pod: szacunki 4Q’20

 

Komentarz BDM: skorygowana EBITDA jest nieco poniżej naszych oczekiwań jak i konsensusu (-4%), co odbieramy lekko negatywnie. Raportowany wyniki zawyżyło tym razem rozwiązanie części rezerwy na rekultywację wyrobisk górniczych w EK (+128 mln PLN) i rezerw aktuarialnych (+4 mln PLN). Korekta z tyt. KDT wyniosła -10 mln PLN. Łączny wpływ zdarzeń jednorazowych na jakie wskazuje spółka to +122 mln PLN. Martwi niski, oczyszczony wynik w EK (tylko 339 mln PLN, -8% vs oczek.) przy 4% lepszej produkcji i nieco wyższej cenie. Zapewne to efekt droższego CO2, które widać w P&L szybciej niż zakładaliśmy. Słabszy o ok. 14% wynik Ciepłownictwa to efekt niskiej produkcji ciepła i e.e. (z gazu). Przepływy, CAPEX i dług netto zgodny z naszymi założeniami. (Krystian Brymora)

Wybrane dane finansowe [mln PLN] i operacyjne

 

IVQ'19

IQ'20

IIQ'20

IIIQ'20

IVQ'20S

r/r

 

IIIQ'20P

BDM

%

IVQ'20P
konsens.

%

2017

2018

2019

2020S

r/r

Przychody

9 694

12 591

10 186

10 320

     

10 493

 

10 730

 

23 100

25 946

37 258

   

EBITDA

1 069

1 770

1 035

1 546

1 615

51%

 

1 557

4%

1 560

-1%

7 650

6 375

7 141

5 966

-16%

E. Konwencjonalna

115

497

277

484

467

306%

 

370

26%

   

3 102

1 826

2 880

1 725

-40%

Ciepłownictwo

321

342

151

115

339

6%

 

395

-14%

   

-

853

1 186

947

-20%

E. Odnawialna

107

193

108

110

186

74%

 

167

11%

   

364

463

517

597

15%

Dystrybucja

496

573

554

611

568

15%

 

554

3%

   

2 333

2 463

2 306

2 306

0%

Obrót

-252

218

-31

299

158

   

144

10%

   

811

228

280

644

130%

pozostałe/wyłączenia

282

-53

-24

-73

-103

   

-73

     

1 040

542

-28

-253

804%

EBITDA powtarzalna

1 704

1 770

1 403

1 574

1 493

-12%

 

1 557

-4%

1 560

-4%

6 486

6 712

6 637

6 240

-6%

w tym EK

728

644

600

484

339

-53%

 

370

-8%

   

2 703

2 262

2 698

2 067

-23%

Zysk netto

-6 492

432

-1 119

273

525

   

355

48%

332

 

2 600

1 498

- 4 319

111

 
                                 

CAPEX

2 541

957

1 547

1 264

1 727

-32%

 

1 724

0%

   

6 751

6 856

7 009

5 495

-22%

Dług netto

11 474

13 727

9 940

8 507

8 413

-27%

 

8 577

-2%

   

7 617

9 563

11 474

8 413

-27%

/EBITDA

1,61

1,93

1,79

1,57

1,41

   

1,45

     

1,00

1,50

1,61

1

-12%

                                 

Produkcja e.e. [TWh]

14,88

15,36

13,22

14,27

15,29

3%

 

16,02

-5%

   

56,79

65,91

58,32

58,14

0%

brunatny

7,38

7,21

7,49

7,72

7,34

-1%

 

7,06

4%

   

38,95

38,90

32,17

29,76

-7%

kamienny

5,40

5,76

4,10

4,79

5,61

4%

 

5,74

-2%

   

12,58

20,89

18,99

20,26

7%

w tym Opole B5/B6

1,37

1,84

1,49

1,90

2,16

58%

 

1,97

10%

       

3,31

7,39

123%

gaz

1,37

1,42

0,97

1,23

1,43

4%

 

2,34

-39%

   

2,87

4,12

4,49

5,05

12%

el. szczytowo-pompowe

0,20

0,22

0,15

0,13

0,26

30%

 

0,34

0%

   

0,44

0,39

0,65

0,76

17%

woda

0,05

0,13

0,12

0,08

0,08

60%

     

0,47

0,37

0,37

0,41

11%

wiatr

0,36

0,50

0,28

0,27

0,44

22%

 

0,44

0%

   

1,28

1,06

1,27

1,49

17%

biomasa

0,10

0,11

0,10

0,04

0,12

20%

 

0,10

26%

   

0,20

0,17

0,33

0,37

12%

odpady komunalne

0,01

0,01

0,01

0,01

0,01

0%

 

-

     

-

0,01

0,04

0,04

0%

Sprzedaż ciepła [PJ]

16,31

19,75

8,00

3,79

17,04

4%

 

21,59

-21%

   

24,85

49,66

48,74

48,58

0%

Sprzedaż e.e. do końcowych

11,23

10,74

9,38

10,34

10,71

-5%

 

11,45

-7%

   

40,43

42,57

44,01

41,17

-6%

Dystrybucja e.e.

9,26

9,17

8,12

8,99

9,40

2%

 

9,26

2%

   

35,34

36,41

36,38

35,68

-2%

                                 

Cena e.e. zrealizowana EK [PLN/MWh]

251

285

292

281

286

14%

 

281

2%

   

164

176

246

286

16%

Cena CO2 PLN/t

49

104

99

108

     

107,3

     

23

26

56

104

85%

Emisja CO2/MWh

1,09

1,09

1,09

1,06

     

1,09

     

1,09

1,10

1,08

1,08

0%

Marża CDS PLN/MWh*

198

172

184

166

     

164

     

139

148

185

174

-6%

                                 

EV/EBITDA skoryg. 12m

     

3,2

3,3

                 

3,3

 

P/E 12m

       

109,6

                 

109,6

 

Źródło: BDM, spółka

Solvay, Ciech

Konferencja Solvay 22.02.2021

- EBITDA 4Q’20 464 mln EUR, zgodnie z konsensusem; cena akcji +5%

- oczekiwania EBITDA w 1Q’21 520-550 mln EUR;

- podniesiony cel redukcji kosztów z 300 mln do 500 mln EUR, redukcja załogi o 500 os do 2022;

- sprzedaż sody kalcynowanej w 4Q’20 -12,8% r/r i +2,7% q/q;

- spółka wyodrębni biznes sody kalcynowanej do odrębnego podmiotu. Wydzielenie rozpocznie się 1 marca i potrwa co najmniej rok. Wszystkie opcje możliwe. Skoncentruje się na wysokomarzowych produktach chemicznych z niskim śladem węglowym;

- soda kalcynowana stanowi 16% przychodów i 60% emisji CO2 grupy (BDM: w procesie produkcji metodą Solvaya 1 tona sody to 1,1 ton CO2)

Komentarz BDM: Solvay, globalny lider w produkcji sody kalcynowanej od 160 lat (w latach ’60 XIX w. Ernest Solvay opracował metodę otrzymywania węglanu sodu czyli sody kalcynowanej), zasłynął w ostatnich latach sprzedażą wielu obszarów biznesowych (np. w 2019 biznes poliamidów+ mniejsze spółki w 2020) znacznie redukując swój ślad węglowy i skupiając się na wysokomarżowych produktach. Niemniej wydzielenie biznesu sody kalcynowanej (w kontekście potencjalnej sprzedaży) to bardzo duże wydarzenie wpływające na wycenę i pozycję konkurencyjną grupy Ciech. Soda odpowiada obecnie za ok. 16% sprzedaży Solvay (ok. 1,6 mld EUR z EBITDA ok. 0,5 mld EUR czyli przekraczającą kapitalizację Ciechu) z czego 60% to soda syntetyczna (taka jak w Ciechu), a 40% to soda naturalna w USA. Spółka ma 11 zakładów produkcyjnych z czego 6 w Europie z łącznymi zdolnościami ok. 5 mln ton (globalnie blisko 8 mln ton). Dla porównania zdolności Ciechu bez zatrzymanej Govory wynoszą 2 mln ton (1,4 mln w dwóch zakładach w PL i 0,6 mln ton w Niemchech+ zatrzymana obecnie produkcja w Rumuni 0,46 mln ton). Krystian Brymora.

Budimex

Grupa przedstawiła wybrane dane za ’20.

Budimex – wybrane dane za 4Q’20 [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

4Q'20P BDM

odchylenie

//

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

2 187,1

2 212,9

1,2%

2 231,3

-0,8%

 

7 569,7

8 382,2

10,7%

Wynik brutto na sprzedaży

197,8

335,2

69,5%

284,4

17,9%

 

551,6

937,0

69,9%

Wynik netto na sprzedaży

118,6

-

-

212,6

-

 

322,1

-

-

EBITDA

128,8

-

-

297,9

-

 

424,1

-

-

EBIT

94,9

269,3

183,9%

262,6

2,6%

 

318,4

638,6

100,6%

Wynik brutto

119,1

271,6

128,1%

259,2

4,8%

 

332,4

622,0

87,2%

Zysk netto

88,9

214,3

141,2%

207,3

3,4%

 

226,0

471,4

108,6%

       

 

 

       

Marża zysku brutto ze sprzedaży

9,0%

15,1%

 

12,7%

 

 

7,3%

11,2%

 

Marża EBITDA

5,9%

-

 

13,4%

 

 

5,6%

-

 

Marża EBIT

4,3%

12,2%

 

11,8%

 

 

4,2%

7,6%

 

Marża zysku netto

4,1%

9,7%

 

9,3%

 

 

3,0%

5,6%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Budimex – wyniki segm. budowlanego [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

2 016,0

2 027,8

0,6%

7 152,0

7 539,4

5,4%

Wynik brutto ze sprzedaży

158,7

227,1

43,1%

418,2

629,4

50,5%

EBIT

53,9

176,9

228,1%

207,0

387,5

87,2%

       

 

 

 

marża brutto ze sprzedaży

7,9%

11,2%

 

5,8%

8,3%

 

marża EBIT

2,7%

8,7%

 

2,9%

5,1%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Budimex – wyniki segm. deweloperskiego [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

135,4

120,4

-11,1%

557,8

673,6

20,8%

Wynik brutto ze sprzedaży

37,9

84,9

124,0%

137,1

235,1

71,5%

EBIT

45,5

74,6

64,0%

116,8

191,1

63,7%

       

 

 

 

marża brutto ze sprzedaży

28,0%

70,5%

 

24,6%

34,9%

 

marża EBIT

33,6%

62,0%

 

20,9%

28,4%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Budimex – wyniki segm. usługowego [mln PLN]

 

4Q'19

4Q'20

zmiana r/r

2019

2020

zmiana r/r

Przychody

144,3

181,1

25,5%

278,3

612,4

120,1%

Wynik brutto ze sprzedaży

14,6

35,0

140,6%

39,3

110,1

180,0%

EBIT

5,0

24,7

390,4%

23,2

78,6

239,1%

       

 

 

 

marża brutto ze sprzedaży

10,1%

19,3%

 

14,1%

18,0%

 

marża EBIT

3,5%

13,6%

 

8,3%

12,8%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM:

  • Spółka wypracowała w 4Q’20 ok. 2,2 mld PLN przychodów, realizując jednocześnie marżę brutto ze sprzedaży w wys. 15,1% (+6,1 p.p. r/r). EBIT spółki wyniósł 269,3 mln PLN (+184 mln PLN), a zysk netto ok. 214,3 mln PLN (+141% r/r).
  • W ujęciu całorocznym grupa osiągnęła 8,4 mld PLN przychodów (+11% r/r), 937 mln PLN wyniku brutto ze sprzedaży (marża 11,2%), ok. 638,6 mln PLN EBIT i 471,4 mln PLN zysku netto.
  • Wynik netto Budimex S.A. w ’20 wzrósł do 310,5 mln PLN (vs 237,7 mln PLN przed rokiem).
  • Wartość portfela zleceń na koniec ’20 wyniósł 12,7 mld PLN (+18% r/r). W ’20 Budimex zawarł kontrakty o wartości 9,0 mld PLN.
  • Pozycja gotówkowa netto ukształtowała się na poziomie 2,1 mld PLN.
  • Negatywny wpływ COVID-19 na wyniki grupy wyniósł 33 mln PLN.

Pekao

Bank opublikował wyniki finansowe za 4Q20:

 

4Q19

3Q20

4Q20

r/r

kw/kw

vs. kons.

vs. BDM

Kons.

BDM

Wynik odsetkowy

1 419

1 203

1 205

-15%

0%

1%

1%

1 195

1 190

Wynik z opłat i prowizji

655

595

656

0%

10%

3%

2%

635

643

Pozostałe przychody

126

25

30

-76%

22%

na

-51%

na

62

Przychody ogółem

2 199

1 823

1 892

-14%

4%

na

0%

na

1 895

Koszty

-885

-849

-875

-1%

3%

0%

0%

-874

-870

EBIT przed rezerwami

1 314

974

1 017

-23%

4%

na

-1%

na

1 025

Saldo rezerw

-233

-277

-496

113%

79%

na

-17%

na

-600

Zysk brutto

932

528

355

-62%

-33%

na

40%

na

254

Zysk netto

684

371

185

-73%

-50%

152%

90%

73

97

Komentarz BDM: Wyniki Pekao za 4Q20 odbieramy pozytywnie. Zysk netto wyniósł PLN 185m (-73% r/r, -50% kw/kw) i był 152% powyżej konsensusu (PLN 73m) oraz 90% powyżej naszych oczekiwań (PLN 97m). Pozytywnie zaskoczyło przede wszystkim saldo rezerw. Zgodnie z wcześniejszym komunikatem bank wykazał łącznie PLN 331m rezerw na walutowe kredyty hipoteczne, z czego PLN 272m obciążyło saldo rezerw, a PLN 59m pozostałe koszty operacyjne (w naszych oczekiwaniach zakładaliśmy PLN 331m w rezerwach). Po wyłączeniu rezerwy na FX z linii pozostałych kosztów operacyjnych lepsze od naszych oczekiwań były też pozostałe przychody (w tym wpływ rewaluacji Visa PLN 30m oraz nieco wyższa sprzedaż AFS). Lekko pozytywnie zaskoczył także wynik prowizyjny. Wynik odsetkowy oraz koszty były zgodne z oczekiwaniami. W naszym przekonaniu wyniki Pekao za 4Q20 potwierdzają sektorowy trend odbudowy przychodów podstawowych i dobrą kontrolę kosztów. Zwracamy uwagę na relatywnie wysoką rezerwę na COVID, ale również na odbudowę wolumenów kredytowych (6% r/r, 5% kw/kw). Z kolei rezerwę na CHF (skutkującą łącznym obrezerwowaniem portfela na poziomie c. 11%) traktujemy jako stopniowe przygotowywanie się do scenariusza ugód. Bank szacuje, że strata wynikająca z ugód zgodnie z propozycją przewodniczącego KNF wyniosłaby PLN 350-400m. W naszym przekonaniu – biorąc pod uwagę skalę problemu w sektorze – koszt tej wielkości byłby niemal „pomijalny” dla banku. Kluczowym elementem dla Pekao – podobnie jak dla wszystkich banków „niefrankowych” - pozostaje obecnie tempo wygaszania pandemii i powrót do aktywności gospodarczej. W 2021 r. oczekujemy, że zysk netto Pekao wyniesie PLN 1,350m (6% poniżej konsensusu Bloomberga na poziomie PLN 1,434m). Podtrzymujemy jednocześnie nasze pozytywne nastawienie do banku, ze względu na bardzo małą ekspozycję na CHF (poniżej 3% portfela), wysokie współczynniki kapitałowe umożliwiające wypłatę wysokiej i powtarzalnej dywidendy, oczekiwaną sprawną odbudowę EPS oraz relatywnie atrakcyjną wycenę.

CD Projekt

Spółka potwierdza wydanie aktualizacji strategii w 1Q’21, poinformowała ISBtech dyrektor relacji inwestorskich firmy Karolina Gnaś.

CD Projekt przesuwa termin wypuszczenia Patcha 1.2 do gry "Cyberpunk 2077" na drugą połowę marca. Deweloper wyjaśnił, że ze względu na niedawny cyberatak na jego infrastrukturę prace będę musiały potrwać dłużej niż początkowo planowano.

"Choć bardzo pragnęliśmy opublikować Patch 1.2 do 'Cyberpunka 2077' w czasie, w jakim zapowiadaliśmy wcześniej, niedawny cyberatak na infrastrukturę IT studia i rozległy zakres aktualizacji oznaczają, że tak niestety się nie stanie - będziemy potrzebować więcej czasu" – post na profilu spółki na Twitterze.

"Nasz cel dla Patcha 1.2 sięga wyżej niż którekolwiek z poprzednich aktualizacji. Pracujemy nad licznymi usprawnieniami dotyczącymi ogólnej jakości oraz poprawkami i nadal musimy pracować, aby mieć pewność, że właśnie to otrzymacie. Mając to na względzie, celujemy w wypuszczenie Patcha w drugiej połowie marca".

Komentarz BDM: negatywne. W związku z ostatnim atakiem hackerskim na spółkę, prace nad poprawą „Cyberpunka 2077” uległy wydłużeniu, tym samym przełożyło się to na przesunięcie wydania kolejnego patcha z lutego na marzec. Można się tego było spodziewać po informacji o wyżej wspomnianym cyberataku, co nie jest dla nas zaskoczeniem, aczkolwiek mieliśmy nadzieję do samego końca, że uda się dotrzymać tego terminu. Podtrzymujemy jednak nasze stanowisko, że do końca 1Q’21 gra wróci do PlayStation Store (CD Projekt Kupuj 315 PLN).

ING

Bank ocenia, że nie ma alternatywy dla zawierania ugód z frankowiczami. Scenariusz ugód opartych na propozycji KNF jest dla ING scenariuszem bazowym i bank jest przygotowany do rozliczeń z klientami - poinformował prezes banku Brunon Bartkiewicz.

Bank jest przygotowany do zawierania ugód z klientami posiadającymi kredyty hipoteczne we frankach szwajcarskich, poinformował prezes Brunon Bartkiewicz. Według niego, obecny poziom niepewności sprawia, że klienci nie będą przystępować do ugód z bankami.

Lotos

Grupa podała, że 26.lutego rozpocznie planowany i cykliczny postój remontowy w rafinerii spółki. Podczas postoju nie jest planowane zatrzymanie całej rafinerii. Zgodnie z harmonogramem w 2021 roku zostanie zatrzymanych 19 z ponad sześćdziesięciu instalacji, których większość z początkiem kwietnia wróci do ruchu. Zakończenie wszystkich prac remontowych nastąpi 1 maja 2021 roku. Spółka szacuje, że maksymalna wielkość obniżenia przerobu wynikająca bezpośrednio z postoju remontowego to 5% w skali roku, jednak podejmuje działania operacyjne zmierzające do zminimalizowania tej wielkości. Szacowane koszty bezpośrednie związane z postojem remontowym, które wpłyną na obniżenie skonsolidowanego wyniku operacyjnego za 2021 rok to około 0,13 mld PLN.

Asseco SEE

Spółka wypracowała w 4Q’20 ok. 1,0 mld PLN przychodów, ok. 145,6 mln PLN EBIT i 118,2 mln PLN zysku netto.

Asseco SEE – wyniki 4Q’20 na tle konsensusu [mln PLN]

 

4Q2020

kons.

różnica

r/r

q/q

YTD 2020

r/r

Przychody

334,7

317,3

5,5%

21,4%

47,1%

1 026,5

16,5%

EBITDA

63,4

63,4

-0,1%

18,3%

11,6%

222,9

26,7%

EBIT

44,3

43,6

1,6%

27,6%

18,8%

145,6

32,7%

zysk netto j.d.

34,6

34,7

-0,1%

24,0%

9,9%

116,5

30,0%

           

 

 

marża EBITDA

18,9%

20,0%

     

21,7%

 

marża EBIT

13,2%

13,8%

     

14,2%

 

marża netto

10,3%

10,9%

 

 

 

11,4%

 

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka, PAP

Zarząd i rada nadzorcza Asseco South Eastern Europe rekomendują wypłatę 1 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2020 rok.

Asbis

W 4Q’20 grupa wypracowała 865,8 mln USD przychodów, ok. 28,4 mln USD EBIT i 21,4 mln USD zysku netto.

Krynica Vitamin

Wg szacunkowych danych za 4Q’20, spółka osiągnęła 86,4 mln PLN przychodów, ok. 6,2 mln PLN EBIT i 2,2 mln PLN zysku netto.

Banki

Banki przygotowują się do zwoływania walnych zgromadzeń w sprawie walutowych kredytów hipotecznych, kwestia zawierania ugód z frankowiczami może w niektórych bankach wyjaśnić się jeszcze w I kwartale - poinformował prezes ZBP Krzysztof Pietraszkiewicz.

W 4Q’20 banki udzieliły 53,8 tys. kredytów mieszkaniowych czyli o 10,2% więcej niż w trzecim kwartale. W całym 2020 roku banki udzieliły ponad 204 tys. kredytów hipotecznych, czyli o 9,3% mniej niż rok wcześniej - wynika z raportu AMRON-SARFiN.

MOL

W przyjętej przez grupę strategii długoterminowej "2030+" jednym z głównych celów jest obniżenie śladu węglowego - podała spółka w komunikacie. Prognozowana na 2025 r. EBITDA ma wzrosnąć do 2,6 mld USD z 2,3 mld USD w 2021 r.

Ronson

Deweloper oczekuje, że popyt na mieszkania pozostanie stabilny w 2021 roku. Spółka chce ukończyć budowę ok. 1,1 tys. lokali i co najmniej tyle samo wprowadzić do oferty - poinformował PAP Biznes prezes Boaz Haim. Jego zdaniem, w tym roku można spodziewać się niewielkiego, jednocyfrowego wzrostu cen mieszkań.

Deweloperzy, banki

Bieżący rok będzie porównywalny z 2020 pod względem wartości nowo udzielonych kredytów hipotecznych - przekroczy ona poziom 60 mld PLN, poinformował przewodniczący Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości Mieszkaniowych Związku Banków Polskich (ZBP) Jacek Furga. Wartość umów kredytów hipotecznych zawartych w 2020 roku wyniosła 60,7 mld PLN i była niższa o 3,1% w skali roku.

Apator

Zarząd spółki, działając zgodnie z realizowaną od lat polityką dzielenia się zyskami z akcjonariuszami, rekomenduje wypłatę dywidendy z zysku za rok obrotowy 2020 w wysokości łącznie 1,2 PLN brutto na jedną akcję (w tym zaliczka).

Braster

Braster w restrukturyzacji złożył do stołecznego sądu rejonowego, za pośrednictwem nadzorcy sądowego, zaktualizowane propozycje układowe dla wierzycieli. Zaktualizowane propozycje układowe przewidują m.in. podwyższenie ceny akcji, które mają zostać wyemitowane w ramach konwersji wierzytelności - do 1,6 PLN za sztukę z wcześniej proponowanych 0,8 PLN.

Tauron

Rada nadzorcza Tauronu powierzyła Markowi Wadowskiemu pełnienie obowiązków prezesa od 1 marca do dnia powołania nowego prezesa.

Trwa konkurs na nowego szefa Tauronu. Według źródeł DGP może nim zostać Paweł Strączyński, wiceprezes PGE. – Dziennik Gazeta PRawna

PKP Cargo

PKP Cargo oraz LTG Cargo Polska z grupy Kolei Litewskich złożyły do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o zgodę na utworzenie wspólnego przedsiębiorcy, który będzie działać w międzynarodowych przewozach intermodalnych.

Handel

Zapisana w ustawie covidowej abolicja czynszowa nadmiernie ingeruje w relacje między handlowcami a właścicielami obiektów handlowych - uważa Polska Rada Centrów Handlowych. Apeluje o pilne usunięcie artykułu mówiącego o zwolnieniu najemców z czynszów w zamian za wydłużenie umowy najmu.

Średnia odwiedzalność obiektów handlowych w trzecim tygodniu lutego w dni handlowe wyniosła 77% ubiegłorocznej i była o 1 p.p. wyższa od rezultatu z poprzedniego tygodnia i o 6 p.p. niższa w porównaniu do odwiedzalności w pierwszych dniach po pełnym otwarciu galerii - poinformowała w komunikacie prasowym Polska Rada Centrów Handlowych (PRCH).

Odwiedzalność obiektów handlowych na tle roku poprzedniego [%]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PRCH

ATM Grupa

Grupa zakończy nadawanie kanału ATM Rozrywka TV z końcem dnia 24 lutego 2021 r. i tym samym przestanie uzyskiwać przychody w segmencie nadawania.

OFE

ZUS przekazał otwartym funduszom emerytalnym 282,9 mln PLN.

FMCG

Liczba sklepów w 2020 roku w Polsce spadła r/r o 1,9 tys. do ok. 99,4 tys. - podała firma badawcza Nielsen.

All In! Games, Qubic Games

Spółki podpisały umowę o współpracy wydawniczej.

Ultimate Games

Grupa zawiązała trzy nowe spółki z trzema spółkami z grupy kapitałowej PlayWay oraz innymi podmiotami. Działalność nowych firm: NPC Games, G11 oraz Grande Games, będzie skoncentrowana na produkcji wieloplatformowych gier komputerowych. Celem Ultimate Games jest dywersyfikacja działalności pod kątem realizowanych projektów i sukcesywna rozbudowa grupy kapitałowej.

PGNiG

Spółka przetestuje system, który ma pozwolić na bilansowanie w czasie rzeczywistym energii elektrycznej pochodzącej z rozproszonych instalacji wytwórczych.

Mo-Bruk

Nationale-Nederlanden OFE ma poniżej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Mo-Bruku. Jak podano, NN OFE ma obecnie akcje stanowiące 4,11% głosów na WZ oraz 4,93% kapitału zakładowego.

Mennica Polska

Spółka zmieniła datę pulbikacji sprawozdania za 4Q’20 na 22. kwietnia br.

PA Nova

Spółka zawarła umowę z Kaufland Polska Markety dot. przebudowy obiektu handlowego. Wartość wynagrodzenia PA Nova wynosi 4% rocznych przychodów wg ostatniego opublikowanego sprawozdania (dałoby to ok. 11 mln PLN).

PKN Orlen, PGNiG, Energa

Spółki złożyły wniosek do UOKiK w sprawie utworzenia wspólnego przedsiębiorcy pod nazwą CCGT Ostrołęka, podał Urząd. W wyniku koncentracji PGNiG ma przystąpić do istniejącej spółki CCGT Ostrołęka.

Plantwear (NC), Monnari

Plantwear zawarł umowę o współpracy z Monnari Trade. W ramach pilotażu produkty spółki trafią do sklepu internetowego Monnari.

Sygnity

Zarząd spółki rekomenduje utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wypłatę dywidend i zaliczek na poczet dywidendy w przyszłości. Jednocześnie zarząd proponuje, by na kapitał rezerwowy trafiło 12,1 mln PLN z zysku netto za rok obrotowy 2019/2020.

Mercator

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 4Q’20 z dn. 1.na 17.marca,

PGG, energetyka

Polskiej Grupie Górniczej kończą się pieniądze, a nie widać końca negocjacji między związkami zawodowymi a polskim rządem w sprawie przyszłości kopalń. Energetyka pomoże? - Rzeczpospolita

Energetyka

To gmina ma decydować o wiatrakach. Każdy dodatkowy gigawat mocy w nowych farmach wiatrowych może obniżać w sposób wymierny hurtową cenę energii w Polsce do nawet 30 zł/MWh – mówi Anna Kornecka, wiceminister rozwoju pracy i technologii. - Rzeczpospolita

PGNiG

PGNiG zapewnia, że rozwój grupy w branży ciepłowniczej to nadal jeden z jego głównych celów strategicznych pomimo podjętych niedawno decyzji o odstąpieniu od nabycia firmy Tauron Ciepło i polskich aktywów grupy CEZ. - Parkiet

Synektik

Synektik kontynuuje poprawę rentowności. Spółce udało się skutecznie zneutralizować wpływ pandemii na wyniki. Kluczem do poprawy jest dywersyfikacja oferty sprzętu medycznego. - Parkiet

Banki

Wygląda na to, że banki porozumiały się w sprawie ogólnych zasad przewalutowania w ramach porozumień z klientami. Indywidualnie będą decydować, którym kredytobiorcom będą oferować ugody, a którym nie. – Parkiet

Banki nie chcą grać w ciemno o franki. Zarządy nie będą wnioskowały do akcjonariuszy o zgody

na przewalutowanie kredytów frankowych, choć chce tego KNF. Wolą zaczekać na Sąd Najwyższy. – Puls Biznesu

GPW

W grupie GPW szykują się gorące, kadrowe tygodnie. W związku z upływem kadencji musi zostać wybrany zarząd BondSpot. Znów szykuje się też walka o miejsce w radzie nadzorczej samej GPW. - Parkiet

Handel

Z podatku handlowego rząd dostanie w tym roku więcej niż planowane 1,5 mld PLN. Największe sieci mogą zapłacić ponad 2 mld PLN. – Dziennik Gazeta Prawna

Komputronik

Chcemy być Żabką rynku IT - mówi prezes Komputronika Wojciech Buczkowski. – Dziennik Gazeta Prawna

Lotos

Lotos chce być operatorem floty dla wiatraków. Grupa rozpoczęła przygotowania do stworzenia floty pięciu statków do stawiania i obsługi wież wiatrowych. Rozważa także ich czarter. – Puls Biznesu

Ten Square Games, Huuuge

Ten Square kontra Huuuge Games. Działalność obu producentów gier jest niemal bliźniacza. Niuanse sprawiają, że dostawcy symulatora wędkowania ciąży mniej czynników, które mogą zaskoczyć in minus. – Puls Biznesu


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk