• Odbierz prezent
Notowania giełdowe. Strach ma wielkie oczy! Zobacz wykres dnia - banki uratowane?
Z artykułu dowiesz się:

- jak zakończyły się notowania indeksów europejskich

- dlaczego akcje polskich banków wzrosły

- czy padły nowe rekordy zakażeń koronawirusa

Początek listopada to najlepszy tydzień na NYSE od kwietnia, a na GPW od… 12 lat. Każda sesja kończyła się zielonym kolorem. Mimo nerwowego początku handlu w środę, kiedy zwycięstwo Joe Bidena wisiało na włosku, rynki finansowe szybko wróciły do wzrostów. Opcja Demokraty w Białym Domu przy zachowaniu kontroli w Senacie przez Republikanów została przyjęta z dużym kredytem zaufania, a największe wzrosty dotyczyły spółek technologicznych. Przy spadku prawdopodobieństwa dużego pakietu fiskalnego spadały rentowności obligacji i tracił dolar, który zaliczył najgorszy tydzień od lipca (-1,9%) wspierając notowania na rynkach wschodzących. W rezultacie S&P500 zyskał 7,4%, a WIG20 poszedł w górę o 12% z przewagą spółek odzieżowych (+21%), wydobywczych (+17%) czy Dino (+23%)/banków (+12%) po lepszych od oczekiwań wynikach za 3Q’20.

W minionym tygodniu w Europie (276 tys.) i w Polsce (28 tys.) padł nowy rekord zakażeń SARS-CoV-2, a rząd w środę ogłosił kolejne restrykcje zamykając od soboty m.in. większość sklepów w galeriach, kina, instytucje kultury czy hotele. Była to już piąta taka konferencja od października. Jednocześnie ostatnia przed wprowadzeniem pełnego lockdownu, który rząd uzależnił od przekroczenia tygodniowej średniej 70 zakażeń/100 tys. mieszkańców. W niedzielę wynosiła ona 62, a rekordowy odsetek pozytywnych testów (aż 40%) nie wróży nic dobrego w tym tygodniu.

Nowy tydzień rozpoczynamy wciąż w bardzo dobrych nastrojach. Kontrakty na S&P500 zyskują aż 1,8%, a w Azji, szczególnie w Chinach, dominowały >2% wzrosty. Biden w swoim zwycięskim przemówieniu w sobotę obiecał szybkie działania przeciwko pandemii i uporządkowane przekazanie władzy, choć prezydent Donald Trump wciąż straszy pozwami.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

  • COVID-19: Codzienny monitoring [tabele BDM];
  • Stalprodukt: Szacunkowy EBIT w 3Q’20 70 mln PLN (+38% r/r) [komentarz BDM];
  • Allegro: Grupa aktywnie przygląda się potencjalnym akwizycjom;
  • PEM, Capital Park, PBKM, Unimot, Stalexport, PZ Cormay, XTB: Wyniki (I szacunki) za 3Q’20;
  • Forte: Zamknięcie sklepów meblowych >2000m2/w galeriach w Polsce od soboty- usunięcie wyjątku z projektu rozporządzenia [komentarz BDM];
  • Amica, Kruk, GPW, Handlowy, Erbud, Polenergia: Podsumowanie konferencji po wynikach 3Q’20 (06.11.2020) [komentarz BDM];
  • Dino: Spółka widzi miejsce do poprawy marż;
  • Netia: Grupa negocjuje przejęcia na rynku i liczy na dobry ’21;
  • Artifex Mundi: Spółka szacuje 2,2 mln PLN przychodów w październiku 2020 (+71% r/r) [komentarz BDM];
  • Polenergia: BIF IV i Mansa Inv. wzywają do sprzedaży 48,4% akcji spółki po 47 PLN;
  • Work Service: Spółka ma zgodę US na rozłożenie na raty zaległości podatkowych za ’18;
  • MOL: Grupa spodziewa się ok. 1,9 mld USD oczyszczonej EBITDA w ’20;
  • OncoArendi Therapeutics: Spółka przeznaczy płatność wstępną od Galapagos na rozwój bieżących projektów i pozyskanie nowych;
  • Celon Pharma: Spółka uzyskała patent obejmujący agonistów receptora 5-HT7;
  • Canal+/IPO: ostatni dzień zapisów; podsumowanie ofert na rynku gł. GPW 2015-2020 i debiutów MSP [tabela BDM];
  • Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

RPP nie zmieniła stóp procentowych pozostawiając oprocentowanie referencyjne na 0,1%. Po komunikacie (piątek o 15:35) WIG-Banki zyskał ponad 3% i z głębokiego minusa skończył na zielono. Na rynku były obawy o wprowadzenie ujemnego oprocentowania, które podsycał przełożony o 2 dni termin posiedzenia.

WIG-Banki intraday

Strach ma wielkie oczy. Komentarz poranny, 9.10.2020 - 1

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg.

WIG20 vs mWIG40 vs sWIG80 [zmiana % YTD]

Strach ma wielkie oczy. Komentarz poranny, 9.10.2020 - 2

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

WIG20

Strach ma wielkie oczy. Komentarz poranny, 9.10.2020 - 3

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Strach ma wielkie oczy. Komentarz poranny, 9.10.2020 - 4

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

COVID-19

Codzienny monitoring COVID-19.

Tempo nowych zarażeń os/dzień

Data

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiny

USA

UE (30)
**

 

 

 

 

 

 

 

 

Ukraina

RPA

Indie

Brazylia

Włochy

Niemcy

Francja

Hiszp.

UK

Belgia

Polska

Czechy

8 paź

359 239

41

56 145

91 229

4 458

4 399

18 129

12 105

17 540

5 728

4 280

5 397

5 545

1 736

70 900

27 750

9 paź

361 200

23

57 459

89 507

5 372

4 959

20 339

5 986

13 863

5 385

4 739

8 617

5 961

1 461

73 202

27 444

10 paź

300 684

27

54 600

98 013

5 724

2 968

26 896

9 285

15 166

7 950

5 300

4 631

5 901

2 544

74 535

35 952

11 paź

294 357

28

44 843

75 562

5 456

2 846

16 101

9 285

12 872

5 327

4 178

3 105

4 960

1 575

67 757

3 139

12 paź

330 263

24

41 571

75 262

4 619

6 541

8 505

9 286

13 972

3 622

4 394

4 311

4 606

888

54 045

8 429

13 paź

328 225

28

52 274

90 358

5 898

4 464

12 993

7 118

17 232

7 360

5 068

8 326

5 311

1 178

63 650

10 220

14 paź

380 133

11

59 797

118 838

7 332

7 173

22 591

11 970

19 724

8 271

6 526

9 543

5 780

1 877

65 028

27 235

15 paź

405 087

36

63 330

136 387

8 803

7 620

30 621

13 318

18 978

10 448

8 099

9 720

5 260

1 770

63 412

28 523

16 paź

414 260

20

69 276

126 391

10 009

7 695

25 086

9 765

15 635

10 192

7 705

11 102

6 205

2 019

65 200

30 914

17 paź

340 645

30

57 164

130 333

10 925

4 862

32 427

10 942

16 170

10 964

9 622

8 715

6 629

1 928

62 092

24 062

18 paź

284 777

17

48 318

119 193

11 705

4 007

29 837

9 916

16 982

9 138

8 536

5 058

5 445

1 662

55 032

10 982

19 paź

439 932

34

58 561

115 081

9 337

8 397

13 243

12 214

18 803

8 227

7 482

8 077

4 986

1 461

46 235

15 383

20 paź

388 072

16

59 660

135 716

10 871

8 523

20 468

13 873

21 330

9 679

9 291

11 984

5 680

1 050

54 926

23 227

21 paź

444 517

22

63 372

173 170

15 199

12 331

26 676

16 973

26 687

13 227

10 040

14 969

6 975

2 055

56 238

24 818

22 paź

467 729

29

70 919

211 917

16 078

5 952

41 622

43 880

21 238

16 746

12 107

14 150

7 320

2 156

54 482

33 862

23 paź

505 946

35

83 034

213 346

19 143

22 236

42 032

19 851

20 531

17 568

13 632

15 258

7 780

1 897

57 028

21 022

24 paź

404 309

5

85 317

183 339

19 640

1 698

45 422

15 072

23 012

17 709

13 628

12 474

7 275

1 834

47 224

26 979

25 paź

366 245

38

60 683

169 943

21 273

9 890

52 010

13 658

19 790

0

11 742

7 300

6 406

1 622

45 157

13 493

26 paź

512 471

24

66 662

179 985

17 007

12 560

26 771

17 396

20 890

15 622

10 241

10 273

5 625

891

36 728

15 726

27 paź

466 893

47

74 624

199 905

21 989

13 161

33 417

18 418

22 885

12 687

16 300

15 663

6 885

1 092

43 076

29 787

28 paź

501 182

49

78 395

217 952

24 988

16 202

36 437

19 765

24 700

13 571

18 820

12 980

7 790

1 863

49 912

28 629

29 paź

542 021

28

89 199

271 640

26 829

18 733

47 637

44 241

23 065

21 048

20 156

13 055

7 641

2 056

49 281

26 106

30 paź

569 238

40

99 325

269 957

31 079

19 382

49 215

25 595

24 405

23 921

21 629

13 605

8 608

1 912

48 120

22 282

31 paź

456 991

27

78 157

216 093

31 756

14 054

35 641

15 890

21 915

20 056

21 897

11 429

9 058

1 770

46 715

18 947

1 lis

480 100

31

83 456

216 929

29 905

12 556

46 290

14 340

23 254

28 704

17 171

6 542

8 243

1 371

46 441

10 100

2 lis

501 444

55

84 873

217 067

22 253

16 240

52 518

18 340

18 950

6 337

15 578

9 252

6 994

772

37 592

8 501

3 lis

490 455

26

91 636

214 024

28 241

16 545

36 330

18 669

20 018

5 186

19 364

12 089

9 116

1 241

46 033

11 843

4 lis

592 541

31

98 163

275 947

30 548

31 480

40 558

25 042

25 177

15 672

24 692

15 731

9 809

1 712

50 465

23 976

5 lis

540 587

43

126 403

261 210

34 502

22 561

58 046

9 097

24 138

11 128

27 143

13 229

10 138

1 866

47 622

24 233

6 lis

634 359

39

126 714

273 033

37 802

10 327

60 486

22 516

23 287

8 703

27 086

11 552

9 935

1 761

49 851

16 923

7 lis

562 879

31

126 460

176 629

39 809

17 005

0

0

24 957

6 124

27 875

7 723

11 033

1 731

39 118

22 380

8 lis

572 852

43

108 196

279 396

32 614

24 120

125 471

0

20 572

6 621

24 785

3 608

9 647

1 372

53 861

10 554

Dzień COVID

306

306

295

284

284

260

259

284

284

280

251

249

252

250

285

258

                     

 

         

RAZEM tys.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

50 395 174

86 652

9 968 015

9 298 337

935 104

682 624

1 787 835

1 175 502

1 177 034

500 789

546 425

414 828

474 245

737 278

8 553 864

5 664 115

śmierci

1 256 177

4 741

237 568

246 648

41 394

11 372

40 490

38 833

49 134

13 055

7 872

4 858

8 695

19 809

126 611

162 397

zdrowi

33 048 675

85 282

3 881 491

2 299 869

335 074

421 151

134 095

150 376

2 983

29 651

209 363

243 129

215 357

679 688

7 917 373

5 147 172

aktywne

16 090 322

b.d.

5 848 956

6 751 820

558 636

250 101

1 613 250

986 293

1 124 917

458 083

329 190

166 841

250 193

37 781

509 880

354 546

Źródło: BDM, Bloomberg, Worldmeters. *- dzień od pierwszego przypadku. **- UE27+ Szwajc./UK/Norwegia

Tempo nowych zarażeń os/dzień w województwach

 

MZ

ŚL

MP

WP

ŁD

KP

PK

POM

LP

SK

ZP

OP

PO

WM

LS

RAZEM

Kwaran.

Zajęte
łóżka

Zajęte
respi.

Wsk.
poz.
test.

AV7d/
100 tys.

8 paź

598

375

548

505

279

311

256

313

258

204

159

116

90

94

105

69

4 280

25 378

138

13

9,7%

6,7

9 paź

521

490

724

436

363

324

368

388

250

185

192

130

116

117

102

33

4 739

17 378

269

24

21,6%

7,7

10 paź

816

412

631

360

411

554

347

362

242

251

218

152

141

172

110

121

5 300

17 419

318

26

14,3%

8,7

11 paź

433

354

685

380

314

136

315

331

186

304

152

155

123

110

106

94

4 178

24 984

199

37

13,4%

9,6

12 paź

441

262

690

530

344

258

334

284

199

379

187

116

153

130

73

14

4 394

19 100

338

21

17,5%

10,5

13 paź

552

441

898

334

349

341

391

318

342

163

121

151

241

183

79

164

5 068

-37 686

407

17

15,0%

11,5

14 paź

1188

520

1137

508

405

356

319

344

315

256

255

175

233

174

196

145

6 526

36 903

415

46

14,9%

12,8

15 paź

1306

822

1303

835

691

318

420

458

382

315

283

177

282

139

191

177

8 099

46 671

454

41

12,6%

14,3

16 paź

911

769

1105

592

648

470

563

547

441

284

314

311

221

201

181

147

7 705

15 605

442

32

15,2%

15,4

17 paź

1485

765

1254

1058

821

470

704

563

524

429

396

340

283

149

224

157

9 622

15 782

632

64

19,6%

17,0

18 paź

1342

974

934

724

584

523

721

427

369

580

211

317

312

139

210

169

8 536

-6 925

464

45

22,9%

18,6

19 paź

849

685

1201

423

679

473

458

481

406

526

170

217

348

283

190

93

7 482

-15 915

299

23

20,8%

19,7

20 paź

1282

895

1486

1186

625

446

667

484

567

219

312

213

307

209

165

228

9 291

-15 120

587

53

22,3%

21,3

21 paź

1162

1008

1315

755

675

771

881

548

462

658

259

285

362

268

348

283

10 040

45 613

477

32

16,9%

22,6

22 paź

1579

1168

1331

1516

863

905

777

710

610

411

486

515

404

224

311

297

12 107

43 288

652

55

24,1%

24,1

23 paź

2075

1305

1554

1050

800

1207

852

741

667

743

639

558

401

226

365

449

13 632

20 503

697

39

22,0%

26,3

24 paź

2026

1262

1482

1472

1001

777

891

776

645

715

412

580

558

308

344

379

13 628

79 910

708

60

24,6%

27,8

25 paź

1850

1134

1119

851

818

1150

912

499

585

700

405

474

381

212

340

312

11 742

-32 607

-43

36

21,9%

29,0

26 paź

1654

1002

1144

458

695

525

729

672

462

750

316

560

335

206

370

363

10 241

-163

829

52

20,3%

30,0

27 paź

3529

1298

1884

1577

1421

1499

742

643

917

400

434

521

385

426

301

323

16 300

-3 882

1009

79

24,7%

32,6

28 paź

2644

1868

2165

2885

1860

1215

1039

901

1140

700

536

360

395

290

442

380

18 820

37 179

640

72

31,1%

35,9

29 paź

2255

1994

1927

2633

1794

1403

1306

953

857

1700

599

549

482

858

525

321

20 156

9 791

700

53

29,7%

38,9

30 paź

3416

1761

1914

3082

1554

1954

1274

1049

999

1455

607

668

550

358

594

394

21 629

7 134

813

51

27,7%

41,9

31 paź

3138

2274

1707

2329

1700

1461

1404

1212

1229

1559

831

735

471

612

737

498

21 897

8 493

700

51

36,6%

44,9

1 lis

2380

1493

1480

843

1670

1734

1241

1020

524

1768

262

711

461

644

539

401

17 171

-65 547

283

66

34,4%

47,0

2 lis

2218

1362

1746

1256

1180

1379

1049

967

737

1043

294

572

355

543

582

295

15 578

-3 816

796

82

24,0%

48,9

3 lis

2959

2407

2106

2114

1110

551

929

1317

1964

1290

551

454

445

316

565

286

19 364

-13 761

937

97

29,4%

50,1

4 lis

2797

2165

2245

3952

1766

1429

1280

1352

2324

1543

767

747

644

625

622

434

24 692

-13 461

494

75

35,7%

52,3

5 lis

2932

3850

2342

3888

1713

1663

1553

1141

2451

805

950

866

714

902

795

578

27 143

22 611

460

-10

40,4%

54,9

6 lis

2951

3942

2815

2063

1593

1952

1707

1451

2512

1542

1013

903

739

580

826

497

27 086

2 792

365

88

32,7%

56,9

7 lis

2998

4290

2450

2451

1549

1809

1946

1671

2045

1794

1231

1072

765

615

679

510

27 875

8 308

770

110

41,7%

59,1

8 lis

2099

4245

2806

1845

1576

1439

1822

1335

1799

1728

429

723

858

1053

558

470

24 785

-34 253

-35

28

40,6%

62,0

                                   

 

       

RAZEM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

przypadki

73 262

71 511

61 228

53 992

39 639

33 670

33 110

30 677

33 306

28 916

16 747

16 824

15 241

14 003

13 919

10 380

546 425

407 579

20 214

1 841

10,4%

 

śmierci

1 030

1 169

921

776

515

224

596

403

519

424

310

178

290

189

178

150

7 872

 

 

 

 

 

zdrowi*

31 832

32 824

31 464

15 795

12 691

6 510

13 567

10 501

11 030

11 481

4 420

4 047

5 457

3 002

4 394

4 252

203 267

 

 

 

 

 

aktywne

40 400

37 518

28 843

37 421

26 433

26 936

18 947

19 773

21 757

17 011

12 017

12 599

9 494

10 812

9 347

5 978

335 286

 

 

 

 

 

Źródło: BDM, zbiór danych M. Rogalski. *- różnice w liczbie ozdrowieńców i zgonów między MZ a WSSE. ŚL- śląskie, MZ- mazowieckie, MP- małopolskie, WP- wielkopolskie, ŁD- łódzkie, DŚ- dolnośląskie, POM- pomorskie, PK- podkarpackie; OP- opolskie, LP- lubelskie, SK- świętokrzyskie, KP- kujawsko-pomorskie, ZP- zachodniopomorskie, WM- warmińsko-mazurskie, LS- lubuskie, PO- podlaskie.. **- zgodnie z kryterium rządu >50: „bezpiecznik”, 70-75: kwarantanna narodowa

Stalprodukt

Spółka w trakcie piątkowej sesji opublikowała szacunkowe dane za 3Q’20. Po komunikacie kurs zyskiwał ok. 5%. Pełny raport 13.11.2020.

BDM: spółka zwraca uwagę na duży spadek przychodów w segmencie blach transformatorowych aż o 31% r/r przy spadku przychodów ogółem o 16% r/r. Mimo to wyniki operacyjne są lepsze r/r i q/q, co może być pozytywnym zaskoczeniem. W kontekście kolejnych kwartałów zwracamy uwagę na spadek wskaźnika TC

Wybrane dane finansowe [mln PLN]

 

3Q'18

4Q'18

1Q'19

2Q'19

3Q'19

4Q'19

1Q'20

2Q'20

3Q'20

po 10.2020

r/r

Przychody

1 019

967

957

993

961

906

890

757

806

 

-16,1%

blachy elektrotechniczne

233

193

231

234

210

199

211

177

144

 

-31,2%

profile

192

162

179

179

155

142

154

127

     

cynk

501

489

467

505

524

499

460

401

     

pozostała działalność, tow i mat

92

122

79

75

73

66

66

52

     

Wynik po segmentach *

108

90

108

100

90

104

89

75

     

blachy elektrotechniczne

34

18

22

25

23

14

16

28

     

profile

1

-4

1

-3

-7

4

5

5

     

cynk

69

72

81

74

65

83

61

36

     

pozostała działalność, tow i mat

4

3

4

3

9

4

7

6

     

EBITDA

111

73

109

105

92

64

83

95

     

EBITDA adj.

111

85

109

105

92

72

93

80

     

w tym hedging

10

-6

-12

4

12

24

15

27

     

EBIT

74

33

69

64

50

22

41

53

70

 

38,3%

Wynik netto

61

39

41

48

33

20

29

48

48

 

47,0%

                       

Marża EBITDA

10,9%

7,6%

11,4%

10,6%

9,6%

7,1%

9,3%

12,6%

     

Marża netto

6,0%

4,1%

4,3%

4,9%

3,4%

2,2%

3,3%

6,4%

6,0%

   
                       

Dług netto

-184,6

-160,9

-69,0

-60,9

-178,3

-249,2

-236,1

-256,1

     

Dług netto skoryg

111,6

135,2

227,1

235,3

117,8

46,9

60,1

40,1

     
                       

Cynk USD/t

2 537

2 632

2 707

2 759

2 353

2 387

2 124

1 970

2 339

2 460

 

Ołów USD/t

2 097

1 965

2 034

1 883

2 029

2 042

1 843

1 679

1 873

1 782

 

Stal USD/t

889

798

701

629

562

523

575

500

500

657

 

USD/PLN

3,70

3,77

3,79

3,81

3,88

3,87

3,92

4,10

3,80

3,86

 

Treatmend Charge (TC)* USD/t

29

137

209

264

277

291

303

195

162

123

 
                       

r/r

                     

Cynk

-14%

-19%

-21%

-11%

-7%

-9%

-22%

-29%

-1%

3%

 

Ołów

-10%

-21%

-19%

-21%

-3%

4%

-9%

-11%

-8%

-13%

 

Stal

43%

30%

-6%

-29%

-37%

-34%

-18%

-21%

-11%

26%

 

USD/PLN

2%

5%

11%

7%

5%

3%

4%

8%

-2%

0%

 

Treatmend Charge (TC)*

-43%

451%

1097%

1340%

865%

113%

45%

-26%

-42%

-58%

 
                       

P/E 12m

             

8,1

7,2

   

EV/EBITDA 12m

             

2,4

     

EV/EBITDA skoryg. 12m

             

3,2

     

Źródło: BDM, spółka. *- wpływa na koszt zakupu koncentratów cynku. Czym niższe TC (w 11.2020

XB

W 3Q’20 grupa wypracowała ok. 139,6 mln PLN przychodów, ok. 79,5 mln PLN EBIT i 68,4 mln PLN zysku netto, zgodne z szacunkami z 25.10.2020.

PEM

W 3Q’20 grupa wypracowała ok. 7,4 mln PLN przychodów, ok. 2,1 mln PLN EBIT i 1,2 mln PLN zysku netto.

Stalexport

W 3Q’20 spółka osiągnęła 87,1 mln PLN przychodów, ok. 42,9 mln PLN EBIT i 53,5 mln PLN zysku netto.

PBKM

W 3Q’20 grupa wypracowała 53,1 mln PLN przychodów, ok. 4,8 mln PLN EBITDA i zanotowała 1,5 mln PLN straty netto.

Capital Park

W 3Q’20 grupa wypracowała 14,2 mln PLN przychodów, ok. 30,4 mln PLN EBIT i 7,2 mln PLN zysku netto.

Unimot

Wg wstępnych danych za 3Q’20, grupa osiągnęła ok. 1,3 mld PLN przychodów oraz 10,9 mln PLN skorygowanej EBITDA.

PZ Cormay

W 3Q’20 grupa wypracowała 13,7 mln PLN przychodów oraz poniosła 1,5 mln PLN straty EBIT i 1,9 mln PLN straty netto.

Allegro

Allegro aktywnie przygląda się potencjalnym akwizycjom - poinformował PAP Biznes w wywiadzie prezes spółki Francois Nuyts. Nie chciał skomentować jednak ewentualnego zainteresowania przejęciem InPostu.

Według Nuyts, rynek polski jest priorytetowy dla dalszego rozwoju Allegro, ekspansja zagraniczna możliwa jest w dłuższym horyzoncie.

Pytany, czy Allegro przygotowało specjalną strategię na ewentualne wejście Amazona do Polski, odpowiedział: "Nasza strategia skupia się na zwiększaniu zadowolenia klientów. Skupiamy się na zwiększaniu liczby ofert, żeby na Allegro można było kupić wszystko, na niskich cenach, na szybkości dostaw – to są powody, dla których klienci wybierają Allegro".

Allegro spodziewa się zwyżki rynku e-commerce w Polsce przez co najmniej 10 kolejnych lat ze względu na stosunkowo mały udział e-handlu w sprzedaży detalicznej - poinformował w wywiadzie prezes Nuyts. Dodał, że daje to duży potencjał wzrostu Allegro w kolejnych latach.

Inwestycje Allegro wraz z finansowaniem dostaw znacznie przekroczą 1 mld PLN w 2020 roku . W 2021 roku zakładany jest ich dalszy wzrost oraz dotowanie dostaw.

Forte, rynek meblowy

W opublikowanym w piątek po sesji (ok. 19:00) Rozporządzeniu RM z nowymi obostrzeniami (efektywnie od soboty 07.11) rząd ostatecznie nie zdecydował się na otwarcie sklepów meblowych - ten wyjątek był wcześniej w projekcie rozporządzenia. Tym samym duże sklepy meblowe znajdujące się w galeriach i parkach handlowych czy same mające powierzchnię >2 tys. m2 zostały od soboty zamknięte przynajmniej do końca listopada.

Komentarz BDM: to zaskoczenie, bo wyjątek dla sklepów meblowych był w projekcie rozporządzenia w środę. Wiceminister MSWiA Paweł Szefernaker przyznał w sobotę, że był to efekt… błędu w komunikacji. Forte na rynku krajowym lokuje ok. 15% swojej produkcji. Na konferencji po 3Q’20 (30.10) zarząd informował, że ma zamknięty 2020 rok i przyjmuje zamówienia już na 1Q’21.

Na wiosnę rząd zamknął wszystkie galerie i sklepy >2000 m2 (z wyjątkiem spożywczych) 13.03.2020. Lockdown trwał 52 dni (otwarcie 04.05.2020).

Polenergia

Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (06.11.2020)

BDM:

- spółka ma zahedgowane ceny zielonych certyfikatów na 2021 rok;

- kompensata gazowa w 3Q’20 zdecydowanie niższa niż rok temu;

- spółka zabezpieczyła finansowanie na 3 planowane farmy onshore;

Q&A:

- Czy jeśli ustawa o offshore nie zostanie uchwalona do końca 1H’21 to co z projektami offshore? Ustawa ma być gotowa do końca 2020 roku. Spółka ma nadzieje że ustawa zostanie uchwalona do 1Q’21. W przeciwnym razie projekty zostaną opóźnione.

- CAPEX offshore ? jest sporo czynników dla różnych farm, 12 mln PLN/MW wspominane przez PGE mieści się w szerokim przedziale kosztów;

- Program kogeneracji z Siemens? Spółka poinformuje w odpowiednim czasie;

- wezwanie ? spółka jest przedmiotem wezwania i nie będzie tego komentować

- ceny certyfikatów zielonych ? zabezpieczone całość na 2021 i część na 2022. Zabezpieczenie to część strategii;

- spółka zabezpieczyła finansowanie dla obecnych projektów, również equity dla Piekło, nie ma problemów z finansowaniem equity, obecnie spółka negocjuje kredyt; Nie ma problemów do finansowania projektów które wygrały aukcje;

- inne projekty onshore w strategii ? Zależą od zmiany zasady 10H/ustawy odległościowej przez rząd;

- EBITDA w sprzedaży 10 mln PLN w 4Q’20 ? spółka nie podaje prognoz;

- dlaczego spółka nie koncentruje się tylko na OZE ? dzięki aktywom konwencjonalnym spółka ma stabilności i może inwestować w nowe projekty wiatrowe.

Amica

Podsumowanie konferencji wynikowej po 3Q’20 (06.11.2020) (35 osób)

BDM:

- odbicie po wiosennych lockdownach spore, największe w Polsce;

- dotychczas straty covidowe udało się odrobić na grupie (z wyjątkiem rynków wschodnich);

- spółka nie wstrzymuje inwestycji, podtrzymuje CAPEX ok. 60 mln PLN w 2020 roku;

Q&A:

- efektywna stopa nie powinna odbiegać od roku ubiegłego;

- czy klienci wstrzymują obecnie wcześniejsze zamówienia ? Październik był zadawalający (przychody/wynik), listopad/grudzień to zagadka, ale spółka nie odczuwa spadku zamówień, uważa, że zachowania klientów będą inne niż na wiosnę. Dystrybutorzy są lepiej przygotowani, nie odwołują zamówień;

- spółka zabezpiecza nadwyżkę sprzedaży/kosztami w EUR. Przy obecnych kursach nie ma ryzyk, zgodnie ze ścieżką spółki;

- nie ma ogniska COVID-19 w fabryce;

- czy dystrybutorzy dywersyfikują dostawy z Chin ?

- trudno powiedzieć czy popyt z 3Q’20 to odtworzeniowy czy nowe nawyki konsumenckie. Na razie za wcześnie ocenić;

- konkurencja podobnie korzysta z dobrej koniunktury;

- kanał on-line w 2Q’20 to ok. 30% AGD;

- produkcja na magazyn ? jeśli popyt spowolni to tak;

- ceny towarów na 2021 ? Ceny stali i koszty logistyczne wpływają na te ceny, są oczekiwania podwyżek;

- rynek rosyjski poniżej 2019 roku, nadrabiają inne rynki;

- koszty logistyki ? będą miały znaczący wpływ na wyniki 2021 (ok.10% udziału). Można się spodziewać wzrostu, bo w 2020 mocno zmienił się rynek usług logistycznych, spedytorzy przerzucili się na handel miedzy Chinami-USA;

- podwyżki cen produktów na 2021 ? Trendy są niepokojące w zakresie kosztów, część z nich na pewno uda się ograniczyć, część przeniesiona na rynek.

Kruk

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- Aktualizacje/COVID

  • Październik był najlepszym „covidowym” miesiącem, zachowanie dłużników zaskakuje pozytywnie.
  • Obecnie na portfelach detalicznych Zarząd nie obserwuje negatywnego wpływu COVIDu na biznes. Taki wpływ jest widoczny w portfelach korporacyjnych zabezpieczonych, co wynika ze zmian przepisów prawa. Na dzień dzisiejszy w opinii spółki żadne zmiany prawa nie są planowane.
  • Ryzyko ze strony pełnego lockdownu? W 1H20 Kruk ucierpiał głównie w wyniku zmian prawa w Rumunii i Hiszpanii (takie zmiany nie miały miejsca na dużą skalę w Polsce) oraz w wyniku istotnego spowolnienia działania sądów i komorników (głównie we Włoszech). Negatywny dla spłat był też brak możliwości odwiedzania klientów przez służby terenowe (obecnie w Polsce c. 60% to spłaty sądowe).
  • W Rumunii krzywa księgowa idzie w górę, więc odchylenie pozytywne powinno nadal mieć miejsce, w Polsce podobnie jeżeli trend wpłat się utrzyma. Ale jednocześnie zarówno w Rumunii, jak i w Polsce są istotne aktywa zabezpieczone, gdzie spółka nie realizuje założonych odzysków.

- Inwestycje w portfele

  • Inwestycje w 4Q20 powinny być wyższe niż w okresie 1-3Q, ale CEO zwraca uwagę, że ceny płacone za portfele przez konkurentów są wysokie.
  • W 2021 r. CEO stawia na „wyraźne odbicie” inwestycji, ale dużo zależy od pandemii. W najbliższych 2-3 latach CEO liczy na bardzo duży wzrost inwestycji ze względu na oczekiwany wzrost portfela NPL w bankach.  

- Polska

  • W 4Q20 zarząd planuje istotny wzrost inwestycji w stosunku do w 3Q20, ale jednocześnie będzie to poziom znacząco niższy niż zakładał pierwotny budżet ze względu na dużą konkurencję, która akceptuje relatywnie wysokie ceny. Zarząd jest skłonny schodzić z oczekiwanym IRR w dół, ale w stopniu racjonalnym (konkurencja schodzi czasem nawet poniżej 10%).
  • Podaż w 4Q20 jest już nieco lepsza, ale zwiększonej podaży wierzytelności Zarząd oczekuje w 2H20.
  • Obecnie osiągalny IRR w Polsce to niskie kilkanaście procent.

- Rumunia

  • W 4Q20 inwestycje będą większe, ale cały rok będzie „skromy”.
  • Portfel detaliczny zachowuje się dobrze, natomiast jest problem z windykowaniem portfela korporacyjnego, co znajduje odzwierciedlenie w negatywnych rewaluacjach.

- Włochy

  • Brak inwestycji we Włoszech jest efektem bardzo małej podaży i selektywnego podejścia spółki do inwestycji. Zarząd nie zakłada dużych inwestycji w 4Q20 ze względu na niską podaż i dużą konkurencję.
  • Widoczna jest natomiast istotna poprawa spłat i poprawiającą się efektywność operacyjna.

- Hiszpania i pozostałe

  • Spłaty pozostają dobre, w 3Q20 miała miejsce niewielka aktualizacja portfeli korporacyjnych w Hiszpanii. Zarząd zakłada niewielkie zakupy na tych rynkach.

- Podatek odroczony

  • Pierwotny budżet rezerwy na podatek odroczony zakładał PLN 40m wobec ostatecznej rezerwy PLN 60m. Wyższa rezerwa to efekt decyzji o zwiększeniu transferów do spółki matki ze względu na niskie inwestycje. W opinii spółki bardziej opłacalne są obecnie większe transfery (na pokrycie dywidendy, skup akcji, czy spłaty obligacji), ponieważ alternatywą byłoby wyemitowanie dodatkowego długu. Zarząd nie wyklucza, że rezerwa na podatek odroczony może być zwiększona w 4Q20. Plan zakłada średnio PLN 400m transferów rocznie przez najbliższe 3 lata. Z kolei przy wyraźnym wzroście inwestycji plan ten może się okazać nadmierny, ale obecnie jest to mniej prawdopodobny scenariusz.

- Dywidenda/skup akcji

  • CEO podtrzymuje, że chce aby także w kolejnych latach Kruk dzielił się zyskiem z akcjonariuszami.

GPW

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- IPO/obroty:

  • W ocenie Zarządu wysokie zainteresowanie giełdą inwestorów indywidualnych powinno się utrzymywać. Pomagać będą planowane IPOs, a także SPOs.

- Rynek towarowy:

  • Obligo na rynku energii – żadne decyzje jeszcze nie zapadły w tej kwestii, spółka czeka na finalny kształt projektu, nie wiadomo czy obligo zostanie zniesione, czy zmniejszone. Możliwy jest scenariusz, że obroty się zmniejszą, ale w opinii Zarządu TGE pozostanie miejscem handlu uczestników. Faktyczne obligo ze względu na wyłączenia nie wynosi obecnie 100%, ale realnie c. 55-65%.
  • Rynek rolny – do końca sierpnia trwał okres pilotażowy, gdzie uczestnicy nie ponosili żadnych opłat. Obecnie spółka inwestuje w magazyny autoryzowane umożliwiające złożenie/odebranie towaru (obecnie jest ich 34). TGE planuje także dalszy rozwój katalogu produktów (rzepa, cukier, mleko w proszku, itd.)

- CAPEX:

  • Capex w 4Q20 będzie podobny/trochę wyższy niż w poprzednich kwartałach. W całym 2020 r. nie powinien przekroczyć PLN 35m.

- Pozostałe:

  • Giełda w Armenii – ze względu na eskalację napięcia GPW wstrzymała proces due dilligence, ale utrzymuje przekonanie o znaczącym potencjale tego projektu.
  • M&A - Zarząd w dalszym ciągu patrzy na spółki technologiczne i prowadzące obrót zorganizowany.

Handlowy

Podsumowanie telekonferencji z Zarządem:

- Wynik odsetkowy:

  • W 3Q20 na wynik odsetkowy negatywny wpływ miała rezerwa na małe TSUE (PLN 17m). Wpływ małego TSUE na kolejne kwartały powinien wynieść c. PLN 2m kwartalnie.
  • CEO nie spodziewa się spadku NIM na produktach klientowskich, możliwy jest nawet wzrost. Czynnikiem niepewności są przychody odsetkowe z portfela AFS w momencie potencjalnej realizacji zysków.
  • Około 90% portfela kart kredytowych jest na oprocentowaniu 2%. Zarząd pracuje nad zmianami umów z klientami, aby przywrócić oprocentowanie do rynkowych poziomów (przy obecnej marżowości portfel jest nierentowny), liczy się z odejściem części klientów. Efekty powinny być widoczne na koniec 4Q20.

- Koszty ryzyka/saldo rezerw:

  • Rezerwa na COVID zawiązana w 1H20 nie została rozwiązana. Rozwiązanie rezerw w segmencie instytucjonalnym było wynikiem odzysku należności od klienta korporacyjnego, co pozwoliło na rozwiązanie części rezerwy stworzonej w 3Q19 (element jednorazowy, wpływ c. PLN 20m). Pomogła także poprawa jakości sytuacji klientów z Koszyka 2.

- Koszty:

  • Koszty były wspomagane przez rozwiązanie rezerwy urlopowej, tego wpływu nie będzie w 4Q20. Pozostałe parametry powinny pozostać na podobnym poziomie.

Erbud

Podsumowanie konferencji wynikowej.

  1. Wstęp:
    1. Zarząd jest zadowolony z dotychczasowych rezultatów, pomimo wpływu COVID-19 na gospodarkę;
    2. Grupa odnotowała kilka przypadków zachorowań, ale nie na budowach (procedury sanitarne działają bez zarzutu);
    3. Prezes jest zadowolony z portfela zleceń – spółka podpisała kontrakty o wartości ok. 2 mld PLN;
    4. Bieżący backlog opiewa na 2,44 mld PLN (+6% r/r), pomimo wstrzymania przetargów na budowę hoteli, biur i galerii;
    5. Rentowność realizowanych kontraktów wzrosła (wysokie marże w serwisie dla przemysłu, rentowność w „kubaturówce” cały czas niska).
  2. Wyniki 3Q’20 i perspektywa 4Q’20:
    1. Rezultaty ytd są lepsze na każdym poziomie P&L;
    2. W 3Q’20 zanotowano lekki spadek przychodów, przy jednoczesnej poprawie marży brutto i EBIT;
    3. Przepływy operacyjne są zgodne z planem;
    4. Spółka celuje w marżę netto na poziomie ok. 3%;
    5. Dobrze prezentuje się segment OZE (oczekiwana poprawa także w ’21);
    6. Roczny zysk powinien mieścić się w przedziale 55-60 mln PLN;
    7. Linie gwarancyjne i kredytowe wynoszą obecnie 1,25 mld PLN;
    8. Backlog:
      1. Opiewa na 2,4 mld PLN, w tym 40% przypada na segment inżynieryjno-drogowy i 47% na bud.kubaturowe w Polsce;
      2. Rynek jest w przededniu przetargu na OZE i spółka będzie wiedziała ile farm wiatrowych trafi do jej klientów;
      3. Zamówienia publiczne odpowiadają za 36% backlogu.
  3. Q&A:
    1. Pozyskiwanie zleceń – segment biurowy, handlowy i hotelowy przez rok będą słabsze; możliwe są nowe zlecenia w segmencie logistycznym; zagranicą grupa chciałaby się rozwinąć w obszarze serwisu; możliwe są nowe zlecenia w Niemczech (po rozwinięciu kadry); grupa chce rozwinąć obszar hydrotechniki;
    2. Pozycja gotówkowa – firma działa jako usługodawca; może wzrosnąć kapitał obrotowy; na koniec 4Q’20 „gotówka” powinna być na plusie.

Dino

Spółka widzi miejsce do dalszej poprawy marży brutto na sprzedaży, ale skupia się przede wszystkim na poprawie marży EBITDA - poinformował Michał Krauze, członek zarządu i dyrektor finansowy Dino.

"Poprawa marży brutto w trzecim kwartale jest efektem wielu czynników, tj. wzrostu skali działalności i poprawy warunków zakupowych. W tej pozycji mamy też logistykę i gospodarkę magazynową. Tam też mieliśmy dość dużą efektywność" - powiedział członek zarządu.

Pytany o wpływ ewentualnego podatku handlowego na rentowność, odpowiedział, że rolą spółki będzie dostosować się do nowych okoliczności i zarządzać rentownością tak, by nie ucierpiała.

Nakłady inwestycyjne grupy Dino w przyszłym roku mogą wzrosnąć do 1,1-1,2 mld PLN - poinformował Michał Krauze. Spółka chce przeznaczać zyski na dalszy rozwój sieci sprzedaży. W 2021 r. może otworzyć ok. 20% więcej marketów.

Netia

Netia pozostaje w kilku procesach akwizycyjnych, ale nie ujawnia jeszcze szczegółów dotyczących konkretnych firm, poinformował prezes Andrzej Abramczuk.

Abramczuk nie chciał ujawnić, jak duże są to podmioty i kiedy spółka poda szczegóły ewentualnej transakcji.

Przedstawiciele spółki uważają, że Netia jest dobrze przygotowana do ewentualnego pogorszenia sytuacji związanej z pandemią. Według Abramczuka, po wynikach za III kw. widać, że wpływ koronowirusa był stosunkowo niski. Spółka chciałaby, żeby tak się utrzymało do końca pandemii i oczekuje dobrego kolejnego roku.

Artifex Mundi

W październiku 2020 r. spółka rozpoznała 2,2 mln PLN przychodów ze sprzedaży produktów, co oznacza wzrost o 71% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku.

W ocenie dewelopera gier na wzrost raportowanych przychodów w analizowanym okresie wpływ miały m.in. następujące czynniki:

  1. - wzrost sprzedaży wersji gier HOPA na konsole(o ponad 119%w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku), przekładający się na wyższy udział sprzedaży gier na konsole w całkowitej sprzedaży grupy, co jest efektem modyfikacji polityki sprzedażowej w 1Q’20 oraz systematycznego rozbudowywania portfolio konsolowego grupy o gry wydane historycznie w wersjach PC/mobile;
  2. - systematyczny wzrost przychodów w segmencie free-to-play;
  3. - istotny wpływ na przychody grupy w analizowanym okresie miało również umocnienie PLN wobec USD, przekładające się na spadek raportowanych w PLN przychodów grupy o 3%.

Szacunkowe przychody za październik 2020 [tys. PLN]

 

Październik 2020

Październik 2019

zmiana r/r

zmiana r/r [%]

Przychody ze sprzedaży produktów

2 157

1 263

893

71%

Gry HOPA

1 691

1 019

672

66%

Gry premium

39

130

-90

-70%

Gry F2P

427

115

312

271%

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Przychody [tys. PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

Przychody w podziale na segmenty [tys. PLN]

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., spółka

BDM: Przychody za październik są delikatnie powyżej naszych oczekiwań, jednak zgodne z trendem którego oczekujemy. Całość przychodów w tym okresie poprawiła się o 11% lepsze m/m do 2,2 mln PLN. Gry HOPA podniosły swoją monetyzację o 12% m/m do 1,7 mln PLN, największą dynamiką wykazały się gry F2P (+25% r/r) generując 0,4 mln PLN, natomiast gry premium wypracowały o 60% mniej m/m (39 tys. PLN). Spodziewamy się kolejnego przyspieszenia dynamik w listopadzie.

Celon Pharma

Spółka uzyskała patent na terenie Stanów Zjednoczonych obejmujący agonistów receptora 5-HT7 oraz ich zastosowanie w leczeniu bólu w terapii neuropatii.

Millennium

KNF nałożyła na bank bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym w wysokości równoważnej 0,25% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko - dotychczas bufor ten był na poziomie 0%.

mBank

KNF nałożyła na mBank bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym w wysokości równoważnej 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko - dotychczas bufor ten był na poziomie 0,75%.

11bit Studios

Projekt 11 bit studios został wybrany przez NCBR na dofinansowanie w wysokości 1,8 mln PLN.

Polenergia

BIF IV Europe Holdings i Mansa Investments wezwały do sprzedaży 21,98 mln akcji Polenergii, uprawniających do 48,4% głosów na WZ spółki. Cena akcji w wezwaniu to 47 PLN.

GPW

Wyniki cotygodniowego sondażu Indeksu Nastrojów Inwestorów pokazują, że odsetek inwestorów spodziewających się w ciągu sześciu miesięcy trendu wzrostowego na GPW wzrósł o 6 p.p. do 35,7%. Odsetek respondentów oczekujących trendu spadkowego spadł o 6,5 p.p. do 43% - podało Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych w komunikacie.

Dekpol

Dekpol przeprowadził emisję obligacji serii I, pozyskując - zgodnie z planem - 50 mln PLN. Celem emisji obligacji jest finansowanie bieżącej działalności grupy oraz spłata zadłużenia z tytułu obligacji serii G i H.

Bloober Team (NC)

Feardemic - spółka zależna Bloober Team - wyda grę "Darq: Complete Edition" na konsole nowej generacji - PlayStation 5, Xbox Series XS i Nintendo Switch na początku 2021 r.

Work Service

Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego we Wrocławiu o rozłożeniu na 48 rat zaległości podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2018 wraz z odsetkami za zwłokę w wysokości 8,5 mln PLN.

Polimex Mostostal

Konsorcjum Polimeksu Mostostalu i jego spółki zależnej, Polimeksu Energetyka (lider konsorcjum), zawarło umowę z Grupą Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn. Przedmiotem umowy jest budowa w formule "pod klucz" i uruchomienie kotłowni szczytowo-rezerwowej na gaz ziemny o wydajności 150 Mg/h pary w Grupie Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn. Wynagrodzenie za realizację zadania ma charakter ryczałtowy i wynosi 91,6 mln PLN netto.

MOL

Grupa zakłada ok. 1,9 mld USD oczyszczonej EBITDA w 2020 roku, co oznacza wynik w górnym zakresie przedziału 1,7-1,9 mld USD, przewidywanego po 1H’20.

Handel

Ponowne zamknięcie centrów handlowych to duży cios dla branży handlowej. Potrzebne jest symetryczne wsparcie zarówno dla najemców, jak i wynajmujących - poinformowała PAP Biznes Anna Szmeja, prezes Retail Institute.

Apator

Apator Powogaz podpisał z generalnym wykonawcą przedwstępną umowę na budowę nowej siedziby w Żernikach pod Poznaniem. Wartość umowy netto wraz z gruntem wynosi 48,9 mln PLN.

Branża kinowa

Sieci kinowe liczą na wsparcie państwa. Jeżeli pomoc się nie pojawi, część kin może nie otworzyć się po lockdownie, co negatywnie wpłynie na całą branżę filmową w Polsce - ocenia Joanna Kotłowska, prezes Polskiego Stowarzyszenia Nowe Kina.

OncoArendi Therapeutics

Spółka przeznaczy środki z płatności wstępnej od Galapagos na rozwój aktualnych projektów oraz ewentualne pozyskanie nowych od zewnętrznych podmiotów - poinformował zarząd na piątkowej konferencji. Spółka nie wyklucza SPO. Badania kliniczne w projekcie OATD-02 powinny rozpocząć się na koniec 2021 roku.

Sprzedaż praw do najbardziej zaawansowanej cząsteczki OncoArendi rozgrzała notowania spółki. Zarząd tłumaczy strukturę płatności i mówi o następnych projektach. – Puls Biznesu

Banki

Zysk netto sektora bankowego w okresie styczeń-wrzesień 2020 roku wyniósł 5,92 mld PLN, co oznacza, że spadł o 49,3% r/r - poinformował Narodowy Bank Polski.

Boryszew

Spółka sfinalizowała sprzedaż Impexmetalu Aluminium Konin, a pozyskane środki zostaną przeznaczone na spłatę zobowiązań i inwestycje rozwojowe.

Mennica

Spółka rozpoczęła negocjacje w sprawie dokupienia 50 proc. udziałów w spółce Mennica Towers GGH MT.

BOŚ

Rada nadzorcza banku powołała z dniem 9 listopada Wojciecha Hanna na stanowisko wiceprezesa oraz powierzyła mu kierowanie pracami zarządu.

Bloober Team (NC)

Spółka przesuwa datę światowej premiery gry The Medium na Xbox Series X, Xbox Series S oraz PC na 28 stycznia 2021 roku z zakładanego wcześniej 10 grudnia 2020 roku.

Braster

Spółka zmieniła datę publikacji raportu za 3Q’20 z dn. 20.na 9.listopada br.

CANAL+ IPO,

Rynek IPO

Dziś ostatni dzień zapisów w transzy inwestorów indywidualnych na CANAL+.

Komentarz BDM: Zestawienie podsumowujące ostatnie IPO na rynku głównym (bez przeniesienia akcji z NC). Spółki uszeregowane wg. wielkości oferty

Podsumowanie ofert na rynku głównym GPW 2005-2020 YTD oraz debiuty spółek MSP 2008-2013

L.p.

Spółka

Data
debiutu

oferta
MLN PLN *

redukcja
w transzy
dla indywidualnych

cena
max

cena
emisyjna

dyskonto

do max

Stopa zwrotu

na zamknięciu

1 sesji

dotychczasowa

stopa zwrotu lub

do wycofania

(z dywidendami)

Debiuty 2015-2020

               

1

Allegro

12.10.2020

10 614,9

85%

43,0

43,0

0,0%

62,8%

114,3%

2

Play

27.07.2017

4 376,6

63%

44

36

-18,2%

-1,4%

27,5%

3

Dino Polska

19.04.2017

1 600,0

75%

33,5

33,5

0,0%

11,9%

720,9%

4

Getback

17.07.2017

740,0

48%

27

18,5

-31,5%

-0,3%

-100,0%

5

Griffin

13.04.2017

508,3

0%

6,5

5,7

-12,3%

0,0%

-3,5%

6

Uniwheels

08.05.2015

504,0

82%

119,0

105,0

-11,8%

6,0%

136,1%

7

WP

07.05.2015

287,3

83%

37,0

32,0

-13,5%

9,4%

146,1%

8

Idea

16.04.2015

254,2

75%

32,0

24,0

-25,0%

12,3%

-88,1%

9

Celon Pharma

18.10.2016

245,0

82%

16,3

16,3

0,0%

19,0%

148,6%

10

XTB

06.05.2016

189,0

0%

13,0

11,5

-11,5%

4,8%

52,6%

11

Stelmet

25.10.2016

182,1

86%

42,0

31,0

-26,2%

-3,2%

-72,9%

12

Atal

15.06.2015

143,0

80%

24,6

22,0

-10,6%

-1,8%

89,2%

13

InPost

13.10.2015

121,4

28%

33,0

25,0

-24,2%

-3,0%

-56,0%

14

Artifex Mundi

17.11.2016

99,5

0%

33,0

22,5

-31,8%

-2,2%

-59,5%

15

Enter Air

14.12.2015

98,0

34%

17,0

14,0

-17,6%

-1,3%

67,4%

16

Ten Square Games

11.05.2018

94,0

37%

48,0

46,0

-4,2%

34,8%

1344,4%

17

Novaturas

21.03.2018

92,9

40%

56,1

44,1

-21,4%

4,1%

-79,3%

18

R22

29.12.2017

91,0

25%

23,0

17,5

-23,9%

6,1%

80,0%

19

Auto Partner

06.06.2016

85,4

40%

2,9

2,2

-24,1%

8,2%

216,8%

20

Pekabex

08.07.2015

74,0

84%

 

10,0

 

-1,0%

43,1%

21

Archicom

22.03.2016

72,2

0%

20,0

15,5

-22,5%

0,0%

54,6%

22

PlayWay

19.10.2016

62,4

77%

55,0

52,0

-5,5%

-3,8%

938,1%

23

OncoArendi Therapeutics

19.04.2018

58,0

49%

33,0

29,0

-12,1%

0,0%

99,3%

24

AAT

05.10.2015

57,5

36%

30,0

24,0

-20,0%

-4,6%

-4,2%

25

PBKM

29.04.2016

56,4

46%

66,5

47,0

-29,3%

9,3%

63,6%

26

Wittchen

09.11.2015

55,3

44%

19,0

17,0

-10,5%

6,9%

-45,2%

27

ML System

28.06.2018

49,4

17%

29,0

27,0

-6,9%

1,5%

153,3%

28

Maxcom

30.06.2017

47,5

0%

72

55

-23,6%

1,8%

-65,3%

29

PEM

09.04.2015

45,7

90%

111,0

111,0

0,0%

19,0%

-68,8%

30

Lokum Deweloper

25.12.2015

36,0

0%

15,0

12,0

-20,0%

-16,5%

32,4%

31

Boombit

14.05.2019

35,2

54%

35,5

19,0

-46,5%

14,7%

5,8%

32

I2 Development

19.05.2016

34,0

32%

29,0

20,0

-31,0%

3,8%

-35,9%

33

Korporacja KGL

10.12.2015

33,0

4%

23,0

19,0

-17,4%

-4,1%

-10,5%

34

Dekpol

08.01.2015

29,3

0%

21

15,0

-28,6%

-3,0%

42,1%

35

Master Pharm

28.04.2016

29,1

0%

7,0

6,0

-14,3%

15,0%

-21,8%

36

Krynica Vitamin

02.12.2015

26,0

0%

12,3

12,3

0,0%

-4,5%

82,7%

37

Games Operators

17.04.2020

24,2

4%

28,5

22,0

-22,8%

100,0%

2,3%

38

Gaming Factory

23.07.2020

21,3

89%

15,5

15,5

0,0%

100,2%

-1,7%

39

BIK

23.11.2016

20,3

9%

21,0

18,0

-14,3%

0,8%

-23,6%

40

Silvair

26.07.2018

20,1

bd

25,0

17,0

-32,0%

2,9%

-51,2%

                   
 

MEDIANA

   

39,8%

     

2,4%

29,9%

 

ile pozytywnych

           

57,5%

57,5%

                   

Debiuty spółek MSP

               

1

PZU

12.05.2010

8 070

0%

312,5

312,5

0,0%

15,2%

-19,8%

2

PGE

06.11.2009

5 970

97%

23,0

23,0

0,0%

13,0%

-49,9%

3

JSW

06.07.2011

5 370

0%

146,0

136,0

-6,8%

0,0%

-74,3%

4

Tauron

30.06.2010

4 210

37%

6,3

5,1

-18,6%

-1,6%

-41,7%

5

Energa

11.12.2013

2 400

55%

20,0

17,0

-15,0%

-5,4%

-31,9%

6

Enea

10.11.2008

1 990

20%

 

15,4

 

-1,0%

-44,0%

7

PKP Cargo

30.10.2013

1 420

0%

74,0

68,0

-8,1%

19,4%

-70,6%

8

GPW

09.11.2010

1 150

75%

46,0

43,0

-6,5%

25,6%

57,1%

9

ZE PAK

30.10.2012

680

0%

33,0

26,2

-20,6%

-1,1%

-54,8%

10

BGŻ

27.05.2011

310

83%

90,0

60,0

-33,3%

2,1%

-38,8%

11

PHN

13.02.2013

240

0%

26,0

22,0

-15,4%

7,3%

-44,8%

                   
 

MEDIANA

           

2,1%

-44,0%

 

ile pozytywnych

           

54,5%

9,1%

Źródło: BDM, GPW, spółki, Bloomberg. *-Uszeregowano wg. wielkości oferty emisji.

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 02/11.2020-09/11.2020

 

Link

Kraj

 

BoomBit – spółka w październiku 2020 wypracowała 12,6 mln PLN przychodów.

 

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457159

Artifex Mundi – spółka w październiku 2020 wypracowała 2,2 mln PLN przychodów.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457301

All IN! Games - zawarcie umowy współpracy wydawniczej z QubicGames.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,456926

T-Bull - zawarcie z inwestorem umowy wykonawczej na współfinansowanie Projektu nr 4.

http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,457077

Zagranica

 

Battlefield 6 w „nigdy wcześniej niespotykanej skali”.

https://tinyurl.com/yx8vzuwy

Xbox Series X|S - wstępna lista ekskluzywnych gier na pierwszy rok od premiery.

https://tinyurl.com/y467by3o

PS5 bez sprzedaży fizycznej w dniu premiery także w Polsce.

https://tinyurl.com/y6chucwb

GTA 5 śrubuje kosmiczny wynik. GTA Online i RDR2 notują wyjątkowe rezultaty.

https://tinyurl.com/y6g4kzj5

Amerykanie rzucili się na podbój Londynu. Ranking sprzedaży gier w USA.

https://tinyurl.com/yyj77lna

Nintendo potwierdza gigantyczną sprzedaż ekskluzywnych hitów.

https://tinyurl.com/yy35r7fu

Marvel's Avengers to ogromna klapa finansowa.

https://tinyurl.com/y3eucszf

FIFA 22 i Battlefield 6 za 349 zł? EA podejmie decyzję o potencjalnej podwyżce.

https://tinyurl.com/y4c4y4he

Activision Blizzard zarobił 1,2 mld USD z mikrotransakcji w zaledwie 3 miesiące.

https://tinyurl.com/yyoszvjv

Avatar od Ubisoftu - podano pierwsze konkrety dotyczące premiery.

https://tinyurl.com/y2qz8ooz

„źródło: Dom Maklerski BDM S.A., PAP, PPE.pl, Planetagracza.pl, stooq.pl”

 

Branża hotelowa

Przez lockdown branża hotelowa może w ciągu jednego miesiąca utracić nawet miliard złotych przychodów. Szanse na powrót do zysków mają się pojawić najwcześniej w końcu 2021 roku. - Rzeczpospolita

Handel

Od soboty zamknięta jest większość sklepów w galeriach handlowych, ale firmy nadal nie wiedzą, jak będą za ten czas naliczane czynsze. Rząd nie chce się w spór włączać. - Rzeczpospolita

Orange

5G, sieć optyczna, a może i satelitarny internet będą współistnieć – przewiduje Julien Ducarroz, prezes Orange Polska. – Rzeczpospolita

Jestem optymistą i będzie to widać w nowej strategii – zapowiada Julien Ducarroz, prezes Orange Polska. - Parkiet

Bioton

Nowy prezes Biotonu wskazuje, że w dłuższej perspektywie priorytetami są m.in. rozwój portfela produktowo oraz ekspansja geograficzna. - Parkiet

Grupa Azoty, Ciech

Trwa przedsezonowa gorączka zakupów wyrobów dla rolników. Zarówno Ciech, produkujący środki ochrony roślin, jak i Grupa Azoty, specjalizująca się w produkcji nawozów, spodziewają się dobrych wyników sprzedażowych w najbliższych miesiącach. - Parkiet

Nieruchomości

Popyt na biura w Warszawie spada. Coraz większym udziałem w rynku mogą pochwalić się podmioty związane ze skarbem państwa. – Puls Biznesu

Banki

Frankowicze nie przestali zmagać się z bankami. Mimo ubiegłorocznego korzystnego rozstrzygnięcia TSUE w słynnej sprawie państwa Dziubaków, ciągle pojawiają się nowe wątpliwości i nowe przeszkody przed kredytobiorcami. – Gazeta Wyborcza


Dom Maklerski BDM S.A.

Przejdź do artykułów autora
Artykuły, które powinny Cię zaciekawić..
Zamknij

Koszyk