Środowa sesja na warszawskiej giełdzie była pokazem optymizmu polskich inwestorów. Wszystkie główne indeksy odnotowały wzrosty przy wysokich obrotach, sięgających 2,2 mld PLN, z czego 1,9 mld PLN było udziałem WIG20, który zyskał 2,8%. WIG/mWIG40/sWIG80 wzrosły odpowiednio o 2,3%/1,3%/1,1%. Wśród blue chipów największe wzrosty odnotowali KGHM (+8,5%), Tauron (+7,5%) oraz Allegro (+5%). Uwagę inwestorów przykuwały także akcje Orlenu, które zyskały wczoraj 3,9%. PKN w trakcie sesji przekazał szczegółowe informacje na temat fuzji z Lotosem. Poniżej punktu odniesienia dzień zakończyły tylko dwie spółki – Dino i Lotos (obie po -0,3%).
Na szerokim rynku gwiazdą sesji był Unimot (+10,1%), który zawarł z Lotosem umowę na nabycie 100% akcji w Lotos Terminale. Zestawienie zamknęła spółka Nexity z wynikiem -13,1%. Na rynkach europejskich również panowały optymistyczne nastroje, choć wzrosty były delikatniejsze. DAX zyskał 0,4%, FTSE wzrósł 0,7%, a CAC zakończył sesję 0,8% nad kreską. Amerykańskie indeksy również odnotowały zwyżki – DJI zyskał 0,1%, Nasdaq zakończył dzień z wynikiem +0,2% i była to trzecie wzrostowa sesja dla tego indeksu, a S&P wzrosło 0,3%. W centrum uwagi inwestorów znalazła się inflacja CPI, która w grudniu wyniosła 7% r/r i 0,5% m/m wobec 7%/0,4% ocz. Rynek oczekuje co najmniej trzech podwyżek stóp procentowych w tym roku, z czego pierwsza miałaby nastąpić w marcu. Jutro rozpocznie się sezon wyników za 4Q’22. Tego dnia swoje raporty opublikują m. in. Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, Citigroup i Morgan Stanley. Po wzrostowej środzie kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie i DAX zmieniły kolor na czerwony. Razem z nimi zniżkują indeksy azjatyckie. Nikkei i Shanghai Composite finiszują w okolicach -1%.
SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK
- PKN Orlen/Lotos/MOL/Unimot: PKN Orlen przedstawił środki zaradcze w procesie transakcji przejęcia Lotosu. Część rafinerii i Lotos Paliwa trafi do Saudi Aramco, biznes detaliczny do MOL, terminale/asfalty do Unimot, a biopaliwa do Envien. Łączna wartość transakcji ok. 5 mld PLN;
- Arctic Paper: W tej chwili papiernie zbierają zamówienia na 3-4 miesiące, brakuje produktu, rosną ceny. Arctic ma sprzedany papier do kwietnia’22- CEO AP Kostrzyn (pozytywne) [komentarz BDM];
- Develia: Forseti IV, Invest Line E oraz BEKaP FIZ ogłosiły wezwanie na 295.388.485 akcji Develii po 3,34 PLN za sztukę;
- Pepco: Spółka miała w 1Q’21/22 1.352 mln EUR przychodów, wzrost o 12,4% r/r;
- Enea: Enea Operator zmodernizowała sieć energetyczną w Bydgoszczy;
- LPP: Grupa zakontraktowała pierwszą dostawę bawełny w ramach Cotton made in Africa;
- CCC: Mariusz Gnych zrezygnował z funkcji wiceprezesa zarządu CCC;
- Skarbiec Holding: Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI wzrosły m/m do 6,65 mld PLN w grudniu;
- Best: Spłaty wierzytelności należnych grupie wyniosły 94,5 mln PLN w 4Q’21;
- Mirbud: Oferta konsorcjum z Mirbudem na 537,7 mln PLN najkorzystniejsza w przetargu na budowę odcinka S74;
- Budimex: Oferta spółki za 595,3 mln PLN wybrana w przetargu na budowę trasy tramwajowej;
- PGNiG: PSG z Grupy PGNiG czasowo wstrzymała zawieranie nowych umów na przyłącza gazowe;
- BAH: Akcjonariusze BAH zdecydowali o dalszym istnieniu spółki;
- Vivid Games: Spółka szacuje wynik netto na -2,3 mln PLN w 2021 przy 24,1 mln PLN przychodów;
- Baked Games (NC): Przychody ze sprzedaży gry Prison Simulator przekroczyły koszty jej produkcji;
- Kool2Play (NC): Spółka liczy na pozytywny wpływ gry 'Uragan' i wejścia w SaaS na wyniki w 2022.
- GPW (wezwania): Obecnie na rynku trwają wezwania o wartości 1,1 mld PLN [tabela BDM];
WYKRES DNIA
PKN Orlen przedstawił środki zaradcze w procesie transakcji przejęcia Lotosu. Część rafinerii i Lotos Paliwa trafi do Saudi Aramco, biznes detaliczny do MOL, terminale/asfalty do Unimot, a biopaliwa do Envien. Rynek ocenił, że największym zwycięzcą transakcji jest Unimot, który za ok. 450 mln PLN nabędzie aktywa dające 70-100 mln PLN EBITDA, a spółka stanie się trzecim graczem na rynku magazynowania paliw oraz drugim pod względem sprzedaży asfaltów na polskim rynku. Kurs akcji zyskał ponad 10%. Z kolei największy „poszkodowany” transakcji Lotos stracił -0,3%.
Zachowanie kursów PKN (czerwony), Lotos (niebieski), MOL (zielony) I Unimot (czarny)*
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg. *- na sesji 12.01.2022, znormalizowane do 100.
Surowce | ||||||||
Cena |
1D |
1W |
MTD |
YTD |
1R | |||
Ropa Brent [USD/bbl] |
84,4 |
0,8% |
4,5% |
8,5% |
8,5% |
50,6% | ||
Gaz USA HH [USD/MMBTu] |
4,7 |
11,7% |
22,3% |
27,3% |
27,3% |
74,1% | ||
Gaz EU TTF 1M [EUR/MWh] |
73,8 |
-9,0% |
-19,3% |
-3,9% |
-3,9% |
182,3% | ||
CO2 [EUR/t] |
79,8 |
-1,6% |
-8,6% |
-0,6% |
-0,6% |
130,8% | ||
Węgiel ARA [USD/t] |
139,0 |
3,0% |
1,2% |
1,6% |
1,6% |
96,5% | ||
Miedź LME [USD/t] |
10 081,0 |
3,6% |
3,8% |
3,5% |
3,5% |
26,6% | ||
Aluminium LME [USD/t] |
2 971,0 |
0,4% |
2,0% |
5,9% |
5,9% |
47,2% | ||
Cynk LME [USD/t] |
3 568,5 |
-0,2% |
-1,5% |
-0,6% |
-0,6% |
29,5% | ||
Ołów LME [USD/t] |
2 360,3 |
1,9% |
2,2% |
1,0% |
1,0% |
17,9% | ||
Stal HRC [USD/t] |
1 435,0 |
2,5% |
0,6% |
0,0% |
0,0% |
34,9% | ||
Ruda żelaza [USD/t] |
129,5 |
1,5% |
4,3% |
15,1% |
15,1% |
-23,3% | ||
Węgiel koksujący [USD/t] |
413,7 |
3,7% |
14,8% |
17,7% |
17,7% |
253,6% | ||
Złoto [USD/oz] |
1 827,0 |
0,3% |
0,9% |
-0,1% |
-0,1% |
-1,0% | ||
Srebro [USD/oz] |
23,2 |
1,7% |
1,6% |
-0,6% |
-0,6% |
-8,1% | ||
Platyna [USD/oz] |
980,2 |
0,5% |
-0,6% |
1,2% |
1,2% |
-10,8% | ||
Pallad [USD/oz] |
1 908,0 |
-0,7% |
0,3% |
-0,2% |
-0,2% |
-20,4% | ||
Bitcoin USD |
43 635,7 |
2,2% |
0,1% |
-5,8% |
-5,8% |
17,0% | ||
Pszenica [USd/bu] |
752,5 |
-2,3% |
-1,1% |
-2,4% |
-2,4% |
13,9% | ||
Kukurydza [USd/bu] |
597,3 |
-0,6% |
-0,8% |
0,7% |
0,7% |
13,9% | ||
Cukier ICE [USD/lb] |
18,3 |
1,3% |
0,0% |
-2,9% |
-2,9% |
28,2% |
WIG20
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
S&P500
Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.
Informacje o spółkach
PKN Orlen, Lotos
Zakończenie prac dotyczących wdrożenia środków zaradczych wynikających z warunkowej decyzji KE ws. przejęcia przez PKN Orlen kontroli nad Grupą LOTOS:
- Saudi Aramco kupi 30% rafinerii w Lotosie (210 tys. bb/d) +100% hurtowej sprzedaży (ZCP z Lotos Paliwa) + 50% w Lotos-Air JV z BP (paliwa lotnicze). Cena 30% rafinerii zależy od formuły: stały element 1,15 mld PLN + element zmienny zależny od długu netto i kapitału obrotowego. Cena spółki hurtowej 1 mld PLN + element zmienny;
- Rossi Biofuel kupi 100% Lotos Biopaliwa, a Unimot Lotos Terminale i zakłady produkujące asfalty (ok. 450 mln PLN);
- MOL kupi 417 stacji Lotos (za 610 mln USD+ element zmienny), a PKN od MOL 185 stacji na Węgrzech/Słowacji (za 229 mln EUR+ element zmienny);
- PKN Orlen oczekuje decyzji KE za ok. 2 miesiące;
- PKN oczekuje finalizacji transakcji z Lotosem do czerwca/lipca’22;
- PKN Orlen i Sauti Aramco podpisały umowę o współpracy w zakresie inwestycji w petrochemię i R&D;
- umowa PKN z Saudi Aramco gwarantuje dostawę 200K-337K bbl/d ropy (mogą zacząć się w 2022 roku);
- spółka przeznaczy środki ze sprzedaży aktywów na dalsze akwizycje w regionie;
Podsumowanie konferencji po umowie sprzedaży części aktywów Lotos (12.01.2022)
- Aramco kupi 30% udziałów w rafinerii (aktywa przetransferowane do Lotos Asfalt) i biznes z Lotos Paliwa +50% w JV Lotos-Air;
- 412 gotowych stacji i 5 w budowie do MOL + PKN nabędzie od MOL 144 stacji na Węgrzech i 41 na Słowacji (z opcją kolejnych 100 stacji);
- Unimot kupi bitumeny i logistykę (100% Lotos Terminale- 5 terminali + 4 terminale należące do PKN Orlen);
- Rossi Biofuel kupi Lotos Biopaliwa;
- dalsza współpraca z Aramco w R&D i inwestycjach w petrochemii + umowa na dostawy ropy + umowy z innymi partnerami transakcji (z Unimot i Rossi);
- decyzja/zgoda KE za 2-3 miesiące, transakcja zamknięta w 3Q’22 jeśli będzie zgoda w 1Q’22;
Q&A:
- lista sprzedawanych aktywów i kwot oraz przypisanej EBITDA (część aktywów nie ma ceny) ? Dane w późniejszym etapie transakcji. Spółka przejmuje całkiem dobre stacje od MOL (różnica w EBITDA tylko 10-20%, a wartość transakcji sprzedaży Lotos 2x wyższa). MOL zakłada, że stacje mają duży potencjał i jest duża konkurencja do kupna sieci w Polsce;
- 610 mln USD za 417 stacji Lotos ale opcja na zakup stacji na Węgrzech i Słowacji? Te transakcje są połączone, jeśli Orlen sprzeda stacje Lotos to kupi stacje od MOL;
- wycena rafinerii w Gdańsku ? tylko 1 mld PLN bardzo niska ? Czy można wyjaśnić wycenę tych aktywów ? Łącznie ok 5 mld PLN z transakcji, 50% to detal/stacje, a 50% reszta (rafineria, Lotos-Paliwa). Czyli blisko 2,5 mld PLN EV przypada rafinerię, Lotos-Paliwa i bardzo mało na Lotos-Air. Czy to tanio ? spółka tak nie uważa (w proporcji do MC Lotos czy BV nie jest tanio), nie może komentować formuły zakupu ropy w umowie z Aramco i warunków w JV. Inne oferty dawały duże dyskonto do rafinerii, kluczowa obecnie petrochemia. Spółka po transakcji „otwarła drzwi” z Aramco na inwestycje w petrochemię;
- jakieś inne rzeczy które wpłynęły na cenę albo benefity transakcji ? Umowa dostaw ropy jest niepowiązana ze sprzedażą rafinerii;
- czy była wyższa oferta na te aktywa ? Była to najlepsza oferta;
- 1 mld PLN za sprzedaż rafinerii ? To nie jest tylko 1 mld PLN tylko trzeba patrzeć łącznie (+Lotos Paliwa) +w umowie JV wiele opcji, ale spółka nie może komentować szczegółów;
- łączna cena (EV) za biznes downstream ok. 5 mld PLN czyli 3x EBITDA LTM ? To dobre wskaźniki, ale w szczegółach inny split EBITDA i wartość transakcji 4-4,5 mld PLN. Czysty wskaźnik EV/EBITDA może być 20-25% poniżej 3,0x EBITDA;
- jak spółka zamierza przekonać mniejszościowych akcjonariuszy do transakcji (80% na WZA) przy tak niskiej cenie ? Do WZA spółka zaprezentuje parytet wymiany akcji PKN/Lotos.
- aktywa Lotos wolne od zadłużenia ? Częściowo jest tam pewien dług netto. Gdzie największy dług (Lotos Asfalt)? W Lotos Paliwa. W raporcie bieżącym jest podane equity value. EV sprzedawanych aktywów 2,4-2,5 mln PLN;
- aktywa które przejmuje Unimot (EBITDA)? spółka odsyła do komunikatu Unimot
- wartość umowy z Saudi Aramco (duże oszczędności)? spółka nie może tego komentować
- jaka część EBITDA sprzedawanych aktywów Lotos ? Sprzedawane aktywa to 42% EBITDA grupy Lotos łącznie;
- korekta wartości transakcji o kapitał obrotowy ? o znormalizowany kapitał obrotowy a nie ten z 3Q’21;
- niska wartość transakcji sprzedaży rafinerii a wysoki CAPEX na Możejki (2,8 mld PLN) ? Trudno porównywać te dwie rzeczy (inwestycja i transakcja M&A gdzie muszą spełnić środki zaradcze);
- czy spółka miała jakieś porównywalne mnożniki takich transakcji w wycenie rafinerii ? Te wartości były negocjowane z kupującym. Cena była w zakresie godziwej wartości. Jak to się ma do dużych inwestycji w programie 10+ ? Transakcja powyżej wartości księgowej (ok. 4 mld PLN).
- jak ważna jest wycena aktywów downstream w transakcji z Aramco w kontekście wyceny całej spółki (parytetu) ? wycena detalu jest wyższa niż spółka oczekiwała, rafinerii niższa, odzwierciedla słabsze otoczenie rynkowe. Trudno powiedzieć jak to się przełoży na parytet;
Pepco
Pepco Group miało w 1Q’21/22 1.352 mln EUR przychodów, co oznacza wzrost o 12,4% r/r, przy założeniu stałego kursu walutowego. Przychody sieci Pepco wyniosły 729 mln EUR, co oznacza wzrost o 20% r/r przy stałym kursie walutowym.
Przychody Poundland Group wyniosły 623 mln EUR, czyli wzrosły o 4,3%. Wzrost przychodów LFL Pepco Group wyniósł 0,7%.
Arctic Paper
Podsumowanie wypowiedzi CEO Arctic Paper Kostrzyn p. Andrzeja Kuczborskiego na Wydawca.com.pl (link)
- papier obecnie 2x droższy r/r, na rynku brakuje produktu, 2021 rok wyjątkowy pod tym względem;
- przyczyna dwukrotnego wzrostu popytu na papier książkowy to rezygnacja wydawców z druku w Chinach (zerwanie łańcuchów dostaw, drogi fracht);
- Stora Enso we wrześniu zamknęła 2 papiernie 700 tys. ton, nie wiadomo co będzie w Kwidzynie po zmianie właściciela;
- w tej chwili papiernie zbierają zamówienia na 3-4 miesiące, Arctic ma sprzedany papier do kwietnia’22;
- obecnie średnie ceny papieru ok. 1000 EUR/t, w marcu może być 1200 EUR/t;
Komentarz BDM: informacja pozytywna. W naszej ostatniej rekomendacji z 29.12.2021 Arctic Paper Kupuj 12,3 PLN oczekiwaliśmy wzrostu cen papieru do blisko 1000 EUR/t w 1Q’22 przy nieznacznie wyższych wolumenach (+2,5% r/r), co powinno dać wynik EBITDA w segmencie papieru zbliżony do rekordowego 1Q’20 (wówczas 85 mln PN EBITDA). Jednak od 2Q’22 przyjmowaliśmy obniżki, w ślad za potencjalnym spadkiem kosztów celulozy liściastej (7,8 mln ton nowych zdolności do 2024 roku). Tym samym konserwatywnie nie uwzględnialiśmy szczególnie mocnego popytu w obszarze papieru książkowego. Zwracamy uwagę, że driverem popytu na papier w najbliższych latach powinien być trend zastępowania/wycofywania opakowań z tworzyw sztucznych (Krystian Brymora)
Develia
Forseti IV S.à r.l., Invest Line E S.A. oraz BEKaP Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ogłosiły wezwanie na 295.388.485 akcji Develii, które reprezentują 66% głosów na WZ, po 3,34 PLN za sztukę.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów nastąpi 1 lutego 2022 r., a zakończenie planowane jest na 15 lutego 2022 r. Planowaną datą rozliczenia jest 23 lutego 2022 r.
Jedynym podmiotem nabywającym akcje w ramach wezwania jest Lentiya Investments sp. z o.o. W dniu ogłoszenia wezwania, wzywający nie posiadają żadnych akcji Develii.
Intencją wzywających jest wzmocnienie pozycji konkurencyjnej spółki na rynku nieruchomości oraz wsparcie realizacji strategii spółki i jej dalszego rozwoju. Ponadto, wzywający spodziewają się, że w okresie ich zaangażowania w spółkę, spółka utrzyma dotychczasowy kierunek rozwoju i podejmie działania w celu zwiększenia skali prowadzonej działalności poprzez rozpoczęcie realizacji nowych projektów mających na celu zwiększenie wartości spółki. Wzywający będą dążyć do bardziej efektywnego wykorzystania bilansu spółki, ale w razie potrzeby rozważą jej wsparcie dodatkowym kapitałem, aby umożliwić spółce utrzymanie optymalnej struktury bilansu.
Mirbud
Oferta konsorcjum Mirbudu o wartości 537,7 mln PLN brutto na zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych dla odcinka drogi ekspresowej S74 została wybrana jako najkorzystniejsza.
Przetarg dotyczył zaprojektowania i wykonania robót budowlanych dla odcinka drogi ekspresowej S74 Przełom/Miniów - Kielce (S7 węzeł Kielce Zachód).
Budimex
Oferta Budimeksu za 595,3 mln PLN netto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę trasy tramwajowej w Warszawie. Przetarg dotyczył budowy trasy tramwaju szybkiego od ul. Kasprzaka do Wilanowa na odcinkach: od Puławskiej do ul. Św. Bonifacego i pętli Stegny oraz od ul. Św. Bonifacego do ul. Branickiego.
PGNiG
PSG - spółka zależna PGNiG - czasowo wstrzymała zawieranie nowych umów na realizację przyłączy gazowych w związku z pełnym zarezerwowaniem środków inwestycyjnych, podała spółka. Firma przeznaczy niemal 2 mld PLN na przyłączanie nowych odbiorców w latach 2022-2023.
Instrumenty zabezpieczające nie mają żadnego wpływu na ceny gazu dla odbiorców, działania takie są powszechną praktyką w branży, elementem długoterminowego zarządzania ryzykiem zmienności cen towarów, walut i stopy procentowej.
Enea
W Bydgoszczy zakończyła się modernizacją sieci energetycznej polegająca na utworzeniu dwóch ciągów linii wysokiego napięcia: północnego i południowego, z których zasilana jest aglomeracja miejska.
LPP
LPP dołączyło do grona partnerów Cotton made in Africa (CmiA) - uznanego na świecie standardu dla zrównoważonych upraw bawełny w Afryce. Na mocy zawartego porozumienia LPP zakontraktowało zakup bawełny zgodnej ze standardem CmiA, której ilość pozwoli na wyprodukowanie 60 mln sztuk produktów posiadających w składzie od 95% do 100% udziału tego surowca.
CCC
Mariusz Gnych złożył rezygnację z pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu CCC, ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2022 r.
Best
Spłaty wierzytelności z zarządzanych portfeli należne grupie Best wyniosły 94,5 mln PLN w 4Q’21, tj. o 1% więcej w skali roku. W całym 2021 r. spłaty sięgnęły 398,7 mln PLN (wzrost o 9% r/r). Grupa nabyła w 4Q’21 portfele wierzytelności o wartości nominalnej 662,4 mln PLN za kwotę 146,5 mln PLN (wobec odpowiednio: 53,3 mln PLN za 7,5 mln PLN rok wcześniej).
Łącznie wartość nominalna portfeli nabytych w całym 2021 r. wyniosła 704,6 mln PLN (koszt ich nabycia: 156,7 mln PLN) wobec 75,3 mln PLN rok wcześniej (koszt nabycia: 10,1 mln PLN).
BAH
Akcjonariusze British Automotive Holding zdecydowali na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu o dalszym istnieniu spółki.
Vivid Games
Vivid Games spodziewa się w całym 2021 r. przychodów ze sprzedaży na poziomie 24,1 mln PLN, EBITDA na poziomie 3,9 mln PLN i wyniku netto na poziomie -2,3 mln PLN - wstępne wyniki. Wynik brutto za 2021 r. szacowany jest na -2,3 mln PLN.
Kool2Play (NC)
Planowany na marzec launch gry "Uragun" w trybie early access, a także rozpoczęcie w br. testów oprogramowania typu SaaS w grupie powinny przełożyć się na to, że wynik Grupy Kool2Play w 2022 r. "bardzo pozytywnie" zaskoczy akcjonariuszy.
Baked Games (NC)
Przychody ze sprzedaży gry Prison Simulator przekroczyły koszty jej produkcji (to jest 1,7 mln PLN). Powyższe oznacza, między innymi, że spółka pozyskała środki niezbędne na realizacją kolejnych projektów
Genomtec (NC)
Genomtec rozpoczął pilotażową produkcję analizatorów do pierwszych 15 urządzeń Genomtec ID. Zostaną wykorzystane w klinicznych badaniach porównawczych, których wyniki posłużą do rejestracji Genomtec ID jako wyrobu medycznego do diagnostyki in-vitro w ramach dyrektywy IVD w Unii Europejskiej w I połowie bieżącego roku.
GPW (wezwania)
Komentarz BDM: Obecnie na rynku trwają wezwania o wartości 1,1 mld PLN. W 2021 roku zakończono wykupy sięgające 3,3 mld PLN, a 2020 rok był pod tym względem rekordowy (>14 mld PLN). 2021 rok zakończył się 16-stoma debiutami przy 20 wycofaniach. W styczniu dotychczas ogłoszono 3 wezwania na rynku głównym.
Wybrane wezwania na rynku gł. GPW ogłoszone w 2020-2021 YTD
Spółka |
wzywający |
data |
Cena ogłoszenia |
cena |
premia/ |
cena |
% |
potencjał |
Wartość |
Wartość |
% |
koniec | |
1 |
Larq |
Harbinger Capital |
15.01.2021 |
2,18 |
2,06 |
-6% |
- |
- |
0,0 |
0% |
18.02.2021 | ||
2 |
Arteria |
Akcjonariusze |
25.01.2021 |
4,56 |
4,48 |
-2% |
- |
- |
3,1 |
0% |
25.02.2021 | ||
3 |
ZPUE |
Koronea/Wypychewicz |
28.01.2021 |
187,00 |
176,00 |
-6% |
205,19 |
16,6% |
39,8 |
127,7 |
31% |
18.03.2021 | |
4 |
BIK |
NREP NSF IV HOLDING |
12.02.2021 |
13,50 |
14,50 |
7% |
22,30 |
53,8% |
91,9 |
152,4 |
60% |
02.04.2021 | |
5 |
Ropczyce |
Akcjonariusze |
02.03.2021 |
30,00 |
26,73 |
-11% |
2,7 |
28,3 |
9% |
18.05.2021 | |||
6 |
Work Service |
GI International |
15.03.2021 |
1,14 |
1,45 |
27% |
23,4 |
46,9 |
50% |
11.05.2021 | |||
7 |
JWC (przymusowy wykup) |
Józef Wojciechowski |
21.05.2021 |
4,16 |
3,70 |
-11% |
15,3 |
15,3 |
100% |
01.06.2021 | |||
8 |
T-Bull |
Porozumienie akcjonariuszy (January Ciszewski) |
26.03.2021 |
25,00 |
30,60 |
22% |
0,0 |
0,0 |
100% |
30.04.2021 | |||
9 |
Radpol |
THC SICAV-RAIF |
08.06.2021 |
2,67 |
3,00 |
12% |
39,8 |
71,8 |
55% |
27.07.2021 | |||
10 |
OEX |
OEX z grupą akcjonariuszy |
11.06.2021 |
21,20 |
21,50 |
1% |
15,6 |
32,8 |
48% |
13.08.2021 | |||
11 |
Netia |
Cyfrowy Polsat |
23.06.2021 |
5,96 |
7,00 |
17% |
552,3 |
604,1 |
91% |
01.07.2021 | |||
12 |
CPD |
CPD |
25.06.2021 |
9,90 |
19,71 |
99% |
171,6 |
171,6 |
100% |
29.07.2021 | |||
13 |
MediaCap |
Ravenmedia |
06.07.2021 |
2,73 |
2,70 |
-1% |
3,25 |
20,4% |
- |
21,8 |
0% |
24.08.2021 | |
14 |
Swissmed |
Lux Med i Bruno Hangartner |
08.07.2021 |
10,55 |
10,94 |
4% |
22,3 |
29,9 |
75% |
10.09.2021 | |||
15 |
ZPUE |
Koronea |
12.07.2021 |
198,50 |
205,00 |
3% |
0,8 |
22,6 |
4% |
20.07.2021 | |||
16 |
Netia (przymysowy wykup) |
Cyfrowy Polsat |
29.07.2021 |
6,94 |
7,00 |
1% |
51,1 |
51,1 |
100% |
06.08.2021 | |||
16 |
Izoblok |
Logine |
29.07.2021 |
42,30 |
50,41 |
19% |
0,3 |
0,3 |
100% |
30.08.2021 | |||
17 |
Fasing |
Karbon 2 |
05.08.2021 |
11,95 |
12,46 |
4% |
0,1 |
15,4 |
1% |
24.09.2021 | |||
18 |
PGS Software |
Xebia Consultancy Services |
05.08.2021 |
15,75 |
15,75 |
0% |
18,00 |
14,3% |
424,5 |
441,6 |
96% |
29.09.2021 | |
19 |
Radpol |
THC SICAV-RAIF |
19.08.2021 |
2,94 |
3,00 |
2% |
20,8 |
29,6 |
70% |
11.10.2021 | |||
20 |
IPF |
IPF |
19.08.2021 |
8,20 |
8,25 |
1% |
13,8 |
17,8 |
77% |
07.10.2021 | |||
21 |
Otmuchów |
Tornellon Investments i Kervan International |
21.09.2021 |
2,94 |
3,63 |
23% |
0,4 |
32,5 |
1% |
10.11.2021 | |||
22 |
Auga Group |
Baltic Champs Group |
22.09.2021 |
2,42 |
2,38 |
-2% |
0,1 |
0,6 |
21% |
26.11.2021 | |||
23 |
Cyfrowy Polsat |
Cyfrowy Polsat/Reddev Investments/Z. Solorz |
28.09.2021 |
32,68 |
35,00 |
7% |
412,0 |
9 233,3 |
4% |
16.11.2021 | |||
24 |
Plast-Box |
Porozumienie akcjonariuszy |
07.10.2021 |
2,11 |
2,40 |
14% |
2,70 |
12,5% |
19,3 |
24,6 |
78% |
16.12.2021 | |
25 |
Rafamet |
ARP |
11.10.2021 |
15,00 |
17,21 |
15% |
32,7 |
39,2 |
83% |
13.12.2021 | |||
26 |
MediaCap |
Porozumienie akcjonariuszy |
13.10.2021 |
3,26 |
3,25 |
0% |
3,50 |
7,7% |
21,2 |
23,5 |
90% |
02.12.2021 | |
27 |
Procad |
Porozumienie akcjonariuszy |
14.10.2021 |
1,97 |
1,80 |
-9% |
2,10 |
16,7% |
1,3 |
3,0 |
44% |
06.12.2021 | |
28 |
Izoblok |
Logine i Bewi ASA |
02.11.2021 |
36,30 |
50,41 |
39% |
-13,1% |
- |
29,0 |
0% |
28.01.2022 | ||
29 |
Atrem |
IMMOBILE |
08.12.2021 |
1,97 |
2,30 |
17% |
-6,9% |
- |
7,2 |
0% |
01.02.2022 | ||
30 |
i2 Development |
porozumienie akcjonariuszy |
30.12.2021 |
10,00 |
11,20 |
12% |
-2,6% |
- |
4,2 |
0% |
21.02.2022 | ||
1 |
Interferie |
PHN |
03.01.2022 |
7,50 |
8,71 |
16% |
1,3% |
- |
126,9 |
0% |
21.02.2022 | ||
2 |
Swissmed |
Lux Med i Bruno Hangartner |
12.01.2022 |
10,60 |
10,94 |
3% |
3,2% |
- |
22,8 |
0% |
07.03.2022 | ||
3 |
Develia |
Forseti/BEKaP |
12.01.2022 |
3,00 |
3,34 |
11% |
11,3% |
- |
986,6 |
0% |
15.02.2022 | ||
Zakończone 2020 |
14 363 |
16 239 |
88% | ||||||||||
Zakończone 2021 |
3 291 |
14 046 |
23% | ||||||||||
|
Trwające 2022 YTD |
- |
1 177 |
Źródło: BDM, spółki
Liczba ogłoszonych wezwań vs IPO rynek gł. [szt.] Źródło: BDM, spółki. |
Liczba wycofań vs IPO rynek gł. [szt.] Źródło: BDM, spółki. |