Miniony tydzień przełamał tendencję relatywnej słabości WIG20, gdzie do silnych spółek wydobywczych dołączyły banki. Perspektywa szybszego i być może ugodowego rozwiązania kredytów „frankowych” spowodowała 9% zwyżkę WIG-Banki, a akcje mBank dały nawet zarobić w tydzień 18%. W WIG20 najmocniejszy był Alior (+16%) i SPL (+11%). Blisko 10% dał zarobić KGH, a w niełasce tym razem pozostawało Dino (-6%). W mWIG40, oprócz mBank, dwucyfrowe stopy zwrotu dał Cormay (+21%), Millennium czy Mabion. Prawie 6% stracił PlayWay.

Indeks sWIG80,

który nie licząc listopada’20 od blisko 1,5 roku regularnie wygrywa z dużymi spółkami, tym razem okazał się słabszy i tydzień zakończył na 0. Mimo 5 spółek z dwucyfrowymi stopami zwrotu ciążyła blisko 20% przecena GOP. Generalnie gaming nie miał dobrego tygodnia (+0,3%), czego ukoronowaniem był piątkowy, słaby debiut Huuuge. Akcje spółki rozpoczęły handel w okolicach kursu odniesienia, by do 14 spadać o nawet 10% (ostatecznie -2,9%), co jest najgorszym debiutem od czasu… InPostu w 2015 roku.

Na rynku amerykańskim dominował temat wzrostu rentowności obligacji w związku z oczekiwaniami wyższej inflacji

Bondy jak wiemy są w takich warunkach najgorszą klasą aktywów, a akcje oczywiście lepszą, choć również nie lubią silnego wzrostu cen, który rzutuje potem na tempo ożywienia gospodarczego. Tego też się przestraszyli inwestorzy i S&P500 stracił 0,7% pierwszy raz od 3 tygodni. Najbardziej preferowane wciąż są surowce. Miedź zyskała aż 7%, a cukier 8%. Bitcoin poszedł w górę o 16% (+60% MTD). Surowce energetyczne do góry pchnęła dodatkowo fala mrozów w Texasie, gdzie zwykle o tej porze jest ok. +15 st., a we wtorek było… -12 st. C. Tymczasem mrozy opuściły Europę i bieżący tydzień zapowiada się słoneczny i powyżej średniej, co wpłynęło na niższe ceny gazu/CO2.

SKRÓT INFORMACJI ZE SPÓŁEK

1. Stalprodukt: Szacunkowy EBIT w 4Q’20 wyniósł 48 mln PLN vs 22 mln PLN przed rokiem [tabela BDM];
2. Rafako: Spółka utworzyła rezerwy i odpisy na ok. 108 mln PLN, które obciążą wyniki za '20;
3. Lotos/PGNiG: Grupa Lotos i PGNiG otrzymały udziały w koncesjach w Norwegii;
4. JSW: Kadencja rady nadzorczej spółki wydłużona o rok;
5. Tauron: Wojciech Ignacok zrezygnował z funkcji prezesa zarządu spółki od 28 lutego;
6. Energa: Spółka z procedurą wcześniejszego raportowania np. samorządom działań wpływających na środowisko;
7. Polenergia: Główni akcjonariusze Polenergii chcą, by spółka przeprowadziła emisje akcji;
8. Boryszew: Spółka porozumiała się z bankami ws. naruszenia kowenantów;
9. Dadelo: Santander TFI ma ponad 5% spółki;
10. Rafako: Wierzyciele Rafako Engineering przyjęli układ, wniosek trafił do sądu;
11. PHN: Rozpoczęły się prace nad nadziemną częścią Intraco Prime;
12. Erbud: Spółka rozszerzy działalność o segment obiektów modułowych kosztem 80-100 mln PLN, rozważa IPO PBDI;
13. Budimex: Spółka z najtańszą ofertą na obwodnicę Suchowoli za 249,1 mln PLN;
14. Polnord: Spółka sprzedała 2 nieruchomości w Warszawie i kupił działkę pod 250 mieszkań;
15. Immofinanz: Celem spółki jest wzrost portfela nieruchomości w Polsce;
16. Biomed-Lublin: Spółka ma walidację produktu Onko BCG dla Niemiec i Szwajcarii;
17. Vigo System: Spółka spodziewa się w tym roku wzrostu sprzedaży we wszystkich segmentach;
18. Gaming: Podsumowanie tygodnia [tabela BDM].

WYKRES DNIA

Akcje Huuuge, pomimo ogromnego zainteresowania (aż 626 mln PLN obrotu) w dniu debiutu nie dały zarobić inwestorom. Walory spółki straciły 3%, jednak w trakcie sesji spadały nawet o 10%!

Huuuge - intraday

Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg

WIG20

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

S&P500

Źródło: Bloomberg, Dom Maklerski BDM S.A.

Informacje o spółkach

Stalprodukt

Spółka podczas piątkowej sesji opublikowała szacunkowe wyniki za 4Q’20. Pełny raport 26.02.21

Od momentu komunikatu (13:36 CEST) kur akcji spółki stracił ponad 4%.

Wybrane dane finansowe [mld PLN]

Źródło: BDM, spółka.

JSW

Kadencja rady nadzorczej JSW została wydłużona z trzech do czterech lat. Zmiana, zatwierdzona w piątek przez walne zgromadzenie spółki, wynikała z ryzyka, jakim w warunkach pandemii COVID-19 byłyby wybory członków rady z ramienia załogi.

Tauron

Wojciech Ignacok w związku z powodami zdrowotnymi, zrezygnował z funkcji prezesa zarządu Taurona Polskiej Energii z dniem 28 lutego.

Rada nadzorcza Tauronu ogłosiła postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko prezesa spółki na okres VI wspólnej kadencji.

Energa

Energa z Grupy Orlen wprowadziła procedurę zobowiązującą jej spółki zależne do wcześniejszego raportowania m.in. samorządom i organizacjom ekologicznym planowanych działań, np. modernizacji, które mogą wywołać widoczne zmiany w środowisku. Podobnie będzie w przypadku awarii.

Lotos, PGNiG

Ministerstwo Ropy Naftowej i Energii Norwegii przyznało Lotos Exploration and Production Norge - spółce Grupy Lotos - oraz PGNiG Upstream Norway - spółce PGNiG - udziały w koncesjach na prawo do eksploatacji węglowodorów w obrębie wyznaczonych obszarów (APA) na Norweskim Szelfie Kontynentalnym.

Polenergia

BIF IV Europe Holdings podjął decyzję o nabyciu akcji Polenergii, objętych zapisami w wezwaniu, pomimo braku ziszczenia się warunku.

W zakończonym 17 lutego wezwaniu do sprzedaży 21,98 mln akcji Polenergii mniejszościowi akcjonariusze złożyli zapisy łącznie na 10.370.213 akcji. Wzywający zdecydowali o nabyciu tych akcji i odłożeniu w czasie wycofania spółki z obrotu na GPW.

Główni akcjonariusze Polenergii chcą do końca marca przeprowadzić walne zgromadzenie Polenergii w celu przyjęcia uchwał umożliwiających emisję nowych akcji i akcji skierowanych do inwestora w ramach transzy I o wartości do 150 mln EUR.

PGE

Naczelny Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił wyrok sądu niższej instancji stwierdzający nieważność studium uwarunkowań i kierunków zagospodarowania przestrzennego gminy Złoczew, które przewidywało budowę przez Polską Grupę Energetyczną odkrywki węgla brunatnego. - Parkiet

Rafako

Rafako utworzyło rezerwy związane z identyfikacją ryzyk realizacji kontraktów oraz odpisów aktualizujących wartość aktywów w łącznej wysokości około 108 mln PLN. Rezerwy i odpisy będą miały ujemny wpływ na wyniki za 2020 rok.

Rafako Engineering w restrukturyzacji - spółka zależna Rafako złożyła wniosek w Sądzie Rejonowym w Gliwicach XII Wydział Gospodarczy wniosek o zatwierdzenie układu wierzycieli. Wierzyciele przyjęli propozycje układowe spółki, która następnie skierowała do sądu wniosek o zatwierdzenie układu.

PHN

PHN rozpoczął prace związane ze wznoszeniem konstrukcji nadziemnej budynku Intraco Prime w Warszawie. Intraco Prime zostanie oddane do użytkowania w 1Q’22.

Polnord

Polnord zawarł umowę sprzedaży dwóch nieruchomości w Warszawie o łącznej powierzchni 13 329 m2. Jednocześnie deweloper podpisał przedwstępną umowę nabycia działki o powierzchni 2,0058 ha, pod 250 mieszkań.

Erbud

Erbud poszerzy zakres działalności o produkcję, sprzedaż i montaż obiektów modułowych kosztem 80-100 mln PLN w ciągu 3 lat. Rozważa ofertę publiczną spółki zależnej - Przedsiębiorstwa Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego PBDI.

PartnerBud

Firma Maji ogłosiła przymusowy wykup 803.519 akcji spółki PartnerBud, które stanowią 3,2% jej kapitału zakładowego. Cena wykupu wynosi 1,08 PLN za akcję. Dzień wykupu został ustalony na 26 lutego 2021 r.

Budimex

Budimex złożył najtańszą ofertę, wartą 249,14 mln PLN, na projekt i budowę obwodnicy Suchowoli w województwie podlaskim w ciągu drogi krajowej nr 8.

Boryszew

Wszystkie banki finansujące działalność Boryszewa zgodziły się na wyższe poziomy wskaźników niż to było ustalone w umowach kredytowych lub czasowe zawieszenie ich testowania za 3Q’20.

MOL

Spółka w 4Q’20 miała 464 mln USD oczyszczonego wyniku EBITDA. Prognoza na 2021 rok to ok. 2,3 mld USD.

Immofinanz

Celem Immofinanz jest wzrost portfela nieruchomości w Polsce. Spółka spodziewa się, że po ustąpieniu pandemii popyt na powierzchnię biurową wzrośnie. Jej zdaniem, można spodziewać się stabilizacji cen najmu w sektorach biurowym i handlowym.

ZM Ropczyce

Agio Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty, akcjonariusz Zakładów Magnezytowych Ropczyce, zrzekł się roszczeń w stosunku do spółki. Agio wniosło o umorzenie postępowania w sprawie stwierdzenia nieważności lub uchylenia uchwał NWZ ustanawiających program motywacyjny.

Biomed-Lublin

Walidacja dokumentacji rejestracyjnej dla produktu leczniczego Onko BCG przez właściwy organ regulacyjny dla produktów biologicznych na terytorium Niemiec (Paul-Ehrlich-Institute) i Szwajcarii (Swissmedic), złożonej przez Apogepha, na bazie umowy podpisanej z Biomed-Lublin Wytwórnią Surowic i Szczepionek, została pomyślnie zakończona.

Vigo System

Vigo System spodziewa się w tym roku wzrostu sprzedaży we wszystkich segmentach działalności. Najmocniej ma zwiększyć się produkcja dla wojska, przemysłu oraz sprzedaż materiałów półprzewodnikowych. Firma chce pod koniec marca przedstawić aktualizację strategii wraz z celami finansowymi na kolejne lata.

Comarch

Zakład Ubezpieczeń Społecznych częściowo odstąpił od umowy na wsparcie, eksploatację i utrzymanie Kompleksowego Systemu Informatycznego.

Rynek IT

Rynek IT nabierze tempa. Pandemia wymusiła przyspieszoną cyfryzację, ale jednocześnie firmy musiały zacisnąć pasa i ciąć budżety, również na informatyzację. Część projektów przesunęła się więc na 2021 rok. - Rzeczpospolita

Gaming – podsumowanie tygodnia

Gaming – podsumowanie wiadomości tygodnia

Gaming 15/02.2021-22/02.2021

Dadelo

Santander TFI z chwilą zamiany praw do akcji na akcje Dadelo będzie posiadał 585.000 akcji serii C tej spółki, stanowiących 5,1% udziału w kapitale zakładowym i głosach na WZ.

Larq

W wezwaniu na Larq nie złożono żadnego zapisu na akcje spółki.

Forever Entertainment (NC)

Premiera gry "The Child's Sight " i "Assault on Metaltrone" na platformie Sony PlayStation 4 została ustalona na 26 lutego br.

Vabun (NC)

Vabun, po dokonaniu analiz w ramach przeglądu opcji strategicznych, podjął decyzję o wyborze opcji polegającej na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP) na rzecz podmiotu trzeciego, a następnie połączeniu spółki z innym podmiotem działającym w innej, bardziej perspektywicznej branży.

Astro (NC)

Krajowa Rada Radiofonii i Telewizji udzieliła spółce Astro trzech koncesji na rozpowszechnianie w sieciach telekomunikacyjnych programu telewizyjnego dla kanałów: "E-Sport", "News24" i "13".

Pointpack (NC)

Pointpack będzie współpracował z Pocztą Polską i Eurocash w zakresie obsługi przesyłek dostarczanych przez Pocztę do sklepów sieci handlowych udostępnionych przez Eurocash.